Block, Inc. (SQ) Bundle
Una breve historia de Block, Inc.
Block, Inc. (anteriormente conocido como Square, Inc.) es una compañía de servicios financieros y pagos móviles fundada en 2009 por Jack Dorsey y Jim McKelvey. Inicialmente, la compañía obtuvo reconocimiento por su innovador sistema de punto de venta (POS) que permitió a las pequeñas empresas aceptar pagos con tarjeta a través de dispositivos móviles. A lo largo de los años, Block ha ampliado sus servicios significativamente, incorporando una gama de productos financieros, incluida la aplicación de efectivo, un servicio de pago popular de pares y el conjunto de herramientas comerciales de Square.
Evolución de los servicios
En 2013, Block lanzó la aplicación en efectivo, que rápidamente se convirtió en un elemento básico para la gestión de finanzas personales, lo que permite a los usuarios enviar, recibir e invertir dinero. Para 2024, la aplicación de efectivo había evolucionado para incluir características como depósito directo, comercio de bitcoin y compras de acciones, ampliando significativamente su base de usuarios y su funcionalidad.
Desempeño financiero y crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Block informó un ingreso neto de $ 941.8 millones, una recuperación significativa de una pérdida neta de $ 103.1 millones en el mismo período del año anterior. Los ingresos de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de aproximadamente $ 5.6 mil millones, lo que refleja un aumento en los ingresos por servicios de suscripción y basados en transacciones.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 941.8 millones | $ (103.1 millones) | +1015.5% |
| Ganancia | $ 5.6 mil millones | $ 5.0 mil millones | +12% |
| Volumen de pago bruto (GPV) | $ 62.5 mil millones | $ 60.1 mil millones | +4% |
| Ebitda ajustado | $ 807.5 millones | $ 477.5 millones | +68.9% |
Posición de mercado y adquisiciones estratégicas
Block has strategically acquired several companies to enhance its service offerings, including Afterpay in 2021, a buy-now-pay-later service that has integrated into Block's ecosystem. Esta adquisición ha colocado el bloqueo favorablemente en el sector de tecnología financiera en rápido crecimiento.
Liquidez y gestión de capital
As of September 30, 2024, Block, Inc. reported total liquidity of approximately $10.7 billion, which includes $9.9 billion in cash and cash equivalents. La compañía mantiene una estructura de capital sólida, enfatizando los rendimientos de los accionistas a través de un programa significativo de recompra de acciones, que recientemente se incrementó a una autorización total de $ 4 mil millones.
Rendimiento de stock
Las acciones de Block han mostrado resiliencia, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 19.7 mil millones a fines de septiembre de 2024. La compañía continúa enfocándose en las estrategias de crecimiento a largo plazo mientras navega por la volatilidad del mercado.
A Who posee Block, Inc. (SQ)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. tiene un total de 617,617 acciones comunes de Clase A emitidas y en circulación y 60,072 acciones comunes de Clase B emitidas y en circulación. El capital total de los accionistas atribuibles a los accionistas comunes es de aproximadamente $ 19.9 mil millones.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Block, Inc. a partir de 2024:
| Accionista | Clase de acciones | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Jack Dorsey | Clase B | 60,072 | 9.7% |
| Inversores institucionales | Clase A | Aprox. 40% del total de acciones | Aprox. 40% del total de acciones |
| Grupo de vanguardia | Clase A | Aprox. 8.5 millones | Aprox. 12.5% |
| Roca negra | Clase A | Aprox. 7.5 millones | Aprox. 11.5% |
| Otros inversores institucionales | Clase A | Aprox. 15 millones | Aprox. 23% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. ha recuperado un total de aproximadamente $ 1.1 mil millones en acciones comunes de Clase A bajo su programa de recompra de acciones, con $ 2.9 mil millones adicionales que quedan autorizados para futuras recompras.
Financiero Overview
Block, Inc. reportó ingresos netos totales de aproximadamente $ 5.98 mil millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y $ 18.09 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un crecimiento anual de 6% y 12%, respectivamente.
Bitcoin Holdings
Al 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. posee aproximadamente 8,363 bitcoins, valorados en aproximadamente $ 529.6 millones.
Conclusión sobre propiedad y salud financiera
Block, Inc. tiene una estructura de propiedad diversa con tenencias significativas de inversores institucionales. La compañía continúa funcionando bien financieramente, con un fuerte crecimiento de los ingresos e inversiones sustanciales en Bitcoin.
Declaración de misión de Block, Inc. (SQ)
Block, Inc. (SQ) tiene como objetivo capacitar a las personas y las empresas a través de soluciones innovadoras de tecnología financiera. La misión de la compañía es hacer que los servicios financieros sean accesibles e inclusivos, fomentando el empoderamiento económico. Block, Inc. se enfoca en proporcionar soluciones de pago sin problemas, servicios financieros y herramientas que permitan a los usuarios administrar sus finanzas de manera efectiva.
Desempeño financiero Overview (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. informó un ingreso neto total de $ 5.98 mil millones, marcando un aumento del 6% del mismo período en 2023. La siguiente tabla describe el desglose de ingresos:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos basados en transacciones | $1,712,421 | $1,658,668 | $53,753 | 3% |
| Ingresos basados en suscripción y servicios | $1,797,933 | $1,492,900 | $305,033 | 20% |
| Ingresos por hardware | $36,839 | $42,341 | ($5,502) | Nuevo Méjico |
| Ingresos de Bitcoin | $2,428,608 | $2,423,584 | $5,024 | Nuevo Méjico |
| Ingresos netos totales | $5,975,801 | $5,617,493 | $358,308 | 6% |
Métricas financieras clave
Block, Inc. ha demostrado un fuerte desempeño financiero en 2024. A continuación se muestra un resumen de las métricas financieras clave para el tercer trimestre:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volumen de pago bruto (GPV) | $ 62,492 millones | $ 60,076 millones | $ 2,416 millones |
| Beneficio bruto | $2,249,685 | $1,898,449 | $351,236 |
| Ingreso operativo | $323,000 | ($9,900) | $332,900 |
| Lngresos netos | $283,754 | ($88,738) | $372,492 |
Inversión de inversión y accionistas
Block, Inc. ha priorizado el capital de regreso a los accionistas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado $ 1.1 mil millones de sus acciones ordinarias de Clase A bajo un programa autorizado de recompra de acciones de $ 4 mil millones. Los detalles del programa de recompra son los siguientes:
| Fecha de autorización | Monto autorizado (en miles de millones) | Cantidad de recompra (en miles de millones) |
|---|---|---|
| Octubre de 2023 | $1.0 | $1.1 |
| 25 de julio de 2024 | $3.0 | N / A |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. informó una liquidez total de aproximadamente $ 10.7 mil millones, incluidos efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones en valores comercializables. El desglose de las fuentes de liquidez se muestra a continuación:
| Fuente de liquidez | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $8,299,804 |
| Efectivo restringido a corto plazo | $630,933 |
| Efectivo restringido a largo plazo | $69,915 |
| Inversiones en valores de deuda a corto plazo | $504,986 |
| Inversiones en títulos de deuda a largo plazo | $432,176 |
| Facilidad de crédito giratorio | $775,000 |
| Liquidez total | $10,712,814 |
Conclusión
La declaración de misión de Block, Inc. enfatiza el empoderamiento de empresas e individuos a través de soluciones financieras basadas en tecnología. El sólido desempeño financiero y el compromiso de la compañía con los rendimientos de los accionistas lo posicionan bien para el crecimiento futuro.
Cómo funciona Block, Inc. (SQ)
Overview del modelo de negocio
Block, Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: aplicación de efectivo y cuadrado. La aplicación en efectivo ofrece servicios financieros que incluyen pagos entre pares, comercio de bitcoins e inversiones en acciones, mientras que Square ofrece soluciones de procesamiento de pagos, sistemas de punto de venta y varios servicios financieros para comerciantes.
Desglose de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. informó las siguientes cifras de ingresos (en miles):
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos basados en transacciones | $1,712,421 | $1,658,668 | $53,753 | 3% |
| Ingresos basados en suscripción y servicios | $1,797,933 | $1,492,900 | $305,033 | 20% |
| Ingresos por hardware | $36,839 | $42,341 | ($5,502) | Nuevo Méjico |
| Ingresos de Bitcoin | $2,428,608 | $2,423,584 | $5,024 | Nuevo Méjico |
| Ingresos netos totales | $5,975,801 | $5,617,493 | $358,308 | 6% |
Volumen de pago bruto (GPV)
Block, Inc. reported Gross Payment Volume (GPV) for the three months ended September 30, 2024, of $62,492 million, an increase from $60,076 million in the same period of 2023, representing a growth of 4% year-over-year.
Estructura de costos
El costo de ingresos de Block, Inc. para el tercer trimestre de 2024 fue el siguiente (en miles):
| Categoría de costos | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costos basados en transacciones | $1,011,476 | $984,658 | $26,818 | 3% |
| Subscription and services-based costs | $271,286 | $259,262 | $12,024 | 5% |
| Costos de hardware | $62,091 | $78,338 | ($16,247) | Nuevo Méjico |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallaron de la siguiente manera (en miles):
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Desarrollo de productos | $710,983 | $713,788 | ($2,805) | Nuevo Méjico |
| Ventas y marketing | $511,755 | $479,381 | $32,374 | 7% |
| General y administrativo | $475,855 | $480,885 | ($5,030) | Nuevo Méjico |
Ingresos netos e ingresos integrales
Block, Inc. reported a net income of $281,136 thousand for the three months ended September 30, 2024, compared to a net loss of $93,544 thousand in Q3 2023. Total comprehensive income for Q3 2024 was $623,593 thousand.
Actividades de flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. reportó flujos de efectivo de la siguiente manera (en miles):
| Actividad de flujo de efectivo | P3 2024 |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,693,550 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $973,108 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $1,245,092 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Block, Inc. tenía $ 10.7 mil millones en liquidez disponible, que incluía:
- $9.9 billion in cash, cash equivalents, and restricted cash
- $775 million available under a revolving credit facility
Programa de recompra de compartir
Block, Inc. has authorized a share repurchase program totaling $4 billion. As of September 30, 2024, $1.1 billion of Class A common stock had been repurchased.
Cómo Block, Inc. (SQ) gana dinero
Flujos de ingresos
Block, Inc. generates revenue through multiple streams, primarily categorized into transaction-based revenue, subscription and services-based revenue, hardware revenue, and bitcoin revenue. The following table summarizes the net revenue disaggregated by these sources for the three and nine months ended September 30, 2024, and 2023 (in thousands):
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos basados en transacciones | $1,712,421 | $1,658,668 | $4,936,597 | $4,719,027 |
| Ingresos basados en suscripción y servicios | $1,797,933 | $1,492,900 | $5,268,120 | $4,320,621 |
| Ingresos por hardware | $36,839 | $42,341 | $112,300 | $124,714 |
| Ingresos de Bitcoin | $2,428,608 | $2,423,584 | $7,771,475 | $6,978,219 |
| Ingresos netos totales | $5,975,801 | $5,617,493 | $18,088,492 | $16,142,581 |
Ingresos basados en transacciones
Los ingresos basados en transacciones se derivan del procesamiento de pagos a través de la plataforma Square de Block. For the three months ended September 30, 2024, this segment reported $1,712.4 million, reflecting a Aumento del 3% compared to the same period in 2023. The nine-month figure was $4,936.6 million, up 5%.
Este crecimiento se atribuye a un aumento en el volumen de pago bruto (GPP), que fue de $ 62.5 mil millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 60.1 mil millones en el tercer trimestre de 2023.
Ingresos basados en suscripción y servicios
Subscription and services-based revenue encompasses various services, including Cash App's financial products and Square's banking solutions. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de este segmento alcanzaron los $ 1,797.9 millones, lo que representa un fuerte Aumento del 20% año tras año. Durante los nueve meses, este ingreso fue de $ 5,268.1 millones, un 22% de aumento de 2023.
Las ofertas clave dentro de esta categoría incluyen la plataforma Buy Now, Pay más tarde (BNPL), que solo generó $ 317.6 millones para el tercer trimestre 2024, en comparación con $ 257.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
Ingresos por hardware
Hardware revenue consists mainly of sales from point-of-sale devices and other related hardware. For Q3 2024, this segment generated $36.8 million, a decrease from $42.3 million in Q3 2023. The nine-month figure was $112.3 million, down from $124.7 million.
Ingresos de Bitcoin
Los ingresos de Bitcoin se generan a partir de la venta de Bitcoin a los clientes a través de la aplicación en efectivo. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos de Bitcoin fueron de $ 2,428.6 millones, un poco más de $ 2,423.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, los ingresos de Bitcoin aumentaron a $ 7,771.5 millones de $ 6,978.2 millones, lo que refleja un crecimiento de un crecimiento de 11%.
Los ingresos de Bitcoin representaron aproximadamente 41% de ingresos totales en el tercer trimestre 2024.
Estructura de costos
Los costos asociados con la generación de ingresos incluyen costos basados en transacciones, costos de suscripción y servicios, costos de hardware y costos de bitcoin:
| Tipo de costo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Costos basados en transacciones | $1,011,476 | $984,658 | $2,884,696 | $2,755,968 |
| Costos basados en suscripción y servicios | $271,286 | $259,262 | $832,755 | $802,577 |
| Costos de hardware | $62,091 | $78,338 | $181,185 | $211,208 |
| Costos de bitcoin | $2,364,077 | $2,378,906 | $7,559,416 | $6,838,914 |
| Costo total de ingresos | $3,726,116 | $3,719,044 | $11,510,854 | $10,663,447 |
Métricas de rentabilidad
Block, Inc. informó una ganancia bruta de $ 2,249.7 millones para el tercer trimestre de 2024, que representa un 19% Aumente año tras año. La ganancia bruta de nueve meses fue de $ 6,577.6 millones, frente a $ 5,479.1 millones en el mismo período de 2023.
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 281.1 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 93.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses, el ingreso neto totalizó $ 941.8 millones, frente a una pérdida neta de $ 103.1 millones en el año anterior.
Actividades de flujo de efectivo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 1,693.6 millones, en comparación con $ 898.9 millones en el mismo período de 2023. El aumento refleja una mejor eficiencia operativa y rentabilidad.
Las actividades de inversión arrojaron $ 973.1 millones, principalmente de cuentas por cobrar del consumidor. Las actividades de financiación vieron una entrada neta de $ 1,245.1 millones.
Block, Inc. (SQ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Block, Inc. (SQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Block, Inc. (SQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Block, Inc. (SQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.