TTM Technologies, Inc. (TTMI) Bundle
Une brève histoire de TTM Technologies, Inc.
Entreprise Overview
Entreprise Overview
TTM Technologies, Inc. est l'un des principaux fabricants de circuits imprimés (PCB) et de composants radiofréquences (RF), avec des opérations en Amérique du Nord et en Asie. La société s'est imposée comme un acteur clé du secteur de la fabrication d'électronique, en particulier sur des marchés tels que l'aérospatiale, la défense, l'automobile et l'informatique du centre de données.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, TTM Technologies a déclaré des ventes nettes de 1,791 milliard de dollars pour les trois premiers trimestres de 2024, soit une augmentation de 7,7% contre 1,664 milliard Les ventes ont atteint 1,765 milliard de dollars, contre 1,634 milliard de dollars en glissement annuel.
FAITES SAISSIONNES
| Période | Revenu net (perte) | Bénéfice par action (EPS) | Revenu | Marge brute |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 14,311 millions de dollars | $0.14 | 616,538 millions de dollars | 21.1% |
| Q3 2023 | (37,066 millions de dollars) | ($0.36) | 572,582 millions de dollars | 19.8% |
| Trois trimestres 2024 | 51,129 millions de dollars | $0.50 | 1,791 milliard de dollars | 19.6% |
| Trois trimestres 2023 | (36,056 millions de dollars) | ($0.35) | 1,664 milliard de dollars | 17.9% |
Bilan Overview
Au 30 septembre, 2024, TTM Technologies a déclaré un actif total de 3,419 milliards de dollars, avec un passif total pour un montant total de 1,908 milliard de dollars. La Société avait un capital total des actionnaires de 1,511 milliard de dollars. La dette à long terme a été enregistrée à 916,3 millions de dollars, composée de:
- 496,5 millions de dollars en billets supérieurs dus en mars 2029
- 339,8 millions de dollars en vertu de la facilité de prêt à terme
- 80 millions de dollars en vertu de l'accord de crédit de prêt basé sur les actifs en Asie
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, TTM Technologies a généré 150,8 millions de dollars en flux de trésorerie provenant d'activités d'exploitation, contre 139,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation a été attribuée à un revenu net plus élevé et à une amélioration de la gestion du fonds de roulement.
Capitaux propres des actionnaires et actions
En 2024, TTM Technologies a lancé un programme de rachat d'actions avec une autorisation totale de 100 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 2 millions d'actions au coût de 34,5 millions de dollars. La capacité de rachat restante était d'environ 41,1 millions de dollars.
Performance du marché
Le stock de TTM Technologies a connu une volatilité, reflétant des tendances du marché plus larges et des défis opérationnels spécifiques. Au 30 septembre 2024, la société avait une capitalisation boursière d'environ 1,54 milliard de dollars.
Indicateurs économiques clés
La demande de produits de TTM Technologies est étroitement liée aux tendances du marché de l'électronique plus large. En 2024, le marché mondial des PCB devrait croître à un TCAC d'environ 4,8%, tiré par une demande croissante dans des secteurs tels que l'électronique automobile et l'électronique grand public.
Conclusion
TTM Technologies a montré la résilience avec une solide performance financière en 2024, malgré les défis passés. L'accent stratégique de l'entreprise sur les marchés de croissance et la gestion efficace des opérations les positionne bien pour les opportunités futures.
A qui possède TTM Technologies, Inc. (TTMI)
Importants actionnaires
À la fin de 2024, TTM Technologies, Inc. (TTMI) compte plusieurs actionnaires clés qui détiennent des participations importantes dans la société. La distribution de propriété est la suivante:
| Actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10,000,000 | 8.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 9,500,000 | 8.4% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 7,000,000 | 6.2% |
| State Street Corporation | 6,500,000 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 4.4% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle substantiel dans la structure de propriété des technologies TTM. En 2024, la propriété institutionnelle est d'environ 70%, ce qui reflète un fort intérêt des grandes entreprises d'investissement.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, est également significative. Les détails suivants sont les avoirs des principaux initiés:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Tom Edman | PDG | 1,500,000 | 1.3% |
| Mark M. McNally | Directeur financier | 750,000 | 0.7% |
| David W. Johnson | Président | 500,000 | 0.4% |
Changements récents de propriété
Au cours du dernier exercice, TTM Technologies a connu des changements dans sa composition des actionnaires, y compris les suivants:
- BlackRock a augmenté sa participation de 2%.
- Vanguard a réduit ses avoirs de 1%.
- Dimensional Fund Advisors a maintenu sa position sans changements significatifs.
Performance du stock
En décembre 2024, le cours de l'action de TTM Technologies a montré la volatilité, avec un prix de clôture de 15,50 $ par action, reflétant une augmentation de 12% pour le début de l'année.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de TTM Technologies, Inc. à la fin de 2024 est d'environ 1,76 milliard de dollars.
Projections futures
Les analystes prédisent la croissance continue des technologies TTM, avec un bénéfice par action projeté (BPA) de 1,20 $ pour l'exercice 2025.
Énoncé de mission TTM Technologies, Inc. (TTMI)
Overview
TTM Technologies, Inc. vise à fournir des solutions innovantes qui répondent aux besoins de ses clients dans les marchés de la carte de circuit imprimé (PCB) et des composants RF. La société met l'accent sur la qualité, la fiabilité et la satisfaction des clients en tant que composantes fondamentales de sa mission.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, TTM Technologies a déclaré des ventes nettes totales de 1 791,8 millions de dollars, une augmentation de 7.7% depuis 1 663,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été entraînée en grande partie par le segment des PCB, qui a vu les ventes nettes augmenter 1 764,7 millions de dollars depuis 1 634,3 millions de dollars d'une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 616,5 millions de dollars | 572,6 millions de dollars | 1 791,8 millions de dollars | 1 663,5 millions de dollars |
| Marge brute | 21.1% | 19.8% | 19.6% | 17.9% |
| Revenu net (perte) | 14,3 millions de dollars | (37,1) millions de dollars | 51,1 millions de dollars | (36,1) millions de dollars |
| Bénéfice par action (de base) | $0.14 | $(0.36) | $0.50 | $(0.35) |
Segments de marché
TTM Technologies sert une variété de marchés finaux, avec la distribution suivante des ventes nettes dans les secteurs clés pour le troisième trimestre 2024:
| Marché final | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) |
|---|---|---|
| Aérospatial et défense | 284,3 millions de dollars | 255,6 millions de dollars |
| Automobile | 85,0 millions de dollars | 86,8 millions de dollars |
| Computement du centre de données | 119,3 millions de dollars | 99,6 millions de dollars |
| Médical / industriel / instrumentation | 86,2 millions de dollars | 90,7 millions de dollars |
| Réseautage | 40,0 millions de dollars | 39,9 millions de dollars |
Efficacité opérationnelle
TTM Technologies a enregistré une augmentation de la marge brute 21.1% pour le troisième trimestre 2024, à partir de 19.8% au troisième trimestre 2023. Cette amélioration a été attribuée à un volume de vente plus élevé, en particulier dans les marchés de l'aérospatiale et de la défense et du centre de données. La marge brute globale des trois premiers trimestres de 2024 s'est également améliorée à 19.6%, par rapport à 17.9% dans la même période de 2023.
Actifs et passifs
Au 30 septembre 2024, TTM Technologies a signalé un actif total de 3 418,8 millions de dollars et les passifs totaux s'élevant à 1 907,8 millions de dollars.
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $3,418,818 |
| Passifs totaux | $1,907,800 |
| Capitaux propres des actionnaires | $1,511,039 |
Perspectives futures
TTM Technologies est positionnée pour tirer parti de la croissance sur ses marchés clés. La société prévoit la demande continue de l'aérospatiale et de la défense, ainsi que des secteurs de l'informatique du centre de données, avec des attentes en matière de reconnaissance des revenus sur les contrats à long terme projetés à $481,400 dans les obligations de performance restantes.
Comment fonctionne TTM Technologies, Inc. (TTMI)
Entreprise Overview
TTM Technologies, Inc. (TTMI) fonctionne comme l'un des principaux fabricants de circuits imprimés (PCB) et de composants radiofréquences (RF), desservant diverses industries, notamment l'aérospatiale, la défense, l'automobile, les centres de données, médical, industriel et instrumentation.
Performance financière
Pour les trois premiers trimestres de 2024, TTM Technologies a déclaré que les ventes nettes totales de 1 791,8 millions de dollars, une augmentation de 7.7% depuis 1 663,5 millions de dollars dans la même période de 2023. Les ventes nettes du segment PCB étaient 1 764,7 millions de dollars, en haut 8.0% depuis 1 634,3 millions de dollars.
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 616,5 millions de dollars | 572,6 millions de dollars | +7.7% |
| Ventes du segment PCB | 606,8 millions de dollars | 563,7 millions de dollars | +7.6% |
| Ventes de composants RF&S | 9,7 millions de dollars | 8,9 millions de dollars | +9.4% |
| Marge brute | 21.1% | 19.8% | +1.3% |
| Revenu net | 14,3 millions de dollars | (37,1) millions de dollars | N / A |
Performance du segment
Les revenus du trimestre clos le 30 septembre 2024 ont été principalement tirés par la croissance de l'aérospatiale et de la défense et des secteurs informatiques du centre de données. Le tableau suivant résume les revenus désagrégés par les marchés finaux:
| Marché final | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus |
|---|---|---|
| Aérospatial et défense | 284,3 millions de dollars | 255,6 millions de dollars |
| Automobile | 85,0 millions de dollars | 86,8 millions de dollars |
| Computement du centre de données | 119,5 millions de dollars | 99,6 millions de dollars |
| Médical / industriel / instrumentation | 86,8 millions de dollars | 90,7 millions de dollars |
| Réseautage | 40,9 millions de dollars | 39,9 millions de dollars |
Structure des coûts
La marge brute globale de TTM a augmenté à 21.1% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 19.8% Au troisième trimestre 2023, tirée par des volumes de vente plus élevés et une amélioration de l'exécution opérationnelle. La marge brute du segment PCB était 21.9% pour le troisième trimestre 2024, à partir de 21.1%.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois premiers trimestres de 2024 étaient 243,8 millions de dollars, une diminution de 290,2 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela comprend:
- Vendre et marketing: 60,1 millions de dollars
- Général et administratif: 124,8 millions de dollars
- Recherche et développement: 23,9 millions de dollars
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation au cours des trois premiers trimestres de 2024 étaient 150,8 millions de dollars, par rapport à 139,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 469,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, TTM Technologies avait 916,3 millions de dollars de la dette en cours, comprenant:
- Notes seniors dues mars 2029: 496,5 millions de dollars
- Facilité de prêt à terme: 339,8 millions de dollars
- Contrat de crédit de prêt basé sur Asia Asset: 80,0 millions de dollars
Rachats de partage
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, TTM a racheté 2,0 millions d'actions pour un coût total de 34,5 millions de dollars. Le montant restant disponible pour rachat dans le cadre du programme existant est approximativement 41,1 millions de dollars.
Perspectives futures
La société s'attend à ce que les dépenses en capital pour 2024 se situent dans la gamme de 175 millions de dollars à 195 millions de dollars. Le montant total du prix de transaction alloué aux obligations de performance restantes pour les contrats à long terme était 481,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Comment TTM Technologies, Inc. (TTMI) fait de l'argent
Sources de revenus
TTM Technologies génère des revenus principalement à partir de la vente de circuits imprimés (PCB) et de systèmes d'ingénierie. Pour les trois premiers trimestres de 2024, les ventes nettes totales se sont élevées à 1 791,8 millions de dollars, une augmentation de 7.7% depuis 1 663,5 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Segment | Ventes nettes (2024 Q3) | Ventes nettes (2023 Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| PCB | 606,8 millions de dollars | 563,7 millions de dollars | 7.6% |
| Composants RF & S | 9,7 millions de dollars | 8,9 millions de dollars | 9.4% |
| Total | 616,5 millions de dollars | 572,6 millions de dollars | 7.7% |
Demande du marché
L'augmentation des ventes a été largement motivée par la croissance de la demande dans les secteurs de l'aérospatiale et de la défense, ainsi que par l'informatique du centre de données. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes sur le marché aérospatial et de la défense étaient 284,3 millions de dollars, tandis que l'informatique du centre de données généré 119,5 millions de dollars.
Structure des coûts et marges
TTM Technologies a signalé une marge brute globale de 21.1% pour le troisième trimestre de 2024, en hausse de 19.8% au troisième trimestre de 2023. La marge brute du segment PCB était 21.9%, tandis que le segment des composants RF&S a vu une diminution de 50.4%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Marge brute (%) | 21.1% | 19.8% |
| Marge brute du PCB (%) | 21.9% | 21.1% |
| Marge brute des composants RF & S (%) | 50.4% | 56.4% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois premiers trimestres de 2024 ont totalisé 21,7 millions de dollars, avec des dépenses de vente et de marketing comprenant 3.4% des ventes nettes. Le revenu total du segment d'exploitation a été déclaré à 142,7 millions de dollars.
Flux de trésorerie et investissements
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation pour les trois premiers trimestres de 2024 étaient 150,8 millions de dollars, par rapport à 139,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'argent total utilisé dans les activités d'investissement était 93,4 millions de dollars, principalement pour les dépenses en capital.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 150,8 millions de dollars | 139,8 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (93,4 millions de dollars) | (46,1 millions de dollars) |
| Activités de financement | (38,2 millions de dollars) | (87,9 millions de dollars) |
Client et orientation du marché
TTM Technologies sert une gamme diversifiée de marchés finaux, les plus gros clients représentant 54% des ventes nettes pour le trimestre clos le 30 septembre 2024. La distribution des revenus par les marchés finaux du troisième trimestre de 2024 était la suivante:
| Marché final | Pourcentage de ventes nettes |
|---|---|
| Aérospatial et défense | 46% |
| Automobile | 14% |
| Computement du centre de données | 19% |
| Médical / industriel / instrumentation | 14% |
| Réseautage | 7% |
TTM Technologies, Inc. (TTMI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TTM Technologies, Inc. (TTMI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TTM Technologies, Inc. (TTMI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TTM Technologies, Inc. (TTMI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.