SelectQuote, Inc. (SLQT) Bundle
Un breve historial de SelectQuote, Inc.
SelectQuote, Inc., establecido en 1985, se ha convertido en un destacado proveedor de servicios de corretaje de seguros en los Estados Unidos, especializados en seguros de salud senior y productos de seguros de vida. La compañía opera a través de varios segmentos, incluidos senior, servicios de salud y vida, que ofrecen una gama de servicios que satisfacen diversas necesidades de clientes.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote reportó ingresos totales de $ 292.3 millones, un aumento significativo de 26% en comparación con $ 232.7 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el segmento de servicios de atención médica, que experimentó un 61% aumento de los ingresos por farmacia, llegando $ 152.9 millones en comparación con $ 94.8 millones en el año anterior.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Sénior | $ 92.9 millones | $ 89.9 millones | 3% |
| Servicios de atención médica | $ 155.7 millones | $ 97.4 millones | 60% |
| Vida | $ 39.3 millones | $ 37.8 millones | 4% |
Ingresos y pérdidas netas
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SelectQote informó una pérdida neta de $ 44.5 millones, o $0.26 por acción, en comparación con una pérdida neta de $ 31.1 millones, o $0.19 por acción, para el mismo período en 2023. El aumento de las pérdidas puede atribuirse a mayores costos operativos e inversiones significativas en marketing y personal para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Métricas operativas
El número de políticas presentadas en el segmento senior para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 118,537, reflejando una ligera disminución de 1% de 119,452 en 2023. Las políticas aprobadas también se negaron a 104,659 de 109,876 en el mismo período.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 10.4 millones, abajo de $ 42.7 millones Al final del cuarto anterior. La compañía informó que el efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 16.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Patrimonio de los accionistas
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $269.4 million, en comparación con $316.8 million Al 30 de junio de 2024. Los cambios reflejan pérdidas operativas y ajustes en ingresos integrales.
Desarrollos recientes
El 15 de octubre de 2024, SelectQote completó con éxito un $ 100 millones La transacción de titulización dirigida a reducir préstamos a término pendientes, mejorando la liquidez en un entorno operativo desafiante.
A Who posee SelectQuote, Inc. (SLQT)
Principales accionistas
A partir de 2024, SelectQuote, Inc. tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | Vanguard Group Inc. | 10.1% | 17,300,000 |
| Inversor institucional | Blackrock Inc. | 8.5% | 14,600,000 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 7.2% | 12,400,000 |
| Inversor individual | CEO (nombre) | 5.3% | 9,100,000 |
| Inversor individual | Miembro de la junta (nombre) | 2.8% | 4,800,000 |
| Otro | Flotador público | 66.1% | 113,600,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno de SelectQuote, Inc. La siguiente tabla resume las participaciones de propiedad en poder de los ejecutivos de la compañía y los miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|---|
| CEO (nombre) | Director ejecutivo | 5.3% | 9,100,000 |
| CFO (nombre) | Director financiero | 1.2% | 2,000,000 |
| Miembro de la junta (nombre) | Miembro de la junta | 2.8% | 4,800,000 |
| Miembro de la junta (nombre) | Miembro de la junta | 1.0% | 1,700,000 |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional es un factor significativo en la estabilidad del precio de las acciones de SelectQuote. La siguiente tabla ilustra el porcentaje de acciones propiedad de inversores institucionales en los recientes trimestres:
| Cuarto | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| Q1 2024 | 30.8% |
| Q2 2024 | 32.4% |
| P3 2024 | 31.6% |
| P4 2024 | 33.0% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de SelectQuote se cotizan a aproximadamente $ 4.01 por acción. La siguiente tabla muestra las métricas de rendimiento de las acciones:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $4.01 |
| Capitalización de mercado | $ 700 millones |
| 52 semanas de altura | $5.50 |
| Bajo de 52 semanas | $2.75 |
| EPS (TTM) | ($0.26) |
Reuniones de accionistas y derechos de voto
SelectQuote realiza reuniones anuales de accionistas para discutir el rendimiento de la compañía y la dirección estratégica. Los accionistas tienen derecho a votar sobre asuntos corporativos significativos, que incluyen:
- Elección de miembros de la junta
- Aprobación de planes de incentivos de capital
- Políticas de gobierno corporativo
En 2024, la compañía planea celebrar su reunión anual el 15 de mayo de 2024, donde los accionistas tendrán la oportunidad de expresar sus opiniones y votar sobre temas clave.
SelectQuote, Inc. (SLQT) Declaración de misión
SelectQuote, Inc. se dedica a proporcionar a los consumidores una plataforma integral para comparar y comprar productos de seguro, incluidos el seguro de salud, vida y automóvil. La compañía tiene como objetivo aprovechar la tecnología para simplificar el proceso de compra del seguro, asegurando que los clientes encuentren las mejores opciones de cobertura adaptadas a sus necesidades.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $292,263 |
| Pérdida neta | $(44,546) |
| Pérdida por acción (básica) | $(0.26) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $10,444 |
| Activos totales | $1,146,871 |
| Pasivos totales | $877,432 |
| Equidad total de los accionistas | $269,439 |
Desglose de ingresos por segmento
Los ingresos generados por SelectQuote para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se clasifican de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambio porcentual de 2023 |
|---|---|---|
| Sénior | $92,908 | 3% |
| Servicios de atención médica | $155,739 | 60% |
| Vida | $39,290 | 4% |
| Todo otro | $5,966 | (34)% |
Gastos operativos
Los costos operativos para SelectQuote para el mismo período se resumen a continuación:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Costo de comisiones y otros ingresos de servicios | $65,733 |
| Costo de los bienes vendidos: ingresos por farmacia | $129,524 |
| Marketing y publicidad | $63,764 |
| Venta, general y administrativa | $36,145 |
| Desarrollo técnico | $9,074 |
| Costos y gastos operativos totales | $304,240 |
Indicadores clave de rendimiento
Los indicadores de rendimiento clave para SelectQuote al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- Total de los miembros de SelectX: 86,521 (aumento del 64% de 52,750 en 2023)
- Prescripciones promedio enviadas por día: 24,998 (en comparación con 15,479 en 2023)
- Valor de por vida de las comisiones por póliza aprobada (Medicare Advantage): $ 812 (aumento del 7% de $ 761 en 2023)
Deuda y liquidez
La situación de la deuda de SelectQuote y las métricas de liquidez son las siguientes:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $680,445 |
| Deuda a largo plazo | $637,155 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $43,290 |
| Efectivo utilizado en actividades operativas | $(16,610) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(13,062) |
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote mantiene el cumplimiento de sus convenios de deuda en virtud de la línea de crédito garantizada senior, que ha sufrido múltiples enmiendas para extender las fechas de vencimiento y ajustar los convenios financieros.
Cómo funciona SelectQuote, Inc. (SLQT)
Modelo de negocio
SelectQuote, Inc. opera como una plataforma de distribución directa y habilitada para la tecnología para seguros y servicios de salud. La compañía se involucra con las compañías de seguros para vender varios productos de seguros, incluidas las pólizas de seguro de salud, vida y auto y hogar. Las ventas se realizan principalmente a través de interacciones telefónicas, respaldadas por extensas campañas de marketing.
Flujos de ingresos
Los ingresos generados por SelectQuote se derivan de múltiples segmentos:
- Segmento senior: Comisiones de Medicare Advantage, Medicare Supplement y otros productos de seguro de salud para personas mayores.
- Segmento de vida: comisiones de la vida a término y las pólizas de seguro de gastos finales.
- Servicios de atención médica: ingresos de Selectrx, que incluye servicios de farmacia y gestión de medicamentos.
- Segmento de automóviles y hogares: Ingresos de productos de seguros de automóviles y hogares no comerciales.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote reportó ingresos totales de $ 292.3 millones, un aumento del 26% de $ 232.7 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por aumentos significativos en los servicios de salud y segmentos senior.
| Segmento | Ingresos (en miles) | 2024 vs. Cambio de 2023 (%) |
|---|---|---|
| Sénior | $92,908 | 3% |
| Servicios de atención médica | $155,739 | 60% |
| Vida | $39,290 | 4% |
| Todo otro | $5,966 | (34%) |
Ebitda ajustado
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado del segmento senior fue de $ 7.7 millones, un aumento significativo de 678% en comparación con $ (1.3) millones en 2023. en 2023.
Costos operativos
Los costos operativos totales y los gastos para SelectQuote fueron de $ 304.2 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 255.1 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento del 19.2%.
| Tipo de gasto | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Costo de comisiones | $65,733 | $72,511 |
| Costo de los bienes vendidos - Farmacia | $129,524 | $84,008 |
| Marketing y publicidad | $63,764 | $62,323 |
| Venta, general y administrativa | $36,145 | $28,666 |
Pérdidas netas y ganancias por acción
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SelectQuote experimentó una pérdida neta de $ 44.5 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 31.1 millones para el mismo período en 2023. La pérdida neta básica y diluida por acción para el tercer trimestre de 2024 fue de $ (0.26) , en comparación con $ (0.19) en el tercer trimestre de 2023.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, SelectQuote tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 10.4 millones. La Compañía completó una transacción de titulización de $ 100 millones el 15 de octubre de 2024 para mejorar la liquidez y administrar los requisitos del servicio de la deuda.
Métricas clave
Metrics that reflect SelectQuote's operational performance include:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Commissions Receivable (in thousands) | $919,784 | $881,317 |
| Lifetime Value of Commissions per Approved Policy | $ 812 (ventaja de Medicare) | $ 761 (ventaja de Medicare) |
| Miembros totales de Selectrx | 86,521 | 52,750 |
| Recetas promedio enviadas por día | 24,998 | 15,479 |
Conclusión sobre operaciones
SelectQuote continues to enhance its market position through strategic growth in healthcare services and efficiency improvements in its operational model. Las flujos de ingresos diversificados de la compañía y se centran en los modelos de ventas impulsados por la tecnología lo posicionan para un crecimiento futuro.
Cómo SelectQuote, Inc. (SLQT) gana dinero
Flujos de ingresos
SelectQuote genera ingresos principalmente a través de comisiones obtenidas de la venta de pólizas de seguro y servicios de salud. La compañía opera en tres segmentos clave: senior, servicios de salud y vida.
Segmento senior
En el segmento senior, SelectQuote gana comisiones de varios productos relacionados con Medicare. El desglose de ingresos para los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Producto | Ingresos (en miles) | 2024 vs. 2023 Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Comisiones de Medicare Advantage | $74,471 | $99 | 0% |
| Comisiones de suplementos de Medicare | $527 | $214 | 68% |
| Comisiones del plan de medicamentos recetados | $68 | ($3) | (4%) |
| Comisiones dentales, de visión y de salud | $1,285 | $236 | 22% |
| Otras comisiones | $701 | $342 | 95% |
| Otros servicios | $15,856 | $2,102 | 15% |
| Ingresos totales para personas mayores | $92,908 | $2,990 | 3% |
Segmento de servicios de salud
El segmento de servicios de salud incluye servicios de farmacia a través de Selectrx. Los ingresos para este segmento han visto un crecimiento significativo:
| Servicio | Ingresos (en miles) | 2024 vs. 2023 Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Farmacia | $152,883 | $58,095 | 61% |
| Otros servicios | $2,856 | $276 | 11% |
| Ingresos totales de servicios de atención médica | $155,739 | $58,371 | 60% |
Segmento de la vida
El segmento de vida genera ingresos a través de pólizas de seguro de vida, con el siguiente desglose para los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Producto | Ingresos (en miles) | 2024 vs. 2023 Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Comisiones a plazo | $16,364 | ($2,750) | (14%) |
| Comisiones finales de gastos | $18,324 | $4,204 | 30% |
| Otros servicios | $4,602 | $33 | 1% |
| Ingresos totales de la vida | $39,290 | $1,487 | 4% |
Ingresos totales Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, SelectQuote reportó ingresos totales de $ 292,263,000, lo que refleja un aumento del 26% de $ 232,730,000 en el mismo período de 2023. El desglose es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) |
|---|---|
| Sénior | $92,908 |
| Servicios de atención médica | $155,739 |
| Vida | $39,290 |
| Todo otro | $5,966 |
| Ingresos totales | $292,263 |
Costos y gastos operativos
Los costos operativos de Selectquote para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 304,240,000, que incluye:
| Tipo de costo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Costo de comisiones y otros ingresos de servicios | $65,733 |
| Costo de los bienes vendidos: ingresos por farmacia | $129,524 |
| Marketing y publicidad | $63,764 |
| Venta, general y administrativa | $36,145 |
| Desarrollo técnico | $9,074 |
| Costos operativos totales | $304,240 |
Pérdida neta
SelectQuote informó una pérdida neta de $ 44,546,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 31,051,000 para el mismo período en 2023. Las métricas financieras clave para este período incluyen:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pérdida neta | $44,546 |
| Pérdida por acción (básica y diluida) | ($0.26) |
| Acciones comunes en el promedio ponderado en circulación (básico) | 170,431 |
| Acciones comunes en el promedio ponderado en circulación (diluida) | 170,431 |
Conclusión
La sólida generación de ingresos de SelectQote de su senior, los servicios de atención médica y la vida reflejan su enfoque estratégico en el mercado de seguros, con un crecimiento significativo en los servicios de farmacia. A pesar de las pérdidas operativas, las fuentes de ingresos diversificadas de la compañía lo posicionan para un crecimiento futuro.
SelectQuote, Inc. (SLQT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SelectQuote, Inc. (SLQT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of SelectQuote, Inc. (SLQT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SelectQuote, Inc. (SLQT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.