The Toro Company (TTC) Bundle
Una breve historia de la compañía Toro
Compañía Overview
La Compañía Toro, fundada en 1914, se ha establecido como líder en la industria de soluciones ambientales al aire libre. La compañía diseña, fabrica y comercializa una variedad de productos para el mantenimiento de césped, el mantenimiento del paisaje y el riego. A partir de 2024, Toro opera a nivel mundial y atiende a mercados residenciales y profesionales.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre del año fiscal 2024, Toro informó que las ventas netas consolidadas de $ 1,156.9 millones, reflejando un 6.9 por ciento aumentar de $ 1,081.8 millones En el tercer trimestre del año fiscal 2023. Para el período de nueve meses que finaliza el 2 de agosto de 2024, las ventas netas totalizaron $ 3,507.8 millones, una disminución de 1.7 por ciento en comparación con $ 3,570.0 millones para el mismo período en el año anterior.
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio año tras año |
|---|---|---|
| P3 2024 | $1,156.9 | +6.9% |
| YTD Q3 2024 | $3,507.8 | -1.7% |
| P3 2023 | $1,081.8 | N / A |
| YTD Q3 2023 | $3,570.0 | N / A |
Rendimiento de segmento
La compañía opera a través de dos segmentos principales: profesional y residencial. En el tercer trimestre de 2024, el segmento profesional generado $ 880.9 millones en ventas netas, mientras que el segmento residencial contribuyó $ 267.5 millones. La siguiente tabla resume las ganancias del segmento antes de los impuestos sobre la renta:
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Ganancias antes de los impuestos sobre la renta (en millones) |
|---|---|---|
| Profesional | $880.9 | $165.7 |
| Residencial | $267.5 | $32.6 |
| Otro | $8.5 | ($54.1) |
Gestión de flujo de efectivo y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses que finalizan el 2 de agosto de 2024 fue $ 329.8 millones, en comparación con $ 154.7 millones para el mismo período en el año fiscal 2023. El aumento se atribuyó a fluctuaciones favorables en el capital de trabajo.
| Métricas de flujo de efectivo (en millones) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $329.8 | $154.7 |
| Compras de propiedades, plantas y equipos | $63.6 | $105.7 |
| Flujo de caja libre | $270.5 | $56.1 |
Rendimiento de los accionistas
La Compañía Toro tiene un historial de valor de devolución a sus accionistas a través de dividendos y programas de recompra de acciones. En el tercer trimestre de 2024, Toro declaró un dividendo en efectivo de $ 0.36 por acción, arriba de $ 0.34 por acción en el mismo trimestre de 2023. El efectivo total devuelto a los accionistas durante los primeros nueve meses de fiscal 2024 fue $ 221.8 millones.
Posición de deuda y liquidez
A partir del 2 de agosto de 2024, la deuda total a largo plazo de Toro se encontraba en $ 991.9 millones, con una porción significativa atribuible a préstamos a término y notas senior. La compañía informó liquidez disponible de $ 818.4 millones, que comprende efectivo y equivalentes de efectivo junto con la disponibilidad bajo su línea de crédito giratorio.
| Resumen de la deuda (en millones) | A partir del 2 de agosto de 2024 |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $991.9 |
| Liquidez disponible | $818.4 |
Desarrollos recientes
En julio de 2024, Toro completó la desinversión de su negocio de riego e riego de jardín Pope Products, que se consideró irrelevante a la condición financiera general de la empresa. Además, Toro continúa enfocándose en iniciativas de productividad destinadas a mejorar la eficiencia operativa.
A Who posee la Compañía Toro (TTC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, la Compañía Toro (TTC) se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker TTC. La propiedad de la Compañía se divide entre inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía.
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de la compañía Toro a partir de 2024:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 83.5% | ~ 87 millones de acciones |
| Inversores individuales | 8.7% | ~ 9 millones de acciones |
| Insiders de la empresa | 7.8% | ~ 8 millones de acciones |
Los principales inversores institucionales
La siguiente tabla enumera los principales inversores institucionales que poseen acciones de la compañía Toro:
| Institución | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad (aprox.) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | ~ 13 millones de acciones |
| Blackrock, Inc. | 10.8% | ~ 11 millones de acciones |
| State Street Corporation | 8.1% | ~ 8 millones de acciones |
| Wellington Management Group LLP | 5.3% | ~ 5 millones de acciones |
| Invesco Ltd. | 4.6% | ~ 4.5 millones de acciones |
Propiedad interna
A partir de 2024, la siguiente tabla resume la propiedad de los expertos de la empresa:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Richard L. Olson | Presidente y CEO | 1,5 millones de acciones |
| Michael J. Hoffman | Presidente | 1.2 millones de acciones |
| David D. Dyer | director de Finanzas | 800,000 acciones |
| Otros ejecutivos | N / A | 4.5 millones de acciones |
Rendimiento de acciones reciente
A partir del 2 de agosto de 2024, el precio de las acciones de la compañía Toro era de aproximadamente $ 110.50 por acción. La acción ha experimentado un aumento de 15%en el año hasta la fecha, lo que refleja el sentimiento positivo del mercado y los fuertes informes de ganancias. La compañía reportó ganancias netas de $ 329 millones durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, equivaliendo a $ 3.14 por acción diluida, en comparación con $ 259.4 millones, o $ 2.46 por acción diluida, en el mismo período del año fiscal anterior.
Tendencias de propiedad
En los últimos años, las tendencias de propiedad han mostrado un aumento gradual en la inversión institucional, y los accionistas institucionales aumentan su participación del 75% al 83.5% en los últimos cinco años. Este cambio indica una creciente confianza entre los inversores institucionales en las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la compañía Toro.
Declaración de misión de la Compañía Toro (TTC)
Declaración de misión Overview
La misión de la compañía Toro es ofrecer soluciones innovadoras que mejoren la calidad de vida de sus clientes y comunidades a través de productos y servicios superiores en los mercados de jardín y jardín, paisaje y construcción. Este compromiso se refleja en su dedicación a la mejora continua, la sostenibilidad y la satisfacción del cliente.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre del año fiscal 2024, Toro reportó ventas netas consolidadas de $ 1,156.9 millones, reflejando un Aumento de 6.9% en comparación con $ 1,081.8 millones En el tercer cuarto del año fiscal 2023. El aumento fue impulsado principalmente por mayores envíos en el segmento residencial.
Rendimiento de segmento
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Profesional | $880.9 | $896.3 | $(15.4) | (1.7%) |
| Residencial | $267.5 | $175.3 | $92.2 | 52.6% |
| Otro | $8.5 | $10.2 | $(1.7) | (16.7%) |
| Ventas netas totales | $1,156.9 | $1,081.8 | $75.1 | 6.9% |
Ganancias Overview
Las ganancias netas para el tercer trimestre del año fiscal 2024 fueron $ 119.3 millones, equivalente a $ 1.14 por acción diluida, en comparación con una pérdida neta de $ 15.0 millones o $(0.14) por acción diluida para el tercer trimestre 2023. Las ganancias netas ajustadas para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 123.7 millones, o $ 1.18 por acción diluida, en comparación con $ 99.4 millones, o $0.95 por acción diluida para el tercer trimestre 2023.
Finanzas hasta la fecha
Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, las ventas netas consolidadas totalizaron $ 3,507.8 millones, abajo 1.7% de $ 3,570.0 millones en el mismo período del año anterior. Las ganancias netas durante los primeros nueve meses fueron $ 329.0 millones, o $ 3.14 por acción diluida, en comparación con $ 259.4 millones, o $2.46 por acción diluida para el período correspondiente en el fiscal 2023.
Rendimiento de los accionistas
La compañía Toro ha devuelto constantemente efectivo a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones. En el tercer trimestre de 2024, la compañía declaró un dividendo en efectivo de $0.36 por acción, un aumento de 5.9% de $0.34 por acción pagada en el tercer trimestre de 2023. El efectivo total devuelto a los accionistas en los primeros nueve meses de fiscal 2024 ascendió a $ 221.8 millones.
Recursos de liquidez y capital
A partir del 2 de agosto de 2024, Toro tenía liquidez disponible de $ 818.4 millones, que consiste en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 221.1 millones y disponibilidad bajo su línea de crédito giratorio de $ 597.3 millones.
Posición de la deuda
La deuda a largo plazo de Toro al 2 de agosto de 2024 fue $ 991.9 millones, sin préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable en ese momento. La Compañía cumple con todos los convenios y requisitos de la deuda.
Cómo funciona la Compañía Toro (TTC)
Segmentos de negocios
The Toro Company opera principalmente a través de dos segmentos reportables: profesional y residencial. El segmento profesional se centra en productos y servicios para contratistas de paisajes, campos de golf y otras aplicaciones comerciales, mientras que el segmento residencial atiende a los usuarios de viviendas.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre del año fiscal 2024, Toro reportó ventas netas consolidadas de $ 1,156.9 millones, lo que representa un aumento del 6.9% en comparación con $ 1,081.8 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2023. El desglose de las ventas netas es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Profesional | $880.9 | $896.3 | $(15.4) | (1.7)% |
| Residencial | $267.5 | $175.3 | $92.2 | 52.6% |
| Otro | $8.5 | $10.2 | $(1.7) | (16.7)% |
| Ventas netas totales | $1,156.9 | $1,081.8 | $75.1 | 6.9% |
Para el período hasta la fecha del año fiscal 2024, las ventas netas consolidadas fueron de $ 3,507.8 millones, un 1,7% menos en comparación con $ 3,570.0 millones para el mismo período en el año fiscal anterior. El segmento profesional informó una disminución en las ventas netas del 7.1%, mientras que el segmento residencial vio un aumento del 19.5%.
Ganancias de segmento
Las ganancias del segmento para el tercer trimestre del año fiscal 2024 se resumen a continuación:
| Segmento | Q3 2024 Ganancias (en millones) | Q3 2023 Ganancias (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Profesional | $165.7 | $13.0 | $152.7 | 1,174.6% |
| Residencial | $32.6 | $3.8 | $28.8 | 757.9% |
| Otro | $(54.1) | $(45.4) | $(8.7) | (19.2)% |
| Ganancias totales del segmento | $144.2 | $(28.6) | $172.8 | 604.2% |
Ganancias netas
Las ganancias netas para el tercer trimestre del año fiscal 2024 alcanzaron $ 119.3 millones, o $ 1.14 por acción diluida, en comparación con una pérdida neta de $ 15.0 millones, o $ 0.14 por acción diluida, para el mismo período en el año fiscal 2023. Las ganancias netas ajustadas fueron $ 123.7 millones, o o $ 1.18 por acción diluida, versus $ 99.4 millones, o $ 0.95 por acción diluida, en el tercer trimestre de 2023.
Dividendos en efectivo y recompras de acciones
La Junta Directiva de Toro aprobó un dividendo en efectivo de $ 0.36 por acción para el tercer trimestre del año fiscal 2024, un aumento del 5.9% de $ 0.34 por acción en el tercer trimestre de 2023. En los primeros nueve meses del año fiscal 2024, la Compañía recuperó 1,178,074 acciones ordinarias, Y a partir del 2 de agosto de 2024, había 5,771,417 acciones disponibles para la recompra bajo el programa autorizado de la Junta.
Recursos de liquidez y capital
A partir del 2 de agosto de 2024, la liquidez disponible de Toro era de $ 818.4 millones, que consiste en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 221.1 millones y disponibilidad bajo su línea de crédito giratorio de $ 597.3 millones. La compañía cree que esta posición de liquidez será suficiente para sus necesidades anticipadas de capital de trabajo, reembolsos de la deuda y otros compromisos financieros durante al menos los próximos doce meses.
Endeudamiento
La siguiente tabla resume el endeudamiento de Toro a partir del 2 de agosto de 2024:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio | $— | Octubre de 2026 |
| Préstamo a plazo | $270.0 | Octubre de 2026 |
| Préstamo a plazo | $200.0 | Abril de 2027 |
| 3.81% notas senior | $100.0 | Junio de 2029 |
| 3.91% notas senior | $100.0 | Junio de 2031 |
| 3.97% notas senior | $100.0 | Junio de 2032 |
| 7.8% de obligaciones | $100.0 | Junio de 2027 |
| 6.625% notas senior | $124.2 | Mayo de 2037 |
| Deuda total a largo plazo | $991.9 |
La compañía Toro continúa manteniendo el cumplimiento de sus convenios y obligaciones de deuda.
Cómo la Compañía Toro (TTC) gana dinero
Segmentos de ingresos
The Toro Company opera principalmente a través de dos segmentos reportables: profesional y residencial. A partir del año fiscal 2024, estos segmentos contribuyeron significativamente a los ingresos de la compañía.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Profesional | $ 880.9 millones | $ 896.3 millones | (1.7%) |
| Residencial | $ 267.5 millones | $ 175.3 millones | 52.6% |
| Otro | $ 8.5 millones | $ 10.2 millones | (16.7%) |
| Ventas netas totales | $ 1,156.9 millones | $ 1,081.8 millones | 6.9% |
Segmento profesional
El segmento profesional, que incluye productos para el mantenimiento del paisaje, el riego y la atención de césped, generó ventas netas de $ 2,643.0 millones durante los primeros nueve meses de 2024 fiscales, una disminución del 7.1% en comparación con el mismo período en el año fiscal 2023. Esta disminución fue principalmente Impulsado por envíos más bajos de productos de gestión de nieve y hielo y equipos de cuidado del césped.
Segmento residencial
El segmento residencial vio un crecimiento significativo, con ventas netas de $ 843.2 millones durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, lo que refleja un aumento del 19.5% respecto al año anterior. El crecimiento se atribuye a envíos más altos a socios de canales masivos, particularmente en equipos de cuidado del césped.
Costo de ventas y ganancias brutas
Para el tercer trimestre de 2024, el costo de las ventas fue de $ 754.1 millones, lo que llevó a una ganancia bruta de $ 402.8 millones, lo que resultó en un margen bruto de 34.8%.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,156.9 millones | $ 1,081.8 millones |
| Costo de ventas | $ 754.1 millones | $ 709.4 millones |
| Beneficio bruto | $ 402.8 millones | $ 372.4 millones |
| Margen bruto (%) | 34.8% | 34.4% |
Rendimiento de ganancias
Las ganancias netas para el Q3 2024 se informaron en $ 119.3 millones, o $ 1.14 por acción diluida, en comparación con una pérdida neta de $ 15.0 millones, o $ 0.14 por acción diluida, para el mismo trimestre en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias netas | $ 119.3 millones | $ (15.0) millones |
| Ganancias netas ajustadas | $ 123.7 millones | $ 99.4 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.14 | $(0.14) |
Flujo de efectivo y devoluciones de accionistas
Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, Toro devolvió $ 221.8 millones a los accionistas a través de dividendos en efectivo y recompras de acciones. El dividendo en efectivo trimestral se incrementó en un 5,9% a $ 0,36 por acción.
| Métrico de retorno | Cantidad |
|---|---|
| Dividendos en efectivo pagados (tercer trimestre 2024) | $ 37.5 millones |
| Recompra de acciones (primeros 9 meses 2024) | $ 100.6 millones |
Ventas internacionales
Las ventas netas en los mercados internacionales disminuyeron en $ 16.8 millones para el tercer trimestre de 2024, principalmente debido a los bajos envíos de productos de segmento residenciales y profesionales. Las ventas netas internacionales totales para los primeros nueve meses del año fiscal 2024 fueron de $ 691.4 millones, por debajo de $ 756.7 millones en el año anterior.
Posición financiera
A partir del 2 de agosto de 2024, los activos totales de Toro ascendieron a $ 3,585.9 millones. La compañía ha mantenido el cumplimiento de sus convenios de deuda y tiene $ 597.3 millones de disponibilidad no utilizada bajo su línea de crédito giratorio.
| Métrica de posición financiera | Cantidad |
|---|---|
| Activos totales | $ 3,585.9 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 991.9 millones |
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