Tapestry, Inc. (TPR): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Tapeestry, Inc.

A Tapestry, Inc., uma empresa líder de moda de luxo americana, evoluiu significativamente desde a sua criação. A partir de 2024, a Tapeestry opera três marcas icônicas: treinador, Kate Spade e Stuart Weitzman. A empresa se concentra no fornecimento de produtos de alta qualidade e na manutenção de fortes identidades de marca em vários mercados.

Empresa Overview

Fundada em 1941, a tapeçaria iniciou inicialmente como uma empresa de artigos de couro. A marca se transformou significativamente ao longo das décadas, diversificando suas ofertas e expandindo sua presença global. Em 2017, a Tapestry adquiriu Kate Spade por aproximadamente US $ 2,4 bilhões, aumentando ainda mais seu portfólio. Em 2021, a tapeçaria adquiriu Stuart Weitzman, que solidificou sua posição no mercado de calçados de luxo.

Desempenho financeiro

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a tapeçaria registrou vendas líquidas de US $ 1,51 bilhão, uma ligeira queda de 0,4% em comparação com US $ 1,51 bilhão no primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. A repartição das vendas líquidas pela marca é a seguinte:

O lucro bruto para a tapeçaria no primeiro trimestre do EF2025 foi de US $ 1,13 bilhão, um aumento de 3,4% em relação a US $ 1,10 bilhão no mesmo período do ano anterior. A margem bruta melhorou para 75,3%, de 72,5%, ano a ano, atribuída a melhorias líquidas de preços e custos de frete mais baixos.

Despesas operacionais

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as despesas de venda de tapeçaria, gerais e administrativas (SG&A) aumentaram 4,5%, para US $ 882,9 milhões, acima dos US $ 844,5 milhões no ano anterior. Esse aumento ocorreu principalmente devido a grandes despesas de marketing e aumento dos custos de remuneração.

Resultado líquido

O lucro líquido para tapeçaria no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi de US $ 186,6 milhões, uma queda de 4,3% de US $ 195,0 milhões no primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. O lucro líquido por ação diluída caiu para US $ 0,79 em comparação com US $ 0,84 no ano anterior. Excluindo os itens que afetam a comparabilidade, o lucro líquido aumentou para US $ 241,6 milhões, de US $ 216,3 milhões, refletindo a maior eficiência operacional.

Dívida e liquidez

Em 28 de setembro de 2024, a tapeçaria registrou uma dívida total de longo prazo de US $ 7,01 bilhões, acima dos US $ 6,94 bilhões no final do ano fiscal anterior. A empresa tem uma posição robusta de liquidez, com caixa e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 6,46 bilhões, um aumento de US $ 320,9 milhões em relação a 29 de junho de 2024.

Posição e estratégia de mercado

A tapeçaria continua a se concentrar em aprimorar seu portfólio de marcas, expandindo seus canais diretos ao consumidor (DTC). A empresa está investindo em iniciativas digitais para aumentar as vendas de comércio eletrônico, que têm sido um fator de crescimento significativo. No ano fiscal de 2025, a tapeçaria visa alavancar sua presença global para capturar oportunidades de mercado emergentes, mantendo seu posicionamento de marca de luxo.

Um dono da Tapeestry, Inc. (TPR)

Estrutura de propriedade

A Tapeestry, Inc. (TPR) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e insiders da empresa. A partir de 2024, a quebra da propriedade é a seguinte:

Principais acionistas institucionais

Os principais acionistas institucionais incluem:

Propriedade interna

A propriedade privilegiada continua sendo um aspecto significativo da governança da tapeçaria:

Emissão recente de ações e desempenho de ações

Em 28 de setembro de 2024, a tapeçaria registrou um total de 233 milhões de ações em circulação. O preço das ações viu flutuações, com um preço recente de US $ 26,50 por ação em outubro de 2024, refletindo uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 6,18 bilhões.

Aquisição da Capri Holdings

Em novembro de 2023, a Tapestry anunciou a aquisição da Capri Holdings Limited, que deve alterar significativamente sua estrutura de propriedade e posição de mercado:

Essa fusão está posicionada para aprimorar o portfólio de marcas da Tapestry e expandir seu alcance global, potencialmente impactando a dinâmica dos acionistas no futuro.

Reuniões dos acionistas e direitos de voto

As reuniões dos acionistas são normalmente realizadas anualmente, onde as principais decisões, incluindo eleições para o conselho e compensação de executivas, são votadas pelos acionistas com base em sua propriedade de ações. Cada ação das ações ordinárias autoriza o titular a um voto.

Tapestry, Inc. (TPR) Declaração de missão

A Tapestry, Inc. está comprometida em fornecer produtos distintos e inovadores por meio de suas marcas icônicas, treinador, Kate Spade e Stuart Weitzman. A empresa pretende criar uma indústria de moda sustentável que capacite as comunidades e promova a diversidade e a inclusão.

Financeiro Overview

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a tapeçaria registrou vendas líquidas de US $ 1,51 bilhão, uma queda de 0,4% em comparação com US $ 1,51 bilhão no primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. O detalhamento das vendas líquidas pela marca é o seguinte:

Lucro bruto e margem

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o lucro bruto da tapeçaria foi de US $ 1,13 bilhão, refletindo um aumento de 3,4%, de US $ 1,10 bilhão no primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. A margem bruta melhorou para 75,3% em comparação com 72,5% no mesmo período do ano passado.

Receita operacional

A receita operacional da tapeçaria foi de US $ 252,0 milhões, um pouco abaixo de US $ 253,2 milhões no ano anterior. A margem operacional permaneceu estável em 16,7% nos dois períodos.

Despesas Overview

As despesas da SG&A subiram para US $ 882,9 milhões, um aumento de US $ 844,5 milhões em 4,5% no ano anterior. Esse aumento foi impulsionado principalmente por grandes despesas de marketing e aumento dos custos de remuneração, resultando na SG&A como uma porcentagem de vendas líquidas subindo para 58,6%, de 55,8%.

Fluxo de caixa e investimentos

Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a tapeçaria gerou dinheiro líquido de atividades operacionais de US $ 119,5 milhões, em comparação com US $ 75,3 milhões no mesmo período do ano anterior. Os equivalentes em dinheiro e dinheiro da empresa no final do trimestre foram de US $ 6,46 bilhões.

Dívida Overview

A dívida total de longo prazo da tapeçaria em 28 de setembro de 2024, totalizou US $ 7,01 bilhões, refletindo várias notas sênior com datas de vencimento variadas e taxas de juros.

Como funciona o Tapeestry, Inc. (TPR)

Empresa Overview

A Tapestry, Inc. opera como um designer e comerciante líder de acessórios de luxo e marcas de estilo de vida. Seu portfólio inclui treinador, Kate Spade e Stuart Weitzman, cada um contribuindo para seus diversos fluxos de receita.

Desempenho financeiro

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a tapeçaria registrou vendas líquidas de US $ 1,51 bilhão, uma redução de 0,4% em comparação com US $ 1,51 bilhão no mesmo trimestre do ano fiscal de 2024.

Desempenho do segmento

As três marcas principais da empresa são segmentadas da seguinte forma:

Estrutura de custos

As despesas de venda de tapeçaria, gerais e administrativas (SG&A) aumentaram para US $ 882,9 milhões no primeiro trimestre de 2025, ante US $ 844,5 milhões no primeiro trimestre de 2024.

Balanço patrimonial Overview

Em 28 de setembro de 2024, os ativos totais da tapeçaria foram avaliados em US $ 13,73 bilhões, com passivos totais de US $ 10,75 bilhões, resultando em patrimônio líquido total de US $ 2,98 bilhões.

Análise de mercado

A tapeçaria opera em vários mercados geográficos, com a América do Norte sendo o maior colaborador da receita. Para o primeiro trimestre de 2025, a quebra das vendas líquidas por região é a seguinte:

Desenvolvimentos recentes

Em 10 de agosto de 2023, a tapeçaria firmou um contrato de fusão com a Capri Holdings Limited, que deve aumentar sua posição de mercado e recursos operacionais.

Conclusão

As métricas financeiras e o desempenho do segmento indicam a adaptabilidade contínua da tapeçaria em um mercado de luxo competitivo. A empresa continua se concentrando no aumento da lucratividade por meio de iniciativas estratégicas e eficiências operacionais.

Como o Tapeestry, Inc. (TPR) ganha dinheiro

Modelo de negócios Overview

A Tapestry, Inc. opera principalmente através de três marcas principais: Coach, Kate Spade e Stuart Weitzman. A empresa gera receita por meio de vendas diretas ao consumidor (DTC), distribuição por atacado e acordos de licenciamento.

Fluxos de receita

A receita da tapeçaria é derivada dos seguintes segmentos:

• Vendas diretas ao consumidor
• Distribuição por atacado
• Acordos de licenciamento

Desempenho financeiro

No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, a tapeçaria relatou os seguintes números financeiros:

Desempenho do segmento

O desempenho da marca para o primeiro trimestre 2025 é o seguinte:

Estrutura de custos

O custo das vendas da tapeçaria para o primeiro trimestre de 2025 foi de US $ 372,6 milhões, resultando em uma margem bruta de 75,3%, um aumento de 280 pontos base em comparação com o ano anterior. As despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) totalizaram US $ 882,9 milhões, representando 58,6% das vendas líquidas, um aumento de 55,8% no primeiro trimestre de 2024.

Vendas diretas ao consumidor

No primeiro trimestre de 2025, as vendas do DTC aumentaram significativamente, contribuindo para o crescimento geral da receita. Notavelmente:

• As vendas do DTC do treinador aumentaram US $ 32,9 milhões, impulsionadas principalmente pelo crescimento do comércio eletrônico.
• Kate Spade viu um declínio nas vendas do DTC em US $ 24,4 milhões devido ao menor tráfego de pedestres nas lojas.
• Stuart Weitzman experimentou um ligeiro aumento nas vendas do DTC, contribuindo positivamente para seu desempenho geral.

Distribuição por atacado

As vendas no atacado mostraram resultados mistos:

• O treinador sofreu uma queda de US $ 11,7 milhões em vendas no atacado na América do Norte.
• As vendas por atacado de Kate Spade aumentaram US $ 4,9 milhões.
• Stuart Weitzman relatou desempenho estável, refletindo um ligeiro aumento nas vendas.

Receita de licenciamento

A receita de licenciamento constituiu aproximadamente 1% do total de vendas líquidas, reconhecidas ao longo do tempo durante o período do contrato. Isso incluiu royalties baseados em vendas e royalties mínimos garantidos.

Vendas internacionais

A quebra geográfica das vendas líquidas para o primeiro trimestre de 2025 é a seguinte:

Conclusão

A Tapestry, Inc. continua a alavancar seu forte portfólio de marcas e fluxos de receita diversificados para impulsionar a lucratividade e o crescimento no mercado competitivo de mercadorias de luxo.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Tapestry, Inc. (TPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Tapestry, Inc. (TPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Tapestry, Inc. (TPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.