Trinseo PLC (TSE) Bundle
Une brève histoire de H3
En 2024, H3 a connu des changements et des développements importants dans son paysage opérationnel et financier.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, H3 a déclaré des ventes nettes de 867,7 millions de dollars, soit une baisse de 1%, contre 879,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La perte nette de ce trimestre était de 87,3 millions de dollars contre 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions l'année précédente. Le BAIIA ajusté pour la même période était de 66,1 millions de dollars, reflétant une amélioration d'une année à l'autre dans la plupart des segments, à l'exception du segment des styrènes des Amériques.
Performance du segment
La société opère à travers plusieurs segments, chacun contribuant différemment à la performance globale:
- Segment des liants en latex: Des ventes nettes déclarées de 241,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 8% en glissement annuel. Le BAIIA ajusté a augmenté de 39% à 25,6 millions de dollars.
- Segment de polystyrène: Les ventes nettes ont chuté de 28% pour atteindre 150,6 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté de 4,1 millions de dollars, une reprise significative contre une perte de 0,7 million de dollars l'année précédente.
- Segment des solutions de plastiques: A réalisé des ventes nettes de 267,7 millions de dollars, en hausse de 3% par rapport à l'année précédente, avec un EBITDA ajusté de 27,7 millions de dollars.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de H3 s'est élevé à 2 438,0 millions de dollars, avec un poste de liquidité de 340,3 millions de dollars, comprenant 163,1 millions de dollars en espèces et des équivalents de trésorerie et 177,2 millions de dollars disponibles pour l'emprunt.
Capitaux propres des actionnaires et performances du marché
Les capitaux propres des actionnaires de la société ont été touchés par ses efforts de restructuration et ses conditions de marché en cours. Au 30 septembre 2024, le solde des actions ordinaires en circulation était de 35,4 millions, avec un déficit accumulé de (674,6 millions de dollars.
Changements opérationnels
En 2024, H3 a mis en œuvre un plan de restructuration visant à optimiser ses opérations et à relever les défis posés par les conditions du marché. Cela comprenait la sortie des entreprises à marge inférieure et la concentration sur des produits à marge plus élevée.
Données financières complètes
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 867,7 millions de dollars | 879,0 millions de dollars | (1%) |
| Perte nette | (87,3) millions de dollars | (38,4) millions de dollars | Augmenter |
| EBITDA ajusté | 66,1 millions de dollars | 54,5 millions de dollars | 21.5% |
| Dette totale | 2 438,0 millions de dollars | N / A | N / A |
| Liquidité | 340,3 millions de dollars | N / A | N / A |
Dans l'ensemble, les résultats financiers de H3 pour 2024 reflètent une entreprise en transition, s'adaptant aux demandes du marché tout en gérant les efforts de restructuration et les défis opérationnels.
A qui possède Trinseo plc (TSE)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Trinseo PLC comprend divers actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.6% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.8% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 5.5% | Institutionnel |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 4.2% | Institutionnel |
| Invesco Ltd. | 3.9% | Institutionnel |
| Autres investisseurs individuels et institutionnels | 69.0% | Divers |
Conseil d'administration
La gouvernance de Trinseo PLC est gérée par un conseil d'administration, qui comprend:
- Président: Christian W. Fischer
- PDG: Frank A. Bozich
- Directeur indépendant: Anne K. McDonald
- Directeur indépendant: Michael A. McGarry
- Directeur indépendant: Robert A. McDonald
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a connu des fluctuations au cours de la dernière année, reflétant des changements dans le cours des actions et les conditions du marché. Depuis le 30 septembre 2024, les investisseurs institutionnels détiennent environ 35,5% du total des actions de la société, indiquant un intérêt stable de la part de grands investisseurs malgré la volatilité du marché.
Performance de stock récent
En septembre 2024, les actions de Trinseo plc se négocient autour de 17,50 $ par action, contre 22,80 $ au début de l'année. La capitalisation boursière est d'environ 620 millions de dollars. La société a été confrontée à des défis conduisant à une perte nette de 230,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comme indiqué dans leurs finances.
Financier Overview
Trinseo PLC a annoncé les données financières suivantes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes | 867,7 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 66,1 millions de dollars |
| Perte nette | (87,3 millions de dollars) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 163,1 millions de dollars |
| Dette totale | 2,4 milliards de dollars |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Trinseo PLC en 2024 reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec une concentration notable parmi les principaux actionnaires institutionnels. La performance financière de la société, marquée par une récente perte nette, a influencé son cours de bourse et son sentiment d'investisseurs.
Énoncé de mission Trinseo plc (TSE)
Énoncé de mission Overview
La mission de Trinseo PLC est d'être un leader mondial des matériaux durables, fournissant des solutions innovantes qui contribuent à un avenir plus durable. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de la qualité de vie avec un engagement envers les opérations responsables et les pratiques durables.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Trinseo a déclaré un chiffre de ventes net de 867,7 millions de dollars, une légère baisse de 1% par rapport à 879,0 millions de dollars au même trimestre de 2023. La perte nette du trimestre était de 87,3 millions de dollars contre 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions de dollars en 38,4 millions L'année précédente, indiquant un environnement financier difficile.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 867,7 millions de dollars | 879,0 millions de dollars | -1% |
| Perte nette | (87,3) millions de dollars | (38,4) millions de dollars | +127% |
| EBITDA ajusté | 66,1 millions de dollars | 40,9 millions de dollars | +62% |
| Marge d'EBITDA ajustée | 7.6% | 4.6% | +2.9% |
Performance du segment
La performance des segments de Trinseo reflète l'engagement de l'entreprise envers l'excellence opérationnelle et le leadership du marché:
| Segment | Ventes nettes Q3 2024 | Ventes nettes Q3 2023 | EBITDA ajusté Q3 2024 | EBITDA ajusté Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Solutions en plastique | 267,7 millions de dollars | 259,0 millions de dollars | 27,7 millions de dollars | 16,9 millions de dollars |
| Polystyrène | 150,6 millions de dollars | 210,3 millions de dollars | 4,1 millions de dollars | (0,7) million de dollars |
| Classeurs en latex | 241,9 millions de dollars | 223,7 millions de dollars | 25,6 millions de dollars | 18,4 millions de dollars |
| Matériaux d'ingénierie | 207,5 millions de dollars | 186,0 millions de dollars | 25,0 millions de dollars | 4,8 millions de dollars |
Initiatives de durabilité
Trinseo s'engage dans la durabilité, en se concentrant sur la réduction de son empreinte carbone et la promotion des pratiques d'économie circulaire. La société vise à aligner ses opérations sur les principes du développement durable, améliorant ses offres de produits pour répondre aux demandes du marché de matériaux durables.
Perspectives futures
La direction de Trinseo a décrit les initiatives stratégiques visant à améliorer la rentabilité et l'efficacité opérationnelle. Le plan de restructuration de la Société devrait apporter des améliorations de rentabilité annualisées dans l'ordre de 45 millions de dollars à 50 millions de dollars à partir de 2026. Ce plan comprend l'optimisation de son portefeuille de produits et la fermeture des opérations moins rentables.
| Métrique d'Outlook | Amélioration attendue |
|---|---|
| Amélioration de la rentabilité annualisée | 45 millions de dollars - 50 millions de dollars |
| Initiatives de restructuration | Rationalisation des opérations |
La mission de Trinseo est renforcée par sa performance financière et son engagement envers la durabilité, s'efforçant de créer de la valeur pour ses parties prenantes tout en résolvant les défis environnementaux mondiaux.
Comment fonctionne Trinseo Plc (TSE)
Entreprise Overview
Trinseo PLC (TSE) fonctionne comme une société mondiale de matériaux, spécialisée dans la production de plastiques, de liants en latex et de caoutchouc synthétique. L'entreprise dessert principalement des marchés tels que l'automobile, l'électronique grand public, l'emballage et la construction.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Trinseo a signalé une perte nette de 87,3 millions de dollars pour le troisième trimestre, par rapport à une perte de 38,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était 230,6 millions de dollars, une amélioration de 436,3 millions de dollars en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 867,7 millions de dollars | 879,0 millions de dollars | 2 691,7 millions de dollars | 2 837,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 80,6 millions de dollars | 31,3 millions de dollars | 209,6 millions de dollars | 122,0 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 66,1 millions de dollars | 40,9 millions de dollars | 177,9 millions de dollars | 134,0 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | (12,4 millions de dollars) | (16,4 millions de dollars) | (1,8 million de dollars) | (383,4 millions de dollars) |
Performance du segment
Les opérations de Trinseo sont divisées en plusieurs segments clés: matériaux d'ingénierie, liants en latex, solutions en plastique et polystyrène. Chaque segment contribue à la performance financière globale.
Segment des matériaux d'ingénierie
Ce segment comprend des composés thermoplastiques rigides utilisés dans des applications de grande valeur. Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes du segment étaient 469,1 millions de dollars, une légère augmentation de 455,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Segment des liants en latex
Le segment des liants de latex a produit des ventes nettes de 241,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 223,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le BAIIA ajusté pour ce segment était 25,6 millions de dollars, à partir de 18,4 millions de dollars.
| Segment | Ventes nettes Q3 2024 | Ventes nettes Q3 2023 | EBITDA ajusté Q3 2024 | EBITDA ajusté Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Matériaux d'ingénierie | 469,1 millions de dollars | 455,2 millions de dollars | 36,7 millions de dollars | 28,7 millions de dollars |
| Classeurs en latex | 241,9 millions de dollars | 223,7 millions de dollars | 25,6 millions de dollars | 18,4 millions de dollars |
| Solutions en plastique | 267,7 millions de dollars | 259,0 millions de dollars | 27,7 millions de dollars | 16,9 millions de dollars |
| Polystyrène | 150,6 millions de dollars | 210,3 millions de dollars | 4,1 millions de dollars | (0,7 million de dollars) |
Structure des coûts
Pour le troisième trimestre de 2024, le coût des ventes de Trinseo était 787,1 millions de dollars, conduisant à une marge bénéficiaire brute de 9%. Les frais de vente, généraux et administratifs ont totalisé 97,0 millions de dollars, représentant une augmentation de 66,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale de Trinseo était 1 300 millions de dollars avec un intérêt 72,3 millions de dollars pour le trimestre. La société a mis en œuvre diverses initiatives pour optimiser sa structure de capital et améliorer la liquidité.
Perspectives futures
La direction de Trinseo a lancé un plan de restructuration visant à réduire les coûts et à améliorer la rentabilité d'environ 45 millions à 50 millions de dollars À partir de l'année en 2026. Ce plan comprend la rationalisation opérationnelle et les réductions de la main-d'œuvre.
Comment Trinseo plc (TSE) fait de l'argent
Segment Overview
Trinseo PLC génère des revenus à travers quatre segments primaires: matériaux d'ingénierie, liants en latex, solutions en plastique et polystyrène. Chaque segment contribue différemment à la performance financière globale de l'entreprise, reflétant les diverses applications de ses produits.
Segment des matériaux d'ingénierie
Le segment des matériaux d'ingénierie est spécialisé dans les composés et mélanges thermoplastiques rigides, s'adressant à des marchés à forte croissance tels que l'électronique grand public et les applications médicales. Le segment comprend également des méthacrylates de polyméthyle (PMMA) et des méthacrylates de méthyle activés (MMA).
| Période | Ventes nettes ($ en millions) | EBITDA ajusté ($ en millions) | Marge d'EBITDA ajustée (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 207.5 | 25.0 | 12% |
| Q3 2023 | 186.0 | 4.8 | 3% |
| 9m 2024 | 626.8 | 54.5 | 9% |
| 9m 2023 | 598.4 | 4.9 | 1% |
Segment des liants en latex
Ce segment produit du latex du styrène-butadiène et d'autres polymères principalement utilisés dans le papier revêtu, la carte d'emballage et divers liants en latex de performance.
| Période | Ventes nettes ($ en millions) | EBITDA ajusté ($ en millions) | Marge d'EBITDA ajustée (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 241.9 | 25.6 | 11% |
| Q3 2023 | 223.7 | 18.4 | 8% |
| 9m 2024 | 735.8 | 76.9 | 10% |
| 9m 2023 | 727.5 | 65.9 | 9% |
Segment des solutions de plastiques
Le segment des solutions de plastiques comprend divers composés et mélanges, principalement pour les applications automobiles, ainsi que pour les produits ABS, SAN et en polycarbonate.
| Période | Ventes nettes ($ en millions) | EBITDA ajusté ($ en millions) | Marge d'EBITDA ajustée (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 267.7 | 27.7 | 10% |
| Q3 2023 | 259.0 | 16.9 | 7% |
| 9m 2024 | 796.1 | 66.7 | 8% |
| 9m 2023 | 840.9 | 65.1 | 8% |
Segment de polystyrène
Le segment du polystyrène propose des polystyènes à usage général et des polystyrénes modifiés pour diverses applications, y compris l'emballage et l'électronique grand public.
| Période | Ventes nettes ($ en millions) | EBITDA ajusté ($ en millions) | Marge d'EBITDA ajustée (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 150.6 | 4.1 | 3% |
| Q3 2023 | 210.3 | (0.7) | (0%) |
| 9m 2024 | 533.0 | 23.3 | 4% |
| 9m 2023 | 671.1 | 9.9 | 1% |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Trinseo a déclaré que les ventes nettes totales de 2 691,7 millions de dollars, une baisse de 2 837,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'EBITDA ajusté global pour la même période était de 177,9 millions de dollars, contre 134,0 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 ($ en millions) | 2023 ($ en millions) |
|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 2,691.7 | 2,837.9 |
| EBITDA ajusté | 177.9 | 134.0 |
| Perte nette | (230.6) | (436.3) |
Dynamique du marché et initiatives stratégiques
Trinseo a subi des initiatives de restructuration visant à optimiser les opérations et à améliorer la rentabilité. L'entreprise s'est concentrée sur la réduction des coûts et l'amélioration des mélanges de ventes, en particulier dans les segments à faible marge. Dans le cadre de cette stratégie, Trinseo a cessé la production de styrène à Terneuzen, qui a influencé positivement les marges dans d'autres segments.
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une liquidité de 340,3 millions de dollars, composée de 163,1 millions de dollars en espèces et en espèces, et de 177,2 millions de dollars en capacité d'emprunt disponible dans diverses installations.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Trinseo PLC (TSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trinseo PLC (TSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trinseo PLC (TSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.