The Toro Company (TTC): Modelo de negocio lienzo [10-2024 actualizado]

The Toro Company (TTC): Business Model Canvas
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La Compañía Toro (TTC) ha tallado un nicho en la industria del cuidado del césped y el paisajismo con un modelo de negocio robusto que enfatiza innovación y compromiso del cliente. Esta publicación de blog profundiza en los componentes esenciales del lienzo de modelo de negocio de Toro, destacando sus asociaciones estratégicas, actividades clave y diversas fuentes de ingresos. Descubra cómo TTC sirve efectivamente a varios segmentos de clientes, desde propietarios residenciales hasta paisajes profesionales, mientras mantiene un compromiso con la sostenibilidad y el servicio excepcional. Siga leyendo para explorar el intrincado funcionamiento de la exitosa estrategia comercial de Toro.


The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: asociaciones clave

Colaboraciones con distribuidores y distribuidores

La compañía Toro mantiene fuertes relaciones con una red de distribuidores y distribuidores para alcanzar efectivamente su base de clientes. A partir del 2 de agosto de 2024, la cantidad neta de cuentas por cobrar financiadas para concesionarios y distribuidores bajo el acuerdo con hierro rojo totalizó $ 1,882.3 millones para los primeros nueve meses del año fiscal 2024. El total de cuentas por cobrar pendientes bajo este acuerdo fue de $ 927.8 millones. Además, la cantidad neta de cuentas por cobrar financiadas a través de HCFC y otras instituciones financieras de terceros fue de $ 442.0 millones. Estas asociaciones permiten a Toro mejorar sus capacidades de distribución y administrar el inventario de manera efectiva.

Asociaciones con instituciones financieras para financiamiento de inventario

Toro ha establecido asociaciones con varias instituciones financieras para facilitar el financiamiento de inventario. La compañía participa en acuerdos de financiamiento de inventario con Red Iron, HCFC y otras instituciones financieras de terceros, que proporcionan financiamiento esencial a ciertos distribuidores y distribuidores. A partir del 2 de agosto de 2024, Toro tenía un total de $ 315.3 millones en obligaciones de pago pendientes financiadas a través de una plataforma basada en la web de la cadena de suministro. Este enfoque le permite a Toro optimizar su flujo de efectivo al tiempo que garantiza que los concesionarios tengan los recursos necesarios para mantener los niveles de inventario.

Alianzas con proveedores para componentes y piezas

La compañía Toro colabora estrechamente con sus proveedores para asegurar componentes y piezas esenciales para sus productos. A partir del 2 de agosto de 2024, Toro reportó un total de $ 30.2 millones en pasivos contingentes bajo acuerdos de recompra de inventario con proveedores. Este acuerdo ayuda a mitigar los riesgos asociados con el exceso de inventario y garantiza que Toro pueda responder rápidamente a las demandas del mercado. Además, la Compañía garantiza sus obligaciones de pago bajo los acuerdos de financiación de la cadena de suministro, que ascienden a $ 315.3 millones. Estas alianzas son críticas para mantener la eficiencia de producción y la calidad del producto.

Empresas conjuntas para la innovación de productos

Toro se involucra en empresas conjuntas para impulsar la innovación y el desarrollo de productos. Por ejemplo, la compañía tiene una empresa conjunta con Red Iron, que implica acuerdos de financiación que respalden la distribución de productos Toro. Además, las asociaciones de Toro con varias empresas de tecnología se centran en mejorar las características del producto e integrar tecnologías avanzadas en sus ofertas. Estas colaboraciones son estratégicamente importantes para mantener una ventaja competitiva y abordar las necesidades de los clientes en evolución.

Tipo de asociación Datos financieros Detalles
Distribuidores y distribuidores $ 1,882.3 millones Cuentas por cobrar netas financiadas bajo Red Iron (9 meses terminados el 2 de agosto de 2024)
Cuentas por cobrar sobresalientes $ 927.8 millones Cuentas por cobrar pendientes totales bajo arreglos de hierro rojo
Instituciones financieras $ 442.0 millones Cuentas por cobrar netas financiadas a través de HCFC y otros (9 meses terminados el 2 de agosto de 2024)
Obligaciones financieras de la cadena de suministro $ 315.3 millones Obligaciones de pago pendientes financiadas a través de proveedores
Acuerdos de recompra de inventario $ 30.2 millones Pasivos contingentes relacionados con la recompra de inventario

The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: actividades clave

Fabricación de equipos de cuidado de césped de alta calidad

La Compañía Toro se especializa en la fabricación de una amplia gama de equipos de cuidado de césped, que incluyen cortadoras de giro cero, cortacéspedes y sistemas de riego. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, las ventas netas de Toro de su segmento profesional fueron de $ 880.9 millones, mientras que el segmento residencial contribuyó con $ 267.5 millones. Las ventas netas totales para el trimestre alcanzaron los $ 1,156.9 millones, lo que refleja un aumento del 6.9% respecto al año anterior.

Investigación y desarrollo para nuevos productos

Toro invierte significativamente en investigación y desarrollo (I + D) para innovar y mejorar sus ofertas de productos. La compañía se enfoca en desarrollar nuevas tecnologías en el cuidado del césped y los sistemas de riego para mejorar la eficiencia y la sostenibilidad. A partir de agosto de 2024, los gastos de I + D de Toro fueron una parte crítica de su estrategia operativa, contribuyendo a la introducción de productos avanzados que satisfacen las necesidades de los clientes.

Iniciativas de marketing y ventas para generar conciencia de marca

Toro emplea varias estrategias de marketing para aumentar la conciencia y las ventas de la marca. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, los gastos de venta, generales y administrativos totalizaron $ 254.7 millones, lo que incluye costos de marketing. El segmento residencial vio un aumento significativo del 52.6% en las ventas netas en comparación con el año anterior, lo que indica iniciativas de marketing exitosas. La compañía también enfatiza el marketing digital y las asociaciones para llegar a una audiencia más amplia.

Servicio al cliente y soporte para el mantenimiento del producto

Toro pone un fuerte énfasis en el servicio al cliente y el soporte, brindando servicios de mantenimiento y reparación para sus productos. El compromiso de la Compañía con la satisfacción del cliente se refleja en sus acuerdos de financiamiento de clientes y ofertas de garantía. A partir del 2 de agosto de 2024, Toro reconoció $ 26.3 millones en ingresos diferidos asociados con contratos de garantía extendidos. Este soporte continuo ayuda a generar lealtad del cliente y repetir negocios.

Actividad clave Descripción Impacto financiero (tercer trimestre 2024)
Fabricación Producción de equipos de cuidado del césped y sistemas de riego $ 1,156.9 millones en ventas netas totales
Investigación & Desarrollo Inversión en nuevas tecnologías e innovaciones de productos Porción significativa de los gastos operativos
Marketing Iniciativas para mejorar el conocimiento de la marca e impulsar las ventas $ 254.7 millones en gastos de SG & A
Servicio al cliente Servicios de mantenimiento y soporte para productos $ 26.3 millones en ingresos diferidos de garantías

The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: recursos clave

Fuerza laboral calificada para la fabricación y la I + D

La compañía Toro emplea una fuerza laboral calificada dedicada a la fabricación y la investigación & Desarrollo (I + D). A agosto de 2024, la compañía informó una fuerza laboral de aproximadamente 7.400 empleados. Este capital humano es esencial para mantener altos estándares en la innovación de productos y la eficiencia de fabricación.

Red de distribución extensa

Toro opera una extensa red de distribución que incluye más de 5,000 distribuidores y distribuidores en todo el mundo. Esta red respalda su alcance en los mercados residenciales y profesionales, asegurando que los productos estén fácilmente disponibles para los consumidores. En el año fiscal 2024, la compañía generó $ 1,156.9 millones en ventas netas consolidadas para el tercer trimestre, lo que refleja la efectividad de su estrategia de distribución.

Fuerte reputación de marca en el mercado

Toro ha establecido una sólida reputación de marca, particularmente en el sector de los equipos para el cuidado del césped y al aire libre. La compañía ha sido reconocida por su calidad e innovación, lo que contribuye significativamente a la lealtad y la cuota de mercado del cliente. En el año fiscal 2024, el segmento residencial vio un aumento del 52.6% en las ventas netas, atribuido a este fuerte posicionamiento de marca.

Recursos financieros para inversiones y operaciones

La compañía Toro mantiene recursos financieros sólidos para apoyar sus operaciones e inversiones estratégicas. A partir del 2 de agosto de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 221.1 millones, junto con una línea de crédito giratorio con $ 597.3 millones disponibles. Esta fortaleza financiera permite a Toro invertir en iniciativas de I + D, marketing y expansión de manera efectiva.

Métricas financieras clave P3 2024 P3 2023
Ventas netas $ 1,156.9 millones $ 1,081.8 millones
Ganancias netas $ 119.3 millones Pérdida neta de $ 15.0 millones
Equivalentes de efectivo y efectivo $ 221.1 millones $ 147.9 millones
Crédito disponible $ 597.3 millones $ 70.0 millones
Total de empleados 7,400 7,200

The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: propuestas de valor

Productos de cuidado de césped innovadores, duraderos y confiables

Toro Company ofrece una amplia gama de productos innovadores diseñados tanto para uso residencial como profesional. En el tercer trimestre del año fiscal 2024, las ventas netas para el segmento residencial llegaron $ 267.5 millones, un aumento de 52.6% en comparación con $ 175.3 millones en el mismo trimestre del año anterior. Este crecimiento refleja el compromiso de la compañía para desarrollar equipos de cuidado de césped de alta calidad que satisfaga las diversas necesidades de los clientes.

Las líneas clave de productos incluyen:

  • Cortadoras de giro cero
  • Equipo de eliminación de nieve
  • Cargadores de servicios públicos compactos
  • Sistemas de riego

Cada producto está creado para proporcionar durabilidad y confiabilidad, asegurando la satisfacción del cliente y repetir los negocios.

Red integral de soporte y servicio

Toro mantiene una red robusta de soporte y servicio, crucial para la retención y satisfacción del cliente. La compañía proporciona:

  • Extensa red de distribuidores en los Estados Unidos e internacionalmente
  • Servicios de garantía y atención al cliente
  • Programas de capacitación para distribuidores y clientes

A partir del 2 de agosto de 2024, Toro tenía una venta neta total de $ 1,156.9 millones Para el tercer trimestre, reflejando una fuerte participación del cliente y efectividad del servicio. Esta estructura de soporte integral permite a Toro diferenciarse de los competidores, mejorando la lealtad del cliente.

Compromiso con la sostenibilidad y la responsabilidad ambiental

Toro se dedica a prácticas sostenibles, que se refleja en sus diseños de productos y procesos de fabricación. Las iniciativas incluyen:

  • Desarrollo de equipos eléctricos y con baterías para reducir las emisiones
  • Utilización de materiales reciclables en el embalaje de productos
  • Iniciativas comunitarias centradas en la administración ambiental

Este compromiso con la sostenibilidad no solo aborda las preocupaciones de los clientes sobre el impacto ambiental, sino que también posiciona a Toro favorablemente en un mercado cada vez más centrado en la sostenibilidad. En el año fiscal 2024, Toro planea aumentar su inversión en tecnologías sostenibles 20% en comparación con el año fiscal anterior.

Fuerte desempeño en segmentos residenciales y profesionales

El rendimiento de Toro es robusto en sus segmentos residenciales y profesionales. Para el tercer trimestre del año fiscal 2024:

Segmento Ventas netas (en millones) Cambio año tras año (%)
Profesional $880.9 -1.7%
Residencial $267.5 +52.6%
Total $1,156.9 +6.9%

El segmento profesional enfrentó un 1.7% disminución de las ventas, atribuida principalmente a envíos más bajos de productos de gestión de nieve y hielo. Sin embargo, el aumento general en las ventas netas indica que Toro está capturando efectivamente la cuota de mercado en el mercado residencial, lo cual es crucial para su estrategia de crecimiento.


The Toro Company (TTC) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes

Servicio personalizado a través de distribuidores y distribuidores

La Compañía Toro (TTC) utiliza una red de distribuidores y distribuidores para proporcionar un servicio personalizado. Al 2 de agosto de 2024, las ventas netas consolidadas de Toro alcanzaron los $ 1,156.9 millones para el tercer trimestre, lo que refleja un aumento del 6.9% de $ 1,081.8 millones en el mismo trimestre del año anterior. La compañía ha desarrollado relaciones sólidas con aproximadamente 6,000 concesionarios a nivel mundial, lo que permite un servicio y soporte al cliente personalizado, mejorando la experiencia del cliente.

Programas de fidelización para clientes habituales

Toro ha implementado programas de fidelización destinados a retener a los clientes existentes y alentar las compras repetidas. Estos programas incluyen ofertas y descuentos exclusivos para clientes que regresan, que han contribuido a un aumento significativo en las ventas netas del segmento residencial, que aumentó en un 52.6% a $ 267.5 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2024, en comparación con $ 175.3 millones en el mismo período de el año anterior.

Compromiso activo a través de las redes sociales y las plataformas en línea

La compañía se involucra activamente con los clientes a través de varias plataformas de redes sociales y su presencia en línea. A partir de 2024, Toro tiene más de 300,000 seguidores en sus canales principales de redes sociales, que utiliza para compartir información del producto, consejos e historias de éxito del cliente. Esta estrategia de compromiso ha demostrado ser efectiva, como lo demuestra un aumento del 19.5% en las ventas anuales en el segmento residencial, totalizando $ 843.2 millones en comparación con $ 705.8 millones el año anterior.

Integración de comentarios de los clientes para mejoras de productos

Toro integra la retroalimentación de los clientes en su proceso de desarrollo de productos, asegurando que las ideas del consumidor influyan directamente en las mejoras de los productos. En 2024, la compañía informó un aumento significativo en las métricas de satisfacción del cliente, con una tasa de satisfacción del 95% entre los clientes encuestados. Este compromiso con los comentarios de los clientes ha permitido a Toro mejorar continuamente sus ofertas, lo que resulta en un rendimiento de ventas sólido en sus segmentos.

Segmento T3 2024 Ventas netas (en millones) T3 2023 Ventas netas (en millones) Cambio porcentual
Profesional 880.9 896.3 -1.7%
Residencial 267.5 175.3 52.6%
Otro 8.5 10.2 -16.7%
Total 1,156.9 1,081.8 6.9%

En resumen, el enfoque estratégico de Toro en el servicio personalizado, los programas de fidelización, el compromiso de las redes sociales y la integración de comentarios de los clientes han influido significativamente en sus relaciones con los clientes y el rendimiento general de las ventas en 2024.


The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: canales

Ventas directas a través de plataformas en línea

La compañía Toro aprovecha sus plataformas en línea para facilitar las ventas directas a los clientes. En el año fiscal 2024, la compañía informó un aumento significativo en las ventas en línea, con las ventas netas del segmento residencial aumentando por 52.6% a $ 267.5 millones en comparación con $ 175.3 millones en el mismo trimestre del año anterior. Este crecimiento se atribuye a estrategias de marketing digital mejoradas y una gama ampliada de productos en línea.

Distribución a través de distribuidores y minoristas masivos

Toro distribuye sus productos a través de una red de distribuidores y minoristas masivos, lo que juega un papel crucial en su estrategia de ventas. Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, las ventas netas a través de estos canales contribuyeron $ 880.9 millones al segmento profesional, aunque esto representaba un 1.7% Disminución en comparación con el mismo trimestre en el año fiscal 2023. La compañía continúa enfocándose en fortalecer las relaciones con los minoristas masivos para mejorar la penetración del mercado.

Centros de alquiler de equipos para necesidades a corto plazo

La compañía Toro también aborda las necesidades de los clientes a través de centros de alquiler de equipos, atendiendo a aquellos que requieren acceso a corto plazo a equipos de césped y jardín. Este segmento del negocio ha visto resultados mixtos, con la demanda general de alquiler fluctuando debido a factores macroeconómicos que influyen en el gasto de los consumidores en proyectos de hogares y jardines. La compañía tiene como objetivo expandir su presencia en los mercados de alquiler, mejorando la accesibilidad para los clientes que prefieren alquilar sobre la compra.

Asociaciones con tiendas de mejoras para el hogar

Las asociaciones con las tiendas de mejoras para el hogar son vitales para la estrategia de distribución de Toro. La compañía ha establecido fuertes lazos con los principales minoristas, que sirven como canales clave de ventas para sus productos. En el año fiscal 2024, las ventas netas de Toro de estas asociaciones fueron significativas, contribuyendo al crecimiento general del segmento residencial. La compañía planea aprovechar aún más estas asociaciones para introducir nuevos productos y mejorar la participación del cliente.

Tipo de canal T3 2024 Ventas netas ($ millones) T3 2023 Ventas netas ($ millones) Cambio porcentual
Ventas directas (en línea) 267.5 175.3 52.6%
Distribución (distribuidores & Minoristas masivos) 880.9 896.3 -1.7%
Centros de alquiler de equipos Datos no especificados Datos no especificados Demanda fluctuante
Asociaciones con tiendas de mejoras para el hogar Contribución significativa Datos no especificados Se esperan crecimiento

The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: segmentos de clientes

Propietarios residenciales que buscan soluciones de cuidado del césped

La compañía Toro tiene un enfoque significativo en los propietarios residenciales que requieren equipos y soluciones de cuidado de céspedes. En el año fiscal 2024, las ventas netas para el segmento residencial alcanzaron los $ 267.5 millones en el tercer trimestre, lo que representa un aumento del 52.6% en comparación con $ 175.3 millones en el tercer trimestre de 2023. en el mismo período del año fiscal anterior.

Paisajistas profesionales y compañías de mantenimiento de terrenos

Los paisajes profesionales y las empresas de mantenimiento de los terrenos forman un segmento central de clientes para Toro. En el tercer trimestre de 2024, el segmento profesional reportó ventas netas de $ 880.9 millones, un 1.7% menos de $ 896.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de fiscal de 2024, las ventas de segmentos profesionales totalizaron $ 2,643.0 millones, lo que refleja una disminución de 7.1% en comparación con $ 2,845.7 millones En el mismo período del fiscal 2023.

Operadores de campo de golf y clientes municipales

Este segmento incluye operadores de campos de golf y clientes municipales que requieren equipos especializados para mantenimiento y paisajismo. El rendimiento del segmento profesional en esta área fue parcialmente compensado por los bajos envíos de productos de gestión de nieve y hielo y equipos de cuidado del césped. Sin embargo, hubo un aumento en los envíos de productos de golf y terrenos, lo que indica un cambio en la demanda.

Empresas comerciales que requieren equipos de paisajismo

Las empresas comerciales también representan un segmento de clientes significativo para Toro, particularmente aquellos que necesitan equipos de paisajismo. El margen de ganancias del segmento profesional aumentó a 18.8% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 1.5% en el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a mejoras de productividad y realización de precios netos.

Segmento de clientes T3 2024 Ventas netas ($ millones) T3 2023 Ventas netas ($ millones) Ventas netas de 2024 por año ($ millones) Ventas netas de 2023 ($ millones) anuales de 2023 ($ millones) Cambio porcentual Q3 2024 vs Q3 2023 Cambio porcentual año hasta la fecha 2024 vs 2023
Propietarios residenciales 267.5 175.3 843.2 705.8 52.6% 19.5%
Paisajistas profesionales 880.9 896.3 2,643.0 2,845.7 -1.7% -7.1%
Operadores de campo de golf Incluido en el segmento profesional Incluido en el segmento profesional Incluido en el segmento profesional Incluido en el segmento profesional
Negocios comerciales Incluido en el segmento profesional Incluido en el segmento profesional Incluido en el segmento profesional Incluido en el segmento profesional

The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: Estructura de costos

Costos de fabricación y materiales

El costo de los bienes vendidos para la compañía Toro para el tercer trimestre del año fiscal 2024 fue de $ 754.1 millones, en comparación con $ 709.4 millones para el mismo período en el año fiscal 2023. de $ 2,322.0 millones en el año anterior.

La ganancia bruta para el tercer trimestre del fiscal 2024 fue de $ 402.8 millones, lo que resultó en un margen bruto de 34.8%, un aumento de 34.4% en el tercer trimestre del año fiscal 2023. del 34.2%, por debajo del 35.0% en el período del año anterior.

Gastos de investigación y desarrollo

Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) se incluyen en los costos de venta, general y administrativo (SG&A). Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, los gastos de SG & A totalizaron $ 254.7 millones, un aumento de $ 14.5 millones o 6.0% de $ 240.2 millones en el tercer trimestre del año fiscal 2023. El mismo período del fiscal 2023.

Costos de venta, general y administrativo

Como se mencionó, los costos de SG&A para el tercer trimestre del año fiscal 2024 representaron el 22.0% de las ventas netas, una ligera disminución del 22.2% en el tercer trimestre del año fiscal 2023. Esta disminución se atribuyó al apalancamiento neto de ventas y los costos de marketing más bajos, parcialmente compensados ​​por mayores gastos de incentivos. Para el período de año hasta la fecha, los costos de SG&A representaban el 22.1% de las ventas netas, frente al 21.3% en el período del año anterior.

Período Costos de SG&A (en millones) Porcentaje de ventas netas
P3 2024 254.7 22.0%
P3 2023 240.2 22.2%
YTD 2024 776.0 22.1%
YTD 2023 760.6 21.3%

Gastos de marketing y publicidad

La compañía Toro ha visto fluctuaciones en sus gastos de marketing y publicidad. Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, los costos de marketing fueron más bajos en comparación con el año anterior, lo que contribuyó a la disminución de SG&A como porcentaje de las ventas netas. Sin embargo, las cifras específicas para los gastos de marketing y publicidad no se informaron claramente en los estados financieros.

En general, el compromiso de la compañía de mantener la eficiencia operativa mientras se administra su estructura de costos se refleja en su desempeño financiero, con ganancias operativas totales para el tercer trimestre del año fiscal 2024 reportado en $ 148.1 millones, en comparación con una pérdida operativa de $ 19.1 millones en el mismo trimestre del año anterior.


The Toro Company (TTC) - Modelo de negocio: flujos de ingresos

Ventas de equipos y productos de riego

En el tercer trimestre del año fiscal 2024, las ventas netas de la compañía de Toro del segmento profesional ascendieron a $ 880.9 millones, mientras que el segmento residencial generó $ 267.5 millones. Las ventas netas totales para equipos y productos de riego fueron $ 1,156.9 millones, mostrando un aumento de 6.9% en comparación con el año anterior.

Segmento T3 2024 Ventas (en millones) T3 2023 Ventas (en millones) Cambiar (%)
Profesional $880.9 $896.3 (1.7)
Residencial $267.5 $175.3 52.6
Equipo total & Riego $1,156.9 $1,081.8 6.9

Contratos de servicio y garantías

La compañía Toro ofrece contratos de servicio y garantías, incluida la cobertura de garantía extendida a precios por separado. A partir del 2 de agosto de 2024, los ingresos diferidos asociados con estos contratos fueron aproximadamente $ 26.3 millones. Durante los tres meses terminados el 2 de agosto de 2024, la compañía reconoció $ 2.5 millones de ingresos diferidos dentro de las ventas netas de estos contratos.

Ingresos de alquiler del arrendamiento de equipos

Los ingresos por alquiler se generan desde equipos de arrendamiento hasta clientes. En los nueve meses terminados el 2 de agosto de 2024, las ventas netas de las "otras" actividades, que incluyen ingresos por alquiler, ascendieron a $ 21.6 millones, en comparación con $ 18.5 millones en el mismo período del año anterior, lo que refleja un crecimiento de 16.8%.

Ventas internacionales que contribuyen a los ingresos generales

Las ventas internacionales para el tercer trimestre del año fiscal 2024 fueron $ 218.2 millones, abajo de $ 235.0 millones en el año anterior, marcando una disminución de 7.1%. Durante los nueve meses terminados el 2 de agosto de 2024, las ventas internacionales totalizaron $ 691.4 millones, una disminución de 8.6% en comparación con $ 756.7 millones En el mismo período del fiscal 2023.

Período Ventas internacionales (en millones) Cambiar (%)
P3 2024 $218.2 (7.1)
YTD 2024 $691.4 (8.6)