Steel Dynamics, Inc. (STLD) Bundle
Una breve historia de Steel Dynamics, Inc.
Compañía Overview
Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ: STLD) es uno de los mayores productores nacionales de acero y recicladores de metales en América del Norte. La compañía opera múltiples instalaciones en los Estados Unidos y México, produciendo una variedad de productos de acero que incluyen rollo caliente, rollo frío y acero recubierto de acero, así como vigas y formas de acero estructural.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Steel Dynamics reportó ventas netas del tercer trimestre de $ 4.34 mil millones, una disminución de $ 4.59 mil millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso operativo para el tercer trimestre fue $ 395 millones, abajo de $ 734 millones año tras año. El ingreso neto para el mismo período fue $ 321 millones, en comparación con $ 580 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 4.34 mil millones | $ 4.59 mil millones | -5.4% |
| Ingreso operativo | $ 395 millones | $ 734 millones | -46.1% |
| Lngresos netos | $ 321 millones | $ 580 millones | -44.7% |
Rendimiento hasta la fecha
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Steel Dynamics informó ventas netas de $ 13.67 mil millones, una disminución de $ 14.56 mil millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto para este período fue $ 1.34 mil millones, abajo de $ 2.04 mil millones en 2023.
| Métricas financieras | YTD 2024 | YTD 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 13.67 mil millones | $ 14.56 mil millones | -6.1% |
| Lngresos netos | $ 1.34 mil millones | $ 2.04 mil millones | -34.3% |
Rendimiento de stock
A finales de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Steel Dynamics ha experimentado fluctuaciones debido a las condiciones del mercado. Las ganancias diluidas por acción (EPS) para el tercer trimestre de 2024 fueron $2.05, abajo de $3.47 en el tercer trimestre de 2023. El precio de venta promedio para el acero disminuyó a $1,059 por tonelada en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $1,191 en el tercer trimestre 2023.
| Métricas de stock | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| EPS diluido | $2.05 | $3.47 |
| Precio de venta promedio (por tonelada) | $1,059 | $1,191 |
Ideas operativas
En el tercer trimestre de 2024, Steel Dynamics produjo un total de 3.18 millones de toneladas de acero, con envíos externos que alcanzan 2.75 millones de toneladas. El segmento de reciclaje de metales de la compañía informó envíos ferrosos de 1.46 millones de toneladas brutas.
| Métricas operativas | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Envíos totales de acero (toneladas) | 3.18 millones | 3.15 millones |
| Envíos externos (toneladas) | 2.75 millones | 2.68 millones |
| Envíos ferrosos (toneladas brutas) | 1.46 millones | 1.44 millones |
Perspectiva futura
Steel Dynamics anticipa una recuperación en los precios del acero, impulsada por una mejor demanda interna y tasas de interés más bajas, junto con inversiones en curso en infraestructura y fabricación. La compañía sigue enfocada en mejorar sus capacidades de producción y expandir sus ofertas de productos.
Al 30 de septiembre de 2024, Steel Dynamics informó una fuerte liquidez de $ 3.1 mil millones, con flujo de efectivo de las operaciones que alcanzan $ 760 millones solo por el tercer cuarto. La Compañía también se ha comprometido a devolver el valor a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones, totalizando $ 381 millones El año hasta la fecha.
A Who posee Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Steel Dynamics, Inc. (STLD) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas. Los mayores accionistas incluyen:
- Blackrock, Inc. - 8.5% de las acciones en circulación
- The Vanguard Group, Inc. - 7.7% de las acciones en circulación
- State Street Corporation - 5.2% de las acciones en circulación
- Invesco Ltd. - 3.5% de las acciones en circulación
- Wellington Management Group LLP - 3.0% de las acciones en circulación
| Accionista | Porcentaje de acciones | Tipo de inversor |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8.5% | Inversor institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.7% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 5.2% | Inversor institucional |
| Invesco Ltd. | 3.5% | Inversor institucional |
| Wellington Management Group LLP | 3.0% | Inversor institucional |
Propiedad interna
La propiedad de información privilegiada en Steel Dynamics, Inc. es notable, con ejecutivos clave que tienen participaciones significativas en la compañía:
- Mark D. Millett (CEO) - 1.2 millones de acciones (aproximadamente 0.8%)
- Otros ejecutivos - Propiedad combinada del 0.6% de las acciones en circulación
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A fines de septiembre de 2024, Steel Dynamics, Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 11.5 mil millones. El rendimiento de las acciones en 2024 ha mostrado fluctuaciones, con las siguientes métricas clave:
- Precio actual de las acciones: $70.00
- 52 semanas de altura: $85.00
- Bajo de 52 semanas: $55.00
- Retorno a la fecha: -10%
Lo más destacado financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Steel Dynamics informó:
- Ventas netas: $ 4.34 mil millones
- Lngresos netos: $ 320.89 millones
- EBITDA ajustado: $ 557.10 millones
- Flujo de efectivo de las operaciones: $ 759.85 millones
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 4.34 mil millones | $ 4.59 mil millones |
| Lngresos netos | $ 320.89 millones | $ 579.78 millones |
| Ebitda ajustado | $ 557.10 millones | $ 876.11 millones |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 759.85 millones | $ 1.11 mil millones |
Declaración de misión de Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Overview de la declaración de misión
Steel Dynamics, Inc. (STLD) se compromete a ofrecer soluciones de acero sostenibles e innovadoras al tiempo que garantiza la excelencia operativa y la creación de valor para sus partes interesadas. La compañía tiene como objetivo dirigir la industria del acero a través de un servicio al cliente superior, productos de calidad y un enfoque en la seguridad y la administración ambiental.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Steel Dynamics informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Año hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 4.34 mil millones | $ 4.59 mil millones | $ 13.67 mil millones | $ 14.56 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 395 millones | $ 734 millones | $ 1.71 mil millones | $ 2.63 mil millones |
| Lngresos netos | $ 321 millones | $ 580 millones | $ 1.34 mil millones | $ 2.04 mil millones |
| Ebitda ajustado | $ 557 millones | $ 876 millones | $ 2.12 mil millones | $ 3.00 mil millones |
| EPS básico | $2.06 | $3.49 | $8.50 | $12.04 |
Destacados operativos
En el tercer cuarto de 2024, Steel Dynamics logró las siguientes métricas operativas:
| Métrica operacional | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Envíos totales (toneladas) | 3.18 millones | 3.15 millones |
| Ingresos operativos de fabricación de acero | $ 166 millones | $ 330 millones |
| Ingresos operativos de reciclaje de metales | $ 12 millones | $ 19 millones |
| Precio de venta de acero externo promedio (por tonelada) | $1,059 | $1,191 |
| Costo promedio de desecho ferroso (por tonelada derretida) | $367 | $405 |
Asignación de capital y devoluciones de accionistas
En 2024, Steel Dynamics ha ejecutado estrategias sustanciales de asignación de capital, que incluyen:
- Inversiones de capital: $ 1.4 mil millones
- Dividendos en efectivo pagados: $ 212 millones
- Recompras de acciones: $ 917 millones
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Steel Dynamics mantuvo una fuerte posición de liquidez con:
| Liquidez métrica | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo y equivalentes | $ 1.02 mil millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 645 millones |
| Liquidez total | $ 3.1 mil millones |
Perspectiva del mercado
Steel Dynamics anticipa una recuperación en el precio de acero, conducido por:
- Tasas de interés nacionales más bajas
- Setshoring of Manufacturing
- Financiación pública relacionada con inversiones de infraestructura
- Reducción de las importaciones de acero negociadas injustamente
La compañía también está progresando con su fábrica de productos de aluminio enrollado, se espera que comience las operaciones a mediados de 2025, alineándose con su estrategia de crecimiento y los esfuerzos de diversificación del mercado.
Cómo funciona Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Compañía Overview
Steel Dynamics, Inc. (STLD) es un productor líder de acero y reciclador de metales en América del Norte, con operaciones en los Estados Unidos y México. La compañía fabrica una amplia gama de productos de acero, que incluyen rollo caliente, rollo frío, acero recubierto, vigas de acero estructural y secciones de acero especializadas. Además, se involucra en el reciclaje de metales, el procesamiento de chatarra ferrosa y no ferrosa.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Steel Dynamics informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD Q3 2024 | YTD Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 4.34 mil millones | $ 4.59 mil millones | $ 13.67 mil millones | $ 14.56 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 395 millones | $ 734 millones | $ 1.71 mil millones | $ 2.63 mil millones |
| Lngresos netos | $ 321 millones | $ 580 millones | $ 1.34 mil millones | $ 2.04 mil millones |
| EPS diluido | $2.05 | $3.47 | $8.46 | $11.98 |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 760 millones | $ 1.11 mil millones | $ 1.50 mil millones | $ 2.66 mil millones |
| Ebitda ajustado | $ 557 millones | $ 876 millones | $ 2.12 mil millones | $ 3.00 mil millones |
Segmentos operativos
Steel Dynamics funciona a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a sus ingresos generales:
| Segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | YTD 2024 Ventas | YTD 2023 Ventas |
|---|---|---|---|---|
| Acero | $ 2.92 mil millones | $ 3.19 mil millones | $ 9.42 mil millones | $ 9.73 mil millones |
| Fabricación de acero | $ 447 millones | $ 630 millones | $ 1.37 mil millones | $ 2.28 mil millones |
| Reciclaje de metales | $ 566 millones | $ 521 millones | $ 1.72 mil millones | $ 1.70 mil millones |
| Otro | $ 412 millones | $ 249 millones | $ 1.16 mil millones | $ 862 millones |
Producción y envío
En el tercer trimestre de 2024, Steel Dynamics informó las siguientes cifras de producción y envío:
| Categoría | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Envíos totales (toneladas) | 3.18 millones | 3.15 millones |
| Envíos externos (toneladas) | 2.75 millones | 2.68 millones |
| Producción de fábricas de acero (toneladas) | 2.79 millones | 2.78 millones |
Estructura de costos
Steel Dynamics tiene una estructura de costos muy variable, que afecta su rentabilidad:
| Tipo de costo | P3 2024 | Q2 2024 |
|---|---|---|
| Precio de venta externa promedio (por tonelada) | $1,059 | $1,138 |
| Costo promedio de desecho ferroso (por tonelada derretida) | $367 | $388 |
Inversiones de capital y rendimientos de los accionistas
En 2024, Steel Dynamics realizó importantes inversiones de capital y devolvió el valor a los accionistas:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Inversiones de capital | $ 1.41 mil millones |
| Dividendos pagados | $ 212 millones |
| Recompra de compartir | $ 917 millones |
Perspectiva
Steel Dynamics anticipa que las condiciones de mercado mejoradas se mudan a 2025, impulsadas por:
- Recuperación esperada en precios de acero.
- Continuación continuada de las empresas manufactureras.
- Inversiones significativas de fondos públicos relacionados con proyectos de infraestructura.
La compañía también está expandiendo sus operaciones con nuevos productos de aluminio enrollados planos, que se espera que comience a mediados de 2025, cuyo objetivo es diversificar sus ofertas de productos y mejorar la sostenibilidad.
Cómo Steel Dynamics, Inc. (STLD) gana dinero
Flujos de ingresos
Steel Dynamics, Inc. genera ingresos principalmente a través de los siguientes segmentos:
- Producción de acero
- Fabricación de acero
- Reciclaje de metales
- Operaciones de aluminio
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Steel Dynamics informó ventas netas de $ 4.34 mil millones para el tercer trimestre, por debajo de $ 4.59 mil millones en el mismo trimestre del año anterior. Las ventas netas hasta la fecha para 2024 alcanzaron $ 13.67 mil millones, en comparación con $ 14.56 mil millones en 2023.
Los ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 395 millones, una disminución de $ 734 millones en el año anterior. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos operativos totalizaron $ 1.71 mil millones, abajo de $ 2.63 mil millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 4.34 mil millones | $ 4.59 mil millones | $ 13.67 mil millones | $ 14.56 mil millones |
| Ingreso operativo | $ 395 millones | $ 734 millones | $ 1.71 mil millones | $ 2.63 mil millones |
| Lngresos netos | $ 321 millones | $ 580 millones | $ 1.34 mil millones | $ 2.04 mil millones |
| Ebitda ajustado | $ 557 millones | $ 876 millones | $ 2.12 mil millones | $ 3.00 mil millones |
Rendimiento de segmento
Los segmentos de la compañía contribuyeron a su desempeño financiero general de la siguiente manera:
- Segmento de acero: Ventas netas externas generadas de $ 2.92 mil millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 3.19 mil millones en el tercer trimestre 2023.
- Fabricación de acero: Ventas reportadas de $ 447 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 630 millones en el tercer trimestre 2023.
- Reciclaje de metales: Logró ventas externas de $ 566 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 521 millones en el tercer trimestre 2023.
- Operaciones de aluminio: Este segmento está surgiendo, con la producción que comenzará a mediados de 2025, dirigido a la lata de bebidas y las industrias de empaque.
| Rendimiento de segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas |
|---|---|---|
| Acero | $ 2.92 mil millones | $ 3.19 mil millones |
| Fabricación de acero | $ 447 millones | $ 630 millones |
| Reciclaje de metales | $ 566 millones | $ 521 millones |
Estructura de costos
Los costos de bienes de Steel Dynamics vendidos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 3.74 mil millones, lo que lleva a una ganancia bruta de $ 605 millones. El precio de venta externo promedio para el acero en el tercer trimestre de 2024 fue $ 1,059 por tonelada, abajo de $ 1,191 por tonelada en el tercer trimestre de 2023. El costo promedio de desecho ferroso por tonelada se derretió $367, abajo de $405.
Flujo de caja e inversiones
En los primeros nueve meses de 2024, la dinámica de acero generó flujo de efectivo a partir de las operaciones de $ 1.50 mil millones. La compañía invirtió $ 1.41 mil millones en gastos de capital y devuelto $ 381 millones a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
| Métricas de flujo de caja | YTD 2024 |
|---|---|
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 1.50 mil millones |
| Inversiones de capital | $ 1.41 mil millones |
| Dividendos pagados | $ 212 millones |
| Recompra de compartir | $ 917 millones |
Perspectiva futura
Steel Dynamics anticipa una recuperación en los precios del acero debido a las tasas de interés nacionales más bajas esperadas y la demanda continua de las inversiones de infraestructura. La compañía está bien posicionada para aprovechar su modelo de negocio diferenciado y mantener una fuerte liquidez, informado en $ 3.1 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
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