Tapestry, Inc. (TPR) Bundle
Une brève histoire de Tapestry, Inc.
Tapestry, Inc., une principale entreprise de mode de luxe américaine, a considérablement évolué depuis sa création. En 2024, Tapestry exploite trois marques emblématiques: Coach, Kate Spade et Stuart Weitzman. La société se concentre sur la livraison de produits de haute qualité et le maintien de solides identités de marque sur divers marchés.
Entreprise Overview
Fondée en 1941, Tapestry a initialement commencé en tant que société de maroquinerie. La marque s'est considérablement transformée au cours des décennies, diversifiant ses offres et élargissant sa présence mondiale. En 2017, Tapestry a acquis Kate Spade pour environ 2,4 milliards de dollars, améliorant encore son portefeuille. En 2021, Tapestry a acquis Stuart Weitzman, qui a solidifié sa position sur le marché des chaussures de luxe.
Performance financière
Depuis le premier trimestre de l'exercice 2025, Tapestry a déclaré des ventes nettes de 1,51 milliard de dollars, une légère baisse de 0,4% contre 1,51 milliard de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024. La rupture des ventes nettes par marque est la suivante:
Marque | Ventes nettes (Q1 FY2025) | Ventes nettes (Q1 FY2024) | Variance |
---|---|---|---|
Entraîneur | 1 170,6 millions de dollars | 1 157,4 millions de dollars | 13,2 millions de dollars (augmentation de 1,1%) |
Kate Spade | 283,2 millions de dollars | 303,2 millions de dollars | (20,0 millions de dollars) (diminution de 6,6%) |
Stuart Weitzman | 53,7 millions de dollars | 52,6 millions de dollars | 1,1 million de dollars (augmentation de 2,1%) |
Le bénéfice brut pour la tapisserie au premier trimestre 20025 était de 1,13 milliard de dollars, soit une augmentation de 3,4% par rapport à 1,10 milliard de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La marge brute s'est améliorée à 75,3%, contre 72,5% en glissement annuel, attribuée aux améliorations nettes des prix et à la baisse des coûts de fret.
Dépenses d'exploitation
Au premier trimestre de l'exercice 2025, les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) de Tapestry ont augmenté de 4,5% pour atteindre 882,9 millions de dollars, contre 844,5 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation est principalement due à des dépenses de marketing plus élevées et à une augmentation des coûts de rémunération.
Revenu net
Le bénéfice net pour la tapisserie au premier trimestre de l'exercice 2025 était de 186,6 millions de dollars, soit une baisse de 4,3% contre 195,0 millions de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024. Le résultat net par action diluée est tombé à 0,79 $ contre 0,84 $ l'année précédente. L'exclusion des éléments affectant la comparabilité, le bénéfice net est passé à 241,6 millions de dollars, contre 216,3 millions de dollars, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dette et liquidité
Au 28 septembre 2024, Tapestry a déclaré une dette totale à long terme de 7,01 milliards de dollars, contre 6,94 milliards de dollars à la fin de l'exercice précédent. La société a un poste de liquidité robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces, soit 6,46 milliards de dollars, soit une augmentation de 320,9 millions de dollars par rapport au 29 juin 2024.
Métriques financières | 28 septembre 2024 | 29 juin 2024 | Changement |
---|---|---|---|
Equivalents en espèces et en espèces | 6 462,9 millions de dollars | 6 142,0 millions de dollars | 320,9 millions de dollars |
Dette à long terme | 7 008,3 millions de dollars | 6 937,2 millions de dollars | 71,1 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
Tapestry continue de se concentrer sur l'amélioration de son portefeuille de marque tout en élargissant ses canaux directs aux consommateurs (DTC). La société investit dans des initiatives numériques pour stimuler les ventes de commerce électronique, qui ont été un moteur de croissance important. Au cours de l'exercice 2025, Tapestry vise à tirer parti de son empreinte mondiale pour saisir les opportunités de marché émergentes tout en maintenant son positionnement de la marque de luxe.
A qui possède Tapestry, Inc. (TPR)
Structure de propriété
Tapestry, Inc. (TPR) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'actionnaires individuels et d'initiés de l'entreprise. En 2024, la rupture de la propriété est la suivante:
Type de propriétaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions (millions) |
---|---|---|
Investisseurs institutionnels | 85.4% | 199.7 |
Initiés | 5.1% | 11.9 |
Investisseurs de détail | 9.5% | 22.2 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions (millions) |
---|---|---|
The Vanguard Group, Inc. | 10.5% | 24.5 |
BlackRock, Inc. | 9.8% | 22.8 |
State Street Corporation | 6.7% | 15.5 |
Wellington Management Company, LLP | 4.3% | 10.0 |
Invesco Ltd. | 3.5% | 8.1 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste un aspect important de la gouvernance de la tapisserie:
Nom | Position | Propriété (millions) |
---|---|---|
Joanne Crevoingerat | PDG | 2.1 |
Marco Bizzarri | Président | 1.5 |
Kevin Wills | Directeur financier | 1.0 |
Émission d'actions récentes et performance des actions
Au 28 septembre 2024, Tapestry a déclaré un total de 233 millions d'actions en circulation. Le cours de l'action a connu des fluctuations, avec un prix récent de 26,50 $ par action en octobre 2024, reflétant une capitalisation boursière d'environ 6,18 milliards de dollars.
Acquisition de Capri Holdings
En novembre 2023, Tapestry a annoncé l'acquisition de Capri Holdings Limited, qui devrait modifier considérablement sa structure de propriété et sa position sur le marché:
Détails d'acquisition | Montant (millions) |
---|---|
Paiement en espèces | $4,500 |
Notes supérieures émises | $6,100 |
Coût total d'acquisition | $10,600 |
Cette fusion est positionnée pour améliorer le portefeuille de marques de Tapestry et étendre sa portée mondiale, ce qui a un impact sur la dynamique des actionnaires à l'avenir.
Réunions des actionnaires et droits de vote
Les réunions des actionnaires ont généralement lieu chaque année, où les principales décisions, y compris les élections au conseil d'administration et la rémunération des dirigeants, sont votées par les actionnaires en fonction de leur actions. Chaque action des actions ordinaires permet au titulaire d'un vote.
Énoncé de mission Tapestry, Inc. (TPR)
Tapestry, Inc. s'engage à fournir des produits distinctifs et innovants grâce à ses marques emblématiques, Coach, Kate Spade et Stuart Weitzman. L'entreprise vise à créer une industrie de la mode durable qui renforce les communautés et favorise la diversité et l'inclusion.
Financier Overview
Depuis le premier trimestre de l'exercice 2025, Tapestry a déclaré des ventes nettes de 1,51 milliard de dollars, une baisse de 0,4% contre 1,51 milliard de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024. La rupture des ventes nettes par marque est la suivante:
Marque | Ventes nettes (Q1 FY 2025) (millions) | Ventes nettes (Q1 FY 2024) (millions) | Variance (millions) | Variance (%) |
---|---|---|---|---|
Entraîneur | 1,170.6 | 1,157.4 | 13.2 | 1.1 |
Kate Spade | 283.2 | 303.2 | (20.0) | (6.6) |
Stuart Weitzman | 53.7 | 52.6 | 1.1 | 2.1 |
Tapisserie totale | 1,507.5 | 1,513.2 | (5.7) | (0.4) |
Bénéfice et marge bruts
Au premier trimestre de l'exercice 2025, le bénéfice brut de Tapestry était de 1,13 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 3,4% par rapport à 1,10 milliard de dollars au premier trimestre de l'exercice 2024. La marge brute s'est améliorée à 75,3% contre 72,5% pour la même période l'année dernière.
Revenu opérationnel
Le revenu d'exploitation pour la tapisserie était de 252,0 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 253,2 millions de dollars l'année précédente. La marge de fonctionnement est restée stable à 16,7% pour les deux périodes.
Métrique | Q1 FY 2025 (millions) | Q1 FY 2024 (millions) | Variance (millions) |
---|---|---|---|
Revenu opérationnel | 252.0 | 253.2 | (1.2) |
Revenu net | 186.6 | 195.0 | (8.4) | Revenu net par action (dilué) | 0.79 | 0.84 | (0.05) |
Dépenses Overview
Les dépenses en SG & A ont atteint 882,9 millions de dollars, soit une augmentation de 4,5% par rapport à 844,5 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été principalement motivée par une augmentation des dépenses de marketing et une augmentation des coûts de rémunération, ce qui a entraîné SG&A en pourcentage de ventes nettes passant à 58,6% contre 55,8%.
Flux de trésorerie et investissements
Pour les trois mois clos le 28 septembre 2024, la tapisserie a généré des espèces nettes à partir d'activités d'exploitation de 119,5 millions de dollars, contre 75,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les équivalents en espèces et en espèces de la société à la fin du trimestre étaient de 6,46 milliards de dollars.
Activité de flux de trésorerie | Q1 FY 2025 (millions) | Q1 FY 2024 (millions) |
---|---|---|
L'argent net des activités d'exploitation | 119.5 | 75.3 |
Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 6,462.9 | 622.1 |
Dette Overview
La dette totale à long terme de Tapestry au 28 septembre 2024, s'élevait à 7,01 milliards de dollars, reflétant divers billets supérieurs avec des dates d'échéance et des taux d'intérêt variables.
Type de dette | Montant (millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt (%) |
---|---|---|---|
4,250% de billets pour personnes âgées | 303.4 | 2025 | 4.250 |
7,050% de billets pour personnes âgées | 500.0 | 2025 | 7.050 |
7.000% billets pour personnes âgées | 750.0 | 2026 | 7.000 |
4,125% de billets pour personnes âgées | 396.6 | 2027 | 4.125 |
7,350% de billets pour personnes âgées | 1,000.0 | 2028 | 7.350 |
7,700% de billets pour personnes âgées | 1,000.0 | 2030 | 7.700 |
3,050% de billets pour personnes âgées | 500.0 | 2032 | 3.050 |
7,850% de billets pour personnes âgées | 1,250.0 | 2033 | 7.850 |
5,350% de billets supérieurs EUR | 558.3 | 2025 | 5.350 |
5,375% de billets supérieurs EUR | 558.3 | 2027 | 5.375 |
5,875% de billets supérieurs EUR | 558.3 | 2031 | 5.875 |
Comment fonctionne Tapestry, Inc. (TPR)
Entreprise Overview
Tapestry, Inc. fonctionne comme un concepteur et un spécialiste des accessoires de luxe et des marques de style de vie. Son portefeuille comprend l'entraîneur, Kate Spade et Stuart Weitzman, contribuant chacun à ses divers courses de revenus.
Performance financière
Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, Tapestry a déclaré des ventes nettes de 1,51 milliard de dollars, soit une baisse de 0,4% contre 1,51 milliard de dollars au même trimestre de l'exercice 2024.
Métrique financière | Q1 Fiscal 2025 (28 septembre 2024) | Q1 Fiscal 2024 (30 septembre 2023) |
---|---|---|
Ventes nettes | 1 507,5 millions de dollars | 1 513,2 millions de dollars |
Bénéfice brut | 1 134,9 millions de dollars | 1 097,7 millions de dollars |
Revenu opérationnel | 252,0 millions de dollars | 253,2 millions de dollars |
Revenu net | 186,6 millions de dollars | 195,0 millions de dollars |
Revenu net par action diluée | $0.79 | $0.84 |
Performance du segment
Les trois marques principales de l'entreprise sont segmentées comme suit:
Segment | Ventes nettes (T1 2025) | Résultat d'exploitation (T1 2025) |
---|---|---|
Entraîneur | 1 170,6 millions de dollars | 386,6 millions de dollars |
Kate Spade | 283,2 millions de dollars | 27,0 millions de dollars |
Stuart Weitzman | 53,7 millions de dollars | (7,4) millions de dollars |
Structure des coûts
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) de Tapestry sont passées à 882,9 millions de dollars au premier trimestre 2025, contre 844,5 millions de dollars au premier trimestre 2024.
Type de dépenses | Montant (T1 2025) | Montant (T1 2024) |
---|---|---|
Dépenses SG et A | 882,9 millions de dollars | 844,5 millions de dollars |
Dépenses de l'entreprise | 154,2 millions de dollars | 136,1 millions de dollars |
Bilan Overview
Au 28 septembre 2024, les actifs totaux de Tapestry étaient évalués à 13,73 milliards de dollars, avec un passif total de 10,75 milliards de dollars, ce qui a entraîné des capitaux propres totaux de 2,98 milliards de dollars.
Élément de bilan | Montant |
---|---|
Actif total | 13 728,9 millions de dollars |
Passifs totaux | 10 747,0 millions de dollars |
Total des capitaux propres des actionnaires | 2 981,9 millions de dollars |
Analyse de marché
Tapestry opère sur divers marchés géographiques, l'Amérique du Nord étant le plus grand contributeur des revenus. Pour le premier trimestre 2025, la répartition des ventes nettes par région est la suivante:
Région | Ventes nettes (T1 2025) |
---|---|
Amérique du Nord | 948,2 millions de dollars |
Grande Chine | 234,1 millions de dollars |
Autre Asie | 203,9 millions de dollars |
Autres régions | 121,3 millions de dollars |
Développements récents
Le 10 août 2023, Tapestry a conclu un accord de fusion avec Capri Holdings Limited, qui devrait améliorer sa position de marché et ses capacités opérationnelles.
Conclusion
Les métriques financières et les performances des segments indiquent l'adaptabilité continue de Tapestry dans un marché de luxe compétitif. L'entreprise continue de se concentrer sur l'amélioration de la rentabilité grâce à des initiatives stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Comment Tapestry, Inc. (TPR) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
Tapestry, Inc. opère principalement à travers trois marques clés: Coach, Kate Spade et Stuart Weitzman. La société génère des revenus grâce à des ventes directes aux consommateurs (DTC), à la distribution de gros et à des accords de licence.
Sources de revenus
Les revenus de Tapestry proviennent des segments suivants:
- Ventes directes aux consommateurs
- Distribution de gros
- Accords de licence
Performance financière
Pour le premier trimestre de l'exercice 2025, Tapestry a signalé les chiffres financiers suivants:
Métrique | Q1 2025 (28 septembre 2024) | Q1 2024 (30 septembre 2023) | Variance |
---|---|---|---|
Ventes nettes | 1 507,5 millions de dollars | 1 513,2 millions de dollars | (5,7 millions de dollars) (-0,4%) |
Bénéfice brut | 1 134,9 millions de dollars | 1 097,7 millions de dollars | 37,2 millions de dollars (3,4%) |
Revenu opérationnel | 252,0 millions de dollars | 253,2 millions de dollars | (1,2 million de dollars) (-0,5%) |
Revenu net | 186,6 millions de dollars | 195,0 millions de dollars | (8,4 millions de dollars) (-4,3%) |
Performance du segment
Les performances de la marque pour le premier trimestre 2025 sont les suivantes:
Marque | Ventes nettes | Revenu opérationnel |
---|---|---|
Entraîneur | 1 170,6 millions de dollars | 386,6 millions de dollars |
Kate Spade | 283,2 millions de dollars | 27,0 millions de dollars |
Stuart Weitzman | 53,7 millions de dollars | (7,4 millions de dollars) |
Structure des coûts
Le coût des ventes de Tapestry pour le premier trimestre 2025 était de 372,6 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 75,3%, une augmentation de 280 points de base par rapport à l'année précédente. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) s'élevaient à 882,9 millions de dollars, ce qui représente 58,6% des ventes nettes, une augmentation de 55,8% au premier trimestre 2024.
Ventes directes aux consommateurs
Au T1 2025, les ventes de DTC ont considérablement augmenté, contribuant à la croissance globale des revenus. Notamment:
- Les ventes de l'entraîneur du DTC ont augmenté de 32,9 millions de dollars, principalement tirées par la croissance du commerce électronique.
- Kate Spade a connu une baisse des ventes de DTC de 24,4 millions de dollars en raison de la baisse du trafic piétonnier dans les magasins.
- Stuart Weitzman a connu une légère augmentation des ventes de DTC, contribuant positivement à ses performances globales.
Distribution de gros
Les ventes de gros ont montré des résultats mitigés:
- L'entraîneur a connu une baisse de 11,7 millions de dollars de ventes en gros en Amérique du Nord.
- Les ventes de gros de Kate Spade ont augmenté de 4,9 millions de dollars.
- Stuart Weitzman a déclaré des performances stables, reflétant une légère augmentation des ventes.
Revenus de licence
Les revenus d'octroi de licences constituaient environ 1% du total des ventes nettes, comptabilisées au fil du temps pendant la période de contrat. Cela comprenait des redevances basées sur la vente et des redevances minimales garanties.
Ventes internationales
La répartition géographique des ventes nettes pour le premier trimestre 2025 est la suivante:
Région | Ventes nettes |
---|---|
Amérique du Nord | 948,2 millions de dollars |
Grande Chine | 234,1 millions de dollars |
Autre Asie | 203,9 millions de dollars |
Autres régions | 121,3 millions de dollars |
Conclusion
Tapestry, Inc. continue de tirer parti de son portefeuille de marques solides et de sources de revenus diversifiées pour stimuler la rentabilité et la croissance du marché des produits de luxe compétitifs.
Tapestry, Inc. (TPR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tapestry, Inc. (TPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Tapestry, Inc. (TPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tapestry, Inc. (TPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.