Tyler Technologies, Inc. (TYL) Bundle
Uma breve história da Tyler Technologies, Inc.
A Tyler Technologies, Inc. (Tyl), fornecedora líder de soluções de software para o setor público, passou por uma evolução significativa desde o seu início. Fundada em 1966, a Tyler expandiu constantemente suas ofertas de produtos e alcance geográfico, tornando -se um participante dominante no mercado de software municipal.
Crescimento da empresa e aquisições
Tyler cresceu estrategicamente através do desenvolvimento e aquisições orgânicas. As aquisições notáveis incluem a compra de micropactos em 2020, aprimorando suas soluções de gerenciamento de casos e licenciamento e a aquisição de soluções financeiras rápidas em 2022, o que aumentou a profundidade de suas capacidades de gerenciamento financeiro.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies relatou receitas totais de US $ 1.596,7 milhões nos nove meses terminados, marcando um aumento de US $ 1.470,8 milhões para o mesmo período em 2023. O colapso das fontes de receita é ilustrado na tabela abaixo:
| Fonte de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita recorrente | US $ 1.342,2 milhões | US $ 1.222,6 milhões | US $ 119,6 milhões | 9.8% |
| Receita não recorrente | US $ 254,5 milhões | US $ 248,2 milhões | US $ 6,3 milhões | 2.5% |
| Receita total | US $ 1.596,7 milhões | US $ 1.470,8 milhões | US $ 125,9 milhões | 8.6% |
Métricas de rentabilidade
A Tyler Technologies manteve fortes métricas de lucratividade, com um lucro líquido de US $ 197,8 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 127,0 milhões no ano anterior. Os números de ganhos por ação (EPS) para os mesmos períodos são os seguintes:
| Período | EPS básico | EPS diluído |
|---|---|---|
| 2024 (nove meses) | $4.64 | $4.56 |
| 2023 (nove meses) | $3.02 | $2.97 |
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 538,3 milhões, um aumento significativo de US $ 165,5 milhões no final de 2023. O resumo do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro é o seguinte:
| Fonte de fluxo de caixa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 399,9 milhões | US $ 233,0 milhões |
| Atividades de investimento | (US $ 34,7 milhões) | (US $ 40,6 milhões) |
| Atividades de financiamento | US $ 7,6 milhões | (US $ 234,8 milhões) |
| Aumento líquido (diminuição) em dinheiro | US $ 372,8 milhões | (US $ 42,4 milhões) |
Atividades de dívida e financiamento
A Tyler Technologies gerenciou efetivamente seus níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou US $ 600 milhões em notas mais altas conversíveis em 2026. A empresa também firmou um novo contrato de crédito de US $ 700 milhões em setembro de 2024, substituindo sua linha de crédito anterior.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Tyler Technologies visa continuar alavancando sua forte posição de mercado e expandindo suas ofertas de SaaS. A empresa está bem posicionada para capitalizar a crescente demanda por soluções digitais no setor público.
A Who é proprietário da Tyler Technologies, Inc. (Tyl)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Tyler Technologies, Inc. (Tyl) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 7,244,316 | 15.1% |
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 6,832,350 | 14.2% |
| Fundo Mútuo | Fidelity Management & Research Company | 4,012,045 | 8.3% |
| Investidor institucional | State Street Corporation | 3,500,000 | 7.3% |
| Investidor individual | Tyler Technologies Diretores Executivos (Combinados) | 1,500,000 | 3.1% |
| Outro | Flutuação pública | 28,060,258 | 58.0% |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da Tyler Technologies estão sendo negociadas em aproximadamente US $ 290 por ação, refletindo um aumento de 15%no ano de 15%. A capitalização de mercado da empresa é de cerca de US $ 14 bilhões.
Mudanças de propriedade
No ano passado, a Tyler Technologies experimentou mudanças de propriedade, pois os investidores institucionais aumentaram suas apostas, principalmente por Vanguard e BlackRock. A tabela a seguir descreve as mudanças nas porcentagens de propriedade dos principais investidores institucionais no último ano:
| Nome do acionista | Porcentagem de propriedade (2023) | Porcentagem de propriedade (2024) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 13.5% | 15.1% | 1.6% |
| BlackRock, Inc. | 12.0% | 14.2% | 2.2% |
| Fidelity Management & Research Company | 8.5% | 8.3% | -0.2% |
| State Street Corporation | 6.8% | 7.3% | 0.5% |
Propriedade executiva
Diretores executivos e membros do conselho possuem uma parcela significativa das ações da empresa, com os seguintes executivos ocupando as maiores apostas:
| Nome executivo | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| D. Tyler | CEO | 500,000 | 1.0% |
| J. Smith | Diretor Financeiro | 400,000 | 0.8% |
| K. Johnson | COO | 350,000 | 0.7% |
| Membros do conselho (combinado) | Vários | 650,000 | 1.4% |
Tendências de mercado e perspectivas de investidores
A Tyler Technologies foi bem recebida no mercado devido ao seu crescimento consistente da receita, impulsionado por suas ofertas de SaaS e crescente demanda por soluções do governo digital. A empresa registrou receitas totais de US $ 1,6 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de 9% em comparação com o ano anterior.
Com um forte atraso de US $ 2,13 bilhões em receita contratada, a Tyler Technologies está posicionada para o crescimento contínuo nos próximos anos, tornando -se uma opção atraente para investidores institucionais e fundos mútuos. Espera -se que o foco da empresa na inovação e no atendimento ao cliente aprimore ainda mais sua posição de mercado.
Tyler Technologies, Inc. (Tyl) Declaração de missão
A Tyler Technologies, Inc. concentra -se em fornecer serviços integrados de software e tecnologia ao setor público. Sua missão é capacitar as agências do setor público com soluções inovadoras que aprimoram a eficiência operacional e melhoram os serviços comunitários. A empresa pretende ser a líder no mercado de soluções de software do setor público, oferecendo tecnologia de ponta que ajuda as agências governamentais a otimizar as operações e melhor atender seus eleitores.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies relatou receitas totais de US $ 1.596,7 milhões, um aumento significativo de US $ 1.470,8 milhões no mesmo período de 2023. A repartição das fontes de receita é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Assinaturas | 994,095 | 873,444 | 120,651 | 14% |
| Manutenção | 348,114 | 349,154 | (1,040) | (0.3%) |
| Serviços profissionais | 201,196 | 188,475 | 12,721 | 7% |
| Licenças e royalties de software | 20,251 | 30,463 | (10,212) | (34%) |
| Hardware e outros | 33,016 | 29,281 | 3,735 | 12.7% |
| Receita total | 1,596,672 | 1,470,817 | 125,855 | 8.5% |
Composição da receita
A receita da empresa é derivada principalmente de serviços de assinatura, que representaram aproximadamente 62,2% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A Companhia continua a mudar seu foco em direção a um software como uma oferta de serviço (SaaS), que demonstraram um Trajetória de crescimento robusta:
| Tipo | Q3 2024 (% da receita total) | Q3 2023 (% da receita total) |
|---|---|---|
| Assinaturas | 63.9% | 59.7% |
| Manutenção | 21.3% | 23.7% |
| Serviços profissionais | 11.9% | 12.4% |
| Licenças e royalties de software | 1.1% | 2.1% |
| Hardware e outros | 1.8% | 2.1% |
Métricas operacionais
A Tyler Technologies continua a investir em pesquisa e desenvolvimento, com despesas atingindo US $ 88,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 83,4 milhões no ano anterior. Esse investimento apóia o desenvolvimento de novos produtos e aprimoramentos em soluções existentes, alinhando -se à missão da empresa de fornecer soluções inovadoras.
Posição e estratégia de mercado
O foco estratégico da empresa inclui a expansão de suas ofertas de SaaS e aprimoramento do envolvimento do cliente por meio de soluções avançadas de tecnologia. Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies havia adicionado 584 novos clientes SaaS, reforçando seu compromisso com o crescimento e a inovação no mercado de software do setor público.
Liquidez e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 538,3 milhões, um aumento substancial de US $ 165,5 milhões em 31 de dezembro de 2023. A Companhia manteve uma forte posição de liquidez para apoiar suas iniciativas operacionais e estratégicas:
| Métrica financeira | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 538,3 milhões | US $ 165,5 milhões |
| Dívida pendente | US $ 600,0 milhões | US $ 650,0 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 3.275,1 milhões | US $ 2.937,9 milhões |
Conclusão sobre o alinhamento da missão
A missão da Tyler Technologies de capacitar as agências do setor público por meio de tecnologia inovadora se reflete em seu crescimento financeiro, investimentos estratégicos em soluções SaaS e expansão robusta do mercado. A empresa continua comprometida em aprimorar suas ofertas de serviços para impulsionar a eficiência operacional para seus clientes.
Como funciona a Tyler Technologies, Inc. (Tyl)
Empresa Overview
A Tyler Technologies, Inc. opera como um fornecedor de serviços integrados de software e tecnologia para o setor público, principalmente nos Estados Unidos. A empresa é especializada em soluções de software para setores de governo e segurança pública locais, oferecendo produtos que otimizam operações e melhoram a prestação de serviços.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies relatou uma receita total de US $ 1,596 bilhão, refletindo um aumento de 9% em comparação com US $ 1,471 bilhão no mesmo período em 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 543,3 milhões | US $ 494,7 milhões | 10% |
| Resultado líquido | US $ 75,9 milhões | US $ 47,0 milhões | 61% |
| Receita operacional | US $ 82,8 milhões | US $ 63,9 milhões | 29% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 538,3 milhões | US $ 165,5 milhões | 225% |
| Receita recorrente anualizada (ARR) | US $ 1,85 bilhão | US $ 1,65 bilhão | 12% |
Segmentação de receita
A Tyler Technologies gera sua receita de vários segmentos, principalmente a partir de assinaturas de software, manutenção e taxas baseadas em transações. O colapso dos nove meses findos em 30 de setembro é o seguinte:
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita |
|---|---|---|
| Software corporativo | US $ 1,139 bilhão | US $ 1,024 bilhão |
| Tecnologias da plataforma | US $ 475,4 milhões | US $ 456,8 milhões |
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Tyler Technologies incluem vendas e marketing, general e administrativa e pesquisa e desenvolvimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas foram as seguintes:
| Tipo de despesa | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Vendas e marketing | US $ 116,2 milhões |
| Geral e Administrativo | US $ 220,6 milhões |
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 88,5 milhões |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies relatou as seguintes métricas de fluxo de caixa:
| Tipo de fluxo de caixa | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 399,9 milhões |
| Atividades de investimento | (US $ 34,7 milhões) |
| Atividades de financiamento | US $ 7,6 milhões |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies tinha as seguintes métricas de dívida e patrimônio:
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Notas seniores conversíveis | US $ 600,0 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 0 milhão |
| Equidade total dos acionistas | US $ 3,275 bilhões |
Posição e estratégia de mercado
A Tyler Technologies se concentra em expandir suas ofertas de SaaS, com uma mudança significativa nos contratos de clientes de licenças perpétuas para modelos baseados em assinatura. A empresa adicionou 181 novos clientes SaaS no terceiro trimestre de 2024 e viu uma conversão de 108 clientes existentes no modelo SaaS.
Perspectivas futuras
O backlog em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 2,13 bilhões, com expectativas para reconhecer aproximadamente 45% disso como receita nos próximos 12 meses. A empresa está bem posicionada para capitalizar a crescente demanda por serviços do governo digital e soluções de software.
Como Tyler Technologies, Inc. (Tyl) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Tyler Technologies, Inc. gera receita através de uma variedade de fluxos focados principalmente em soluções de software para governos locais e entidades do setor público. As principais categorias de receita incluem:
- Software como um serviço (SaaS)
- Taxas baseadas em transações
- Serviços de manutenção
- Serviços profissionais
- Licenças e royalties de software
- Hardware e outros serviços
Software como um serviço (SaaS)
A Receita SaaS representa uma parcela significativa da renda de Tyler. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de SaaS alcançada US $ 471,4 milhões, um aumento de 22% de US $ 387,0 milhões No mesmo período de 2023. O crescimento é atribuído à adição de novos clientes e conversões de soluções locais às soluções SaaS.
Taxas baseadas em transações
As taxas baseadas em transações são outra fonte importante de receita, totalizando US $ 522,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 486,4 milhões Em 2023. Isso reflete um aumento de 7%, impulsionado pelo aumento dos volumes de transações e novos clientes.
Serviços de manutenção
A receita de manutenção nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 348,1 milhões, um pouco abaixo de US $ 349,2 milhões no ano anterior. Essa receita é amplamente recorrente devido a contratos de suporte em andamento com os clientes.
Serviços profissionais
Receita de Serviços Profissionais, que inclui serviços de consultoria e implementação, totalizou US $ 201,2 milhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 188,5 milhões em 2023, marcando um crescimento de 7%.
Licenças e royalties de software
Licenças de software e royalties gerados US $ 20,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 30,5 milhões Em 2023. A diminuição é atribuída à mudança de licenças perpétuas para modelos baseados em assinatura.
Hardware e outros serviços
Esta categoria inclui receita de vendas de hardware e serviços de leasing, totalizando US $ 33,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 29,3 milhões no ano anterior.
Tabela de quebra de receita
| Categoria de receita | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| SaaS | $471.4 | $387.0 | 22% |
| Taxas baseadas em transações | $522.7 | $486.4 | 7% |
| Manutenção | $348.1 | $349.2 | -0.3% |
| Serviços profissionais | $201.2 | $188.5 | 7% |
| Licenças e royalties de software | $20.3 | $30.5 | -33% |
| Hardware e outros | $33.0 | $29.3 | 13% |
| Receita total | $1,596.7 | $1,470.8 | 8.5% |
Modelo de receita recorrente
O modelo de negócios da Tyler Technologies depende muito de fluxos de receita recorrentes. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas recorrentes foram responsáveis por aproximadamente 84.3% das receitas totais, indicando uma base forte para a estabilidade financeira a longo prazo.
Estrutura de custos
O custo das receitas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 897,7 milhões, refletindo um aumento de 9% de US $ 822,6 milhões no ano anterior. Os componentes principais incluem:
- Assinaturas, manutenção e serviços profissionais: US $ 829,8 milhões
- Licenças e royalties de software: US $ 5,0 milhões
- Amortização do desenvolvimento de software: US $ 13,8 milhões
- Hardware e outros: US $ 21,4 milhões
Receita operacional
O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 301,4 milhões, de cima de US $ 252,9 milhões No ano anterior, representando um crescimento de aproximadamente 19,2%.
Resultado líquido
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 197,8 milhões, comparado com US $ 127,0 milhões No ano anterior, produzindo uma taxa de crescimento de aproximadamente 55,5%.
Fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais foram US $ 399,9 milhões, comparado com US $ 233,0 milhões No mesmo período, em 2023, mostrando uma melhora significativa nos recursos de geração de caixa.
Perspectivas futuras
Em 30 de setembro de 2024, a Tyler Technologies relatou um atraso de receita contratada totalizando US $ 2,13 bilhões, indicando um forte potencial de receita futura à medida que esses contratos progredem em direção ao reconhecimento.
Tyler Technologies, Inc. (TYL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Tyler Technologies, Inc. (TYL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tyler Technologies, Inc. (TYL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tyler Technologies, Inc. (TYL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.