Steel Dynamics, Inc. (STLD): Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Steel Dynamics, Inc.

Entreprise Overview

Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ: STLD) est l'un des plus grands recycleurs nationaux d'acier et métaux en Amérique du Nord. L'entreprise exploite plusieurs installations à travers les États-Unis et le Mexique, produisant une variété de produits en acier, notamment un rouleau chaud, un rouleau froid et une tôle en tôle, ainsi que des poutres et des formes en acier structurel.

Performance financière en 2024

Au 30 septembre 2024, Steel Dynamics a rapporté des ventes nettes du troisième trimestre de 4,34 milliards de dollars, une diminution de 4,59 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Le résultat d'exploitation du troisième trimestre était 395 millions de dollars, à partir de 734 millions de dollars d'une année à l'autre. Le bénéfice net pour la même période était 321 millions de dollars, par rapport à 580 millions de dollars l'année précédente.

Performance de l'année à jour

Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Steel Dynamics a déclaré des ventes nettes de 13,67 milliards de dollars, une diminution de 14,56 milliards de dollars dans la même période de 2023. Le revenu net de cette période était 1,34 milliard de dollars, à partir de 2,04 milliards de dollars en 2023.

Performance du stock

Fin septembre 2024, le cours des actions de Steel Dynamics a connu des fluctuations en raison des conditions du marché. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour le troisième trimestre 2024 était $2.05, à partir de $3.47 au troisième trimestre 2023. Le prix de vente moyen de l'acier a diminué à $1,059 par tonne au troisième trimestre 2024, par rapport à $1,191 au troisième trimestre 2023.

Idées opérationnelles

Au troisième trimestre de 2024, Steel Dynamics a produit un total de 3,18 millions de tonnes d'acier, avec des expéditions externes atteignant 2,75 millions de tonnes. Le segment de recyclage des métaux de la société a signalé des expéditions ferreuses de 1,46 million de tonnes brutes.

Perspectives futures

La dynamique de l'acier prévoit une reprise de la tarification de l'acier, tirée par l'amélioration de la demande intérieure et des taux d'intérêt, parallèlement aux investissements en cours dans les infrastructures et la fabrication. La société reste axée sur l'amélioration de ses capacités de production et l'élargissement de ses offres de produits.

Au 30 septembre 2024, la dynamique de l'acier a signalé une forte liquidité de 3,1 milliards de dollars, avec des flux de trésorerie des opérations atteignant 760 millions de dollars pour le troisième trimestre seulement. La Société s'est également engagée à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions, totalisant 381 millions de dollars année à ce jour.

A Who possède Steel Dynamics, Inc. (STLD)

Importants actionnaires

En 2024, la structure de propriété de Steel Dynamics, Inc. (STLD) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Les plus grands actionnaires comprennent:

• BlackRock, Inc. - 8,5% des actions en circulation
• The Vanguard Group, Inc. - 7,7% des actions en circulation
• State Street Corporation - 5,2% des actions en circulation
• Invesco Ltd. - 3,5% des actions en circulation
• Wellington Management Group LLP - 3,0% des actions en circulation

Propriété d'initié

La propriété d'initiés chez Steel Dynamics, Inc. est notable, les cadres clés détenant des enjeux importants dans l'entreprise:

• Mark D. Millett (PDG) - 1,2 million d'actions (environ 0,8%)
• Autres dirigeants - Propriété combinée de 0,6% des actions en circulation

Performance des stocks et capitalisation boursière

Fin septembre 2024, Steel Dynamics, Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 11,5 milliards de dollars. La performance des actions en 2024 a montré des fluctuations, avec les mesures clés suivantes:

• Prix ​​actuel de l'action: $70.00
• 52 semaines de haut: $85.00
• 52 semaines de bas: $55.00
• Retour de l'année à jour: -10%

Points saillants financiers récents

Pour le troisième trimestre de 2024, Steel Dynamics a rapporté:

• Ventes nettes: 4,34 milliards de dollars
• Revenu net: 320,89 millions de dollars
• EBITDA ajusté: 557,10 millions de dollars
• Flux de trésorerie des opérations: 759,85 millions de dollars

Énoncé de mission Steel Dynamics, Inc. (STLD)

Overview de l'énoncé de mission

Steel Dynamics, Inc. (STLD) s'engage à fournir des solutions d'acier durables et innovantes tout en garantissant l'excellence opérationnelle et la création de valeur pour ses parties prenantes. L'entreprise vise à diriger l'industrie sidérurgique par le biais d'un service client supérieur, de produits de qualité et de l'accent mis sur la sécurité et la gestion de l'environnement.

Performance financière

Depuis le troisième trimestre de 2024, Steel Dynamics a rapporté les mesures financières suivantes:

Points saillants opérationnels

Au troisième trimestre de 2024, Steel Dynamics a atteint les mesures opérationnelles suivantes:

Allocation des capitaux et rendements des actionnaires

En 2024, Steel Dynamics a exécuté des stratégies d'allocation de capital substantielles, notamment:

• Investissements en capital: 1,4 milliard de dollars
• Dividendes en espèces payés: 212 millions de dollars
• Rachats d'actions: 917 millions de dollars

Position de liquidité

Au 30 septembre 2024, la dynamique de l'acier a maintenu une forte position de liquidité avec:

Perspectives du marché

La dynamique de l'acier prévoit une récupération de la tarification de l'acier, entraînée par:

• Baisser les taux d'intérêt intérieurs
• Surnommé la fabrication
• Financement public lié aux investissements en infrastructure
• Réduction des importations d'acier négociées injustement

L'entreprise progresse également avec son moulin à produits roulés à plat en aluminium, qui devrait commencer les opérations mi-2025, s'alignant sur sa stratégie de croissance et ses efforts de diversification du marché.

Comment fonctionne Steel Dynamics, Inc. (STLD)

Entreprise Overview

Steel Dynamics, Inc. (STLD) est l'un des principaux producteurs d'acier et recycler des métaux en Amérique du Nord, avec des opérations à travers les États-Unis et le Mexique. La société fabrique une large gamme de produits en acier, notamment un rouleau chaud, un rouleau froid, une tôle en tôle enveloppe, des poutres en acier structurel et des sections en acier spécialisé. De plus, il s'engage dans le recyclage des métaux, le traitement de la ferraille ferreux et non ferreux.

Performance financière

Depuis le troisième trimestre de 2024, Steel Dynamics a rapporté les mesures financières suivantes:

Segments opérationnels

Steel Dynamics fonctionne à travers plusieurs segments, chacun contribuant à ses revenus globaux:

Production et expéditions

Au troisième trimestre de 2024, Steel Dynamics a rapporté les chiffres de production et d'expédition suivants:

Structure des coûts

Steel Dynamics a une structure de coûts très variable, ce qui a un impact sur sa rentabilité:

Investissements en capital et rendements des actionnaires

En 2024, Steel Dynamics a fait des investissements en capital importants et a rendu la valeur des actionnaires:

Perspectives

La dynamique de l'acier prévoit des conditions de marché améliorées en 2025, entraînées par:

• Récupération attendue de la tarification de l'acier.
• Continuant de répartir les entreprises manufacturières.
• Investissements importants du financement public lié aux projets d'infrastructure.

La société étend également ses opérations avec de nouveaux produits en aluminium à plat, qui devrait commencer à la mi-2025, qui vise à diversifier ses offres de produits et à améliorer la durabilité.

Comment Steel Dynamics, Inc. (STLD) fait de l'argent

Sources de revenus

Steel Dynamics, Inc. génère des revenus principalement à travers les segments suivants:

• Production d'acier
• Fabrication d'acier
• Recyclage des métaux
• Opérations en aluminium

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, Steel Dynamics a déclaré des ventes nettes de 4,34 milliards de dollars pour le troisième trimestre, en baisse de 4,59 milliards de dollars au même trimestre de l'année précédente. Les ventes nettes du début de l'année pour 2024 ont atteint 13,67 milliards de dollars, par rapport à 14,56 milliards de dollars en 2023.

Le bénéfice d'exploitation pour le troisième trimestre de 2024 était 395 millions de dollars, une diminution de 734 millions de dollars l'année précédente. Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice d'exploitation a totalisé 1,71 milliard de dollars, à partir de 2,63 milliards de dollars en 2023.

Performance du segment

Les segments de l'entreprise ont contribué à ses performances financières globales comme suit:

• Segment en acier: Généré des ventes nettes externes de 2,92 milliards de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 3,19 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
• Fabrication en acier: Les ventes signalées de 447 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 630 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Recyclage des métaux: Réalisé des ventes externes de 566 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 521 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Opérations en aluminium: Ce segment est émergent, la production devrait commencer à la mi-2025, ciblant la boîte de boisson et les industries d'emballage.

Structure des coûts

Les coûts des marchandises de la dynamique de l'acier vendues pour le troisième trimestre 2024 étaient 3,74 milliards de dollars, conduisant à un profit brut de 605 millions de dollars. Le prix de vente externe moyen de l'acier au troisième trimestre 2024 était 1 059 $ par tonne, à partir de 1 191 $ par tonne au troisième trime $367, à partir de $405.

Flux de trésorerie et investissements

Au cours des neuf premiers mois de 2024, la dynamique de l'acier a généré des flux de trésorerie à partir des opérations de 1,50 milliard de dollars. L'entreprise a investi 1,41 milliard de dollars dans les dépenses en capital et retourné 381 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions.

Perspectives futures

La dynamique de l'acier prévoit une reprise des prix de l'acier en raison de la baisse des taux d'intérêt intérieure et de la demande continue des investissements dans les infrastructures. L'entreprise est bien placée pour tirer parti de son modèle commercial différencié et maintenir une forte liquidité, signalée à 3,1 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.