Tapestry, Inc. (TPR) Bundle
Una breve historia de Tapestry, Inc.
Tapestry, Inc., una compañía de moda de lujo estadounidense líder, ha evolucionado significativamente desde su inicio. A partir de 2024, Tapestry opera tres marcas icónicas: Coach, Kate Spade y Stuart Weitzman. La compañía se enfoca en ofrecer productos de alta calidad y mantener fuertes identidades de marca en varios mercados.
Compañía Overview
Fundado en 1941, el tapiz inicialmente comenzó como una empresa de artículos de cuero. La marca se transformó significativamente a lo largo de las décadas, diversificando sus ofertas y expandiendo su presencia global. En 2017, Tapestry adquirió Kate Spade por aproximadamente $ 2.4 mil millones, mejorando aún más su cartera. En 2021, Tapestry adquirió Stuart Weitzman, que solidificó su posición en el mercado de calzado de lujo.
Desempeño financiero
A partir del primer trimestre del año fiscal 2025, Tapestry reportó ventas netas de $ 1.51 mil millones, una ligera disminución del 0.4% en comparación con $ 1.51 mil millones en el primer trimestre del año fiscal 2024. El desglose de las ventas netas por marca es la siguiente:
| Marca | Ventas netas (Q1 FY2025) | Ventas netas (Q1 FY2024) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Entrenador | $ 1,170.6 millones | $ 1,157.4 millones | $ 13.2 millones (aumento del 1.1%) |
| Kate Spade | $ 283.2 millones | $ 303.2 millones | ($ 20.0 millones) (6.6% de disminución) |
| Stuart Weitzman | $ 53.7 millones | $ 52.6 millones | $ 1.1 millones (aumento del 2.1%) |
La ganancia bruta para el tapiz en el primer trimestre del año fiscal 2010 fue de $ 1.13 mil millones, un aumento del 3.4% de $ 1.10 mil millones en el mismo período del año anterior. El margen bruto mejoró a 75.3% de 72.5% año tras año, atribuido a mejoras de precios netas y menores costos de carga.
Gastos operativos
En el primer trimestre del año fiscal 2025, los gastos de venta de Tapestry, general y administrativo (SG&A) aumentaron un 4.5% a $ 882.9 millones, frente a $ 844.5 millones en el año anterior. Este aumento se debió principalmente a mayores gastos de marketing y mayores costos de compensación.
Lngresos netos
El ingreso neto para el tapiz en el primer trimestre del año fiscal 2025 fue de $ 186.6 millones, una disminución del 4.3% de $ 195.0 millones en el primer trimestre del año fiscal 2024. El ingreso neto por acción diluida cayó a $ 0.79 en comparación con $ 0.84 en el año anterior. Excluyendo artículos que afectan la comparabilidad, el ingreso neto aumentó a $ 241.6 millones de $ 216.3 millones, lo que refleja una mejor eficiencia operativa.
Deuda y liquidez
Al 28 de septiembre de 2024, Tapestry reportó una deuda total a largo plazo de $ 7.01 mil millones, frente a $ 6.94 mil millones al final del año fiscal anterior. La compañía tiene una posición de liquidez sólida, con efectivo y equivalentes en efectivo que ascienden a $ 6.46 mil millones, un aumento de $ 320.9 millones a partir del 29 de junio de 2024.
| Métricas financieras | 28 de septiembre de 2024 | 29 de junio de 2024 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 6,462.9 millones | $ 6,142.0 millones | $ 320.9 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 7,008.3 millones | $ 6,937.2 millones | $ 71.1 millones |
Posición y estrategia del mercado
Tapestry continúa enfocándose en mejorar su cartera de marca mientras se expande sus canales directos al consumidor (DTC). La compañía está invirtiendo en iniciativas digitales para impulsar las ventas de comercio electrónico, que han sido un impulsor de crecimiento significativo. En el año fiscal 2025, Tapestry tiene como objetivo aprovechar su huella global para capturar oportunidades de mercados emergentes mientras mantiene su posicionamiento de marca de lujo.
A Who posee Tapestry, Inc. (TPR)
Estructura de propiedad
Tapestry, Inc. (TPR) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la empresa. A partir de 2024, el desglose de la propiedad es el siguiente:
| Tipo de propietario | Propiedad porcentual | Número de acciones (millones) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 85.4% | 199.7 |
| Experto | 5.1% | 11.9 |
| Inversores minoristas | 9.5% | 22.2 |
Principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales clave incluyen:
| Institución | Propiedad porcentual | Número de acciones (millones) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 24.5 |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | 22.8 |
| State Street Corporation | 6.7% | 15.5 |
| Wellington Management Company, LLP | 4.3% | 10.0 |
| Invesco Ltd. | 3.5% | 8.1 |
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo un aspecto significativo de la gobernanza del tapiz:
| Nombre | Posición | Propiedad (millones) |
|---|---|---|
| Joanne Crevoiserat | CEO | 2.1 |
| Marco Bizzarri | Presidente | 1.5 |
| Kevin Wills | director de Finanzas | 1.0 |
Emisión reciente de acciones y rendimiento de acciones
Al 28 de septiembre de 2024, Tapestry reportó un total de 233 millones de acciones en circulación. El precio de las acciones ha visto fluctuaciones, con un precio reciente de $ 26.50 por acción a octubre de 2024, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 6.18 mil millones.
Adquisición de Capri Holdings
En noviembre de 2023, Tapestry anunció la adquisición de Capri Holdings Limited, que se espera que altere significativamente su estructura de propiedad y su posición del mercado:
| Detalles de adquisición | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Pago al contado | $4,500 |
| Notas senior emitidas | $6,100 |
| Costo de adquisición total | $10,600 |
Esta fusión está posicionada para mejorar la cartera de marca de Tapestry y expandir su alcance global, lo que puede impactar la dinámica de los accionistas.
Reuniones de accionistas y derechos de voto
Las reuniones de los accionistas generalmente se celebran anualmente, donde las decisiones importantes, incluidas las elecciones de la junta y la compensación ejecutiva, son votadas por los accionistas en función de la propiedad de su participación. Cada acción de acciones comunes da derecho al titular a un voto.
Tapestry, Inc. (TPR) Declaración de misión
Tapestry, Inc. se compromete a ofrecer productos distintivos e innovadores a través de sus icónicas marcas, entrenador, Kate Spade y Stuart Weitzman. La compañía tiene como objetivo crear una industria de la moda sostenible que capacite a las comunidades y fomente la diversidad y la inclusión.
Financiero Overview
A partir del primer trimestre del año fiscal 2025, Tapestry reportó ventas netas de $ 1.51 mil millones, una disminución del 0.4% en comparación con $ 1.51 mil millones en el primer trimestre del año fiscal 2024. El desglose de las ventas netas por marca es la siguiente:
| Marca | Ventas netas (Q1 FY 2025) (millones) | Ventas netas (Q1 FY 2024) (millones) | Varianza (millones) | Varianza (%) |
|---|---|---|---|---|
| Entrenador | 1,170.6 | 1,157.4 | 13.2 | 1.1 |
| Kate Spade | 283.2 | 303.2 | (20.0) | (6.6) |
| Stuart Weitzman | 53.7 | 52.6 | 1.1 | 2.1 |
| Tapiz total | 1,507.5 | 1,513.2 | (5.7) | (0.4) |
Ganancias brutas y margen
En el primer trimestre del año fiscal 2025, la ganancia bruta de Tapestry fue de $ 1.13 mil millones, lo que refleja un aumento del 3.4% de $ 1.10 mil millones en el primer trimestre del año fiscal 2024. El margen bruto mejoró a 75.3% en comparación con el 72.5% para el mismo período del año pasado.
Ingreso operativo
El ingreso operativo para el tapiz fue de $ 252.0 millones, ligeramente por debajo de $ 253.2 millones en el año anterior. El margen operativo se mantuvo estable en 16.7% para ambos períodos.
| Métrico | Q1 FY 2025 (millones) | Q1 FY 2024 (millones) | Varianza (millones) |
|---|---|---|---|
| Ingreso operativo | 252.0 | 253.2 | (1.2) |
| Lngresos netos | 186.6 | 195.0 | (8.4) | Ingresos netos por acción (diluido) | 0.79 | 0.84 | (0.05) |
Gastos Overview
Los gastos de SG&A aumentaron a $ 882.9 millones, un aumento del 4.5% de $ 844.5 millones en el año anterior. Este aumento fue impulsado principalmente por mayores gastos de marketing y mayores costos de compensación, lo que resultó en SG&A como un porcentaje de ventas netas que aumentan a 58.6% de 55.8%.
Flujo de caja e inversiones
Para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, el tapicería generó efectivo neto a partir de actividades operativas de $ 119.5 millones, en comparación con $ 75.3 millones en el mismo período del año anterior. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía al final del trimestre fueron de $ 6.46 mil millones.
| Actividad de flujo de efectivo | Q1 FY 2025 (millones) | Q1 FY 2024 (millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | 119.5 | 75.3 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | 6,462.9 | 622.1 |
Deuda Overview
La deuda total a largo plazo de Tapestry al 28 de septiembre de 2024 ascendió a $ 7.01 mil millones, lo que refleja varios notas senior con diferentes fechas de vencimiento y tasas de interés.
| Tipo de deuda | Cantidad (millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|---|
| 4.250% notas senior | 303.4 | 2025 | 4.250 |
| 7.050% notas senior | 500.0 | 2025 | 7.050 |
| 7.000% de notas senior | 750.0 | 2026 | 7.000 |
| 4.125% notas senior | 396.6 | 2027 | 4.125 |
| 7.350% notas senior | 1,000.0 | 2028 | 7.350 |
| 7.700% notas senior | 1,000.0 | 2030 | 7.700 |
| 3.050% notas senior | 500.0 | 2032 | 3.050 |
| 7.850% notas senior | 1,250.0 | 2033 | 7.850 |
| 5.350% de notas senior EUR | 558.3 | 2025 | 5.350 |
| 5.375% de notas senior de EUR | 558.3 | 2027 | 5.375 |
| 5.875% Notas de SUR Senior | 558.3 | 2031 | 5.875 |
Cómo funciona Tapestry, Inc. (TPR)
Compañía Overview
Tapestry, Inc. opera como un diseñador y comercializador líder de accesorios de lujo y marcas de estilo de vida. Su cartera incluye Coach, Kate Spade y Stuart Weitzman, cada uno contribuyendo a sus diversas fuentes de ingresos.
Desempeño financiero
Para el primer trimestre del año fiscal 2025, Tapestry reportó ventas netas de $ 1.51 mil millones, una disminución del 0.4% en comparación con $ 1.51 mil millones en el mismo trimestre del año fiscal 2024.
| Métrica financiera | Q1 Fiscal 2025 (28 de septiembre de 2024) | Q1 Fiscal 2024 (30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,507.5 millones | $ 1,513.2 millones |
| Beneficio bruto | $ 1,134.9 millones | $ 1,097.7 millones |
| Ingreso operativo | $ 252.0 millones | $ 253.2 millones |
| Lngresos netos | $ 186.6 millones | $ 195.0 millones |
| Ingresos netos por acción diluida | $0.79 | $0.84 |
Rendimiento de segmento
Las tres marcas principales de la compañía están segmentadas de la siguiente manera:
| Segmento | Ventas netas (Q1 2025) | Ingresos operativos (Q1 2025) |
|---|---|---|
| Entrenador | $ 1,170.6 millones | $ 386.6 millones |
| Kate Spade | $ 283.2 millones | $ 27.0 millones |
| Stuart Weitzman | $ 53.7 millones | $ (7.4) millones |
Estructura de costos
Los gastos de venta de tapiz, general y administrativo (SG&A) aumentaron a $ 882.9 millones en el primer trimestre de 2025 desde $ 844.5 millones en el primer trimestre de 2024.
| Tipo de gasto | Cantidad (Q1 2025) | Cantidad (Q1 2024) |
|---|---|---|
| Gastos de SG y A | $ 882.9 millones | $ 844.5 millones |
| Gastos corporativos | $ 154.2 millones | $ 136.1 millones |
Balance Overview
Al 28 de septiembre de 2024, los activos totales de Tapestry se valoraron en $ 13.73 mil millones, con pasivos totales de $ 10.75 mil millones, lo que resultó en el capital total de los accionistas de $ 2.98 mil millones.
| Artículo de balance | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $ 13,728.9 millones |
| Pasivos totales | $ 10,747.0 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 2,981.9 millones |
Análisis de mercado
Tapestry opera en varios mercados geográficos, siendo América del Norte el mayor contribuyente de ingresos. Para el primer trimestre de 2025, el desglose de las ventas netas por región es el siguiente:
| Región | Ventas netas (Q1 2025) |
|---|---|
| América del norte | $ 948.2 millones |
| Gran China | $ 234.1 millones |
| Otros Asia | $ 203.9 millones |
| Otras regiones | $ 121.3 millones |
Desarrollos recientes
El 10 de agosto de 2023, Tapestry celebró un acuerdo de fusión con Capri Holdings Limited, que se espera que mejore su posición de mercado y capacidades operativas.
Conclusión
Las métricas financieras y el rendimiento del segmento indican la adaptabilidad continua de Tapestry en un mercado competitivo de lujo. La compañía continúa enfocándose en mejorar la rentabilidad a través de iniciativas estratégicas y eficiencias operativas.
Cómo Tapestry, Inc. (TPR) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Tapestry, Inc. opera principalmente a través de tres marcas clave: Coach, Kate Spade y Stuart Weitzman. La Compañía genera ingresos a través de ventas directas al consumidor (DTC), distribución mayorista y acuerdos de licencia.
Flujos de ingresos
Los ingresos del tapiz se derivan de los siguientes segmentos:
- Ventas directas a consumidores
- Distribución al por mayor
- Acuerdos de licencia
Desempeño financiero
Para el primer trimestre del año fiscal 2025, Tapestry informó las siguientes cifras financieras:
| Métrico | Q1 2025 (28 de septiembre de 2024) | Q1 2024 (30 de septiembre de 2023) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,507.5 millones | $ 1,513.2 millones | ($ 5.7 millones) (-0.4%) |
| Beneficio bruto | $ 1,134.9 millones | $ 1,097.7 millones | $ 37.2 millones (3.4%) |
| Ingreso operativo | $ 252.0 millones | $ 253.2 millones | ($ 1.2 millones) (-0.5%) |
| Lngresos netos | $ 186.6 millones | $ 195.0 millones | ($ 8.4 millones) (-4.3%) |
Rendimiento de segmento
El rendimiento de la marca para el primer trimestre de 2025 es el siguiente:
| Marca | Ventas netas | Ingreso operativo |
|---|---|---|
| Entrenador | $ 1,170.6 millones | $ 386.6 millones |
| Kate Spade | $ 283.2 millones | $ 27.0 millones |
| Stuart Weitzman | $ 53.7 millones | ($ 7.4 millones) |
Estructura de costos
El costo de ventas de Tapestry para el primer trimestre de 2025 fue de $ 372.6 millones, lo que resultó en un margen bruto de 75.3%, un aumento de 280 puntos básicos en comparación con el año anterior. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) ascendieron a $ 882.9 millones, lo que representa el 58.6% de las ventas netas, un aumento de 55.8% en el primer trimestre de 2024.
Ventas directas a consumidores
En el primer trimestre de 2025, las ventas de DTC aumentaron significativamente, contribuyendo al crecimiento general de los ingresos. Notablemente:
- Las ventas del entrenador DTC aumentaron en $ 32.9 millones, impulsadas principalmente por el crecimiento del comercio electrónico.
- Kate Spade vio una disminución en las ventas de DTC en $ 24.4 millones debido al menor tráfico peatonal en las tiendas.
- Stuart Weitzman experimentó un ligero aumento en las ventas de DTC, contribuyendo positivamente a su rendimiento general.
Distribución al por mayor
Las ventas mayoristas mostraron resultados mixtos:
- El entrenador experimentó una disminución de $ 11.7 millones en ventas mayoristas en América del Norte.
- Las ventas mayoristas de Kate Spade aumentaron en $ 4.9 millones.
- Stuart Weitzman informó un rendimiento estable, lo que refleja un ligero aumento en las ventas.
Ingresos por licencias
Los ingresos por licencias constituyeron aproximadamente el 1% de las ventas netas totales, reconocidas con el tiempo durante el período del contrato. Esto incluía regalías basadas en ventas y regalías mínimas garantizadas.
Ventas internacionales
El desglose geográfico de las ventas netas para el primer trimestre de 2025 es el siguiente:
| Región | Ventas netas |
|---|---|
| América del norte | $ 948.2 millones |
| Gran China | $ 234.1 millones |
| Otros Asia | $ 203.9 millones |
| Otras regiones | $ 121.3 millones |
Conclusión
Tapestry, Inc. continúa aprovechando su fuerte cartera de marca y fuentes de ingresos diversificados para impulsar la rentabilidad y el crecimiento en el mercado competitivo de bienes de lujo.
Tapestry, Inc. (TPR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tapestry, Inc. (TPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Tapestry, Inc. (TPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tapestry, Inc. (TPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.