Trinseo PLC (TSE) Bundle
Una breve historia de H3
A partir de 2024, H3 ha experimentado cambios y desarrollos significativos en su panorama operativo y financiero.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, H3 reportó ventas netas de $ 867.7 millones, una disminución del 1% de $ 879.0 millones en el mismo período de 2023. La pérdida neta para este trimestre fue de $ 87.3 millones en comparación con una pérdida de $ 38.4 millones en el año anterior. El EBITDA ajustado para el mismo período fue de $ 66.1 millones, lo que refleja una mejora año tras año en la mayoría de los segmentos, excepto el segmento de los estilos de América.
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo de manera diferente al rendimiento general:
- Segmento de amantes de látex: Reporté ventas netas de $ 241.9 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 8% año tras año. El EBITDA ajustado aumentó en un 39% a $ 25.6 millones.
- Segmento de poliestireno: Las ventas netas cayeron un 28% a $ 150.6 millones, con un EBITDA ajustado de $ 4.1 millones, una recuperación significativa de una pérdida de $ 0.7 millones en el año anterior.
- Segmento de soluciones de plásticos: Logró ventas netas de $ 267.7 millones, un 3% más que el año anterior, con un EBITDA ajustado de $ 27.7 millones.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación de H3 era de $ 2,438.0 millones, con una posición de liquidez de $ 340.3 millones, que comprende $ 163.1 millones en efectivo y equivalentes en efectivo y $ 177.2 millones disponibles para préstamos.
Equidad de accionistas y rendimiento del mercado
El capital de los accionistas de la compañía se ha visto afectado por sus esfuerzos de reestructuración y condiciones de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de acciones ordinarias en circulación era de 35,4 millones, con un déficit acumulado de $ (674,6) millones.
Cambios operativos
En 2024, H3 implementó un plan de reestructuración destinado a optimizar sus operaciones y abordar los desafíos planteados por las condiciones del mercado. Esto incluyó salir de negocios de baja margen y centrarse en productos de mayor margen.
Datos financieros integrales
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 867.7 millones | $ 879.0 millones | (1%) |
| Pérdida neta | $ (87.3) millones | $ (38.4) millones | Aumentar |
| Ebitda ajustado | $ 66.1 millones | $ 54.5 millones | 21.5% |
| Deuda total | $ 2,438.0 millones | N / A | N / A |
| Liquidez | $ 340.3 millones | N / A | N / A |
En general, los resultados financieros de H3 para 2024 reflejan una empresa en transición, adaptándose a las demandas del mercado al tiempo que gestiona los esfuerzos de reestructuración y los desafíos operativos.
A Who posee TrinSeo PLC (TSE)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Trinseo PLC incluye varios accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 9.6% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.8% | Institucional |
| State Street Corporation | 5.5% | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 4.2% | Institucional |
| Invesco Ltd. | 3.9% | Institucional |
| Otros inversores individuales e institucionales | 69.0% | Varios |
Junta Directiva
El gobierno de Trinseo PLC es administrado por una junta directiva, que incluye:
- Presidente: Christian W. Fischer
- CEO: Frank A. Bozich
- Directora independiente: Anne K. McDonald
- Director independiente: Michael A. McGarry
- Director independiente: Robert A. McDonald
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha visto fluctuaciones durante el año pasado, lo que refleja cambios en el precio de las acciones y las condiciones del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los inversores institucionales poseen aproximadamente el 35.5% del total de acciones de la Compañía, lo que indica un interés estable de los grandes inversores a pesar de la volatilidad del mercado.
Rendimiento de acciones reciente
A partir de septiembre de 2024, las acciones de Trinseo PLC cotizan alrededor de $ 17.50 por acción, por debajo de $ 22.80 al comienzo del año. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 620 millones. La compañía ha enfrentado desafíos que conducen a una pérdida neta de $ 230.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, como se informó en sus finanzas.
Financiero Overview
Trinseo PLC informó los siguientes datos financieros para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ventas netas | $ 867.7 millones |
| Ebitda ajustado | $ 66.1 millones |
| Pérdida neta | ($ 87.3 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 163.1 millones |
| Deuda total | $ 2.4 mil millones |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Trinseo PLC a partir de 2024 refleja una mezcla de inversores institucionales e individuales, con una concentración notable entre los principales accionistas institucionales. El desempeño financiero de la compañía, marcado por una pérdida neta reciente, ha influido en el precio de sus acciones y el sentimiento de los inversores.
Declaración de misión Trinseo PLC (TSE)
Declaración de misión Overview
La misión de Trinseo PLC es ser un líder global en materiales sostenibles, proporcionando soluciones innovadoras que contribuyen a un futuro más sostenible. El enfoque de la compañía es mejorar la calidad de vida con un compromiso con las operaciones responsables y las prácticas sostenibles.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Trinseo informó una cifra de ventas netas de $ 867.7 millones, una ligera disminución del 1% de $ 879.0 millones en el mismo trimestre de 2023. La pérdida neta para el trimestre fue de $ 87.3 millones en comparación con una pérdida de $ 38.4 millones en el año anterior, indicando un entorno financiero desafiante.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 867.7 millones | $ 879.0 millones | -1% |
| Pérdida neta | $ (87.3) millones | $ (38.4) millones | +127% |
| Ebitda ajustado | $ 66.1 millones | $ 40.9 millones | +62% |
| Margen EBITDA ajustado | 7.6% | 4.6% | +2.9% |
Rendimiento de segmento
El desempeño de los segmentos de Trinseo refleja el compromiso de la compañía con la excelencia operativa y el liderazgo del mercado:
| Segmento | Ventas netas Q3 2024 | Ventas netas Q3 2023 | EBITDA Q3 2024 ajustado | EBITDA AJUSTADO Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Soluciones de plásticos | $ 267.7 millones | $ 259.0 millones | $ 27.7 millones | $ 16.9 millones |
| Poliestireno | $ 150.6 millones | $ 210.3 millones | $ 4.1 millones | $ (0.7) millones |
| Carpetas de látex | $241.9 million | $223.7 million | $ 25.6 millones | $ 18.4 millones |
| Materiales de ingeniería | $207.5 million | $ 186.0 millones | $ 25.0 millones | $ 4.8 millones |
Iniciativas de sostenibilidad
Trinseo is committed to sustainability, focusing on reducing its carbon footprint and promoting circular economy practices. La compañía tiene como objetivo alinear sus operaciones con los principios de desarrollo sostenible, mejorando sus ofertas de productos para satisfacer las demandas del mercado de materiales sostenibles.
Perspectiva futura
La gerencia de Trinseo ha esbozado iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la rentabilidad y la eficiencia operativa. Se espera que el plan de reestructuración de la compañía entregue mejoras de rentabilidad anualizadas en el rango de $ 45 millones a $ 50 millones a partir de 2026. Este plan incluye la optimización de su cartera de productos y el cierre de operaciones menos rentables.
| Perspectiva métrica | Mejora esperada |
|---|---|
| Mejora de rentabilidad anualizada | $ 45 millones - $ 50 millones |
| Iniciativas de reestructuración | Operaciones de racionalización |
La misión de Trinseo se ve reforzada por su desempeño financiero y compromiso con la sostenibilidad, esforzándose por crear valor para sus partes interesadas al tiempo que aborda los desafíos ambientales globales.
Cómo funciona Trinseo PLC (TSE)
Compañía Overview
Trinseo PLC (TSE) opera como una compañía global de materiales, especializada en la producción de plásticos, aglutinantes de látex y caucho sintético. La compañía atiende principalmente a mercados como automotriz, electrónica de consumo, envasado y construcción.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Trinseo informó una pérdida neta de $ 87.3 millones para el tercer trimestre, en comparación con una pérdida de $ 38.4 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 230.6 millones, una mejora de $ 436.3 millones en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 867.7 millones | $ 879.0 millones | $ 2,691.7 millones | $ 2,837.9 millones |
| Beneficio bruto | $ 80.6 millones | $ 31.3 millones | $ 209.6 millones | $ 122.0 millones |
| Ebitda ajustado | $ 66.1 millones | $ 40.9 millones | $ 177.9 millones | $ 134.0 millones |
| Pérdida operativa | ($ 12.4 millones) | ($ 16.4 millones) | ($ 1.8 millones) | ($ 383.4 millones) |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Trinseo se dividen en varios segmentos clave: materiales de ingeniería, aglutinantes de látex, soluciones de plásticos y poliestireno. Cada segmento contribuye al desempeño financiero general.
Segmento de materiales de ingeniería
Este segmento incluye compuestos termoplásticos rígidos utilizados en aplicaciones de alto valor. A partir del tercer trimestre de 2024, las ventas netas del segmento fueron $ 469.1 millones, un ligero aumento de $ 455.2 millones en el tercer trimestre 2023.
Segmento de aglutadoras de látex
El segmento de los aglutadores de látex produjo ventas netas de $ 241.9 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 223.7 millones en el tercer trimestre de 2023. EBITDA ajustado para este segmento fue $ 25.6 millones, arriba de $ 18.4 millones.
| Segmento | Ventas netas Q3 2024 | Ventas netas Q3 2023 | EBITDA Q3 2024 ajustado | EBITDA AJUSTADO Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Materiales de ingeniería | $ 469.1 millones | $ 455.2 millones | $ 36.7 millones | $ 28.7 millones |
| Carpetas de látex | $ 241.9 millones | $ 223.7 millones | $ 25.6 millones | $ 18.4 millones |
| Soluciones de plásticos | $ 267.7 millones | $ 259.0 millones | $ 27.7 millones | $ 16.9 millones |
| Poliestireno | $ 150.6 millones | $ 210.3 millones | $ 4.1 millones | ($ 0.7 millones) |
Estructura de costos
Para el tercer trimestre de 2024, el costo de ventas de Trinseo fue $ 787.1 millones, lo que lleva a un margen de beneficio bruto de 9%. Los gastos de venta, generales y administrativos totalizaron $ 97.0 millones, representando un aumento de $ 66.6 millones en el tercer trimestre 2023.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Trinseo era $ 1,300 millones con un gasto de interés de $ 72.3 millones para el trimestre. La compañía ha implementado varias iniciativas para optimizar su estructura de capital y mejorar la liquidez.
Perspectiva futura
La gerencia de Trinseo ha iniciado un plan de reestructuración destinado a reducir los costos y mejorar la rentabilidad en aproximadamente $ 45 millones a $ 50 millones anualmente a partir de 2026. Este plan incluye racionalización operativa y reducciones de la fuerza laboral.
Cómo Trinseo PLC (TSE) gana dinero
Segmento Overview
Trinseo PLC genera ingresos a través de cuatro segmentos primarios: materiales de ingeniería, aglutinantes de látex, soluciones de plásticos y poliestireno. Cada segmento contribuye de manera diferente al desempeño financiero general de la empresa, lo que refleja las diversas aplicaciones de sus productos.
Segmento de materiales de ingeniería
El segmento de materiales de ingeniería se especializa en compuestos y mezclas termoplásticas rígidas, que atienden a mercados de alto crecimiento, como electrónica de consumo y aplicaciones médicas. El segmento también incluye metacrilatos de polimetilo (PMMA) y metacrilatos de metilo activados (MMA).
| Período | Ventas netas ($ en millones) | EBITDA ajustado ($ en millones) | Margen EBITDA ajustado (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 207.5 | 25.0 | 12% |
| P3 2023 | 186.0 | 4.8 | 3% |
| 9m 2024 | 626.8 | 54.5 | 9% |
| 9m 2023 | 598.4 | 4.9 | 1% |
Segmento de aglutadoras de látex
Este segmento produce látex de estireno-butadieno y otros polímeros utilizados principalmente en papel recubierto, placa de embalaje y diversos aglutinantes de látex de rendimiento.
| Período | Ventas netas ($ en millones) | EBITDA ajustado ($ en millones) | Margen EBITDA ajustado (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 241.9 | 25.6 | 11% |
| P3 2023 | 223.7 | 18.4 | 8% |
| 9m 2024 | 735.8 | 76.9 | 10% |
| 9m 2023 | 727.5 | 65.9 | 9% |
Segmento de soluciones de plásticos
El segmento de Plastics Solutions incluye varios compuestos y mezclas, principalmente para aplicaciones automotrices, así como productos ABS, SAN y policarbonato.
| Período | Ventas netas ($ en millones) | EBITDA ajustado ($ en millones) | Margen EBITDA ajustado (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 267.7 | 27.7 | 10% |
| P3 2023 | 259.0 | 16.9 | 7% |
| 9m 2024 | 796.1 | 66.7 | 8% |
| 9m 2023 | 840.9 | 65.1 | 8% |
Segmento de poliestireno
El segmento de poliestireno ofrece polistirrenos de uso general y poliestirrenos modificados para diversas aplicaciones, incluidos los envases y la electrónica de consumo.
| Período | Ventas netas ($ en millones) | EBITDA ajustado ($ en millones) | Margen EBITDA ajustado (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 150.6 | 4.1 | 3% |
| P3 2023 | 210.3 | (0.7) | (0%) |
| 9m 2024 | 533.0 | 23.3 | 4% |
| 9m 2023 | 671.1 | 9.9 | 1% |
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Trinseo reportó ventas netas totales de $ 2,691.7 millones, una disminución de $ 2,837.9 millones en el mismo período de 2023. El EBITDA ajustado general para el mismo período fue de $ 177.9 millones, en comparación con $ 134.0 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 ($ en millones) | 2023 ($ en millones) |
|---|---|---|
| Ventas netas totales | 2,691.7 | 2,837.9 |
| Ebitda ajustado | 177.9 | 134.0 |
| Pérdida neta | (230.6) | (436.3) |
Dinámica de mercado e iniciativas estratégicas
Trinseo se ha sometido a iniciativas de reestructuración destinadas a optimizar las operaciones y mejorar la rentabilidad. La compañía se ha centrado en reducir los costos y mejorar la combinación de ventas, particularmente en segmentos de bajo margen. Como parte de esta estrategia, Trinseo ha cesado la producción de estireno en Terneuzen, que ha influido en los márgenes positivamente en otros segmentos.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó liquidez de $ 340.3 millones, que consta de $ 163.1 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, y $ 177.2 millones en capacidad de endeudamiento disponible bajo varias instalaciones.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Trinseo PLC (TSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trinseo PLC (TSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trinseo PLC (TSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.