Tyler Technologies, Inc. (TYL) Bundle
Una breve historia de Tyler Technologies, Inc.
Tyler Technologies, Inc. (Tyl), un proveedor líder de soluciones de software para el sector público, ha sufrido una evolución significativa desde su inicio. Fundada en 1966, Tyler ha ampliado constantemente sus ofertas de productos y su alcance geográfico, convirtiéndose en un jugador dominante en el mercado de software municipal.
Crecimiento y adquisiciones de la empresa
Tyler ha crecido estratégicamente a través del desarrollo orgánico y las adquisiciones. Las adquisiciones notables incluyen la compra de Micropact en 2020, mejorando sus soluciones de gestión de casos y licencias, y la adquisición de soluciones financieras rápidas en 2022, que agregaron profundidad a sus capacidades de gestión financiera.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies reportó ingresos totales de $ 1,596.7 millones para los nueve meses terminados, marcando un aumento de $ 1,470.8 millones para el mismo período en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos se ilustra en la tabla a continuación:
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos recurrentes | $ 1,342.2 millones | $ 1,222.6 millones | $ 119.6 millones | 9.8% |
| Ingresos no recurrentes | $ 254.5 millones | $ 248.2 millones | $ 6.3 millones | 2.5% |
| Ingresos totales | $ 1,596.7 millones | $ 1,470.8 millones | $ 125.9 millones | 8.6% |
Métricas de rentabilidad
Tyler Technologies ha mantenido fuertes métricas de rentabilidad, con un ingreso neto de $ 197.8 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 127.0 millones en el año anterior. Las cifras de ganancias por acción (EPS) para los mismos períodos son las siguientes:
| Período | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|
| 2024 (nueve meses) | $4.64 | $4.56 |
| 2023 (nueve meses) | $3.02 | $2.97 |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies informó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 538.3 millones, un aumento significativo de $ 165.5 millones a fines de 2023. El resumen del flujo de efectivo para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre es el siguiente:
| Fuente de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 399.9 millones | $ 233.0 millones |
| Actividades de inversión | ($ 34.7 millones) | ($ 40.6 millones) |
| Actividades financieras | $ 7.6 millones | ($ 234.8 millones) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $ 372.8 millones | ($ 42.4 millones) |
Actividades de deuda y financiamiento
Tyler Technologies ha gestionado efectivamente sus niveles de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó $ 600 millones en notas senior convertibles pendientes en 2026. La compañía también celebró un nuevo acuerdo de crédito de $ 700 millones en septiembre de 2024, reemplazando su línea de crédito anterior.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Tyler Technologies tiene como objetivo continuar aprovechando su fuerte posición de mercado y expandiendo sus ofertas de SaaS. La compañía está bien posicionada para capitalizar la creciente demanda de soluciones digitales en el sector público.
A Who posee Tyler Technologies, Inc. (Tyl)
Principales accionistas
A partir de 2024, Tyler Technologies, Inc. (Tyl) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 7,244,316 | 15.1% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 6,832,350 | 14.2% |
| Fondo mutuo | Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 4,012,045 | 8.3% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 3,500,000 | 7.3% |
| Inversor individual | Tyler Technologies Oficiales ejecutivos (combinados) | 1,500,000 | 3.1% |
| Otro | Flotador público | 28,060,258 | 58.0% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Tyler Technologies se cotizan a aproximadamente $ 290 por acción, lo que refleja un aumento del año hasta el 15%. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 14 mil millones.
Cambios de propiedad
En el último año, Tyler Technologies ha experimentado cambios en la propiedad a medida que los inversores institucionales aumentaron sus participaciones, particularmente por Vanguard y BlackRock. La siguiente tabla describe los cambios en los porcentajes de propiedad de los inversores institucionales clave durante el último año:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad (2023) | Porcentaje de propiedad (2024) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 13.5% | 15.1% | 1.6% |
| Blackrock, Inc. | 12.0% | 14.2% | 2.2% |
| Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 8.5% | 8.3% | -0.2% |
| State Street Corporation | 6.8% | 7.3% | 0.5% |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta poseen una parte significativa de las acciones de la compañía, y los siguientes ejecutivos tienen las apuestas más grandes:
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| D. Tyler | CEO | 500,000 | 1.0% |
| J. Smith | director de Finanzas | 400,000 | 0.8% |
| K. Johnson | ARRULLO | 350,000 | 0.7% |
| Miembros de la junta (combinados) | Varios | 650,000 | 1.4% |
Tendencias del mercado y perspectiva de los inversores
Tyler Technologies ha sido bien recibido en el mercado debido a su consistente crecimiento de ingresos, impulsado por sus ofertas de SaaS y una creciente demanda de soluciones gubernamentales digitales. La compañía reportó ingresos totales de $ 1.6 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento del 9% en comparación con el año anterior.
Con una fuerte acumulación de $ 2.13 mil millones en ingresos contratados, Tyler Technologies está posicionado para un crecimiento continuo en los próximos años, lo que lo convierte en una opción atractiva para inversores institucionales y fondos mutuos por igual. Se espera que el enfoque de la compañía en la innovación y el servicio al cliente mejore aún más su posición de mercado.
Declaración de misión de Tyler Technologies, Inc. (Tyl)
Tyler Technologies, Inc. se enfoca en proporcionar servicios integrados de software y tecnología al sector público. Su misión es capacitar a las agencias del sector público con soluciones innovadoras que mejoren la eficiencia operativa y mejoren los servicios comunitarios. La compañía tiene como objetivo ser el líder en el mercado de soluciones de software del sector público, ofreciendo tecnología de vanguardia que ayuda a las agencias gubernamentales a racionalizar las operaciones y servir mejor a sus constituyentes.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies reportó ingresos totales de $ 1,596.7 millones, un aumento significativo de $ 1,470.8 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) | Cambio ($ en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Suscripciones | 994,095 | 873,444 | 120,651 | 14% |
| Mantenimiento | 348,114 | 349,154 | (1,040) | (0.3%) |
| Servicios profesionales | 201,196 | 188,475 | 12,721 | 7% |
| Licencias de software y regalías | 20,251 | 30,463 | (10,212) | (34%) |
| Hardware y otro | 33,016 | 29,281 | 3,735 | 12.7% |
| Ingresos totales | 1,596,672 | 1,470,817 | 125,855 | 8.5% |
Composición de ingresos
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de los servicios de suscripción, que representaron aproximadamente el 62.2% de los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía continúa cambiando su enfoque hacia el software como ofertas de servicio (SaaS), que han mostrado una trayectoria de crecimiento robusta:
| Tipo | Q3 2024 (% de los ingresos totales) | Q3 2023 (% de los ingresos totales) |
|---|---|---|
| Suscripciones | 63.9% | 59.7% |
| Mantenimiento | 21.3% | 23.7% |
| Servicios profesionales | 11.9% | 12.4% |
| Licencias de software y regalías | 1.1% | 2.1% |
| Hardware y otro | 1.8% | 2.1% |
Métricas operativas
Tyler Technologies continúa invirtiendo en investigación y desarrollo, con gastos que alcanzan los $ 88.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 83.4 millones en el año anterior. Esta inversión respalda el desarrollo de nuevos productos y mejoras a las soluciones existentes, alineándose con la misión de la compañía de proporcionar soluciones innovadoras.
Posición y estrategia del mercado
El enfoque estratégico de la compañía incluye expandir sus ofertas de SaaS y mejorar la participación del cliente a través de soluciones de tecnología avanzada. Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies había agregado 584 nuevos clientes SaaS, reforzando su compromiso con el crecimiento e innovación en el mercado de software del sector público.
Liquidez y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies reportó equivalentes en efectivo y efectivo de $ 538.3 millones, un aumento sustancial de $ 165.5 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía ha mantenido una fuerte posición de liquidez para apoyar sus iniciativas operativas y estratégicas:
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 538.3 millones | $ 165.5 millones |
| Deuda pendiente | $ 600.0 millones | $ 650.0 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 3,275.1 millones | $ 2,937.9 millones |
Conclusión sobre la alineación de la misión
La misión de Tyler Technologies de capacitar a las agencias del sector público a través de tecnología innovadora se refleja en su crecimiento financiero, inversiones estratégicas en soluciones SaaS y una sólida expansión del mercado. La compañía sigue comprometida a mejorar sus ofertas de servicios para impulsar la eficiencia operativa para sus clientes.
Cómo funciona Tyler Technologies, Inc. (Tyl)
Compañía Overview
Tyler Technologies, Inc. opera como un proveedor de servicios integrados de software y tecnología para el sector público, principalmente en los Estados Unidos. La compañía se especializa en soluciones de software para sectores de seguridad pública y gobierno local, que ofrece productos que racionalizan las operaciones y mejoran la prestación de servicios.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies informó un ingreso total de $ 1.596 mil millones, lo que refleja un aumento del 9% en comparación con $ 1.471 mil millones para el mismo período en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 543.3 millones | $ 494.7 millones | 10% |
| Lngresos netos | $ 75.9 millones | $ 47.0 millones | 61% |
| Ingreso operativo | $ 82.8 millones | $ 63.9 millones | 29% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 538.3 millones | $ 165.5 millones | 225% |
| Ingresos recurrentes anualizados (ARR) | $ 1.85 mil millones | $ 1.65 mil millones | 12% |
Segmentación de ingresos
Tyler Technologies genera sus ingresos de varios segmentos, principalmente a partir de suscripciones de software, mantenimiento y tarifas basadas en transacciones. El desglose para los nueve meses terminados el 30 de septiembre es el siguiente:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Software empresarial | $ 1.139 mil millones | $ 1.024 mil millones |
| Tecnologías de plataforma | $ 475.4 millones | $ 456.8 millones |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Tyler Technologies incluyen ventas y marketing, general y administrativo, e investigación y desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Ventas y marketing | $ 116.2 millones |
| General y administrativo | $ 220.6 millones |
| Investigación y desarrollo | $ 88.5 millones |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Actividades operativas | $ 399.9 millones |
| Actividades de inversión | ($ 34.7 millones) |
| Actividades financieras | $ 7.6 millones |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies tenía las siguientes métricas de deuda y capital:
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Notas mayores convertibles | $ 600.0 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 0 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 3.275 mil millones |
Posición y estrategia del mercado
Tyler Technologies se enfoca en expandir sus ofertas de SaaS, con un cambio significativo en los contratos de clientes, desde licencias perpetuas hasta modelos basados en suscripción. La compañía agregó 181 nuevos clientes SaaS en el tercer trimestre de 2024 y vio una conversión de 108 clientes existentes al modelo SaaS.
Perspectiva futura
El acumulado al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 2.13 mil millones, con las expectativas de reconocer aproximadamente el 45% de esto como ingresos en los próximos 12 meses. La compañía está bien posicionada para capitalizar la creciente demanda de servicios gubernamentales digitales y soluciones de software.
Cómo Tyler Technologies, Inc. (Tyl) gana dinero
Flujos de ingresos
Tyler Technologies, Inc. genera ingresos a través de una variedad de transmisiones centradas principalmente en soluciones de software para gobiernos locales y entidades del sector público. Las categorías clave de ingresos incluyen:
- Software como servicio (SaaS)
- Tarifas basadas en transacciones
- Servicios de mantenimiento
- Servicios profesionales
- Licencias de software y regalías
- Hardware y otros servicios
Software como servicio (SaaS)
Los ingresos de SaaS representan una porción significativa de los ingresos de Tyler. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de SaaS llegaron $ 471.4 millones, un aumento del 22% de $ 387.0 millones En el mismo período de 2023. El crecimiento se atribuye a la adición de nuevos clientes y conversiones de soluciones locales a SaaS.
Tarifas basadas en transacciones
Las tarifas basadas en transacciones son otra fuente importante de ingresos, totalizando $ 522.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 486.4 millones en 2023. Esto refleja un aumento del 7%, impulsado por un aumento de los volúmenes de transacciones y los nuevos clientes.
Servicios de mantenimiento
Los ingresos de mantenimiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 348.1 millones, ligeramente abajo de $ 349.2 millones en el año anterior. Este ingreso es en gran medida recurrente debido a los contratos de soporte en curso con los clientes.
Servicios profesionales
Los ingresos por servicios profesionales, que incluyen servicios de consultoría e implementación, totalizados $ 201.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 188.5 millones En 2023, marcando un crecimiento del 7%.
Licencias de software y regalías
Licencias de software y regalías generadas $ 20.3 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 30.5 millones en 2023. La disminución se atribuye al cambio de licencias perpetuas a modelos basados en suscripción.
Hardware y otros servicios
Esta categoría incluye ingresos de los servicios de ventas y arrendamiento de hardware, totalizando $ 33.0 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 29.3 millones en el año anterior.
Tabla de desglose de ingresos
| Categoría de ingresos | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| SaaS | $471.4 | $387.0 | 22% |
| Tarifas basadas en transacciones | $522.7 | $486.4 | 7% |
| Mantenimiento | $348.1 | $349.2 | -0.3% |
| Servicios profesionales | $201.2 | $188.5 | 7% |
| Licencias de software y regalías | $20.3 | $30.5 | -33% |
| Hardware y otro | $33.0 | $29.3 | 13% |
| Ingresos totales | $1,596.7 | $1,470.8 | 8.5% |
Modelo de ingresos recurrente
El modelo de negocio de Tyler Technologies depende en gran medida de las fuentes de ingresos recurrentes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes representaron aproximadamente 84.3% de ingresos totales, que indican una base sólida para la estabilidad financiera a largo plazo.
Estructura de costos
El costo de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 897.7 millones, reflejando un aumento del 9% de $ 822.6 millones en el año anterior. Los componentes principales incluyen:
- Suscripciones, mantenimiento y servicios profesionales: $ 829.8 millones
- Licencias y regalías de software: $ 5.0 millones
- Amortización del desarrollo de software: $ 13.8 millones
- Hardware y otro: $ 21.4 millones
Ingreso operativo
El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 301.4 millones, arriba de $ 252.9 millones en el año anterior, que representa un crecimiento de aproximadamente el 19.2%.
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 197.8 millones, en comparación con $ 127.0 millones En el año anterior, produciendo una tasa de crecimiento de aproximadamente 55.5%.
Flujo de fondos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron $ 399.9 millones, en comparación con $ 233.0 millones en el mismo período en 2023, mostrando una mejora significativa en las capacidades de generación de efectivo.
Perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, Tyler Technologies informó una cartera de ingresos contratados por un total $ 2.13 mil millones, indicando un fuerte potencial de ingresos futuros a medida que estos contratos progresan hacia el reconocimiento.
Tyler Technologies, Inc. (TYL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tyler Technologies, Inc. (TYL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tyler Technologies, Inc. (TYL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tyler Technologies, Inc. (TYL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.