Under Armour, Inc. (UA) Bundle
Una breve historia de Under Armour, Inc.
Under Armor, Inc., fundada en 1996 por Kevin Plank, comenzó su viaje como fabricante de camisas que absorben la humedad dirigidas a los atletas. Desde entonces, la compañía se ha convertido en un líder mundial en ropa de rendimiento, calzado y accesorios.
Crecimiento y desarrollo de la empresa
Under Armour se hizo pública en 2005, recaudando $ 153 millones en su oferta pública inicial (OPI) y el comercio de la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de Ticker UA. La OPI fue un hito significativo, que marcó su entrada en los mercados públicos como una compañía de alto crecimiento.
Para 2014, Under Armour reportó ingresos superiores a $ 3 mil millones, impulsados por campañas de marketing innovadoras y endosos de altosprofile atletas. La expansión de la compañía incluyó la adquisición de aplicaciones de acondicionamiento físico como MyFitnessPal y Endomondo en 2015, mejorando su cartera de salud digital y fitness.
Desempeño financiero Overview
A partir del segundo trimestre de 2024, Under Armour reportó ingresos netos de $ 1.57 mil millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, lo que refleja una ligera disminución de $ 1.57 mil millones en el mismo período de 2022. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023, 2023, Los ingresos netos totalizaron $ 2.88 mil millones, por debajo de $ 2.92 mil millones año tras año.
| Métricas financieras | Q2 2024 (3 meses) | Q2 2023 (3 meses) | Q2 2024 (6 meses) | Q2 2023 (6 meses) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $1,566,710 | $1,573,885 | $2,883,722 | $2,922,942 |
| Costo de bienes vendidos | $814,715 | $860,051 | $1,523,991 | $1,578,911 |
| Beneficio bruto | $751,995 | $713,834 | $1,359,731 | $1,344,031 |
| Lngresos netos | $109,614 | $86,925 | $118,163 | $94,607 |
Rendimiento de acciones y posición del mercado
Las acciones de Under Armour han experimentado fluctuaciones desde su salida a bolsa, afectada por las condiciones del mercado y los desafíos internos. Al 30 de septiembre de 2023, la capitalización de mercado de la compañía era de aproximadamente $ 3.30 mil millones. Las acciones de Clase C de la compañía han visto una disminución notable de máximos superiores a $ 20 en 2016 a alrededor de $ 6.74 por acción.
Desarrollos recientes e iniciativas estratégicas
En 2022, Under Armour anunció un programa de recompra de acciones de $ 500 millones, destinado a mejorar el valor de los accionistas y demostrar la confianza en sus perspectivas a largo plazo. Al 30 de septiembre de 2023, se habían recuperado aproximadamente $ 475 millones de acciones.
La compañía continúa enfocándose en expandir sus canales de ventas directos al consumidor y mejorar sus capacidades de comercio electrónico, alineándose con las preferencias cambiantes de los consumidores hacia las compras en línea. Las iniciativas estratégicas de Under Armour también enfatizan la sostenibilidad y la innovación dentro de sus líneas de productos.
Desafíos y resistencia
A pesar de enfrentar desafíos, como el aumento de la competencia y las interrupciones de la cadena de suministro, Under Armour se ha adaptado refinando sus estrategias de marketing y centrarse en productos centrales que resuenan con su grupo demográfico objetivo. El compromiso de la compañía con el rendimiento y la calidad permanece a la vanguardia de su estrategia operativa.
Perspectiva para el crecimiento futuro
Mirando hacia el futuro, Under Armour tiene como objetivo aprovechar la fuerza de su marca y las capacidades innovadoras para capturar nuevas oportunidades de mercado. Se espera que las inversiones en curso de la compañía en tecnología y asociaciones de atletas impulsen el crecimiento en los próximos años.
A Who posee Under Armor, Inc. (UA)
Overview de estructura de propiedad
A partir de 2024, Under Armor, Inc. tiene una estructura de propiedad diversa que consta de tres clases de acciones ordinarias: Clase A, Clase B y Clase C. El número total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2023 es el siguiente:
| Clase de stock | Acciones en circulación | Valor par |
|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 188,725,000 | $0.0003 |
| Stock común convertible de clase B | 34,450,000 | $0.0003 |
| Acciones comunes de Clase C | 214,688,628 | $0.0003 |
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2023, la siguiente tabla describe a los principales accionistas de Under Armor, Inc., lo que refleja el porcentaje de acciones totales mantenidas:
| Accionista | Clase de stock | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Kevin Plank (CEO) | Clase B | 34,450,000 | 15.5% |
| Inversores institucionales | Clase A&C | ~80,000,000 | ~35.2% |
| Fondos mutuos | Clase A&C | ~40,000,000 | ~17.6% |
| Otros inversores individuales | Clase A&C | ~75,000,000 | ~32.0% |
Estructura de clase y derechos de voto
La estructura de stock de Under Armour incluye:
- Acciones de clase A, que tienen un voto por acción.
- Las acciones de Clase B, que son convertibles en acciones de Clase A y tienen diez votos por acción, principalmente en poder de Kevin Plank.
- Acciones de clase C, que no tienen derechos de voto.
Rendimiento de acciones reciente
El precio de las acciones de Under Armor, Inc. al 30 de septiembre de 2023 era de aproximadamente $ 8.30 por acción. Se estima que la capitalización de mercado de la compañía es de alrededor de $ 2.1 mil millones en función del número total de acciones en circulación.
Financiero Overview
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023, Under Armour reportó un ingreso neto de $ 118.16 millones, con ingresos totales de $ 2.88 mil millones. Los activos totales de la Compañía se informaron en $ 4.75 mil millones, y el capital total de los accionistas era de $ 2.09 mil millones a la misma fecha.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (6 meses) | $ 118.16 millones |
| Ingresos totales (6 meses) | $ 2.88 mil millones |
| Activos totales | $ 4.75 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 2.09 mil millones |
Declaración de la misión de Under Armor, Inc. (UA)
Compañía Overview
Under Armor, Inc. es un desarrollador líder, vendedor y distribuidor de ropa de rendimiento de marca, calzado y accesorios. La marca es reconocida por sus innovadoras fabricaciones de reducción de humedad diseñadas para atletas y consumidores con estilos de vida activos.
Declaración de misión
La misión de Under Armour es "mejorar a todos los atletas a través de la pasión, el diseño y la búsqueda implacable de la innovación". Esta misión subraya el compromiso de la compañía de mejorar el rendimiento a través de la tecnología de vanguardia y los productos de alta calidad.
Valores centrales
- Actuación: Centrado en mejorar el rendimiento deportivo.
- Innovación: Persecería continua de nuevas tecnologías y diseños.
- Comunidad: Compromiso de construir una comunidad de atletas.
- Sostenibilidad: Esfuerzos para reducir el impacto ambiental.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, Under Armour informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $1,566,710,000 | $1,573,885,000 | -0.5% |
| Beneficio bruto | $751,995,000 | $713,834,000 | 5.3% |
| Ingreso operativo | $145,759,000 | $119,410,000 | 22.0% |
| Lngresos netos | $109,614,000 | $86,925,000 | 25.9% |
| EPS diluido | $0.24 | $0.19 | 26.3% |
Posición de mercado
Under Armour continúa enfocándose en expandir su participación en el mercado, particularmente en el segmento directo al consumidor, que vio un aumento de ingresos del 3.2% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el año anterior. Esta estrategia es parte del objetivo más amplio de la compañía para mejorar el compromiso de la marca y la lealtad del cliente.
Rendimiento regional
El desempeño financiero regional para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 es el siguiente:
| Región | Cambio de ingresos netos (%) |
|---|---|
| América del norte | -2.0% |
| Europa, Medio Oriente y África (EMEA) | +9.3% |
| Asia-Pacífico | +2.8% |
| América Latina | -7.7% |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Under Armour tiene como objetivo mejorar sus ofertas de productos y expandir su huella en los mercados nacionales e internacionales. El enfoque en la sostenibilidad y el compromiso comunitario serán los impulsores clave de sus iniciativas estratégicas.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2023, Under Armour reportó aproximadamente $ 655.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, lo que indica una fuerte liquidez para respaldar las operaciones en curso y las inversiones de capital.
Capital accionista
| Componente de renta variable | Valor (al 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | $63,000 |
| Stock común convertible de clase B | $11,000 |
| Acciones comunes de Clase C | $71,000 |
| Capital pagado adicional | $1,162,548,000 |
| Ganancias retenidas | $994,110,000 |
| Acumulado otro ingreso integral (pérdida) | ($67,061,000) |
| Equidad total de los accionistas | $2,089,742,000 |
Conclusión
La misión y el desempeño financiero de Under Armour reflejan su compromiso con la innovación y el liderazgo del mercado en la industria de la ropa de desempeño.
Cómo funciona Under Armor, Inc. (UA)
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2023, Under Armour, Inc. informó ingresos netos de $1,566,710 Mil durante los tres meses terminaron, una ligera disminución de 0.5% en comparación con $1,573,885 Mil en el mismo período en 2022. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023, los ingresos netos totales fueron $2,883,722 Mil, abajo 1.3% de $2,922,942 mil en el año anterior.
Desglose de ingresos
| Categoría de productos | Q2 2023 Ingresos (en miles) | Q2 2022 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vestir | $1,070,437 | $1,038,268 | $32,169 | 3.1% |
| Calzado | $351,202 | $375,885 | ($24,683) | (6.6%) |
| Accesorios | $113,933 | $111,117 | $2,816 | 2.5% |
| Ingresos netos totales | $1,566,710 | $1,573,885 | ($7,175) | (0.5%) |
Ingreso operativo
Under Armour logró un ingreso operativo de $145,759 mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, reflejando un 22.1% aumentar de $119,410 mil en 2022. El ingreso operativo durante los seis meses fue $166,689 Mil, un aumento de 8.3% de $153,893 mil en el mismo período del año pasado.
Distribución de ingresos geográficos
| Región | Q2 2023 Ingresos (en miles) | Q2 2022 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $991,393 | $1,011,823 | ($20,430) | (2.0%) |
| EMEA | $287,091 | $262,679 | $24,412 | 9.3% |
| Asia-Pacífico | $232,065 | $225,729 | $6,336 | 2.8% |
| América Latina | $53,669 | $58,162 | ($4,493) | (7.7%) |
Análisis de costos y ganancias
El costo de los bienes vendidos por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 fue $814,715 mil, lo que resulta en una ganancia bruta de $751,995 mil, produciendo un margen bruto de 48.0%, un aumento de 45.4% en el año anterior. Los gastos de venta, generales y administrativos alcanzaron $606,236 mil.
Lngresos netos
El ingreso neto de Under Armour para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 fue $109,614 mil, en comparación con $86,925 mil en 2022, marcando un aumento de 25.9%. El ingreso neto diluido por acción fue $0.24 para el mismo período.
Gastos de flujo de efectivo y capital
Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023, los flujos de efectivo de las actividades operativas ascendieron a $64,243 mil. Los gastos de capital totalizaron $84,144 mil, o aproximadamente 3% de ingresos netos, reflejando una disminución de $93,864 mil en el año anterior.
Lo más destacado del balance
| Artículo | A partir del 30 de septiembre de 2023 (en miles) | A partir del 31 de marzo de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $655,866 | $711,910 |
| Cuentas por cobrar | $805,197 | $759,860 |
| Inventarios | $1,143,872 | $1,190,253 |
| Activos totales | $4,746,553 | $4,857,083 |
| Pasivos totales | $2,285,830 | $2,433,682 |
Cómo Under Armor, Inc. (UA) gana dinero
Flujos de ingresos
Under Armour genera ingresos a través de varios canales, principalmente a través de ventas netas de ropa, calzado y accesorios, junto con ingresos por licencias y otras oportunidades de negocios digitales.
| Fuente de ingresos | Q2 2024 Ingresos (en miles) | Q2 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $1,535,572 | $1,525,270 | $10,302 | 0.7% |
| Ingresos de licencia | $28,646 | $33,123 | ($4,477) | (13.5%) |
| Otro corporativo | $2,492 | $15,492 | ($13,000) | (83.9%) |
| Ingresos netos totales | $1,566,710 | $1,573,885 | ($7,175) | (0.5%) |
Ventas netas por categoría de productos
Las ventas netas se clasifican en ropa, calzado y accesorios, cada una contribuyendo de manera diferente a los ingresos generales.
| Categoría de productos | Q2 2024 Ingresos (en miles) | Q2 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vestir | $1,070,437 | $1,038,268 | $32,169 | 3.1% |
| Calzado | $351,202 | $375,885 | ($24,683) | (6.6%) |
| Accesorios | $113,933 | $111,117 | $2,816 | 2.5% |
Canales de distribución
La compañía vende sus productos a través de varios canales de distribución, incluidas las ventas mayoristas y directas a consumidores.
| Canal de distribución | Q2 2024 Ingresos (en miles) | Q2 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Al por mayor | $939,725 | $948,154 | ($8,429) | (0.9%) |
| Directo a consumidor | $595,847 | $577,116 | $18,731 | 3.2% |
Desglose de ingresos geográficos
Los ingresos netos también están segmentados por la geografía, que muestra un rendimiento variado en todas las regiones.
| Región | Q2 2024 Ingresos (en miles) | Q2 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $991,393 | $1,011,823 | ($20,430) | (2.0%) |
| EMEA | $287,091 | $262,679 | $24,412 | 9.3% |
| Asia-Pacífico | $232,065 | $225,729 | $6,336 | 2.8% |
| América Latina | $53,669 | $58,162 | ($4,493) | (7.7%) |
Estructura de costos y rentabilidad
Comprender la estructura de costos es esencial para evaluar la rentabilidad. El costo de los bienes vendidos (COGS) y los márgenes de beneficio bruto son métricas cruciales.
| Métrico | Q2 2024 Cantidad (en miles) | Q2 2023 Cantidad (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $814,715 | $860,051 | ($45,336) | (5.3%) |
| Beneficio bruto | $751,995 | $713,834 | $38,161 | 5.3% |
| Margen bruto (%) | 48.0% | 45.4% | 2.6% | 5.7% |
Ingreso operativo
El ingreso operativo refleja la rentabilidad de las operaciones comerciales centrales, excluyendo los ingresos y gastos no operativos.
| Región | Q2 2024 Ingresos operativos (en miles) | Q2 2023 Ingresos operativos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $215,457 | $209,206 | $6,251 | 3.0% |
| EMEA | $40,697 | $35,895 | $4,802 | 13.4% |
| Asia-Pacífico | $54,608 | $46,134 | $8,474 | 18.4% |
| América Latina | $13,644 | $7,177 | $6,467 | 90.1% |
| Otro corporativo | ($178,647) | ($179,002) | $355 | 0.2% |
| Ingresos operativos totales | $145,759 | $119,410 | $26,349 | 22.1% |
Lngresos netos
El ingreso neto indica la rentabilidad general después de todos los gastos, incluidos los impuestos e intereses.
| Métrico | Q2 2024 Cantidad (en miles) | Q2 2023 Cantidad (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $109,614 | $86,925 | $22,689 | 26.1% |
| EPS básico | $0.25 | $0.19 | $0.06 | 31.6% |
| EPS diluido | $0.24 | $0.19 | $0.05 | 26.3% |
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