Block, Inc. (SQ) Bundle
Une brève histoire de Block, Inc.
Block, Inc. (anciennement connu sous le nom de Square, Inc.) est une société de services financiers et de paiement mobile fondée en 2009 par Jack Dorsey et Jim McKelvey. Initialement, l'entreprise a été reconnue pour son système innovant de point de vente (POS) qui a permis aux petites entreprises d'accepter les paiements par carte via des appareils mobiles. Au fil des ans, Block a considérablement élargi ses services, incorporant une gamme de produits financiers, notamment Cash App, un service de paiement populaire à peer-to-peer et la suite d'outils commerciaux de Square.
Évolution des services
En 2013, Block a lancé Cash App, qui est rapidement devenu un incontournable de la gestion des finances personnelles, permettant aux utilisateurs d'envoyer, de recevoir et d'investir de l'argent. D'ici 2024, Cash App avait évolué pour inclure des fonctionnalités telles que le dépôt direct, le trading Bitcoin et les achats d'actions, élargissant considérablement sa base d'utilisateurs et sa fonctionnalité.
Performance financière et croissance
Au 30 septembre 2024, Block a déclaré un bénéfice net de 941,8 millions de dollars, une reprise significative contre une perte nette de 103,1 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Les revenus de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à environ 5,6 milliards de dollars, reflétant une augmentation des revenus des services basés sur les transactions et des services d'abonnement.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 941,8 millions de dollars | $ (103,1 millions) | +1015.5% |
| Revenu | 5,6 milliards de dollars | 5,0 milliards de dollars | +12% |
| Volume de paiement brut (GPV) | 62,5 milliards de dollars | 60,1 milliards de dollars | +4% |
| EBITDA ajusté | 807,5 millions de dollars | 477,5 millions de dollars | +68.9% |
Position du marché et acquisitions stratégiques
Block a stratégiquement acquis plusieurs sociétés pour améliorer ses offres de services, notamment Afterpay en 2021, un service d'achat-plus-plus-plus-plus qui s'est intégré à l'écosystème de Block. Cette acquisition a positionné favorablement un blocage dans le secteur de la technologie financière en croissance rapide.
Liquidité et gestion du capital
Au 30 septembre 2024, Block, Inc. a déclaré une liquidité totale d'environ 10,7 milliards de dollars, ce qui comprend 9,9 milliards de dollars en espèces et en espèces. La société maintient une structure de capital solide, mettant l'accent sur les rendements des actionnaires grâce à un programme de rachat d'action important, qui a récemment été augmenté à une autorisation totale de 4 milliards de dollars.
Performance du stock
Les actions de Block ont montré une résilience, avec une capitalisation boursière d'environ 19,7 milliards de dollars fin septembre 2024. La société continue de se concentrer sur les stratégies de croissance à long terme tout en naviguant sur la volatilité du marché.
A qui possède Block, Inc. (SQ)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Block, Inc. détient un total de 617 617 actions ordinaires de classe A émises et en circulation et 60 072 actions ordinaires de classe B émises et en circulation. Les capitaux propres totaux des actionnaires attribuables aux actionnaires ordinaires sont d'environ 19,9 milliards de dollars.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Block, Inc. à partir de 2024:
| Actionnaire | Classe d'actions | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Jack Dorsey | Classe B | 60,072 | 9.7% |
| Investisseurs institutionnels | Classe A | Env. 40% du total des actions | Env. 40% du total des actions |
| Groupe d'avant-garde | Classe A | Env. 8,5 millions | Env. 12,5% |
| Blackrock | Classe A | Env. 7,5 millions | Env. 11,5% |
| Autres investisseurs institutionnels | Classe A | Env. 15 millions | Env. 23% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, Block, Inc. a racheté un total d'environ 1,1 milliard de dollars en actions ordinaires de classe A dans le cadre de son programme de rachat d'actions, avec un milliard de dollars supplémentaires autorisé pour les futurs rachats.
Financier Overview
Block, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires net total d'environ 5,98 milliards de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 18,09 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une croissance annuelle de 6% et 12%, respectivement.
Bitcoin Holdings
Au 30 septembre 2024, Block, Inc. détient environ 8 363 Bitcoins, évalués à environ 529,6 millions de dollars.
Conclusion sur la propriété et la santé financière
Block, Inc. a une structure de propriété diversifiée avec des avoirs importants par des investisseurs institutionnels. La société continue de bien fonctionner financièrement, avec une forte croissance des revenus et des investissements substantiels dans Bitcoin.
Énoncé de mission Block, Inc. (SQ)
Block, Inc. (SQ) vise à autonomiser les individus et les entreprises grâce à des solutions de technologie financière innovantes. La mission de l'entreprise est de rendre les services financiers accessibles et inclusifs, favorisant l'autonomisation économique. Block, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions de paiement transparentes, de services financiers et d'outils qui permettent aux utilisateurs de gérer efficacement leurs finances.
Performance financière Overview (2024)
Au 30 septembre 2024, Block, Inc. a déclaré un chiffre d'affaires net total de 5,98 milliards de dollars, marquant une augmentation de 6% par rapport à la même période en 2023. Le tableau suivant décrit la rupture des revenus:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus basés sur les transactions | $1,712,421 | $1,658,668 | $53,753 | 3% |
| Revenu basé sur l'abonnement et les services | $1,797,933 | $1,492,900 | $305,033 | 20% |
| Revenus matériels | $36,839 | $42,341 | ($5,502) | Nm |
| Bitcoin Revenue | $2,428,608 | $2,423,584 | $5,024 | Nm |
| Revenu net total | $5,975,801 | $5,617,493 | $358,308 | 6% |
Mesures financières clés
Block, Inc. a démontré de solides performances financières en 2024. Vous trouverez ci-dessous un résumé des mesures financières clés pour le troisième trimestre:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Volume de paiement brut (GPV) | 62 492 millions de dollars | 60 076 millions de dollars | 2 416 millions de dollars |
| Bénéfice brut | $2,249,685 | $1,898,449 | $351,236 |
| Revenu opérationnel | $323,000 | ($9,900) | $332,900 |
| Revenu net | $283,754 | ($88,738) | $372,492 |
Investissement et rendement des actionnaires
Block, Inc. a priorisé le retour des capitaux des actionnaires. Au 30 septembre 2024, la Société avait racheté 1,1 milliard de dollars de ses actions ordinaires de catégorie A dans le cadre d'un programme de rachat d'actions autorisé de 4 milliards de dollars. Les détails du programme de rachat sont les suivants:
| Date d'autorisation | Montant autorisé (en milliards) | Montant racheté (en milliards) |
|---|---|---|
| Octobre 2023 | $1.0 | $1.1 |
| 25 juillet 2024 | $3.0 | N / A |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Block, Inc. a déclaré une liquidité totale d'environ 10,7 milliards de dollars, y compris des espèces, des équivalents en espèces et des investissements dans des titres commercialisables. La rupture des sources de liquidité est indiquée ci-dessous:
| Source de liquidité | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $8,299,804 |
| Caisse restreinte à court terme | $630,933 |
| ENSIR À Long terme restreint | $69,915 |
| Investissements dans des titres de créance à court terme | $504,986 |
| Investissements dans des titres de créance à long terme | $432,176 |
| Facilité de crédit renouvelable | $775,000 |
| Liquidité totale | $10,712,814 |
Conclusion
L'énoncé de mission de Block, Inc. met l'accent sur l'autonomisation des entreprises et des particuliers grâce à des solutions financières axées sur la technologie. La forte performance financière et l'engagement de la société envers les rendements des actionnaires le positionnent bien pour la croissance future.
Comment Block, Inc. (SQ) fonctionne
Overview du modèle commercial
Block, Inc. fonctionne principalement via deux segments: Cash App and Square. Cash App propose des services financiers, notamment les paiements entre pairs, le trading Bitcoin et les investissements en actions, tandis que Square fournit des solutions de traitement des paiements, des systèmes de points de vente et divers services financiers pour les commerçants.
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Block, Inc. a déclaré les chiffres de revenus suivants (par milliers):
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus basés sur les transactions | $1,712,421 | $1,658,668 | $53,753 | 3% |
| Revenu basé sur l'abonnement et les services | $1,797,933 | $1,492,900 | $305,033 | 20% |
| Revenus matériels | $36,839 | $42,341 | ($5,502) | Nm |
| Bitcoin Revenue | $2,428,608 | $2,423,584 | $5,024 | Nm |
| Revenu net total | $5,975,801 | $5,617,493 | $358,308 | 6% |
Volume de paiement brut (GPV)
Block, Inc. a déclaré le volume de paiement brut (GPV) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, de 62 492 millions de dollars, soit une augmentation de 60 076 millions de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui représente une croissance de 4% en glissement annuel.
Structure des coûts
Le coût des revenus de Block, Inc. pour le troisième trimestre 2024 était le suivant (en milliers):
| Catégorie de coûts | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coûts basés sur les transactions | $1,011,476 | $984,658 | $26,818 | 3% |
| Coûts basés sur l'abonnement et les services | $271,286 | $259,262 | $12,024 | 5% |
| Coûts matériels | $62,091 | $78,338 | ($16,247) | Nm |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été détaillés comme suit (en milliers):
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Développement | $710,983 | $713,788 | ($2,805) | Nm |
| Ventes et marketing | $511,755 | $479,381 | $32,374 | 7% |
| Général et administratif | $475,855 | $480,885 | ($5,030) | Nm |
Résultat net et revenu global
Block, Inc. a déclaré un bénéfice net de 281 136 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 93 544 000 $ au troisième trimestre 2023. Le résultat complet total pour le troisième trimestre 2024 était de 623 593 000 $.
Activités de flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Block, Inc. a déclaré des flux de trésorerie comme suit (en milliers):
| Activité de flux de trésorerie | Q3 2024 |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $1,693,550 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $973,108 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $1,245,092 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Block, Inc. avait 10,7 milliards de dollars de liquidités disponibles, qui comprenait:
- 9,9 milliards de dollars en espèces, équivalents de trésorerie et espèces restreintes
- 775 millions de dollars disponibles sous une facilité de crédit renouvelable
Programme de rachat de partage
Block, Inc. a autorisé un programme de rachat d'actions totalisant 4 milliards de dollars. Au 30 septembre 2024, 1,1 milliard de dollars d'actions ordinaires de classe A avaient été rachetées.
Comment Block, Inc. (SQ) fait de l'argent
Sources de revenus
Block, Inc. génère des revenus grâce à plusieurs streams, principalement classés en revenus basés sur les transactions, en abonnement et en revenus basés sur les services, en revenus matériels et en revenus de Bitcoin. Le tableau suivant résume les revenus nets désagrégés par ces sources pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 (par milliers):
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus basés sur les transactions | $1,712,421 | $1,658,668 | $4,936,597 | $4,719,027 |
| Revenu basé sur l'abonnement et les services | $1,797,933 | $1,492,900 | $5,268,120 | $4,320,621 |
| Revenus matériels | $36,839 | $42,341 | $112,300 | $124,714 |
| Bitcoin Revenue | $2,428,608 | $2,423,584 | $7,771,475 | $6,978,219 |
| Revenu net total | $5,975,801 | $5,617,493 | $18,088,492 | $16,142,581 |
Revenus basés sur les transactions
Les revenus basés sur les transactions proviennent du traitement des paiements via la plate-forme carrée de Block. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce segment a déclaré 1 712,4 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 3% par rapport à la même période en 2023. Le chiffre de neuf mois était de 4 936,6 millions de dollars, en hausse 5%.
Cette croissance est attribuée à une augmentation du volume de paiement brut (GPV), qui était de 62,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, contre 60,1 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
Revenu basé sur l'abonnement et les services
Les revenus basés sur l'abonnement et les services comprennent divers services, notamment les produits financiers de Cash App et les solutions bancaires de Square. Au troisième trimestre 2024, les revenus de ce segment ont atteint 1 797,9 millions de dollars Augmentation de 20% d'une année à l'autre. Pour les neuf mois, ce chiffre d'affaires était de 5 268,1 millions de dollars, un Augmentation de 22% à partir de 2023.
Les principales offres dans cette catégorie comprennent la plate-forme Buy Now, Pay plus tard (BNPL), qui à elle seule a généré 317,6 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 257,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Revenus matériels
Les revenus matériels se compose principalement de ventes à partir d'appareils de point de vente et d'autres matériels connexes. Pour le troisième trimestre 2024, ce segment a généré 36,8 millions de dollars, soit une baisse par rapport à 42,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le chiffre de neuf mois était de 112,3 millions de dollars, contre 124,7 millions de dollars.
Bitcoin Revenue
Bitcoin Revenue est généré par la vente de Bitcoin aux clients via Cash App. For Q3 2024, bitcoin revenue was $2,428.6 million, slightly up from $2,423.6 million in Q3 2023. Over the nine-month period, bitcoin revenue increased to $7,771.5 million from $6,978.2 million, reflecting a growth of 11%.
Les revenus de Bitcoin représentent approximativement 41% du total des revenus au troisième trimestre 2024.
Structure des coûts
Les coûts associés à la génération de revenus comprennent les coûts basés sur les transactions, les coûts basés sur les abonnement et les services, les coûts matériels et les coûts de Bitcoin:
| Type de coût | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Coûts basés sur les transactions | $1,011,476 | $984,658 | $2,884,696 | $2,755,968 |
| Coûts basés sur l'abonnement et les services | $271,286 | $259,262 | $832,755 | $802,577 |
| Coûts matériels | $62,091 | $78,338 | $181,185 | $211,208 |
| Bitcoin Coûts | $2,364,077 | $2,378,906 | $7,559,416 | $6,838,914 |
| Coût total des revenus | $3,726,116 | $3,719,044 | $11,510,854 | $10,663,447 |
Métriques de rentabilité
Block, Inc. a déclaré un bénéfice brut de 2 249,7 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, représentant un 19% augmenter une année à l'autre. Le bénéfice brut de neuf mois était de 6 577,6 millions de dollars, contre 5 479,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 281,1 millions de dollars, contre une perte nette de 93,5 millions de dollars au T3 2023. Pour les neuf mois, le bénéfice net a totalisé 941,8 millions de dollars, contre une perte nette de 103,1 millions de dollars l'année précédente.
Activités de flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 1 693,6 millions de dollars, contre 898,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation reflète l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité.
Les activités d'investissement ont rapporté 973,1 millions de dollars, principalement des créances des consommateurs. Les activités de financement ont connu un afflux net de 1 245,1 millions de dollars.
Block, Inc. (SQ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Block, Inc. (SQ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Block, Inc. (SQ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Block, Inc. (SQ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.