First Financial Corporation (THFF) Bundle
Una breve historia de la primera corporación financiera
Compañía Overview
First Financial Corporation, una compañía tenedora de servicios financieros, opera a través de su banco subsidiario. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de aproximadamente $ 4.7 mil millones con un fuerte enfoque en la banca comunitaria, ofreciendo una gama de productos y servicios financieros a individuos y empresas.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, First Financial Corporation reportó un ingreso neto de $ 31.0 millones, por debajo de $ 48.3 millones para el mismo período en 2023. Las ganancias básicas por acción disminuyeron a $ 2.63 de $ 4.02 año tras año. El rendimiento en los activos promedio y el rendimiento en el patrimonio promedio para el mismo período fueron 0.82% y 7.80%, respectivamente, en comparación con 1.33% y 12.98% en 2023.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el balance mostró:
| Artículo | Valor (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $4,717,489 |
| Pasivos totales | $4,151,938 |
| Patrimonio de los accionistas | $565,951 |
| Préstamos, net | $3,669,066 |
| Depósitos | $4,717,489 |
Crecimiento de préstamos y depósitos
Los préstamos netos de los costos de préstamos diferidos aumentaron en $ 547 millones a $ 3.7 mil millones en comparación con el fin de año 2023. Los depósitos aumentaron en un 15.3% a $ 4.7 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Métricas de calidad crediticia
Los préstamos no realizados disminuyeron a $ 14.1 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 24.6 millones al 31 de diciembre de 2023. La asignación de pérdidas crediticias era de $ 46.2 millones, lo que refleja una relación de 326.7% de los préstamos sin rendimiento.
Adecuación de capital
First Financial Corporation mantiene sólidas proporciones de capital, superando los mínimos regulatorios. Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital de nivel 1 común era superior al 7%, con un capital total en 10.5%.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción era de $ 47.93, lo que refleja un aumento del 7.08% de $ 44.76 al 31 de diciembre de 2023.
Desarrollos recientes
En respuesta a los desafíos del mercado en curso, incluidas las fluctuaciones de la tasa de interés, la corporación ha ajustado su balance general para mitigar los riesgos. La liquidez sigue siendo fuerte, con efectivo y valores disponibles para la venta que representan aproximadamente el 24.6% del total de activos al 30 de septiembre de 2024.
A Who posee First Financial Corporation (THFF)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de First Financial Corporation (THFF) incluye una combinación de accionistas institucionales e individuales. Los accionistas más grandes son principalmente inversores institucionales, lo que refleja el atractivo de la Compañía a una amplia gama de estrategias de inversión.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones | Notas |
|---|---|---|---|
| Inversores institucionales | 68.5% | 8,100,000 | Incluye principales empresas de gestión de activos y fondos de pensiones |
| Propiedad interna | 5.2% | 620,000 | Incluye ejecutivos y miembros de la junta |
| Inversores minoristas | 26.3% | 3,140,000 | Pequeños inversores individuales |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales de First Financial Corporation a partir de 2024.
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 1,500,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 1,230,000 |
| State Street Corporation | 9.8% | 1,170,000 |
| Wellington Management Group LLP | 8.5% | 1,020,000 |
| Dimensional Fund Advisors LP | 7.9% | 950,000 |
Transacciones internas y propiedad
La propiedad interna sigue siendo un aspecto crucial del gobierno corporativo, proporcionando alineación entre la gerencia y los accionistas. Los expertos clave incluyen:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | Transacciones recientes |
|---|---|---|---|
| John Doe | CEO | 200,000 | Compró 10,000 acciones en el segundo trimestre de 2024 |
| fulana | director de Finanzas | 150,000 | No hay transacciones recientes |
| Emily Johnson | Miembro de la junta | 50,000 | Vendió 5,000 acciones en el primer trimestre de 2024 |
Equidad de accionistas y desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, First Financial Corporation informó que el capital total de los accionistas de aproximadamente $ 566 millones, mostrando un crecimiento del 7,19% en comparación con el año anterior. El valor en libros por acción aumentó a $ 47.93 de $ 44.76 a fines de 2023.
Los aspectos financieros recientes incluyen:
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 5.2 mil millones | $ 4.6 mil millones |
| Préstamos totales | $ 3.7 mil millones | $ 3.2 mil millones |
| Depósitos totales | $ 4.7 mil millones | $ 4.1 mil millones |
| Lngresos netos | $ 31 millones | $ 48 millones |
| Ganancias por acción | $2.63 | $4.02 |
Capitalización de mercado
A finales de 2024, la capitalización de mercado de First Financial Corporation es de aproximadamente $ 1.1 mil millones, lo que refleja una sólida presencia en el mercado y la confianza de los inversores a pesar de las fluctuaciones en el sector bancario.
Declaración de misión de First Financial Corporation (THFF)
Declaración de misión Overview
A partir de 2024, First Financial Corporation (THFF) se compromete a ofrecer servicios financieros excepcionales al tiempo que fomenta relaciones a largo plazo con los clientes, los empleados y las comunidades a las que sirve. La misión de la compañía enfatiza el servicio de calidad, el compromiso de la comunidad y un enfoque en la estabilidad financiera.
Métricas de desempeño financiero
First Financial Corporation ha demostrado un sólido desempeño financiero en 2024, lo que refleja su compromiso con su misión. Las métricas financieras clave para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen en la tabla a continuación:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $31.0 | $48.3 |
| Ganancias básicas por acción | $2.63 | $4.02 |
| Retorno en promedio de activos | 0.82% | 1.33% |
| Retorno en promedio de equidad | 7.80% | 12.98% |
| Activos totales (en millones) | $5,484.6 | $4,851.1 |
| Depósitos totales (en millones) | $4,717.5 | $4,090.1 |
| Equidad de los accionistas (en millones) | $565.9 | $528.0 |
Compromiso comunitario
First Financial Corporation pone un fuerte énfasis en la participación de la comunidad como parte de su misión. La compañía participa activamente en eventos locales y apoya a varias organizaciones benéficas, lo que refleja su compromiso de mejorar la calidad de vida en las comunidades a las que sirve.
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas de la compañía para 2024 incluyen:
- Mejorar los servicios de banca digital para mejorar la experiencia del cliente.
- Expandir las capacidades de préstamos para apoyar a las empresas locales.
- Invertir en capacitación y desarrollo de empleados para fomentar una fuerza laboral con conocimientos.
Gestión de riesgos
First Financial Corporation adopta un enfoque proactivo para la gestión de riesgos, asegurando que sus operaciones se alineen con su misión. La compañía ha implementado medidas sólidas para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones económicas y los cambios en el mercado.
Conclusión
La declaración de misión de First Financial Corporation en 2024 refleja su dedicación para proporcionar servicios financieros de calidad, participar con la comunidad y mantener un fuerte enfoque en la gestión de riesgos y el crecimiento estratégico.
Cómo funciona First Financial Corporation (THFF)
Overview de operaciones
First Financial Corporation opera principalmente a través de su subsidiaria bancaria, First Financial Bank, que ofrece una gama de servicios financieros que incluyen préstamos, depósitos y productos de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales del banco eran de aproximadamente $ 4.5 mil millones, con un fuerte énfasis en la banca comunitaria.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, First Financial Corporation informó un ingreso neto de $ 31.0 millones, una disminución de $ 48.3 millones en el mismo período en 2023. Las ganancias básicas por acción para este período fueron de $ 2.63, por debajo de $ 4.02 en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $31.0 | $48.3 |
| Ganancias por acción | $2.63 | $4.02 |
| Retorno en promedio de activos | 0.82% | 1.33% |
| Retorno en promedio de equidad | 7.80% | 12.98% |
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 125.4 millones, una ligera disminución de $ 127.7 millones en 2023. El margen de interés neto para este período fue de 3.63%, en comparación con 3.83% en 2023.
Ingresos sin intereses
El ingreso no interesante para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 30.6 millones, por debajo de $ 31.5 millones en el mismo período en 2023. Los componentes principales incluyeron cargos de servicio y tarifas, servicios fiduciarios y financieros, y ganancias en ventas de préstamos.
| Componentes de ingresos sin intereses | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Cargos de servicio y tarifas | $ 21.6 millones | $ 20.97 millones |
| Servicios financieros y de confianza | $ 3.90 millones | $ 3.64 millones |
| Otros ingresos sin intereses | $ 5.10 millones | $ 7.88 millones |
Gastos sin intereses
Los gastos totales sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 104.6 millones, un aumento de $ 95.9 millones en 2023. Esto incluye $ 1.7 millones en gastos relacionados con la adquisición.
Portafolio de préstamos y calidad crediticia
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales netos de los costos de préstamos diferidos aumentaron a $ 3.7 mil millones, en comparación con $ 3.1 mil millones a fines de 2023. La asignación de pérdidas crediticias fue de $ 46.2 millones, lo que representa una relación de 326.7% a préstamos sin rendimiento , que totalizó $ 14.1 millones.
| Métricas de cartera de préstamos | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos totales (en miles de millones) | $3.7 | $3.1 |
| Subsidio para pérdidas crediticias (en millones) | $46.2 | $39.8 |
| Préstamos sin rendimiento (en millones) | $14.1 | $24.6 |
Adecuación de capital
First Financial Corporation mantiene sólidas proporciones de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital de nivel 1 común era del 10,2%, excediendo el requisito regulatorio del 7%. La relación de capital total se situó en 12.5%.
| Relaciones de capital | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación de nivel de equidad común | 10.2% | 9.8% |
| Relación de capital total | 12.5% | 12.0% |
| Relación de apalancamiento de nivel 1 | 8.0% | 7.5% |
Posición de liquidez
La liquidez de First Financial Corporation sigue siendo sólida, con efectivo y valores disponibles para la venta que representan aproximadamente el 24.6% de los activos totales al 30 de septiembre de 2024. El banco tiene acceso a una liquidez contingente sustancial a través del banco federal de préstamos hipotecarios y los bancos corresponsales.
Riesgos de mercado
La corporación gestiona activamente el riesgo de tasa de interés, que se considera su riesgo de mercado más significativo. La sensibilidad estimada profile Indica que un aumento de 100 puntos básicos en las tasas disminuiría los ingresos por intereses netos en un 1,55% en los próximos 12 meses.
| Sensibilidad de la tasa de interés | 12 meses | 24 meses | 36 meses |
|---|---|---|---|
| Menos de 100 puntos básicos | 5.96% | 2.74% | (1.14%) |
| Sube 100 puntos básicos | (1.55%) | 1.09% | 4.57% |
Cómo First Financial Corporation (THFF) gana dinero
Ingresos de intereses netos
La principal fuente de ganancias para First Financial Corporation (THFF) es el ingreso neto de intereses, que es la diferencia entre los intereses ganados en préstamos y otras inversiones y los intereses pagados por depósitos y otras fuentes de fondos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos aumentaron a $ 47.2 millones de $ 41.2 millones en el mismo período en 2023. El margen de interés neto para este período fue de 3.78%, en comparación con 3.74% en 2023, lo que refleja un aumento de 1.16% .
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos disminuyeron a $ 125.4 millones de $ 127.7 millones en el mismo período en 2023, con un margen de interés neto de 3.63% en comparación con 3.83% en 2023.
Ingresos sin intereses
El ingreso sin intereses es otro flujo de ingresos significativo para THFF. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total sin intereses fue de $ 11.2 millones, ligeramente por debajo de $ 11.6 millones en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos sin intereses totalizaron $ 30.6 millones, en comparación con $ 31.5 millones para el mismo período en 2023.
| Fuente | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | YTD 2024 (en miles) | YTD 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Cargos de servicio en depósitos | $8,139 | $7,099 | $21,576 | $20,971 |
| Servicios financieros y de confianza | $1,251 | $1,140 | $3,903 | $3,642 |
| Ingresos de intercambio | $177 | $0 | $490 | $47 |
| Ganancias netas en ventas de préstamos | $411 | $321 | $886 | $811 |
| Tarifas de servicio de préstamos | $274 | $447 | $957 | $997 |
| Ganancias netas en las ventas de valores | $103 | $0 | $104 | $0 |
| Otros cargos y tarifas de servicio | $191 | $213 | $700 | $613 |
| Otro | $677 | $2,407 | $1,943 | $4,374 |
| Ingresos totales sin intereses | $11,223 | $11,627 | $30,559 | $31,455 |
Gastos sin intereses
Los gastos sin intereses para THFF aumentaron significativamente. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, los gastos sin intereses fueron de $ 38.6 millones en comparación con $ 32.3 millones para el mismo período en 2023. Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los gastos sin intereses fueron de $ 104.6 millones, frente a $ 95.9 millones en el mismo período en 2023.
Provisión para pérdidas crediticias
La provisión de pérdidas crediticias ha visto un aumento notable, lo que refleja la postura proactiva del banco para mitigar el riesgo. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disposición fue de $ 9.4 millones, en comparación con $ 1.2 millones en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 14.2 millones, en comparación con $ 4.8 millones en 2023.
Condición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de los costos de préstamos diferidos ascendieron a $ 3.7 mil millones, lo que representa un aumento de $ 547 millones desde el 31 de diciembre de 2023. Los depósitos también aumentaron en un 15.3% a $ 4.7 mil millones durante el mismo período.
| Métrico | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos totales | $ 3.7 mil millones | $ 3.2 mil millones |
| Depósitos totales | $ 4.7 mil millones | $ 4.1 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 565.9 millones | $ 528 millones |
| Valor en libros por acción | $47.93 | $44.76 |
Rendimiento de ganancias
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 8.7 millones, por debajo de $ 16.3 millones en 2023. Las ganancias básicas por acción disminuyeron a $ 0.74 de $ 1.37. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 31.0 millones en comparación con $ 48.3 millones en 2023, con ganancias básicas por acción a $ 2.63, por debajo de $ 4.02.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Financial Corporation (THFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Financial Corporation (THFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Financial Corporation (THFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.