SelectQuote, Inc. (SLQT) Bundle
Un bref historique de SelectQuote, Inc.
SelectQuote, Inc., créé en 1985, est devenu un premier fournisseur de services de courtage d'assurance aux États-Unis, spécialisés dans les produits d'assurance maladie et d'assurance-vie seniors. L'entreprise opère à travers divers segments, notamment les services de santé senior, les services de santé et la vie, offrant une gamme de services qui répondent à divers besoins des clients.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Selectquote a déclaré un chiffre d'affaires total de 292,3 millions de dollars, une augmentation significative de 26% par rapport à 232,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par le segment des services de santé, qui a connu un 61% augmentation des revenus de la pharmacie, atteignant 152,9 millions de dollars par rapport à 94,8 millions de dollars l'année précédente.
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Senior | 92,9 millions de dollars | 89,9 millions de dollars | 3% |
| Services de santé | 155,7 millions de dollars | 97,4 millions de dollars | 60% |
| Vie | 39,3 millions de dollars | 37,8 millions de dollars | 4% |
Revenu net et perte
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Selectquote a signalé une perte nette de 44,5 millions de dollars, ou $0.26 par action, par rapport à une perte nette de 31,1 millions de dollars, ou $0.19 par action, pour la même période en 2023. L'augmentation des pertes peut être attribuée à des coûts d'exploitation plus élevés et à des investissements importants dans le marketing et le personnel pour soutenir les initiatives de croissance.
Métriques opérationnelles
Le nombre de politiques soumises dans le segment segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 118,537, reflétant une légère diminution de 1% depuis 119,452 en 2023. Les politiques approuvées ont également refusé de 104,659 depuis 109,876 dans la même période.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Selectquote avait des équivalents en espèces et en espèces de 10,4 millions de dollars, à partir de 42,7 millions de dollars à la fin du trimestre précédent. La société a déclaré de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation de 16,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Capitaux propres des actionnaires
Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était 269,4 millions de dollars, par rapport à 316,8 millions de dollars Au 30 juin 2024. Les changements reflètent les pertes opérationnelles et les ajustements du résultat global.
Développements récents
Le 15 octobre 2024, Selectquote a réussi à terminer un 100 millions de dollars La transaction de titrisation visait à réduire les prêts à terme en cours, améliorant la liquidité dans un environnement opérationnel difficile.
A Who possède SelectQuote, Inc. (SLQT)
Importants actionnaires
En 2024, SelectQuote, Inc. possède une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de la société. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | Vanguard Group Inc. | 10.1% | 17,300,000 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock Inc. | 8.5% | 14,600,000 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 7.2% | 12,400,000 |
| Investisseur individuel | PDG (nom) | 5.3% | 9,100,000 |
| Investisseur individuel | Membre du conseil d'administration (nom) | 2.8% | 4,800,000 |
| Autre | Flotteur public | 66.1% | 113,600,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance de SelectQuote, Inc. Le tableau suivant résume les enjeux de propriété détenus par les dirigeants de l'entreprise et les membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|
| PDG (nom) | Directeur général | 5.3% | 9,100,000 |
| CFO (nom) | Directeur financier | 1.2% | 2,000,000 |
| Membre du conseil d'administration (nom) | Membre du conseil d'administration | 2.8% | 4,800,000 |
| Membre du conseil d'administration (nom) | Membre du conseil d'administration | 1.0% | 1,700,000 |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle est un facteur important dans la stabilité du cours des actions de SelectQuote. Le tableau suivant illustre le pourcentage d'actions détenues par des investisseurs institutionnels au cours des trimestres récents:
| Quart | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| T1 2024 | 30.8% |
| Q2 2024 | 32.4% |
| Q3 2024 | 31.6% |
| Q4 2024 | 33.0% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, les actions de Selectquote se négocient à environ 4,01 $ par action. Le tableau suivant montre les mesures de performance des actions:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $4.01 |
| Capitalisation boursière | 700 millions de dollars |
| 52 semaines de haut | $5.50 |
| 52 semaines de bas | $2.75 |
| EPS (TTM) | ($0.26) |
Réunions des actionnaires et droits de vote
SelectQuote organise des réunions annuelles des actionnaires pour discuter de la performance de l'entreprise et de l'orientation stratégique. Les actionnaires ont le droit de voter sur des questions d'entreprise importantes, notamment:
- Élection des membres du conseil d'administration
- Approbation des plans d'incitation aux actions
- Politiques de gouvernance d'entreprise
En 2024, la société prévoit de tenir son assemblée annuelle le 15 mai 2024, où les actionnaires auront la possibilité d'exprimer leurs opinions et de voter sur des questions clés.
Énoncé de mission SelectQuote, Inc. (SLQT)
SelectQuote, Inc. se consacre à fournir aux consommateurs une plate-forme complète pour comparer et acheter des produits d'assurance, y compris la santé, la vie et l'assurance automobile. La société vise à tirer parti de la technologie pour simplifier le processus d'achat d'assurance, garantissant que les clients trouvent les meilleures options de couverture adaptées à leurs besoins.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, SelectQuote a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $292,263 |
| Perte nette | $(44,546) |
| Perte par action (de base) | $(0.26) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $10,444 |
| Actif total | $1,146,871 |
| Passifs totaux | $877,432 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $269,439 |
Répartition des revenus par segment
Les revenus générés par SelectQuote pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont classés comme suit:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage de variation par rapport à 2023 |
|---|---|---|
| Senior | $92,908 | 3% |
| Services de santé | $155,739 | 60% |
| Vie | $39,290 | 4% |
| Tous les autres | $5,966 | (34)% |
Dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation de SelectQuote pour la même période sont résumés ci-dessous:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Coût des commissions et autres services Revenus | $65,733 |
| Coût des marchandises vendues - Revenu de la pharmacie | $129,524 |
| Marketing et publicité | $63,764 |
| Vendre, général et administratif | $36,145 |
| Développement technique | $9,074 |
| Total des coûts d'exploitation et dépenses | $304,240 |
Indicateurs de performance clés
Les indicateurs de performance clés pour SelectQuote au 30 septembre 2024, incluent:
- Total Selectrx Membres: 86 521 (64% d'augmentation par rapport à 52 750 en 2023)
- Prescriptions moyennes expédiées par jour: 24 998 (contre 15 479 en 2023)
- Valeur à vie des commissions par politique approuvée (Medicare Advantage): 812 $ (augmentation de 7% par rapport à 761 $ en 2023)
Dette et liquidité
La situation de la dette de Selectquote et les mesures de liquidité sont les suivantes:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $680,445 |
| Dette à long terme | $637,155 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $43,290 |
| Espèces utilisées dans les activités d'exploitation | $(16,610) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(13,062) |
Depuis le 30 septembre 2024, SelectQuote maintient le respect de ses clauses de dette en vertu de la facilité de crédit garantie principale, qui a subi plusieurs amendements pour étendre les dates d'échéance et ajuster les clauses financières.
Comment fonctionne SelectQuote, Inc. (SLQT)
Modèle commercial
SelectQuote, Inc. fonctionne comme une plate-forme de distribution directe à consommation directe pour les services d'assurance et de soins de santé. La société s'engage avec des assureurs pour vendre divers produits d'assurance, notamment des polices de santé, de vie et d'assurance auto et d'assurance habitation. Les ventes sont principalement réalisées par le biais d'interactions téléphoniques, soutenues par de vastes campagnes de marketing.
Sources de revenus
Les revenus générés par SelectQuote sont dérivés de plusieurs segments:
- Segment principal: commissions de Medicare Advantage, Supplement Medicare et autres produits d'assurance maladie pour personnes âgées.
- Segment de vie: commissions de la vie à terme et des polices d'assurance dépense finale.
- Services de soins de santé: revenus de Selectrx, qui comprend les services de pharmacie et la gestion des médicaments.
- Segment Auto & Home: Revenus des produits d'assurance automobile et d'assurance habitation non commerciaux.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, SelectQuote a déclaré un chiffre d'affaires total de 292,3 millions de dollars, soit une augmentation de 26% par rapport à 232,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été motivée par une augmentation significative des services de santé et des segments pour personnes âgées.
| Segment | Revenus (en milliers) | 2024 contre 2023 Changement (%) |
|---|---|---|
| Senior | $92,908 | 3% |
| Services de santé | $155,739 | 60% |
| Vie | $39,290 | 4% |
| Tous les autres | $5,966 | (34%) |
EBITDA ajusté
For the three months ended September 30, 2024, Adjusted EBITDA from the Senior segment was $7.7 million, a significant increase of 678% compared to $(1.3) million in 2023. The Healthcare Services segment's Adjusted EBITDA was $4.9 million, up from $2.3 million en 2023.
Coûts opérationnels
Les coûts d'exploitation totaux et les dépenses de Selectquote étaient de 304,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 255,1 millions de dollars au T3 2023, reflétant une augmentation de 19,2%.
| Type de dépenses | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Coût des commissions | $65,733 | $72,511 |
| Coût des marchandises vendues - Pharmacie | $129,524 | $84,008 |
| Marketing et publicité | $63,764 | $62,323 |
| Vendre, général et administratif | $36,145 | $28,666 |
Perte nette et bénéfice par action
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Selectquote a subi une perte nette de 44,5 millions de dollars, contre une perte nette de 31,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte nette de base et diluée par action pour le troisième trimestre 2024 était de $ (0,26). , par rapport à $ (0,19) au troisième trimestre 2023.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, SelectQuote avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 10,4 millions de dollars. La Société a effectué une transaction de titrisation de 100 millions de dollars le 15 octobre 2024, pour améliorer la liquidité et gérer les exigences de service de la dette.
Mesures clés
Les mesures qui reflètent les performances opérationnelles de SelectQuote comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Commissions à recevoir (par milliers) | $919,784 | $881,317 |
| Valeur à vie des commissions par politique approuvée | 812 $ (avantage Medicare) | 761 $ (avantage Medicare) |
| Membres totaux de Selectrx | 86,521 | 52,750 |
| Prescriptions moyennes expédiées par jour | 24,998 | 15,479 |
Conclusion sur les opérations
SelectQuote continue d'améliorer sa position sur le marché grâce à une croissance stratégique des services de santé et à l'amélioration de l'efficacité dans son modèle opérationnel. Les sources de revenus diversifiées de l'entreprise et se concentrent sur les modèles de vente axés sur la technologie le positionnent pour une croissance future.
Comment SelectQuote, Inc. (SLQT) fait de l'argent
Sources de revenus
SelectQuote génère des revenus principalement par le biais de commissions gagnées en vendant des polices d'assurance et des services de santé. L'entreprise opère dans trois segments clés: senior, services de santé et vie.
Segment principal
Dans le segment segment, SelectQuote obtient des commissions de divers produits liés à l'assurance-maladie. La répartition des revenus pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Produit | Revenus (en milliers) | 2024 contre 2023 Changement (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Commissions Medicare Advantage | $74,471 | $99 | 0% |
| Commissions de compléments Medicare | $527 | $214 | 68% |
| Commissions du régime de médicaments sur ordonnance | $68 | ($3) | (4%) |
| Commissions dentaires, de vision et de santé | $1,285 | $236 | 22% |
| Autres commissions | $701 | $342 | 95% |
| Autres services | $15,856 | $2,102 | 15% |
| Revenus de senior total | $92,908 | $2,990 | 3% |
Segment des services de santé
Le segment des services de santé comprend les services de pharmacie via Selectrx. Les revenus de ce segment ont connu une croissance significative:
| Service | Revenus (en milliers) | 2024 contre 2023 Changement (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Pharmacie | $152,883 | $58,095 | 61% |
| Autres services | $2,856 | $276 | 11% |
| Revenu total des services de santé | $155,739 | $58,371 | 60% |
Segment de la vie
Le segment de la vie génère des revenus grâce à des polices d'assurance-vie, avec la rupture suivante pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024:
| Produit | Revenus (en milliers) | 2024 contre 2023 Changement (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Commissions de termes | $16,364 | ($2,750) | (14%) |
| Commissions de dépenses finales | $18,324 | $4,204 | 30% |
| Autres services | $4,602 | $33 | 1% |
| Revenu de la vie totale | $39,290 | $1,487 | 4% |
Revenus totaux Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, SelectQuote a déclaré un chiffre d'affaires total de 292 263 000 $, reflétant une augmentation de 26% par rapport à 232 730 000 $ au cours de la même période de 2023. La panne est la suivante:
| Segment | Revenus (en milliers) |
|---|---|
| Senior | $92,908 |
| Services de santé | $155,739 |
| Vie | $39,290 |
| Tous les autres | $5,966 |
| Revenus totaux | $292,263 |
Coûts et dépenses d'exploitation
Les coûts d'exploitation de SelectQuote pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 304 240 000 $, ce qui comprend:
| Type de coût | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Coût des commissions et autres services Revenus | $65,733 |
| Coût des marchandises vendues - Revenu de la pharmacie | $129,524 |
| Marketing et publicité | $63,764 |
| Vendre, général et administratif | $36,145 |
| Développement technique | $9,074 |
| Coût d'exploitation total | $304,240 |
Perte nette
SelectQuote a déclaré une perte nette de 44 546 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 31 051 000 $ pour la même période en 2023. Les principales mesures financières de cette période comprennent:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Perte nette | $44,546 |
| Perte par action (de base et diluée) | ($0.26) |
| Actions ordinaires à la moyenne pondérée (BASIC) | 170,431 |
| Actions ordinaires à la moyenne pondérée (diluée) | 170,431 |
Conclusion
La génération de revenus robuste de SelectQuote de ses segments de services de santé et des segments de vie reflète son accent stratégique sur le marché de l'assurance, avec une croissance significative des services de pharmacie. Malgré les pertes opérationnelles, les sources de revenus diversifiées de l'entreprise le positionnent pour une croissance future.
SelectQuote, Inc. (SLQT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- SelectQuote, Inc. (SLQT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of SelectQuote, Inc. (SLQT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SelectQuote, Inc. (SLQT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.