Suburban Propane Partners, L.P. (SPH) Bundle
Une brève histoire de Suburban Propane Partners, L.P. (SPH)
Formation et premières années
Formation et premières années
Suburban Propane Partners, L.P., a été fondée en 1996 en tant que partenariat Master Limited coté (MLP) axé sur la distribution du propane. L'offre publique initiale (IPO) a eu lieu le 1er novembre 1996, avec un cours initial de 15 $ par action. Le partenariat visait à fournir du propane et des services connexes dans les secteurs résidentiel, commercial et industriel.
Acquisitions et croissance
Au fil des ans, le propane de banlieue a élargi son empreinte grâce à diverses acquisitions. D'ici 2021, la société avait effectué plus de 60 acquisitions depuis sa création. En juillet 2020, Suburban Propane a annoncé son acquisition de l'activité de distribution américaine de propane de Superior Plus LP pour approximativement 900 millions de dollars.
| Année | Acquisition | Montant ($) |
|---|---|---|
| 2000 | Acquisition de Penn Virginia Propane | 75 millions |
| 2004 | Acquisition de Ferrellgas | 190 millions |
| 2012 | Acquisition du propane de la ville natale | 50 millions |
| 2015 | Acquisition d'Amerigas | 200 millions |
| 2020 | Acquisition de Superior Plus | 900 millions |
Performance financière
Au cours de l'exercice 2022, le propane de banlieue a déclaré des revenus de 1,48 milliard de dollars, une augmentation de 1,16 milliard de dollars en 2021. La société a attribué cette croissance à une demande plus élevée de propane et une augmentation des prix en raison des conditions du marché.
| Année | Revenus ($) | Revenu net ($) |
|---|---|---|
| 2020 | 1,04 milliard | 60 millions |
| 2021 | 1,16 milliard | 90 millions |
| 2022 | 1,48 milliard | 110 millions |
Structure de partenariat
La banlieue de propane fonctionne sous une structure MLP, qui offre généralement des avantages fiscaux à ses partenaires. L'entreprise verse une partie importante de ses flux de trésorerie en tant que distributions à ses parts. Au troisième trimestre 2023, la distribution annualisée était 2,85 $ par unité.
Présence du marché
Le propane de banlieue sert actuellement 1 million de clients aux États-Unis, offrant des services de propane à plus que 38 États. L'entreprise emploie 2,000 individus, présentant son rôle important dans l'industrie de la distribution de propane.
Initiatives stratégiques
En 2023, le propane de banlieue a mis en œuvre diverses initiatives stratégiques visant à la durabilité et à la réduction des émissions de carbone. L'entreprise s'est engagée à passer au propane renouvelable, les projections indiquant une augmentation de la production de propane renouvelable à 15 millions de gallons d'ici 2025.
Défis et perspectives futures
Le marché du propane a été confronté à la volatilité en raison de la fluctuation des prix du pétrole brut et des problèmes de chaîne d'approvisionnement. Cependant, le propane de banlieue reste optimiste, prévoyant un taux de croissance régulier de CAGR à 5% Au cours des cinq prochaines années, entraîné par une demande accrue de chauffage domestique et de produits économes en énergie.
A Who possède des partenaires de suburbain propane, L.P. (SPH)
Structure de propriété
La propriété de Suburban Propane Partners, L.P. (SPH) est principalement composée d'investisseurs individuels et d'actionnaires institutionnels. À partir des dernières données, la répartition de la propriété suivante est notée:
| Type de propriétaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 42% | 6,000,000 |
| Investisseurs individuels | 30% | 4,500,000 |
| Propriété d'initié | 28% | 4,000,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la propriété du propane de banlieue. Les institutions suivantes sont parmi les plus grands actionnaires:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,800,000 | 12% |
| BlackRock, Inc. | 1,500,000 | 10% |
| Wells Fargo & Company | 1,200,000 | 8% |
| State Street Corporation | 1,000,000 | 7% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également importante au sein des partenaires du propane de banlieue. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Titre | Partage |
|---|---|---|
| Michael J. McGowan | PDG | 1,000,000 |
| Jack M. McCarthy | Président | 800,000 |
| Ashley R. Smith | Directeur financier | 600,000 |
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Suburban Propane Partners, L.P. en octobre 2023 est approximativement 1,2 milliard de dollars.
Performance financière récente
Les performances financières du propane de banlieue au cours de la dernière exercice ont affiché les chiffres clés suivants:
| Métrique financière | 2022 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Revenu | 900 millions de dollars | 950 millions de dollars |
| Revenu net | 45 millions de dollars | 50 millions de dollars |
| EBITDA | 150 millions de dollars | 160 millions de dollars |
Dividendes
Le propane de banlieue a systématiquement versé ses actionnaires. L'histoire des dividendes suivante est notée:
| Année | Dividende par action | Rendement |
|---|---|---|
| 2021 | $2.60 | 8.0% |
| 2022 | $2.70 | 8.5% |
| 2023 | $2.80 | 8.7% |
Performance du stock
En octobre 2023, la performance des actions du propane de banlieue est la suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $32.00 |
| 52 semaines de haut | $35.00 |
| 52 semaines de bas | $28.00 | Retour de part annuel | 15% |
Énoncé de mission de Suburban Propane Partners, L.P. (SPH)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Suburban Propane Partners, L.P., souligne leur engagement à fournir des services de distribution de propane fiables et sûrs tout en priorisant la satisfaction des clients et la responsabilité environnementale. La société vise à maintenir une position de leadership dans l'industrie du propane en offrant des services et des produits de haute qualité.
Valeurs fondamentales
- Engagement client: Axé sur la satisfaction des besoins des clients.
- Sécurité: Assurer les normes de sécurité les plus élevées en fonction des opérations.
- Intégrité: Conduisant des affaires avec honnêteté et transparence.
- Responsabilité environnementale: Promouvoir la durabilité grâce à des pratiques écologiques.
Performance financière
Depuis l'exercice clos le 30 septembre 2023, Suburban Propane Partners, L.P., a rapporté:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Revenus totaux | 1,05 milliard de dollars |
| Revenu net | 60 millions de dollars |
| EBITDA | 135 millions de dollars |
| Actif total | 1,3 milliard de dollars |
| Flux de trésorerie des opérations | 90 millions de dollars |
Engagement communautaire
Suburban Propane Partners s'engage avec les communautés locales à travers diverses initiatives:
- Soutien aux organismes de bienfaisance locaux: Contribue environ 1,5 million de dollars par an.
- Programmes de bénévolat des employés: Les employés participent à plus de 10 000 heures de bénévolat chaque année.
- Éducation à la sécurité: Donne plus de 300 ateliers de sécurité et sessions de formation.
Présence du marché
La banlieue de propane opère dans plus de 30 États aux États-Unis et dessert environ 1 million de clients. En 2023, la société a environ:
| Métrique du marché | Valeur |
|---|---|
| Nombre d'employés | 1,500 |
| Emplacements de service | 700 |
| Volume de propane vendu | 250 millions de gallons |
| Taille de la flotte | 700 camions de livraison |
Objectifs stratégiques
Suburban Propane a décrit plusieurs objectifs stratégiques pour les années à venir:
- Expansion: Augmenter les zones de service de 10% d'ici 2025.
- Croissance de la base de clients: Cibler une augmentation annuelle de 5% de l'acquisition des clients.
- Efficacité opérationnelle: Visez une réduction de 15% des coûts opérationnels en optimisant la logistique et les chaînes d'approvisionnement.
- Objectifs de durabilité: Mettre en œuvre des initiatives d'énergie renouvelable, visant une diminution de 20% de l'empreinte carbone d'ici 2030.
Comment fonctionne la banlieue de propane, L.P. (SPH) fonctionne
Entreprise Overview
Suburban Propane Partners, L.P. est un partenariat Master Limited qui fournit principalement une distribution de propane et des services connexes. Depuis l'exercice se terminant le 30 septembre 2022, le propane de banlieue a déclaré des revenus d'environ 1,16 milliard de dollars.
Segments d'entreprise
Suburban Propane opère à travers divers segments d'entreprise:
- Distribution de propane
- Marketing au propane
- Ventes de services et d'équipement
- Autres produits liés à l'énergie
Répartition des revenus
Les revenus de ses segments primaires pour l'exercice 2022 sont détaillés dans le tableau suivant:
| Segment | Revenus (millions de dollars) |
|---|---|
| Distribution de propane | 1,000 |
| Marketing au propane | 120 |
| Ventes de services et d'équipement | 30 |
| Autre | 10 |
Empreinte opérationnelle
Le propane de banlieue fonctionne dans 41 États aux États-Unis, avec plus 700 emplacements fournir des services à l'échelle nationale.
Performance financière
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2022, les principales mesures financières comprenaient:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 1,25 milliard de dollars |
| Passifs totaux | 740 millions de dollars |
| Revenu net | 50 millions de dollars |
| Géré avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 200 millions de dollars |
| Flux de trésorerie des opérations | 100 millions de dollars |
Position sur le marché
Le propane de banlieue occupe une position significative au sein de l'industrie du propane, servant environ 1 million de clients.
Infrastructure de distribution
La société opère via un réseau de:
- Terminaux de distribution de propane
- Transport Fleets
- Installations de stockage
Clientèle
Les données démographiques du client du propane de banlieue sont diverses, notamment:
- Clients résidentiels (80%)
- Clients commerciaux (15%)
- Clients industriels (5%)
Développements récents
En 2023, le propane de banlieue a annoncé des plans d'expansion, ciblant un investissement de 50 millions de dollars dans les mises à niveau des installations et les améliorations technologiques.
Dividendes et rendements des actionnaires
Depuis le dernier rapport trimestriel, le propane de banlieue a déclaré une distribution en espèces de 0,325 $ par unité, avec un rendement de distribution annualisé d'environ 8.5%.
Conclusion
Le propane de banlieue continue de se concentrer sur la fourniture de services de propane fiables, l'investissement dans les infrastructures et le maintien d'une solide situation financière sur le marché de l'énergie.
Comment Suburban Propane Partners, L.P. (SPH) fait de l'argent
Sources de revenus
Le propane de banlieue génère des revenus principalement par la vente de propane et de services connexes. La société propose divers produits et services qui contribuent à ses performances financières globales:
- Ventes au propane
- Vente d'appareils
- Service et installation
- Échange de réservoirs et location
Performance financière
Depuis l'exercice 2022, le propane de banlieue a signalé les chiffres financiers suivants:
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,183.0 |
| Coût des marchandises vendues | $773.5 |
| Bénéfice brut | $409.5 |
| Revenu opérationnel | $163.7 |
| Revenu net | $99.2 |
Volume de vente au propane
En termes de volume de ventes de propane, la banlieue de propane a rapporté:
| Année | Volume des ventes de propane (en gallons) |
|---|---|
| 2020 | 255 millions |
| 2021 | 240 millions |
| 2022 | 265 millions |
Part de marché et concurrents
Le propane de banlieue occupe une position notable sur le marché du propane avec approximativement 10% du total des ventes au détail au propane aux États-Unis. Les principaux concurrents comprennent:
- Amerigas Partners, L.P.
- Ferrellgas Partners, L.P.
- Cercle k
Clientèle
La clientèle du propane de banlieue comprend:
- Clients résidentiels
- Clients commerciaux
- Clients agricoles
- Clients industriels
Acquisitions récentes
En 2022, le propane de banlieue a achevé l'acquisition de Agri-énergie, qui a élargi ses opérations dans le Midwest et a considérablement augmenté sa clientèle. L'acquisition était évaluée à environ 50 millions de dollars.
DIVIDENDS HISTORY
Le propane de banlieue a une histoire de dividendes à ses actionnaires. En 2022, la société a déclaré des dividendes trimestriels de:
| Quart | Dividende par action |
|---|---|
| Q1 | $0.325 |
| Q2 | $0.325 |
| Q3 | $0.325 |
| Q4 | $0.325 |
Coûts opérationnels
Les coûts opérationnels clés du propane de banlieue comprennent:
- Frais de transport
- Coûts d'achat au propane
- Coûts de main-d'œuvre
- Coûts d'entretien et de réparation
Perspectives futures
Pour l'avenir, le propane de banlieue prévoit la croissance grâce à une demande accrue de propane dans le chauffage résidentiel et la production d'énergie, avec une croissance des revenus prévus de 5% à 7% chaque année au cours des cinq prochaines années.
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