Tyler Technologies, Inc. (TYL) Bundle
Une brève histoire de Tyler Technologies, Inc.
Tyler Technologies, Inc. (TYL), l'un des principaux fournisseurs de solutions logicielles pour le secteur public, a subi une évolution significative depuis sa création. Fondée en 1966, Tyler a régulièrement élargi ses offres de produits et sa portée géographique, devenant un acteur dominant sur le marché des logiciels municipaux.
Croissance et acquisitions de l'entreprise
Tyler a développé stratégiquement le développement organique et les acquisitions. Les acquisitions notables incluent l'achat de micropact en 2020, améliorer leurs solutions de gestion des cas et de licences, ainsi que l'acquisition de solutions financières rapides en 2022, ce qui a ajouté de la profondeur à leurs capacités de gestion financière.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies a déclaré des revenus totaux de 1 596,7 millions de dollars pour la fin des neuf mois, marquant une augmentation de 1 470,8 millions de dollars pour la même période en 2023. La rupture des sources de revenus est illustrée dans le tableau ci-dessous:
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus récurrents | 1 342,2 millions de dollars | 1 222,6 millions de dollars | 119,6 millions de dollars | 9.8% |
| Revenus non récurrents | 254,5 millions de dollars | 248,2 millions de dollars | 6,3 millions de dollars | 2.5% |
| Revenus totaux | 1 596,7 millions de dollars | 1 470,8 millions de dollars | 125,9 millions de dollars | 8.6% |
Métriques de rentabilité
Tyler Technologies a maintenu de solides mesures de rentabilité, avec un bénéfice net de 197,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 127,0 millions de dollars l'année précédente. Les chiffres des bénéfices par action (BPA) pour les mêmes périodes sont les suivants:
| Période | EPS de base | EPS dilué |
|---|---|---|
| 2024 (neuf mois) | $4.64 | $4.56 |
| 2023 (neuf mois) | $3.02 | $2.97 |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 538,3 millions de dollars, une augmentation significative de 165,5 millions de dollars à la fin de 2023. Le résumé des flux de trésorerie pour les neuf mois terminés le 30 septembre est le suivant:
| Source de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 399,9 millions de dollars | 233,0 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (34,7 millions de dollars) | (40,6 millions de dollars) |
| Activités de financement | 7,6 millions de dollars | (234,8 millions de dollars) |
| Augmentation nette (diminution) en espèces | 372,8 millions de dollars | (42,4 millions de dollars) |
Dettes et activités de financement
Tyler Technologies a effectivement géré ses niveaux d'endettement. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré 600 millions de dollars en billets supérieurs convertibles en cours dû en 2026. La société a également conclu un nouvel accord de crédit de 700 millions de dollars en septembre 2024, remplaçant sa facilité de crédit précédente.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Tyler Technologies vise à continuer à tirer parti de sa position de marché solide et à étendre ses offres SaaS. La société est bien placée pour capitaliser sur la demande croissante de solutions numériques dans le secteur public.
A qui possède Tyler Technologies, Inc. (TYL)
Importants actionnaires
En 2024, Tyler Technologies, Inc. (TYL) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 7,244,316 | 15.1% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 6,832,350 | 14.2% |
| Fonds commun de placement | Fidelity Management & Research Company | 4,012,045 | 8.3% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 3,500,000 | 7.3% |
| Investisseur individuel | Tyler Technologies exécutifs (combinés) | 1,500,000 | 3.1% |
| Autre | Flotteur public | 28,060,258 | 58.0% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions de Tyler Technologies se négocient à environ 290 $ par action, reflétant une augmentation de 15% pour le début de l'année. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à environ 14 milliards de dollars.
Changements de propriété
Au cours de la dernière année, Tyler Technologies a connu des changements de propriété à mesure que les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs participations, en particulier par Vanguard et BlackRock. Le tableau suivant décrit les changements dans les pourcentages de propriété pour les principaux investisseurs institutionnels au cours de la dernière année:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété (2023) | Pourcentage de propriété (2024) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 13.5% | 15.1% | 1.6% |
| BlackRock, Inc. | 12.0% | 14.2% | 2.2% |
| Fidelity Management & Research Company | 8.5% | 8.3% | -0.2% |
| State Street Corporation | 6.8% | 7.3% | 0.5% |
Propriété exécutive
Les cadres supérieurs et les membres du conseil d'administration possèdent une partie importante des actions de la société, les dirigeants suivants détenant les plus grandes participations:
| Nom exécutif | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| D. Tyler | PDG | 500,000 | 1.0% |
| J. Smith | Directeur financier | 400,000 | 0.8% |
| K. Johnson | ROUCOULER | 350,000 | 0.7% |
| Membres du conseil d'administration (combinés) | Divers | 650,000 | 1.4% |
Tendances du marché et perspectives des investisseurs
Tyler Technologies a été bien accueilli sur le marché en raison de sa croissance cohérente des revenus, tirée par ses offres SaaS et une demande croissante de solutions gouvernementales numériques. La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,6 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 9% par rapport à l'année précédente.
Avec un arriéré de 2,13 milliards de dollars de revenus contractés, Tyler Technologies est positionné pour une croissance continue dans les années à venir, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs institutionnels et les fonds communs de placement. L’accent mis par l’entreprise sur l’innovation et le service à la clientèle devrait améliorer encore sa position de marché.
Énoncé de mission Tyler Technologies, Inc. (TYL)
Tyler Technologies, Inc. se concentre sur la fourniture de services de logiciels et de technologie intégrés au secteur public. Sa mission est d'autoriser les agences du secteur public avec des solutions innovantes qui améliorent l'efficacité opérationnelle et améliorent les services communautaires. La société vise à être le leader du marché des solutions de logiciels du secteur public, offrant une technologie de pointe qui aide les agences gouvernementales à rationaliser les opérations et à mieux servir leurs électeurs.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies a déclaré des revenus totaux de 1 596,7 millions de dollars, une augmentation significative de 1 470,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | Changement ($ par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Abonnements | 994,095 | 873,444 | 120,651 | 14% |
| Entretien | 348,114 | 349,154 | (1,040) | (0.3%) |
| Services professionnels | 201,196 | 188,475 | 12,721 | 7% |
| Licences logicielles et redevances | 20,251 | 30,463 | (10,212) | (34%) |
| Matériel et autres | 33,016 | 29,281 | 3,735 | 12.7% |
| Revenus totaux | 1,596,672 | 1,470,817 | 125,855 | 8.5% |
Composition des revenus
Les revenus de la société proviennent principalement des services d'abonnement, qui représentaient environ 62,2% du total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société continue de se concentrer sur les offres du logiciel en tant que service (SaaS), qui ont montré une Trajectoire de croissance robuste:
| Taper | Troisième troisième 2024 (% des revenus totaux) | Troisième troisième 2023 (% des revenus totaux) |
|---|---|---|
| Abonnements | 63.9% | 59.7% |
| Entretien | 21.3% | 23.7% |
| Services professionnels | 11.9% | 12.4% |
| Licences logicielles et redevances | 1.1% | 2.1% |
| Matériel et autres | 1.8% | 2.1% |
Métriques opérationnelles
Tyler Technologies continue d'investir dans la recherche et le développement, les dépenses atteignant 88,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 83,4 millions de dollars l'année précédente. Cet investissement soutient le développement de nouveaux produits et les améliorations aux solutions existantes, en alignant la mission de la société de fournir des solutions innovantes.
Position et stratégie du marché
L'objectif stratégique de l'entreprise comprend l'élargissement de ses offres SaaS et l'amélioration de l'engagement des clients grâce à des solutions de technologie avancée. Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies avait ajouté 584 nouveaux clients SaaS, renforçant son engagement envers la croissance et l'innovation sur le marché des logiciels du secteur public.
Liquidité et situation financière
Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 538,3 millions de dollars, une augmentation substantielle par rapport à 165,5 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a maintenu une position de liquidité solide pour soutenir ses initiatives opérationnelles et stratégiques: la société:
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 538,3 millions de dollars | 165,5 millions de dollars |
| Dette en suspens | 600,0 millions de dollars | 650,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 3 275,1 millions de dollars | 2 937,9 millions de dollars |
Conclusion sur l'alignement de la mission
La mission de Tyler Technologies pour autonomiser les agences du secteur public grâce à une technologie innovante se reflète dans sa croissance financière, ses investissements stratégiques dans des solutions SaaS et sa solide expansion du marché. La société reste déterminée à améliorer ses offres de services pour stimuler l'efficacité opérationnelle de ses clients.
Comment fonctionne Tyler Technologies, Inc. (TYL)
Entreprise Overview
Tyler Technologies, Inc. opère comme un fournisseur de services logiciels et de technologie intégrés pour le secteur public, principalement aux États-Unis. La société est spécialisée dans les solutions logicielles pour les gouvernements locaux et les secteurs de la sécurité publique, offrant des produits qui rationalisent les opérations et améliorent la prestation de services.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies a déclaré un chiffre d'affaires total de 1,596 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 9% contre 1,471 milliard de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 543,3 millions de dollars | 494,7 millions de dollars | 10% |
| Revenu net | 75,9 millions de dollars | 47,0 millions de dollars | 61% |
| Revenu opérationnel | 82,8 millions de dollars | 63,9 millions de dollars | 29% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 538,3 millions de dollars | 165,5 millions de dollars | 225% |
| Revenus récurrents annualisés (ARR) | 1,85 milliard de dollars | 1,65 milliard de dollars | 12% |
Segmentation des revenus
Tyler Technologies génère ses revenus à partir de divers segments, principalement à partir d'abonnements logiciels, de maintenance et de frais basés sur les transactions. La rupture pour les neuf mois clos le 30 septembre est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus | T1 2023 Revenus |
|---|---|---|
| Logiciel d'entreprise | 1,139 milliard de dollars | 1,024 milliard de dollars |
| Technologies de plate-forme | 475,4 millions de dollars | 456,8 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Tyler Technologies comprennent les ventes et le marketing, le général et l'administration et la recherche et le développement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses étaient les suivantes:
| Type de dépenses | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Ventes et marketing | 116,2 millions de dollars |
| Général et administratif | 220,6 millions de dollars |
| Recherche et développement | 88,5 millions de dollars |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Tyler Technologies a déclaré les métriques de flux de trésorerie suivantes:
| Type de trésorerie | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Activités d'exploitation | 399,9 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (34,7 millions de dollars) |
| Activités de financement | 7,6 millions de dollars |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies avait les mesures de dette et d'équité suivantes:
| Type de dette | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Notes de senior convertibles | 600,0 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable | 0 million de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 3,275 milliards de dollars |
Position et stratégie du marché
Tyler Technologies se concentre sur l'élargissement de ses offres SaaS, avec un passage significatif dans les contrats des clients, des licences perpétuelles aux modèles basés sur l'abonnement. La société a ajouté 181 nouveaux clients SaaS au troisième trimestre 2024 et a vu une conversion de 108 clients existants au modèle SaaS.
Perspectives futures
L'arriéré au 30 septembre 2024, a été déclaré à 2,13 milliards de dollars, avec des attentes pour reconnaître environ 45% de cela en tant que revenus au cours des 12 prochains mois. La société est bien placée pour tirer parti de la demande croissante de services gouvernementaux numériques et de solutions logicielles.
Comment Tyler Technologies, Inc. (Tyl) gagne de l'argent
Sources de revenus
Tyler Technologies, Inc. génère des revenus grâce à une variété de flux principalement axés sur les solutions logicielles pour les gouvernements locaux et les entités du secteur public. Les principales catégories de revenus comprennent:
- Logiciel en tant que service (SaaS)
- Frais de transaction
- Services de maintenance
- Services professionnels
- Licences logicielles et redevances
- Matériel et autres services
Logiciel en tant que service (SaaS)
Les revenus SaaS représentent une partie importante du revenu de Tyler. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus SaaS sont atteints 471,4 millions de dollars, une augmentation de 22% par rapport 387,0 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La croissance est attribuée à l'ajout de nouveaux clients et des conversions des solutions sur site en site.
Frais de transaction
Les frais basés sur les transactions sont une autre source de revenus majeure, totalisant 522,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 486,4 millions de dollars en 2023. Cela reflète une augmentation de 7%, tirée par une augmentation des volumes de transactions et de nouveaux clients.
Services de maintenance
Les revenus de maintenance pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 348,1 millions de dollars, légèrement en bas de 349,2 millions de dollars l'année précédente. Ces revenus sont largement récurrents en raison des contrats de soutien en cours avec les clients.
Services professionnels
Les revenus des services professionnels, qui comprend des services de conseil et de mise en œuvre, totalisent 201,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 188,5 millions de dollars en 2023, marquant une croissance de 7%.
Licences logicielles et redevances
Licences et redevances de logiciels générés 20,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 30,5 millions de dollars en 2023. La diminution est attribuée au passage des licences perpétuelles aux modèles basés sur l'abonnement.
Matériel et autres services
Cette catégorie comprend les revenus des services de vente et de location de matériel, totalisant 33,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 29,3 millions de dollars l'année précédente.
Table de panne des revenus
| Catégorie de revenus | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (en millions) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| SaaS | $471.4 | $387.0 | 22% |
| Frais de transaction | $522.7 | $486.4 | 7% |
| Entretien | $348.1 | $349.2 | -0.3% |
| Services professionnels | $201.2 | $188.5 | 7% |
| Licences logicielles et redevances | $20.3 | $30.5 | -33% |
| Matériel et autres | $33.0 | $29.3 | 13% |
| Revenus totaux | $1,596.7 | $1,470.8 | 8.5% |
Modèle de revenus récurrent
Le modèle commercial de Tyler Technologies repose fortement sur des sources de revenus récurrentes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus récurrents représentaient approximativement 84.3% du total des revenus, indiquant une base solide pour la stabilité financière à long terme.
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 897,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 9% par rapport 822,6 millions de dollars l'année précédente. Les principaux composants comprennent:
- Abonnements, entretien et services professionnels: 829,8 millions de dollars
- Licences logicielles et redevances: 5,0 millions de dollars
- Amortissement du développement de logiciels: 13,8 millions de dollars
- Matériel et autres: 21,4 millions de dollars
Revenu opérationnel
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 301,4 millions de dollars, à partir de 252,9 millions de dollars L'année précédente, représentant une croissance d'environ 19,2%.
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 197,8 millions de dollars, par rapport à 127,0 millions de dollars L'année précédente, ce qui donne un taux de croissance d'environ 55,5%.
Des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 399,9 millions de dollars, par rapport à 233,0 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, montrant une amélioration significative des capacités de production de trésorerie.
Perspectives futures
Au 30 septembre 2024, Tyler Technologies a signalé un arriéré de revenus contractuels totalisant 2,13 milliards de dollars, indiquant un fort potentiel de revenus futurs à mesure que ces contrats progressent vers la reconnaissance.
Tyler Technologies, Inc. (TYL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tyler Technologies, Inc. (TYL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tyler Technologies, Inc. (TYL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tyler Technologies, Inc. (TYL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.