First Financial Corporation (THFF) Bundle
Un bref historique de First Financial Corporation
Entreprise Overview
First Financial Corporation, une société de portefeuille de services financiers, opère par le biais de sa filiale. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total d'environ 4,7 milliards de dollars avec un fort accent sur la banque communautaire, offrant une gamme de produits et services financiers aux particuliers et aux entreprises.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, First Financial Corporation a déclaré un bénéfice net de 31,0 millions de dollars, contre 48,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice de base par action a diminué à 2,63 $, passant de 4,02 $ en glissement annuel. Le rendement sur les actifs moyens et le rendement sur les capitaux propres moyens pour la même période étaient respectivement de 0,82% et 7,80%, contre 1,33% et 12,98% en 2023.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan a montré:
| Article | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $4,717,489 |
| Passifs totaux | $4,151,938 |
| Capitaux propres des actionnaires | $565,951 |
| Prêts, net | $3,669,066 |
| Dépôts | $4,717,489 |
Croissance des prêts et des dépôts
Les prêts nets des coûts de prêt différés ont augmenté de 547 millions de dollars à 3,7 milliards de dollars par rapport à la fin de l'année 2023. Les dépôts ont augmenté de 15,3% pour atteindre 4,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024.
Métriques de qualité du crédit
Les prêts non performants ont diminué à 14,1 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 24,6 millions de dollars au 31 décembre 2023. L'allocation pour les pertes de crédit s'élevait à 46,2 millions de dollars, reflétant un ratio de 326,7% des prêts non performants.
Adéquation du capital
First Financial Corporation maintient de solides ratios de capital, dépassant les minimums réglementaires. Au 30 septembre 2024, le ratio de capital commun de niveau 1 était supérieur à 7%, avec un capital total à 10,5%.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action était de 47,93 $, reflétant une augmentation de 7,08% par rapport à 44,76 $ au 31 décembre 2023.
Développements récents
En réponse aux défis du marché en cours, y compris les fluctuations des taux d'intérêt, la société a ajusté son bilan pour atténuer les risques. La liquidité reste forte, avec des espèces et des titres disponibles à la vente représentant environ 24,6% du total des actifs au 30 septembre 2024.
A qui possède First Financial Corporation (THFF)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de First Financial Corporation (THFF) comprend un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Les actionnaires les plus importants sont principalement des investisseurs institutionnels, reflétant l'attrait de l'entreprise à un large éventail de stratégies d'investissement.
| Type d'actionnaire | Pourcentage détenu | Nombre d'actions | Notes |
|---|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 68.5% | 8,100,000 | Comprend les principales sociétés de gestion d'actifs et les fonds de pension |
| Propriété d'initié | 5.2% | 620,000 | Comprend des cadres et des membres du conseil d'administration |
| Investisseurs de détail | 26.3% | 3,140,000 | Petits investisseurs individuels |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels de First Financial Corporation à partir de 2024.
| Institution | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 1,500,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 1,230,000 |
| State Street Corporation | 9.8% | 1,170,000 |
| Wellington Management Group LLP | 8.5% | 1,020,000 |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 7.9% | 950,000 |
Transactions d'initiés et propriété
La propriété d'initiés reste un aspect crucial de la gouvernance d'entreprise, en fournissant l'alignement entre la direction et les actionnaires. Les principaux initiés comprennent:
| Nom d'initié | Position | Partage | Transactions récentes |
|---|---|---|---|
| John Doe | PDG | 200,000 | Acheté 10 000 actions au T2 2024 |
| Jane Smith | Directeur financier | 150,000 | Aucune transaction récente |
| Emily Johnson | Membre du conseil d'administration | 50,000 | Vendu 5 000 actions au T1 2024 |
Équité des actionnaires et performance financière
Au 30 septembre 2024, First Financial Corporation a déclaré des capitaux propres totaux des actionnaires d'environ 566 millions de dollars, ce qui a montré une croissance de 7,19% par rapport à l'année précédente. La valeur comptable par action est passée à 47,93 $, contre 44,76 $ à la fin de 2023.
Les points forts financiers récents comprennent:
| Métrique financière | Valeur (2024) | Valeur (2023) |
|---|---|---|
| Actif total | 5,2 milliards de dollars | 4,6 milliards de dollars |
| Prêts totaux | 3,7 milliards de dollars | 3,2 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 4,7 milliards de dollars | 4,1 milliards de dollars |
| Revenu net | 31 millions de dollars | 48 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $2.63 | $4.02 |
Capitalisation boursière
À la fin de 2024, la capitalisation boursière de First Financial Corporation s'élève à environ 1,1 milliard de dollars, reflétant une présence robuste sur le marché et une confiance des investisseurs malgré les fluctuations du secteur bancaire.
Énoncé de mission First Financial Corporation (THFF)
Énoncé de mission Overview
En 2024, First Financial Corporation (THFF) s'engage à fournir des services financiers exceptionnels tout en favorisant des relations à long terme avec les clients, les employés et les communautés qu'elle dessert. La mission de l'entreprise met l'accent sur le service de qualité, l'engagement communautaire et l'accent mis sur la stabilité financière.
Métriques de performance financière
First Financial Corporation a démontré une solide performance financière en 2024, reflétant son engagement envers sa mission. Les principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont résumées dans le tableau ci-dessous:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $31.0 | $48.3 |
| Bénéfice de base par action | $2.63 | $4.02 |
| Retour sur les actifs moyens | 0.82% | 1.33% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 7.80% | 12.98% |
| Total des actifs (en millions) | $5,484.6 | $4,851.1 |
| Dépôts totaux (en millions) | $4,717.5 | $4,090.1 |
| Équité des actionnaires (en millions) | $565.9 | $528.0 |
Engagement communautaire
First Financial Corporation met fortement l'accent sur la participation communautaire dans le cadre de sa mission. La société participe activement aux événements locaux et soutient diverses organisations caritatives, reflétant son engagement à améliorer la qualité de vie des communautés qu'elle dessert.
Initiatives stratégiques
Les initiatives stratégiques de l'entreprise pour 2024 comprennent:
- Améliorer les services bancaires numériques pour améliorer l'expérience client.
- Élargir les capacités de prêt pour soutenir les entreprises locales.
- Investir dans la formation et le développement des employés pour favoriser une main-d'œuvre compétente.
Gestion des risques
First Financial Corporation adopte une approche proactive de la gestion des risques, garantissant que ses opérations s'alignent sur sa mission. La société a mis en œuvre des mesures solides pour atténuer les risques associés aux fluctuations économiques et aux changements de marché.
Conclusion
L'énoncé de mission de First Financial Corporation en 2024 reflète son dévouement à fournir des services financiers de qualité, à s'engager avec la communauté et à maintenir un fort accent sur la gestion des risques et la croissance stratégique.
Comment fonctionne First Financial Corporation (THFF)
Overview des opérations
First Financial Corporation opère principalement par le biais de sa filiale bancaire, First Financial Bank, offrant une gamme de services financiers, notamment des prêts, des dépôts et des produits d'investissement. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de la banque étaient d'environ 4,5 milliards de dollars, avec un fort accent sur les services bancaires communautaires.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, First Financial Corporation a déclaré un bénéfice net de 31,0 millions de dollars, une baisse de 48,3 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice par action de base pour cette période était de 2,63 $, contre 4,02 $ en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net (en million) | $31.0 | $48.3 |
| Bénéfice par action | $2.63 | $4.02 |
| Retour sur les actifs moyens | 0.82% | 1.33% |
| Retour sur les capitaux propres moyens | 7.80% | 12.98% |
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 125,4 millions de dollars, une légère baisse par rapport à 127,7 millions de dollars en 2023. La marge nette des intérêts pour cette période était de 3,63%, contre 3,83% en 2023.
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 30,6 millions de dollars, contre 31,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Les principaux composants comprenaient des frais de service et des frais de service, des services de confiance et financiers, et des gains sur les ventes de prêts.
| Composants de revenu non intérimaires | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Frais de service et frais | 21,6 millions de dollars | 20,97 millions de dollars |
| Services de confiance et financiers | 3,90 millions de dollars | 3,64 millions de dollars |
| Autres revenus non intérêts | 5,10 millions de dollars | 7,88 millions de dollars |
Dépenses sans intérêt
Les dépenses totales de non-intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 104,6 millions de dollars, soit une augmentation de 95,9 millions de dollars en 2023. Cela comprend 1,7 million de dollars en dépenses liées à l'acquisition.
Portefeuille de prêts et qualité de crédit
Au 30 septembre 2024, le total des prêts nets des coûts de prêt différé est passé à 3,7 milliards de dollars, contre 3,1 milliards de dollars à la fin de 2023. L'allocation pour les pertes de crédit était de 46,2 millions de dollars, ce qui représente un ratio de 326,7% à des prêts non performants pour les prêts non performants pour les prêts non performants à des prêts non performants à 326,7% aux prêts non performants et non performants , qui a totalisé 14,1 millions de dollars.
| Métriques du portefeuille de prêts | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Prêts totaux (en milliards) | $3.7 | $3.1 |
| Allocation pour les pertes de crédit (en million) | $46.2 | $39.8 |
| Prêts non performants (en millions) | $14.1 | $24.6 |
Adéquation du capital
First Financial Corporation maintient de solides ratios de capital. Au 30 septembre 2024, le ratio de capital commun de niveau 1 était de 10,2%, dépassant les besoins réglementaires de 7%. Le ratio de capital total s'élevait à 12,5%.
| Ratios de capital | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de niveau 1 de l'équité commun | 10.2% | 9.8% |
| Ratio de capital total | 12.5% | 12.0% |
| Ratio de levier de niveau 1 | 8.0% | 7.5% |
Position de liquidité
La liquidité de First Financial Corporation reste solide, avec des espèces et des titres disponibles à la vente représentant environ 24,6% des actifs totaux au 30 septembre 2024. La banque a accès à une liquidité contingente substantielle par le biais de la banque fédérale de prêts immobiliers et des banques correspondantes.
Risques de marché
La société gère activement le risque de taux d'intérêt, qui est considéré comme son risque de marché le plus important. La sensibilité estimée profile indique qu'une augmentation de 100 points de base des taux réduirait les revenus nets des intérêts de 1,55% au cours des 12 prochains mois.
| Sensibilité aux taux d'intérêt | 12 mois | 24 mois | 36 mois |
|---|---|---|---|
| En baisse de 100 points de base | 5.96% | 2.74% | (1.14%) |
| 100 points de base | (1.55%) | 1.09% | 4.57% |
Comment First Financial Corporation (THFF) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
La principale source de bénéfices pour First Financial Corporation (THFF) est le revenu des intérêts nets, ce qui fait la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et autres investissements et les intérêts payés pour les dépôts et autres sources de fonds. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net d'intérêts est passé à 47,2 millions de dollars, contre 41,2 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La marge nette des intérêts pour cette période était de 3,78%, contre 3,74% en 2023, reflétant une augmentation de 1,16% .
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets des intérêts ne sont pas passés à 125,4 millions de dollars, contre 127,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023, avec une marge d'intérêt nette de 3,63% contre 3,83% en 2023.
Revenus non intérêts
Le revenu non intérimaire est une autre source de revenus importante pour le THFF. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu total sans intérêt était de 11,2 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 11,6 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu non intérimaire a totalisé 30,6 millions de dollars, contre 31,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Source | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | YTD 2024 (en milliers) | YTD 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de service sur les dépôts | $8,139 | $7,099 | $21,576 | $20,971 |
| Services de confiance et financiers | $1,251 | $1,140 | $3,903 | $3,642 |
| Revenu d'échange | $177 | $0 | $490 | $47 |
| Gains nets sur les ventes de prêts | $411 | $321 | $886 | $811 |
| Frais de service de prêt | $274 | $447 | $957 | $997 |
| Gains nets sur les ventes de titres | $103 | $0 | $104 | $0 |
| Autres frais de service et frais | $191 | $213 | $700 | $613 |
| Autre | $677 | $2,407 | $1,943 | $4,374 |
| Revenu total de non-intérêt | $11,223 | $11,627 | $30,559 | $31,455 |
Dépenses sans intérêt
Les dépenses sans intérêt pour le THFF ont considérablement augmenté. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, les dépenses sans intérêt étaient de 38,6 millions de dollars, contre 32,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses de non-intérêt étaient de 104,6 millions de dollars, contre 95,9 millions de dollars en 95 la même période en 2023.
Provision pour les pertes de crédit
La disposition des pertes de crédits a connu une augmentation notable, reflétant la position proactive de la banque dans l'atténuation des risques. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la disposition était de 9,4 millions de dollars, contre 1,2 million de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, il était de 14,2 millions de dollars, contre 4,8 millions de dollars en 2023.
Situation financière
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux nets des frais de prêt différés s'élevaient à 3,7 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 547 millions de dollars depuis le 31 décembre 2023. Les dépôts ont également augmenté de 15,3% pour atteindre 4,7 milliards de dollars au cours de la même période.
| Métrique | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Prêts totaux | 3,7 milliards de dollars | 3,2 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 4,7 milliards de dollars | 4,1 milliards de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 565,9 millions de dollars | 528 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $47.93 | $44.76 |
Performance des bénéfices
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 8,7 millions de dollars, contre 16,3 millions de dollars en 2023. Le bénéfice de base par action a diminué à 0,74 $ contre 1,37 $. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 31,0 millions de dollars, contre 48,3 millions de dollars en 2023, avec un bénéfice de base par action à 2,63 $, contre 4,02 $.
First Financial Corporation (THFF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Financial Corporation (THFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Financial Corporation (THFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Financial Corporation (THFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.