The Toro Company (TTC) Bundle
Une brève histoire de la société Toro
Entreprise Overview
La société Toro, fondée en 1914, s'est imposée comme un leader dans l'industrie des solutions d'environnement en plein air. La société conçoit, fabrique et commercialise une variété de produits pour l'entretien du gazon, l'entretien du paysage et l'irrigation. Depuis 2024, Toro opère à l'échelle mondiale et dessert les marchés résidentiels et professionnels.
Performance financière
Au troisième trimestre de l'exercice 2024, Toro a déclaré que Toro a déclaré des ventes nettes consolidées de 1 156,9 millions de dollars, reflétant un 6,9% augmenter de 1 081,8 millions de dollars Au troisième trimestre de l'exercice 2023. Pour la période de neuf mois se terminant le 2 août 2024, les ventes nettes ont totalisé 3 507,8 millions de dollars, une diminution de 1,7% par rapport à 3 570,0 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,156.9 | +6.9% |
| YTD Q3 2024 | $3,507.8 | -1.7% |
| Q3 2023 | $1,081.8 | N / A |
| YTD Q3 2023 | $3,570.0 | N / A |
Performance du segment
La société opère à travers deux segments primaires: professionnel et résidentiel. Au troisième trimestre 2024, le segment professionnel a généré 880,9 millions de dollars dans les ventes nettes, tandis que le segment résidentiel a contribué 267,5 millions de dollars. Le tableau suivant résume les bénéfices du segment avant l'impôt sur le revenu:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Géré avant l'impôt sur le revenu (en millions) |
|---|---|---|
| Professionnel | $880.9 | $165.7 |
| Résidentiel | $267.5 | $32.6 |
| Autre | $8.5 | ($54.1) |
Flux de trésorerie et gestion du capital
L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois se terminant le 2 août 2024, était 329,8 millions de dollars, par rapport à 154,7 millions de dollars pour la même période de l'exercice 2023. L'augmentation a été attribuée à des fluctuations favorables du fonds de roulement.
| Mesures de flux de trésorerie (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $329.8 | $154.7 |
| Achats de biens, d'usine et d'équipement | $63.6 | $105.7 |
| Flux de trésorerie disponibles | $270.5 | $56.1 |
Retours d'actionnaires
La société Toro a un historique de rendement à ses actionnaires par le biais de dividendes et de programmes de rachat d'actions. Au troisième trimestre 2024, Toro a déclaré un dividende en espèces de 0,36 $ par action, à partir de 0,34 $ par action Au même trimestre de 2023. Le total de l'argent renvoyé aux actionnaires pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 était 221,8 millions de dollars.
Dette et position de liquidité
Depuis le 2 août 2024, la dette totale à long terme de Toro se tenait à 991,9 millions de dollars, avec une partie significative attribuable aux prêts à terme et aux notes supérieures. La société a déclaré une liquidité disponible de 818,4 millions de dollars, comprenant des équivalents en espèces et en espèces ainsi que la disponibilité dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable.
| Résumé de la dette (en millions) | Au 2 août 2024 |
|---|---|
| Dette totale à long terme | $991.9 |
| Liquidité disponible | $818.4 |
Développements récents
En juillet 2024, Toro a terminé la cession de ses activités d'arrosage et d'irrigation du jardin de pape, qui a été jugée sans importance à la situation financière globale de l'entreprise. De plus, Toro continue de se concentrer sur les initiatives de productivité visant à améliorer l'efficacité opérationnelle.
A qui possède la société Toro (TTC)
Structure de propriété
Depuis 2024, la société Toro (TTC) est cotée en bourse à la Bourse de New York sous le symbole TTC de Ticker. La propriété de la société est divisée entre les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les initiés de la société.
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de la société Toro à partir de 2024:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (environ) |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 83.5% | ~ 87 millions d'actions |
| Investisseurs individuels | 8.7% | ~ 9 millions d'actions |
| Initiés de l'entreprise | 7.8% | ~ 8 millions d'actions |
Les principaux investisseurs institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux investisseurs institutionnels détenant des actions de la société Toro:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions détenues (environ) |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | ~ 13 millions d'actions |
| BlackRock, Inc. | 10.8% | ~ 11 millions d'actions |
| State Street Corporation | 8.1% | ~ 8 millions d'actions |
| Wellington Management Group LLP | 5.3% | ~ 5 millions d'actions |
| Invesco Ltd. | 4.6% | ~ 4,5 millions d'actions |
Propriété d'initié
Depuis 2024, le tableau suivant résume la propriété des initiés de l'entreprise:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Richard L. Olson | Président | 1,5 million d'actions |
| Michael J. Hoffman | Président | 1,2 million d'actions |
| David D. Dyer | Directeur financier | 800 000 actions |
| Autres dirigeants | N / A | 4,5 millions d'actions |
Performance de stock récent
Au 2 août 2024, le cours de l'action de la société Toro était d'environ 110,50 $ par action. L'action a connu une augmentation de 15% pour le début de l'année, reflétant un sentiment positif sur le marché et de solides rapports sur les bénéfices. La société a déclaré un bénéfice net de 329 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, équivalant à 3,14 $ par action diluée, contre 259,4 millions de dollars, ou 2,46 $ par action diluée, au cours de la même période de l'exercice précédent.
Tendances
Au cours des dernières années, les tendances de la propriété ont montré une augmentation progressive de l'investissement institutionnel, les actionnaires institutionnels passant leur participation de 75% à 83,5% au cours des cinq dernières années. Ce changement indique une confiance croissante parmi les investisseurs institutionnels dans les perspectives de croissance à long terme de la société Toro.
L'énoncé de mission Toro Company (TTC)
Énoncé de mission Overview
La mission de la société Toro est de fournir des solutions innovantes qui améliorent la qualité de vie de ses clients et communautés grâce à des produits et services supérieurs dans la pelouse et le jardin, le paysage et les marchés de la construction. Cet engagement se reflète dans leur dévouement à l'amélioration continue, à la durabilité et à la satisfaction du client.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre de l'exercice 2024, Toro a déclaré que Toro a déclaré des ventes nettes consolidées de 1 156,9 millions de dollars, reflétant un Augmentation de 6,9% par rapport à 1 081,8 millions de dollars Au troisième trimestre de l'exercice 2023. L'augmentation a été principalement motivée par des expéditions plus élevées dans le segment résidentiel.
Performance du segment
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Professionnel | $880.9 | $896.3 | $(15.4) | (1.7%) |
| Résidentiel | $267.5 | $175.3 | $92.2 | 52.6% |
| Autre | $8.5 | $10.2 | $(1.7) | (16.7%) |
| Ventes nettes totales | $1,156.9 | $1,081.8 | $75.1 | 6.9% |
Gains Overview
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 119,3 millions de dollars, équivalent à 1,14 $ par action diluée, par rapport à une perte nette de 15,0 millions de dollars ou $(0.14) par part diluée pour le troisième trimestre 2023. Le bénéfice net ajusté pour le troisième trimestre 2024 était 123,7 millions de dollars, ou 1,18 $ par action diluée, par rapport à 99,4 millions de dollars, ou $0.95 par part diluée pour le troisième trimestre 2023.
Financières de l'année à rendez-vous
Pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, les ventes nettes consolidées ont totalisé 3 507,8 millions de dollars, vers le bas 1.7% depuis 3 570,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les bénéfices nets des neuf premiers mois ont été 329,0 millions de dollars, ou 3,14 $ par action diluée, par rapport à 259,4 millions de dollars, ou $2.46 par part diluée pour la période correspondante au cours de l'exercice 2023.
Retour des actionnaires
La société Toro a toujours renvoyé des espèces aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Au troisième trimestre 2024, la société a déclaré un dividende en espèces de $0.36 par action, une augmentation de 5.9% depuis $0.34 par action payée au troisième trime 221,8 millions de dollars.
Ressources de liquidité et de capital
Au 2 août 2024, Toro avait des liquidités disponibles de 818,4 millions de dollars, composé en espèces et équivalents en espèces de 221,1 millions de dollars et la disponibilité sous sa facilité de crédit tournante de 597,3 millions de dollars.
Position de la dette
La dette à long terme de Toro depuis le 2 août 2024, était 991,9 millions de dollars, sans emprunts en cours sous sa facilité de crédit renouvelable à ce moment-là. La Société est conforme à toutes les clauses de créance et aux exigences.
Comment fonctionne la société Toro (TTC)
Segments d'entreprise
La société Toro opère principalement par deux segments à déclarer: professionnel et résidentiel. Le segment professionnel se concentre sur les produits et services pour les entrepreneurs paysagistes, les terrains de golf et autres applications commerciales, tandis que le segment résidentiel s'adresse aux utilisateurs à domicile.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre de l'exercice 2024, Toro a déclaré que Toro a déclaré des ventes nettes consolidées de 1 156,9 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 6,9% contre 1 081,8 millions de dollars au troisième trimestre de l'exercice 2023. La rupture des ventes nettes est la suivante:
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Professionnel | $880.9 | $896.3 | $(15.4) | (1.7)% |
| Résidentiel | $267.5 | $175.3 | $92.2 | 52.6% |
| Autre | $8.5 | $10.2 | $(1.7) | (16.7)% |
| Ventes nettes totales | $1,156.9 | $1,081.8 | $75.1 | 6.9% |
Pour la période du début du début de l'exercice 2024, les ventes nettes consolidées étaient de 3 507,8 millions de dollars, en baisse de 1,7%, contre 3 570,0 millions de dollars pour la même période au cours de l'exercice précédent. Le segment professionnel a signalé une baisse des ventes nettes de 7,1%, tandis que le segment résidentiel a connu une augmentation de 19,5%.
Gains du segment
Les bénéfices des segments pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 sont résumés ci-dessous:
| Segment | T-T1 2024 Géré (en millions) | T1 2023 Générations (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Professionnel | $165.7 | $13.0 | $152.7 | 1,174.6% |
| Résidentiel | $32.6 | $3.8 | $28.8 | 757.9% |
| Autre | $(54.1) | $(45.4) | $(8.7) | (19.2)% |
| Géré dans le segment total | $144.2 | $(28.6) | $172.8 | 604.2% |
Gains nets
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de l'exercice 2024 a atteint 119,3 millions de dollars, soit 1,14 $ par action diluée, contre une perte nette de 15,0 millions de dollars, ou 0,14 $ par action diluée, pour la même période au cours de l'exercice 2023. Le bénéfice net ajusté était de 123,7 millions de dollars, ou 1,18 $ par action diluée, contre 99,4 millions de dollars, ou 0,95 $ par action diluée, au troisième trimestre 2023.
Dividendes en espèces et rachats d'actions
Le conseil d'administration de Toro a approuvé un dividende en espèces de 0,36 $ par action pour le troisième trimestre de l'exercice 2024, une augmentation de 5,9% par rapport à 0,34 $ par action au troisième trime et au 2 août 2024, 5 771 417 actions restantes sont disponibles pour rachat dans le cadre du programme autorisé au conseil d'administration.
Ressources de liquidité et de capital
Au 2 août 2024, la liquidité disponible de Toro était de 818,4 millions de dollars, composée de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 221,1 millions de dollars et de disponibilité en vertu de sa facilité de crédit tournante de 597,3 millions de dollars. La société estime que ce poste de liquidité sera suffisant pour ses besoins en fonds de roulement, ses remboursements de dette et d'autres engagements financiers pendant au moins les douze prochains mois.
Endettement
Le tableau suivant résume l'endettement de Toro au 2 août 2024:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable | $— | Octobre 2026 |
| Prêt à terme | $270.0 | Octobre 2026 |
| Prêt à terme | $200.0 | Avril 2027 |
| 3,81% de billets pour personnes âgées | $100.0 | Juin 2029 |
| 3,91% de billets pour personnes âgées | $100.0 | Juin 2031 |
| 3,97% de billets pour personnes âgées | $100.0 | Juin 2032 |
| 7,8% de débentures | $100.0 | Juin 2027 |
| 6,625% de billets pour personnes âgées | $124.2 | Mai 2037 |
| Dette totale à long terme | $991.9 |
La société Toro continue de maintenir le respect de ses clauses de dette et obligations.
Comment la société Toro (TTC) fait de l'argent
Segments de revenus
La société Toro opère principalement par deux segments à déclarer: professionnel et résidentiel. Depuis l'exercice 2024, ces segments ont contribué de manière significative aux revenus de l'entreprise.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Professionnel | 880,9 millions de dollars | 896,3 millions de dollars | (1.7%) |
| Résidentiel | 267,5 millions de dollars | 175,3 millions de dollars | 52.6% |
| Autre | 8,5 millions de dollars | 10,2 millions de dollars | (16.7%) |
| Ventes nettes totales | 1 156,9 millions de dollars | 1 081,8 millions de dollars | 6.9% |
Segment professionnel
Le segment professionnel, qui comprend des produits pour l'entretien du paysage, l'irrigation et les soins du gazon, a généré des ventes nettes de 2 643,0 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, une diminution de 7,1% par rapport à la même période au cours de l'exercice 2023. Cette baisse était principalement Poussé par des expéditions inférieures de produits de gestion de neige et de glace et d'équipement de soins de pelouse.
Segment résidentiel
Le segment résidentiel a connu une croissance significative, avec des ventes nettes de 843,2 millions de dollars pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024, reflétant une augmentation de 19,5% par rapport à l'année précédente. La croissance est attribuée à des expéditions plus élevées aux partenaires de canaux de masse, en particulier dans les équipements de soins de pelouse.
Coût des ventes et profit brut
Pour le troisième trimestre 2024, le coût des ventes était de 754,1 millions de dollars, ce qui entraîne un bénéfice brut de 402,8 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 34,8%.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 156,9 millions de dollars | 1 081,8 millions de dollars |
| Coût des ventes | 754,1 millions de dollars | 709,4 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 402,8 millions de dollars | 372,4 millions de dollars |
| Marge brute (%) | 34.8% | 34.4% |
Performance des bénéfices
Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 119,3 millions de dollars, ou 1,14 $ par action diluée, contre une perte nette de 15,0 millions de dollars, ou 0,14 $ par action diluée, pour le même trimestre en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gains nets | 119,3 millions de dollars | (15,0) millions de dollars |
| Gains nets ajustés | 123,7 millions de dollars | 99,4 millions de dollars |
| Bénéfice par action (dilué) | $1.14 | $(0.14) |
Flux de trésorerie et rendements des actionnaires
Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 2024, Toro a retourné 221,8 millions de dollars aux actionnaires par le biais de dividendes en espèces et de rachats d'actions. Le dividende en espèces trimestriel a été augmenté de 5,9% à 0,36 $ par action.
| Métrique de retour | Montant |
|---|---|
| Dividendes en espèces payés (troisième 2024) | 37,5 millions de dollars |
| Rachats de partage (9 premiers mois 2024) | 100,6 millions de dollars |
Ventes internationales
Les ventes nettes sur les marchés internationaux ont diminué de 16,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, principalement en raison de la baisse des expéditions de produits du segment résidentiel et professionnel. Le total des ventes nettes internationales pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 était de 691,4 millions de dollars, contre 756,7 millions de dollars l'année précédente.
Situation financière
Au 2 août 2024, les actifs totaux de Toro s'élevaient à 3 585,9 millions de dollars. La société a maintenu le respect de ses clauses de dette et possède 597,3 millions de dollars de disponibilité inutilisée dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable.
| Métrique de la situation financière | Montant |
|---|---|
| Actif total | 3 585,9 millions de dollars |
| Dette à long terme | 991,9 millions de dollars |
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