TTM Technologies, Inc. (TTMI) Bundle
Una breve historia de TTM Technologies, Inc.
Compañía Overview
Compañía Overview
TTM Technologies, Inc. es un fabricante líder de componentes de placas de circuitos impresos (PCB) y radiofrecuencia (RF), con operaciones en América del Norte y Asia. La compañía se ha establecido como un jugador clave en el sector de fabricación de electrónica, particularmente en mercados como la computación aeroespacial, de defensa, automotriz y del centro de datos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, TTM Technologies reportó ventas netas de $ 1.791 mil millones para los primeros tres trimestres de 2024, un aumento del 7,7% de $ 1.664 mil millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el segmento de PCB, que vio Las ventas aumentan a $ 1.765 mil millones, por encima de $ 1.634 mil millones año tras año.
Destacados del estado de resultados
| Período | Ingresos netos (pérdida) | Ganancias por acción (EPS) | Ganancia | Margen bruto |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 14.311 millones | $0.14 | $ 616.538 millones | 21.1% |
| P3 2023 | ($ 37.066 millones) | ($0.36) | $ 572.582 millones | 19.8% |
| Tres cuartos 2024 | $ 51.129 millones | $0.50 | $ 1.791 mil millones | 19.6% |
| Tres cuartos 2023 | ($ 36.056 millones) | ($0.35) | $ 1.664 mil millones | 17.9% |
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2024, TTM Technologies reportó activos totales de $ 3.419 mil millones, con pasivos totales por valor de $ 1.908 mil millones. La compañía tenía un capital total de accionistas de $ 1.511 mil millones. La deuda a largo plazo se registró en $ 916.3 millones, que consiste en:
- $ 496.5 millones en notas senior con vencimiento de marzo de 2029
- $ 339.8 millones en el centro de préstamo a plazo
- $ 80 millones bajo el acuerdo de crédito de préstamos basado en activos de Asia
Análisis de flujo de caja
En los primeros tres trimestres de 2024, las tecnologías TTM generaron $ 150.8 millones en flujo de efectivo a partir de actividades operativas, en comparación con $ 139.8 millones en el mismo período de 2023. El aumento se atribuyó a un ingreso neto más alto y una mejor gestión de capital de trabajo.
Equidad de accionistas y rendimiento de acciones
En 2024, TTM Technologies inició un programa de recompra de acciones con una autorización total de $ 100 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 2 millones de acciones a un costo de $ 34.5 millones. La capacidad de recompra restante fue de aproximadamente $ 41.1 millones.
Rendimiento del mercado
Las acciones de TTM Technologies han experimentado una volatilidad, reflejando tendencias más amplias del mercado y desafíos operativos específicos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.54 mil millones.
Indicadores económicos clave
La demanda de productos de TTM Technologies está estrechamente vinculada a las tendencias en el mercado electrónico más amplio. A partir de 2024, se proyecta que el mercado global de PCB crecerá a una tasa compuesta anual de aproximadamente el 4.8%, impulsado por el aumento de la demanda en sectores como la electrónica automotriz y la electrónica de consumo.
Conclusión
TTM Technologies ha mostrado resiliencia con un sólido desempeño financiero en 2024, a pesar de los desafíos pasados. El enfoque estratégico de la compañía en los mercados del crecimiento y la gestión efectiva de las operaciones lo posiciona bien para futuras oportunidades.
A Who posee TTM Technologies, Inc. (TTMI)
Principales accionistas
A finales de 2024, TTM Technologies, Inc. (TTMI) tiene varios accionistas clave que tienen participaciones significativas en la compañía. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Accionista | Número de acciones propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10,000,000 | 8.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 9,500,000 | 8.4% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 7,000,000 | 6.2% |
| State Street Corporation | 6,500,000 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 4.4% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales desempeñan un papel sustancial en la estructura de propiedad de las tecnologías TTM. A partir de 2024, la propiedad institucional es de aproximadamente el 70%, lo que refleja un fuerte interés de las grandes empresas de inversión.
Propiedad interna
La propiedad interna, que incluye ejecutivos y miembros de la junta, también es significativa. Los siguientes detallan las tenencias de Insiders clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Tom Edman | CEO | 1,500,000 | 1.3% |
| Mark M. McNally | director de Finanzas | 750,000 | 0.7% |
| David W. Johnson | Presidente | 500,000 | 0.4% |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año fiscal, TTM Technologies ha experimentado cambios en su composición de los accionistas, incluida la siguiente:
- BlackRock aumentó su participación en un 2%.
- Vanguard redujo sus tenencias en un 1%.
- Dimensional Fund Advisors ha mantenido su posición sin cambios significativos.
Rendimiento de stock
A partir de diciembre de 2024, el precio de las acciones de TTM Technologies ha mostrado volatilidad, con un precio de cierre de $ 15.50 por acción, lo que refleja un aumento de un año hasta la fecha del 12%.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de TTM Technologies, Inc. a fines de 2024 es de aproximadamente $ 1.76 mil millones.
Proyecciones futuras
Los analistas predicen el crecimiento continuo de las tecnologías TTM, con una ganancia proyectada por acción (EPS) de $ 1.20 para el año fiscal 2025.
TTM Technologies, Inc. (TTMI) Declaración de misión
Overview
TTM Technologies, Inc. tiene como objetivo ofrecer soluciones innovadoras que satisfagan las necesidades de sus clientes en la placa de circuito impreso (PCB) y los mercados de componentes de RF. La compañía enfatiza la calidad, la fiabilidad y la satisfacción del cliente como componentes centrales de su misión.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, TTM Technologies reportó ventas netas totales de $ 1,791.8 millones, un aumento de 7.7% de $ 1,663.5 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por el segmento de PCB, que vio aumentar las ventas netas a $ 1,764.7 millones de $ 1,634.3 millones año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 616.5 millones | $ 572.6 millones | $ 1,791.8 millones | $ 1,663.5 millones |
| Margen bruto | 21.1% | 19.8% | 19.6% | 17.9% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 14.3 millones | $ (37.1) millones | $ 51.1 millones | $ (36.1) millones |
| Ganancias por acción (básica) | $0.14 | $(0.36) | $0.50 | $(0.35) |
Segmentos de mercado
TTM Technologies sirve una variedad de mercados finales, con la siguiente distribución de ventas netas en sectores clave para el tercer trimestre 2024:
| Mercado final | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Aeroespacial y defensa | $ 284.3 millones | $ 255.6 millones |
| Automotor | $ 85.0 millones | $ 86.8 millones |
| Computación del centro de datos | $ 119.3 millones | $ 99.6 millones |
| Médico/Industrial/Instrumentación | $ 86.2 millones | $ 90.7 millones |
| Networking | $ 40.0 millones | $ 39.9 millones |
Eficiencia operativa
TTM Technologies registró un aumento en el margen bruto para 21.1% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 19.8% en el tercer trimestre de 2023. Esta mejora se atribuyó a un mayor volumen de ventas, particularmente en los mercados de informática aeroespacial y de defensa y centro de datos. El margen bruto general para los primeros tres cuartos de 2024 también mejoró a 19.6%, en comparación con 17.9% en el mismo período de 2023.
Activos y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, TTM Technologies informó activos totales de $ 3,418.8 millones y pasivos totales por valor de $ 1,907.8 millones.
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $3,418,818 |
| Pasivos totales | $1,907,800 |
| Patrimonio de los accionistas | $1,511,039 |
Perspectiva futura
TTM Technologies está posicionado para aprovechar el crecimiento en sus mercados clave. La compañía anticipa la demanda continua en aeroespacial y la defensa, así como los sectores de informática de centros de datos, con expectativas de reconocimiento de ingresos en contratos a largo plazo proyectados en $481,400 en obligaciones de desempeño restantes.
Cómo funciona TTM Technologies, Inc. (TTMI)
Compañía Overview
TTM Technologies, Inc. (TTMI) opera como un fabricante líder de componentes de placas de circuitos impresos (PCB) y radiofrecuencia (RF), que atiende a diversas industrias, incluidas aeroespaciales, defensa, automotriz, centros de datos, médicos, industriales e instrumentos.
Desempeño financiero
Para los primeros tres trimestres de 2024, TTM Technologies informó ventas netas totales de $ 1,791.8 millones, un aumento de 7.7% de $ 1,663.5 millones en el mismo período de 2023. Las ventas netas del segmento de PCB fueron $ 1,764.7 millones, arriba 8.0% de $ 1,634.3 millones.
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 616.5 millones | $ 572.6 millones | +7.7% |
| Ventas de segmento de PCB | $ 606.8 millones | $ 563.7 millones | +7.6% |
| Venta de componentes de RF&S | $ 9.7 millones | $ 8.9 millones | +9.4% |
| Margen bruto | 21.1% | 19.8% | +1.3% |
| Lngresos netos | $ 14.3 millones | $ (37.1) millones | N / A |
Rendimiento de segmento
Los ingresos para el trimestre finalizaron el 30 de septiembre de 2024 fueron impulsados principalmente por el crecimiento en los sectores aeroespaciales y de defensa, y los sectores de informática del centro de datos. La siguiente tabla resume los ingresos desglosados por mercados finales:
| Mercado final | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Aeroespacial y defensa | $ 284.3 millones | $ 255.6 millones |
| Automotor | $ 85.0 millones | $ 86.8 millones |
| Computación del centro de datos | $ 119.5 millones | $ 99.6 millones |
| Médico/Industrial/Instrumentación | $ 86.8 millones | $ 90.7 millones |
| Networking | $ 40.9 millones | $ 39.9 millones |
Estructura de costos
El margen bruto general para TTM aumentó a 21.1% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 19.8% en el tercer trimestre de 2023, impulsado por mayores volúmenes de ventas y una mejor ejecución operativa. El margen bruto para el segmento de PCB fue 21.9% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 21.1%.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los primeros tres cuartos de 2024 fueron $ 243.8 millones, una disminución de $ 290.2 millones En el mismo período de 2023. Esto incluye:
- Venta y marketing: $ 60.1 millones
- General y administrativo: $ 124.8 millones
- Investigación y desarrollo: $ 23.9 millones
Flujo de caja y liquidez
El flujo de caja proporcionado por las actividades operativas durante los primeros tres cuartos de 2024 fue $ 150.8 millones, en comparación con $ 139.8 millones en el mismo período de 2023. La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 469.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Deuda y financiamiento
A partir del 30 de septiembre de 2024, TTM Technologies había $ 916.3 millones de deuda pendiente, que comprende:
- Notas senior que vencen marzo de 2029: $ 496.5 millones
- Instalación de préstamos a plazo: $ 339.8 millones
- Acuerdo de crédito de préstamo basado en Asia: $ 80.0 millones
Recompra de compartir
Durante los primeros tres cuartos de 2024, TTM recompra 2.0 millones de acciones por un costo total de $ 34.5 millones. El monto restante disponible para la recompra bajo el programa existente es aproximadamente $ 41.1 millones.
Perspectiva futura
La compañía espera que los gastos de capital para 2024 estén en el rango de $ 175 millones a $ 195 millones. La cantidad agregada de precio de transacción asignado a las obligaciones de desempeño restantes para los contratos a largo plazo fue $ 481.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Cómo TTM Technologies, Inc. (TTMI) gana dinero
Flujos de ingresos
TTM Technologies genera ingresos principalmente a partir de la venta de placas de circuito impreso (PCB) y sistemas de ingeniería. Para los primeros tres trimestres de 2024, las ventas netas totales ascendieron a $ 1,791.8 millones, un aumento de 7.7% de $ 1,663.5 millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Ventas netas (2024 Q3) | Ventas netas (2023 Q3) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| tarjeta de circuito impreso | $ 606.8 millones | $ 563.7 millones | 7.6% |
| Componentes de RF&S | $ 9.7 millones | $ 8.9 millones | 9.4% |
| Total | $ 616.5 millones | $ 572.6 millones | 7.7% |
Demanda del mercado
El aumento en las ventas fue impulsado en gran medida por el crecimiento de la demanda en los sectores aeroespaciales y de defensa, así como la informática del centro de datos. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas en el mercado aeroespacial y de defensa fueron $ 284.3 millones, mientras se generó la informática del centro de datos $ 119.5 millones.
Estructura de costos y márgenes
TTM Technologies informó un margen bruto general de 21.1% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 19.8% En el tercer cuarto de 2023. El margen bruto para el segmento de PCB fue 21.9%mientras que el segmento de componentes de RF&S vio una disminución de 50.4%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Margen bruto (%) | 21.1% | 19.8% |
| Margen bruto de PCB (%) | 21.9% | 21.1% |
| Componentes de RF&S Margen bruto (%) | 50.4% | 56.4% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los primeros tres cuartos de 2024 totalizaron $ 21.7 millones, con gastos de venta y marketing que comprenden 3.4% de ventas netas. The total operating segment income was reported at $142.7 million.
Flujo de caja e inversiones
El flujo de caja proporcionado por las actividades operativas para los primeros tres cuartos de 2024 fue $ 150.8 millones, en comparación con $ 139.8 millones En el mismo período de 2023. El efectivo total utilizado en las actividades de inversión fue $ 93.4 millones, principalmente por gastos de capital.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 150.8 millones | $ 139.8 millones |
| Actividades de inversión | ($ 93.4 millones) | ($ 46.1 millones) |
| Actividades financieras | ($ 38.2 millones) | ($ 87.9 millones) |
Base de clientes y enfoque del mercado
TTM Technologies sirve una amplia gama de mercados finales, con los clientes más grandes que contienen 54% de ventas netas para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024. La distribución de ingresos por mercados finales para el tercer trimestre de 2024 fue la siguiente:
| Mercado final | Porcentaje de ventas netas |
|---|---|
| Aeroespacial y defensa | 46% |
| Automotor | 14% |
| Computación del centro de datos | 19% |
| Médico/Industrial/Instrumentación | 14% |
| Networking | 7% |
TTM Technologies, Inc. (TTMI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TTM Technologies, Inc. (TTMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TTM Technologies, Inc. (TTMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TTM Technologies, Inc. (TTMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.