TriNet Group, Inc. (TNET) Bundle
Una breve historia de Trinet Group, Inc.
Trinet Group, Inc. (TNET) es una organización profesional de empleadores (PEO) que proporciona soluciones integrales de recursos humanos para pequeñas y medianas empresas. A partir de 2024, la compañía ha hecho avances significativos para mejorar sus ofertas de servicios y desempeño financiero.
Compañía Overview
Fundada en 1988, Trinet ofrece servicios que incluyen nómina, beneficios y soluciones de cumplimiento. La compañía se negoció públicamente en la Bolsa de Nueva York en 2014. Su modelo de negocio se centra en el co-empleo, donde Trinet se convierte en el empleador de registro para los empleados de sus clientes, lo que permite a las empresas subcontratar sus funciones de recursos humanos.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Trinet reportó ingresos totales de $ 1.237 mil millones, lo que refleja un aumento del 1% de $ 1.222 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos hasta la fecha para 2024 alcanzaron $ 3.727 mil millones, frente a $ 3.677 mil millones en el mismo período de 2023, También un aumento del 1%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.237 mil millones | $ 1.222 mil millones | $ 3.727 mil millones | $ 3.677 mil millones |
| Lngresos netos | $ 45 millones | $ 94 millones | $ 196 millones | $ 308 millones |
| Ebitda ajustado | $ 109 millones | $ 172 millones | $ 425 millones | $ 557 millones |
| WSES promedio | 355,948 | 333,286 | 351,856 | 329,257 |
Métricas operativas
La compañía informó un número promedio de empleados del lugar de trabajo (WSE) de 355,948 para el tercer trimestre de 2024, que es un aumento del 7% respecto al año anterior. El número total de WSE también creció en un 6%, alcanzando 356,137.
Rendimiento de las acciones y dividendos
Trinet ha estado activo en los programas de recompra de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado aproximadamente 1,46 millones de acciones por aproximadamente $ 155 millones. La Junta también ha declarado dividendos trimestrales de $ 0.25 por acción en febrero, junio y septiembre de 2024, totalizando aproximadamente $ 37 millones en pagos de dividendos para el año.
| Fecha de declaración de dividendos | Cantidad de dividendos | Pago total |
|---|---|---|
| Febrero de 2024 | $0.25 | $ 13 millones |
| Junio de 2024 | $0.25 | $ 12 millones |
| Septiembre de 2024 | $0.25 | $ 12 millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Trinet ascendieron a $ 3.729 mil millones, un ligero aumento de $ 3.693 mil millones a fines de 2023. Los pasivos totales de la compañía disminuyeron a $ 1.068 mil millones de $ 1.093 mil millones durante el mismo período.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 3.729 mil millones | $ 3.693 mil millones |
| Pasivos totales | $ 1.068 mil millones | $ 1.093 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 129 millones | $ 78 millones |
Perspectiva futura
Trinet continúa enfocándose en expandir su base de clientes y mejorar las ofertas de servicios a través de inversiones tecnológicas y mejoras operativas. La compañía tiene como objetivo aprovechar su fuerte posición financiera para impulsar el crecimiento y la rentabilidad en los próximos años.
A Who posee Trinet Group, Inc. (TNET)
Estructura de propiedad actual
A partir de 2024, Trinet Group, Inc. (TNET) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. Los mayores accionistas incluyen empresas de inversión y fondos mutuos, que tienen apuestas significativas en la empresa.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 85.4% | 42,350,000 |
| Experto | 5.6% | 2,800,000 |
| Inversores minoristas | 9.0% | 4,500,000 |
Principales accionistas institucionales
Los principales accionistas institucionales de Trinet incluyen algunas de las empresas de gestión de activos más grandes en los Estados Unidos, lo que refleja un fuerte interés institucional en las acciones de la Compañía.
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 10,500,000 | 21.0% |
| Blackrock, Inc. | 9,800,000 | 19.6% |
| State Street Corporation | 6,000,000 | 12.0% |
| Inversiones de fidelidad | 4,500,000 | 9.0% |
| Atairos Group, Inc. | 3,200,000 | 6.4% |
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo significativa, con varios ejecutivos y miembros de la junta que poseen acciones en la compañía. Esto alinea sus intereses con los de otros accionistas.
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Burton M. Goldfield | CEO | 1,200,000 |
| Jeff Hayward | CTO | 600,000 |
| James J. Houghton | Director | 500,000 |
| Otros expertos | Varios | 500,000 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Trinet (TNET) han mostrado resiliencia en el mercado a pesar de las fluctuaciones en el entorno económico más amplio. El precio de las acciones ha experimentado un aumento anual de aproximadamente el 15%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $112.50 |
| Capitalización de mercado | $ 5.6 mil millones |
| 52 semanas de altura | $120.00 |
| Bajo de 52 semanas | $85.00 |
| Volumen diario promedio | 350,000 acciones |
Desarrollos recientes
Trinet ha participado activamente en programas de recompra de acciones, con aproximadamente $ 279 millones restantes bajo su autorización al 30 de septiembre de 2024. La compañía recompensó alrededor de 1,5 millones de acciones solo en el último trimestre.
| Cuarto | Acciones recomprasadas | Cantidad gastada ($ millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 1,455,515 | 154 |
| Q2 2024 | 1,200,000 | 130 |
| Q1 2024 | 1,000,000 | 110 |
Declaración de misión de Trinet Group, Inc. (TNET)
Compañía Overview
Trinet Group, Inc. (TNET) es un proveedor líder de soluciones de recursos humanos para pequeñas y medianas empresas, que ofrece un conjunto integral de servicios que incluyen nómina, beneficios, gestión de riesgos y cumplimiento. La misión de la compañía se centra en proporcionar a estas empresas las herramientas y los recursos necesarios para administrar su fuerza laboral de manera efectiva y eficiente.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de Trinet tiene como objetivo empoderar a las pequeñas y medianas empresas al ofrecer soluciones integrales de recursos humanos que les permitan centrarse en sus objetivos comerciales centrales al tiempo que mejoran la experiencia de sus empleados. Esta misión se refleja en su compromiso con la innovación, el servicio al cliente y la excelencia operativa.
Desempeño financiero
El desempeño financiero de Trinet al 30 de septiembre de 2024 muestra su crecimiento y efectividad operativa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $1,237 | $1,222 | $3,727 | $3,677 |
| Ingresos operativos (en millones) | $58 | $116 | $261 | $382 |
| Ingresos netos (en millones) | $45 | $94 | $196 | $308 |
| EPS diluido | $0.89 | $1.63 | $3.87 | $5.20 |
| Empleados promedio del lugar de trabajo (WSE) | 355,948 | 333,286 | 351,856 | 329,257 |
Indicadores clave de rendimiento
Las métricas de rendimiento de Trinet indican su eficiencia operativa y su enfoque estratégico:
| KPI | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ratio de costos de seguro (ICR) | 90% | 84% |
| Gastos operativos (en millones) | $230 | $232 |
| Ingresos netos ajustados (en millones) | $59 | $109 |
| EBITDA ajustado (en millones) | $109 | $172 |
Iniciativas estratégicas
Trinet continúa implementando iniciativas estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios y capacidades operativas:
- Expansión de plataformas de tecnología de recursos humanos para mejorar la participación del cliente.
- Mejora del servicio al cliente a través de equipos de soporte dedicados.
- Inversión en programas de capacitación y desarrollo de empleados.
- Implementación de análisis de datos para optimizar las soluciones de recursos humanos y los resultados del cliente.
Desarrollos recientes
Los desarrollos recientes en 2024 incluyen:
- Introducción de un dividendo de acciones comunes de $ 0.25 por acción en abril, julio y programado para octubre de 2024.
- La finalización de las recompras de acciones por un total de aproximadamente 1,46 millones de acciones durante los primeros nueve meses de 2024.
- Apertura de un nuevo centro de innovación empresarial y tecnológica en Hyderabad, India.
La misión y las operaciones de Trinet están diseñadas para apoyar las necesidades únicas de las pequeñas y medianas empresas, lo que les permite prosperar en un mercado competitivo al tiempo que garantiza el cumplimiento y la satisfacción de los empleados.
Cómo funciona Trinet Group, Inc. (TNET)
Modelo de negocio
Trinet Group, Inc. opera principalmente bajo dos modelos de negocio: Organización Profesional del Empleador (PEO) y Sistemas de Información de Recursos Humanos (HRIS). El modelo PEO permite a Trinet servir como empleador de registro para sus clientes, gestionar la nómina, el cumplimiento fiscal, los beneficios de los empleados y la compensación de los trabajadores. El modelo HRIS ofrece soluciones de recursos humanos basadas en la nube para pequeñas y medianas empresas, lo que les permite manejar sus funciones de recursos humanos de forma independiente.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Trinet informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en millones) | $1,237 | $1,222 | $3,727 | $3,677 |
| Ingresos operativos (en millones) | $58 | $116 | $261 | $382 |
| Ingresos netos (en millones) | $45 | $94 | $196 | $308 |
| EPS diluido | $0.89 | $1.63 | $3.87 | $5.20 |
| Costos de seguro (en millones) | $949 | $874 | $2,772 | $2,594 |
| Ingresos del servicio de seguro (en millones) | $1,053 | $1,037 | $3,143 | $3,110 |
| Ingresos de servicios profesionales (en millones) | $184 | $185 | $584 | $567 |
Empleados del lugar de trabajo (WSE)
El desempeño de Trinet está fuertemente influenciado por la cantidad de empleados del lugar de trabajo (WSE). Al 30 de septiembre de 2024, las métricas son las siguientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| WSES promedio | 355,948 | 333,286 |
| WSES totales | 356,137 | 335,741 | Usuarios de la plataforma PEO | 22,140 | N / A |
Ratios y tendencias de costos de seguro
Los costos de seguro han aumentado debido a una mayor utilización e inflación. La relación de costo de seguro (ICR) para el tercer trimestre de 2024 fue del 90%, en comparación con el 84% en el tercer trimestre de 2023. Los factores que contribuyen a este aumento incluyen:
- Mayor utilización del servicio médico.
- Tasas aumentadas para servicios ambulatorios.
- Crecir costos de medicamentos especializados, particularmente para la diabetes y los medicamentos para la obesidad.
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 230 millones, una ligera disminución de $ 232 millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose de los gastos operativos incluye:
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Costo de proporcionar servicios | $74 | $74 |
| Ventas y marketing | $74 | $75 |
| General y administrativo | $46 | $51 |
| Desarrollo y programación de sistemas | $17 | $15 |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Trinet tenía las siguientes métricas de liquidez:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $251 |
| Efectivo restringido | $780 |
| Activos actuales totales | $2,605 |
| Pasivos corrientes totales | $2,440 |
| Pasivos totales | $3,600 |
Equidad y dividendos de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se informó en $ 129 millones. La compañía ha estado activa en las recompras de acciones, con $ 279 millones restantes bajo su programa de recompra de acciones. Los dividendos declarados en 2024 incluyen:
- Febrero: $ 0.25 por acción, totalizando aproximadamente $ 13 millones.
- Junio: $ 0.25 por acción, totalizando aproximadamente $ 12 millones.
- Septiembre: $ 0.25 por acción, totalizando aproximadamente $ 12 millones.
Cómo Trinet Group, Inc. (TNET) gana dinero
Flujos de ingresos
Trinet Group, Inc. genera ingresos a través de dos segmentos principales: ingresos por servicios profesionales (PSR) e ingresos por servicios de seguros (ISR).
Ingresos de servicios profesionales (PSR)
PSR incluye tarifas cobradas a los clientes por varios servicios de recursos humanos, que incluyen procesamiento de nómina, servicios de cumplimiento y acceso a la tecnología de recursos humanos. El desglose de PSR para el tercer cuarto de 2024 es el siguiente:
| Período | Servicios PEO ($ millones) | Servicios en la nube HRIS ($ millones) | PSR total ($ millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 174 | 10 | 184 |
| P3 2023 | 168 | 17 | 185 |
| YTD 2024 | 552 | 32 | 584 |
| YTD 2023 | 527 | 40 | 567 |
Ingresos del servicio de seguro (ISR)
ISR consiste en beneficios de salud y primas de seguro de compensación de trabajadores recolectadas de los clientes. Para el tercer trimestre de 2024, las cifras ISR son:
| Período | Ingresos del servicio de seguro ($ millones) | Costos de seguro ($ millones) | Ratio de costos de seguro (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 1,053 | 949 | 90 |
| P3 2023 | 1,037 | 874 | 84 |
| YTD 2024 | 3,143 | 2,772 | 88 |
| YTD 2023 | 3,110 | 2,594 | 83 |
Métricas operativas
Las métricas operativas al 30 de septiembre de 2024 reflejan el desempeño de la compañía en la gestión de empleados del lugar de trabajo (WSE):
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| WSES promedio | 355,948 | 333,286 | 351,856 | 329,257 |
| WSES totales | 356,137 | 335,741 | 356,137 | 335,741 | Usuarios promedio de HRIS | 183,410 | 210,863 | 189,929 | 219,058 |
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trinet informó las siguientes métricas de desempeño financiero:
| Métrico | YTD 2024 ($ millones) | YTD 2023 ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | 3,727 | 3,677 | 1% |
| Ingreso operativo | 261 | 382 | -32% |
| Lngresos netos | 196 | 308 | -36% |
| Ingresos netos ajustados | 247 | 365 | -32% |
Conclusión sobre la generación de ingresos
La estrategia de generación de ingresos de Trinet aprovecha una combinación de tarifas basadas en servicios de sus modelos PEO y HRIS mientras se gestiona los riesgos de seguro a través de ISR. La capacidad de la compañía para aumentar el número de WSE co-empleados e implementar ajustes de precios estratégicos juega un papel fundamental en su crecimiento de ingresos.
Las métricas de desempeño operativo y financiero de Trinet indican un enfoque en mantener altos niveles de servicio mientras navegan por el aumento de los costos de seguro y las condiciones del mercado.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- TriNet Group, Inc. (TNET) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriNet Group, Inc. (TNET)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriNet Group, Inc. (TNET)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.