Suburban Propane Partners, L.P. (SPH) Bundle
Una breve historia de los socios de propano suburbanos, L.P. (SPH)
Formación y primeros años
Formación y primeros años
Suburban Propane Partners, L.P. se fundó en 1996 como una sociedad limitada maestra (MLP) que cotiza en bolsa) centrada en la distribución del propano. La oferta pública inicial (IPO) tuvo lugar el 1 de noviembre de 1996, con un precio inicial de acciones de $ 15 por acción. La asociación tenía como objetivo brindar servicios de propano y relacionados en sectores residencial, comercial e industrial.
Adquisiciones y crecimiento
Con los años, el propano suburbano amplió su huella a través de varias adquisiciones. Para 2021, la compañía había completado más de 60 adquisiciones desde su inicio. En julio de 2020, el propano suburbano anunció su adquisición del negocio de distribución de propano de US de Superior Plus LP para aproximadamente $ 900 millones.
| Año | Adquisición | Monto ($) |
|---|---|---|
| 2000 | Adquisición de Penn Virginia Propano | 75 millones |
| 2004 | Adquisición de Ferrellgas | 190 millones |
| 2012 | Adquisición del propano de la ciudad natal | 50 millones |
| 2015 | Adquisición de Amerigas | 200 millones |
| 2020 | Adquisición de Superior Plus | 900 millones |
Desempeño financiero
En el año fiscal 2022, el propano suburbano reportó ingresos de $ 1.48 mil millones, un aumento de $ 1.16 mil millones en 2021. La Compañía atribuyó este crecimiento a una mayor demanda de propano y al aumento de los precios debido a las condiciones del mercado.
| Año | Ingresos ($) | Ingresos netos ($) |
|---|---|---|
| 2020 | 1.04 mil millones | 60 millones |
| 2021 | 1.16 mil millones | 90 millones |
| 2022 | 1.48 mil millones | 110 millones |
Estructura de asociación
El propano suburbano opera bajo una estructura MLP, que generalmente proporciona ventajas fiscales a sus socios. La compañía paga una porción significativa de su flujo de efectivo como distribuciones a sus unitholders. A partir del tercer trimestre de 2023, la distribución anualizada fue $ 2.85 por unidad.
Presencia en el mercado
El propano suburbano actualmente sirve 1 millón de clientes en todo Estados Unidos, brindando servicios de propano a más de 38 estados. La empresa emplea a 2,000 individuos, que muestran su papel importante en la industria de distribución de propano.
Iniciativas estratégicas
En 2023, el propano suburbano implementó varias iniciativas estratégicas destinadas a la sostenibilidad y la reducción de las emisiones de carbono. La compañía se ha comprometido a la transición al propano renovable, con proyecciones que indican un aumento en la producción de propano renovable a 15 millones de galones para 2025.
Desafíos y perspectivas futuras
El mercado de propano se ha enfrentado a la volatilidad debido a los precios fluctuantes del petróleo crudo y los problemas de la cadena de suministro. Sin embargo, el propano suburbano sigue siendo optimista, pronosticando una tasa de crecimiento constante de CAGR 5% En los próximos cinco años, impulsado por una mayor demanda de calefacción en el hogar y productos de eficiencia energética.
A Who posee Suburban Propane Partners, L.P. (SPH)
Estructura de propiedad
La propiedad de los socios de propano suburbanos, L.P. (SPH) está compuesta principalmente por inversores individuales y accionistas institucionales. A partir de los últimos datos, se observa el siguiente desglose de la propiedad:
| Tipo de propietario | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 42% | 6,000,000 |
| Inversores individuales | 30% | 4,500,000 |
| Propiedad interna | 28% | 4,000,000 |
Principales accionistas institucionales
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la propiedad del propano suburbano. Las siguientes instituciones se encuentran entre los mayores accionistas:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,800,000 | 12% |
| Blackrock, Inc. | 1,500,000 | 10% |
| Wells Fargo & Company | 1,200,000 | 8% |
| State Street Corporation | 1,000,000 | 7% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es significativa dentro de los socios de propano suburbanos. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Título | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Michael J. McGowan | CEO | 1,000,000 |
| Jack M. McCarthy | Presidente | 800,000 |
| Ashley R. Smith | director de Finanzas | 600,000 |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de los socios de propano suburbanos, L.P. a octubre de 2023 es aproximadamente $ 1.2 mil millones.
Desempeño financiero reciente
El desempeño financiero del propano suburbano en el último año fiscal mostró las siguientes cifras clave:
| Métrica financiera | Cantidad de 2022 | Cantidad de 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 900 millones | $ 950 millones |
| Lngresos netos | $ 45 millones | $ 50 millones |
| Ebitda | $ 150 millones | $ 160 millones |
Dividendos
El propano suburbano ha pagado constantemente dividendos a sus accionistas. Se observa el siguiente historial de dividendos:
| Año | Dividendo por acción | Producir |
|---|---|---|
| 2021 | $2.60 | 8.0% |
| 2022 | $2.70 | 8.5% |
| 2023 | $2.80 | 8.7% |
Rendimiento de stock
A partir de octubre de 2023, el rendimiento de las acciones del propano suburbano es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $32.00 |
| 52 semanas de altura | $35.00 |
| Bajo de 52 semanas | $28.00 | Retorno de acciones anuales | 15% |
Suburban Propane Partners, L.P. (SPH) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de los socios de propano suburbanos, L.P., enfatiza su compromiso de proporcionar servicios de distribución de propano confiables y seguros al tiempo que prioriza la satisfacción del cliente y la responsabilidad ambiental. La Compañía tiene como objetivo mantener una posición de liderazgo en la industria del propano mediante la entrega de servicios y productos de alta calidad.
Valores centrales
- Compromiso del cliente: Centrado en satisfacer las necesidades de los clientes.
- Seguridad: Asegurar los más altos estándares de seguridad en las operaciones.
- Integridad: Realizar negocios con honestidad y transparencia.
- Responsabilidad ambiental: Promoción de la sostenibilidad a través de prácticas ecológicas.
Desempeño financiero
A partir del año fiscal que terminó el 30 de septiembre de 2023, Suburban Propane Partners, L.P. informó:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.05 mil millones |
| Lngresos netos | $ 60 millones |
| Ebitda | $ 135 millones |
| Activos totales | $ 1.3 mil millones |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 90 millones |
Compromiso comunitario
Los socios de propano suburbanos se involucran con las comunidades locales a través de diversas iniciativas:
- Apoyo a organizaciones benéficas locales: Contribuye aproximadamente $ 1.5 millones anuales.
- Programas de voluntariado de empleados: Los empleados participan en más de 10,000 horas de voluntariado anualmente.
- Educación de seguridad: Realiza más de 300 talleres de seguridad y sesiones de capacitación.
Presencia en el mercado
El propano suburbano opera en más de 30 estados en los Estados Unidos y atiende a alrededor de 1 millón de clientes. A partir de 2023, la compañía tiene aproximadamente:
| Métrico de mercado | Valor |
|---|---|
| Número de empleados | 1,500 |
| Lugar de servicio | 700 |
| Volumen de propano vendido | 250 millones de galones |
| Tamaño de la flota | 700 camiones de reparto |
Objetivos estratégicos
El propano suburbano ha esbozado varios objetivos estratégicos para los próximos años:
- Expansión: Aumente las áreas de servicio en un 10% para 2025.
- Crecimiento de la base de clientes: Dirija un aumento anual del 5% en la adquisición de clientes.
- Eficiencia operativa: Apunte a una reducción del 15% en los costos operativos mediante la optimización de la logística y las cadenas de suministro.
- Objetivos de sostenibilidad: Implementar iniciativas de energía renovable, con el objetivo de una disminución del 20% en la huella de carbono para 2030.
Cómo funciona Suburban ProPane Partners, L.P. (SPH)
Compañía Overview
Suburban Propane Partners, L.P. es una sociedad limitada maestra que proporciona principalmente distribución de propano y servicios relacionados. A partir del año fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2022, el propano suburbano reportó ingresos de aproximadamente $ 1.16 mil millones.
Segmentos de negocios
El propano suburbano opera a través de varios segmentos comerciales:
- Distribución de propano
- Marketing de propano
- Venta de servicio y equipo
- Otros productos relacionados con la energía
Desglose de ingresos
Los ingresos de sus segmentos principales para el año fiscal 2022 se detallan en la siguiente tabla:
| Segmento | Ingresos ($ millones) |
|---|---|
| Distribución de propano | 1,000 |
| Marketing de propano | 120 |
| Venta de servicio y equipo | 30 |
| Otro | 10 |
Huella operativa
El propano suburbano opera en 41 estados en todo Estados Unidos, con más 700 ubicaciones brindando servicio en todo el país.
Desempeño financiero
Para el año fiscal que finaliza el 30 de septiembre de 2022, las métricas financieras clave incluyeron:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 1.25 mil millones |
| Pasivos totales | $ 740 millones |
| Lngresos netos | $ 50 millones |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | $ 200 millones |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 100 millones |
Posición de mercado
El propano suburbano tiene una posición significativa dentro de la industria de propano, que sirve aproximadamente 1 millón de clientes.
Infraestructura de distribución
La compañía opera a través de una red de:
- Terminales de distribución de propano
- Flotas de transporte
- Instalaciones de almacenamiento
Base de clientes
La demografía de los clientes del propano suburbano es diversa, incluyendo:
- Clientes residenciales (80%)
- Clientes comerciales (15%)
- Clientes industriales (5%)
Desarrollos recientes
En 2023, el propano suburbano anunció planes de expansión, apuntando a una inversión de $ 50 millones en actualizaciones de instalaciones y mejoras tecnológicas.
Dividendos y devoluciones de accionistas
A partir del último informe trimestral, el propano suburbano declaró una distribución de efectivo de $ 0.325 por unidad, con un rendimiento de distribución anualizado de aproximadamente 8.5%.
Conclusión
El propano suburbano continúa enfocándose en proporcionar servicios de propano confiables, invertir en infraestructura y mantener una posición financiera sólida en el mercado energético.
Cómo los socios de propano suburbano, L.P. (SPH) gana dinero
Flujos de ingresos
El propano suburbano genera ingresos principalmente a través de la venta de propano y servicios relacionados. La compañía ofrece varios productos y servicios que contribuyen a su desempeño financiero general:
- Ventas de propano
- Venta de electrodomésticos
- Servicio e instalación
- Intercambio de tanques y arrendamiento
Desempeño financiero
A partir del año fiscal 2022, el propano suburbano informó las siguientes cifras financieras:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,183.0 |
| Costo de bienes vendidos | $773.5 |
| Beneficio bruto | $409.5 |
| Ingreso operativo | $163.7 |
| Lngresos netos | $99.2 |
Volumen de ventas de propano
En términos de volumen de ventas de propano, el propano suburbano informó:
| Año | Volumen de ventas de propano (en galones) |
|---|---|
| 2020 | 255 millones |
| 2021 | 240 millones |
| 2022 | 265 millones |
Cuota de mercado y competidores
El propano suburbano tiene una posición notable en el mercado de propano con aproximadamente 10% del total de ventas minoristas de propano de EE. UU. Los principales competidores incluyen:
- Amerigas Partners, L.P.
- Ferrellgas Partners, L.P.
- Círculo k
Base de clientes
La base de clientes para el propano suburbano incluye:
- Clientes residenciales
- Clientes comerciales
- Clientes agrícolas
- Clientes industriales
Adquisiciones recientes
En 2022, el propano suburbano completó la adquisición de Agriomenilidad, que amplió sus operaciones en el Medio Oeste y aumentó significativamente su base de clientes. La adquisición fue valorada en aproximadamente $ 50 millones.
Historia de dividendos
El propano suburbano tiene un historial de proporcionar dividendos a sus accionistas. En 2022, la compañía declaró dividendos trimestrales de:
| Cuarto | Dividendo por acción |
|---|---|
| Q1 | $0.325 |
| Q2 | $0.325 |
| Q3 | $0.325 |
| Q4 | $0.325 |
Costos operativos
Los costos operativos clave para el propano suburbano incluyen:
- Costos de transporte
- Costos de compra de propano
- Costos laborales
- Costos de mantenimiento y reparación
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, el propano suburbano anticipa el crecimiento a través de una mayor demanda de propano en la generación de calefacción y energía residenciales, con un crecimiento proyectado de ingresos de 5% a 7% anualmente durante los próximos cinco años.
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