Upwork Inc. (UPWK) Bundle
Una breve historia de Upwork
Al 30 de septiembre de 2024, Upwork Inc. ha mostrado un crecimiento significativo en los ingresos y la rentabilidad. La compañía reportó ingresos totales de $ 193.8 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento del 10% de $ 175.7 millones en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 577.8 millones, el aumento de 14% de $ 505.2 millones en el año anterior.
El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mercado | $ 167.3 millones | $ 149.6 millones | 12% | $ 498.5 millones | $ 428.6 millones | 16% |
| Empresa | $ 26.4 millones | $ 26.1 millones | 1% | $ 79.4 millones | $ 76.6 millones | 4% |
| Ingresos totales | $ 193.8 millones | $ 175.7 millones | 10% | $ 577.8 millones | $ 505.2 millones | 14% |
El costo de ingresos de UpWork para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 43.4 millones, un poco más de $ 43.3 millones para el mismo período en 2023. La ganancia bruta para el mismo trimestre fue de $ 150.4 millones, lo que llevó a un margen bruto del 78%, en comparación con el 75% el año anterior.
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron significativamente, ascendiendo a $ 50.4 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 43.4 millones al año anterior, marcando un aumento del 16%. Durante los primeros nueve meses de 2024, los gastos de I + D totalizaron $ 155.8 millones, un aumento del 19% de $ 131.1 millones en 2023.
Los costos de ventas y marketing disminuyeron a $ 46.1 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 47.3 millones en 2023, lo que refleja un cambio estratégico hacia las medidas de ahorro de costos. Para el período de nueve meses, los gastos de ventas y marketing fueron de $ 141.3 millones, un 18% menos de $ 171.4 millones en 2023.
Los gastos generales y administrativos para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 31.3 millones, un aumento de $ 28.7 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de G&A totalizaron $ 93.2 millones, en comparación con $ 86.9 millones en 2023.
El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 27.8 millones, frente a $ 16.3 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 68.4 millones en comparación con $ 29.5 millones en 2023.
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 27.8 millones | $ 16.3 millones | $ 68.4 millones | $ 29.5 millones |
| Ebitda ajustado | $ 43.2 millones | $ 31.2 millones | $ 117.4 millones | $ 42.7 millones | Margen bruto | 78% | 75% | 77% | 75% |
Al 30 de septiembre de 2024, Upwork tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 288.5 millones y valores comercializables de $ 312.7 millones. La compañía también tenía $ 214.3 millones en fondos de depósito en garantía, lo que refleja el crecimiento en su mercado de servicios globales.
En octubre de 2024, Upwork anunció un plan de reestructuración destinado a mejorar la eficiencia, implicando una reducción del 21% en la fuerza laboral, que se espera que incurra en costos entre $ 17 millones y $ 22 millones. Esta reestructuración es parte de los esfuerzos continuos de Upwork para mejorar la rentabilidad y la innovación.
A Who posee Upwork Inc. (UPWK)
Estructura de propiedad actual
A partir de 2024, Upwork Inc. (UPWK) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La distribución de acciones entre estos grupos es vital para comprender la gobernanza y la dirección operativa de la Compañía.
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 68.5% | 91,400,000 |
| Accionistas individuales | 29.0% | 38,700,000 |
| Ejecutivos y directores de la empresa | 2.5% | 3,300,000 |
Principales inversores institucionales
Los inversores institucionales clave poseen porciones significativas de las acciones de Upwork, influyendo en sus decisiones estratégicas. Los accionistas institucionales notables incluyen:
- Grupo de vanguardia
- Blackrock, Inc.
- State Street Corporation
- Inversiones de fidelidad
- Invesco Ltd.
Propiedad ejecutiva
Company executives and board members collectively own approximately 2.5% of Upwork's shares. Esta propiedad alinea sus intereses con los de los accionistas, promoviendo el crecimiento a largo plazo y la creación de valor.
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Hayden Brown | CEO | 1,200,000 |
| Jeff McCombs | director de Finanzas | 800,000 |
| Mike McGarry | ARRULLO | 300,000 |
Desarrollos recientes en propiedad de acciones
En 2024, la junta de Upwork autorizó un programa de recompra de acciones, permitiendo a la compañía comprar hasta $ 100 millones de sus acciones comunes, lo que puede influir en la dinámica de la propiedad de acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía recuperó aproximadamente 8.1 millones de acciones bajo este programa, lo que refleja un movimiento estratégico para mejorar el valor de los accionistas.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Upwork se ha visto afectado por varias condiciones del mercado, con el precio de las acciones fluctuando significativamente durante el año pasado. A partir de octubre de 2024, la acción se cotiza a aproximadamente $ 12.38 por acción, luego de un período de volatilidad influenciado por tendencias más amplias del mercado y desarrollos específicos de la compañía.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La estructura de propiedad de Upwork Inc. muestra una combinación de respaldo institucional, propiedad individual y participación ejecutiva, que juegan colectivamente un papel crucial en la configuración de la trayectoria futura de la compañía. Comprender estas dinámicas proporciona información sobre la gobernanza y la dirección estratégica de los trabajos ascendentes, ya que navega por el panorama competitivo del mercado independiente.
Declaración de misión de Upwork Inc. (UPWK)
Compañía Overview
Upwork Inc. opera como un mercado líder en línea que conecta a las empresas con talento independiente a nivel mundial. La compañía se centra en empoderar a las empresas para encontrar y contratar profesionales independientes en varios sectores.
Declaración de misión
La misión de Upwork es crear oportunidades económicas para que las personas tengan mejores vidas. La compañía tiene como objetivo proporcionar una plataforma donde las empresas puedan encontrar el talento adecuado para sus proyectos, facilitando así una fuerza laboral flexible que satisface las demandas del mercado.
Desempeño financiero y métricas
Al 30 de septiembre de 2024, Upwork informó métricas financieras significativas que mostraban su desempeño operativo:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $193,776,000 | $175,733,000 | 10.4% | $577,842,000 | $505,202,000 | 14.3% | |
| Beneficio bruto | $150,368,000 | $132,460,000 | 13.5% | $446,389,000 | $380,620,000 | 17.3% | |
| Lngresos netos | $27,758,000 | $16,337,000 | 70.4% | $68,420,000 | $29,513,000 | 132.8% | |
| Ebitda ajustado | $43,227,000 | $31,228,000 | 38.4% | $117,387,000 | $42,664,000 | 175.5% | |
| Clientes activos | 855,000 | 836,000 | 2.3% | GSV por cliente activo | $4,781 | $4,906 | (2.5%) |
Ingresos de mercado y empresa
Los flujos de ingresos de UPWork se clasifican en ingresos de ingresos y empresas del mercado. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del mercado se informaron en $ 167,337,000, un aumento de $ 149,625,000 en el mismo período de 2023. Los ingresos empresariales se presentaron en $ 26,439,000 en comparación con $ 26,108,000 por año.
| Tipo de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos del mercado | $167,337,000 | $149,625,000 | 11.9% |
| Ingresos empresariales | $26,439,000 | $26,108,000 | 1.3% |
Iniciativas e innovaciones clave
Para mejorar sus ofertas de servicios, Upwork ha implementado varias iniciativas destinadas a aumentar los ingresos del mercado. Estos incluyen:
- Retirando la estructura de tarifas de servicio escalonadas a favor de una tarifa fija.
- Aumento del número de conectaciones requeridas para ofertar en proyectos.
- Implementación de productos publicitarios dentro del mercado.
- Introducción de nuevas características centradas en el aprendizaje automático e inteligencia artificial.
Conclusión
Through its mission to create economic opportunities and its robust financial performance, Upwork continues to solidify its position as a leader in the freelance marketplace. Se espera que las iniciativas estratégicas de la compañía impulsen un mayor crecimiento en los próximos trimestres.
Cómo funciona Upwork Inc. (UPWK)
Modelo de negocio
Upwork opera el mercado laboral más grande del mundo que conecta empresas con talento independiente a nivel mundial. La compañía genera ingresos principalmente a través de su mercado y soluciones empresariales.
Ingresos del mercado
Los ingresos del mercado se derivan de las tarifas de servicio cobradas al talento en función de la cantidad total que los clientes pagan por los servicios. For the three months ended September 30, 2024, Marketplace revenue was $167.3 million, an increase of 12% from $149.6 million in the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, it reached $498.5 million, up 16% from $ 428.6 millones en 2023.
Ingresos empresariales
Los ingresos empresariales incluyen ganancias de servicios administrados y otras ofertas. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos empresariales fueron de $ 26.4 millones, ligeramente más de $ 26.1 millones en 2023. Para el período de nueve meses, totalizó $ 79.4 millones, en comparación con $ 76.6 millones en 2023.
| Período | Ingresos del mercado (en millones) | Ingresos empresariales (en millones) | Ingresos totales (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $167.3 | $26.4 | $193.8 |
| P3 2023 | $149.6 | $26.1 | $175.7 |
| 9m 2024 | $498.5 | $79.4 | $577.8 |
| 9m 2023 | $428.6 | $76.6 | $505.2 |
Volumen de servicios brutos (GSV)
GSV representa el monto total gastado por los clientes en las ofertas de Upwork. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, GSV disminuyó en un 3,1% a $ 4.1 mil millones en comparación con el mismo período en 2023. El número de clientes activos aumentó en un 2% a 855, mientras que GSV por cliente activo disminuyó en un 3% a $ 4,781.
Costo de ingresos y margen bruto
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos fue de $ 43.4 millones, frente a $ 43.3 millones en 2023. El margen bruto mejoró al 78% en 2024 desde 75% en 2023.
| Período | Costo de ingresos (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $43.4 | 78% |
| P3 2023 | $43.3 | 75% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 129.6 millones, en comparación con $ 121.0 millones en 2023. Los componentes clave incluyen:
- Investigación y desarrollo: $ 50.4 millones (2024) vs. $ 43.4 millones (2023)
- Ventas y marketing: $ 46.1 millones (2024) frente a $ 47.3 millones (2023)
- General y administrativo: $ 31.3 millones (2024) frente a $ 28.7 millones (2023)
| Categoría | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $50.4 | $43.4 |
| Ventas y marketing | $46.1 | $47.3 |
| General y administrativo | $31.3 | $28.7 |
Ingresos netos y EBITDA ajustado
For the three months ended September 30, 2024, Upwork reported a net income of $27.8 million, compared to $16.3 million in 2023. Adjusted EBITDA for the same period was $43.2 million, up from $31.2 million in 2023.
| Período | Ingresos netos (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $27.8 | $43.2 |
| P3 2023 | $16.3 | $31.2 |
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, Upwork anunció un plan de reestructuración para mejorar la eficiencia, que incluye una reducción de la fuerza laboral del 21% y los cargos estimados de reestructuración antes de impuestos de $ 17 millones a $ 22 millones.
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 145.1 millones, significativamente superior a $ 32.6 millones en 2023. Los equivalentes de efectivo y efectivo aumentaron a $ 210.4 millones desde $ 34.0 millones año tras año.
| Categoría de flujo de caja | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $145.1 | $32.6 |
| Efectivo neto de actividades de inversión | $158.6 | $151.7 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(93.2) | $(150.3) |
| Cambio neto en efectivo | $210.4 | $34.0 |
Requisitos de financiación de depósito en garantía
Al 30 de septiembre de 2024, los fondos mantenidos en depósito en garantía totalizaron $ 214.3 millones, lo que refleja el efectivo mantenido para los clientes y el talento como parte de los servicios de depósito de Upwork.
Cómo Upwork Inc. (UPWK) gana dinero
Ingresos del mercado
Marketplace Ingress es el principal impulsor del modelo de negocio de Upwork, que representa aproximadamente 86% de ingresos totales al 30 de septiembre de 2024. Este ingreso se genera a partir de las tarifas de servicio pagadas por el talento como un porcentaje del monto total que cobran a los clientes por los servicios a los que se accede a través de la plataforma. La estructura de la tarifa de servicio se modificó a favor de una tarifa plana de 10%, reemplazando la estructura escalonada anterior, que varió desde 5% a 20%.
| Período | Ingresos del mercado (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| P3 2024 | $167,337 | 12% |
| P3 2023 | $149,625 | - |
| 9m 2024 | $498,453 | 16% |
| 9m 2023 | $428,609 | - |
Ingresos empresariales
Los ingresos empresariales, que incluyen servicios administrados, contabilizaron sobre 14% de ingresos totales al 30 de septiembre de 2024. Este segmento ha visto un crecimiento debido al aumento del gasto de los clientes existentes.
| Período | Ingresos empresariales (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| P3 2024 | $26,439 | 1% |
| P3 2023 | $26,108 | - |
| 9m 2024 | $79,389 | 4% |
| 9m 2023 | $76,593 | - |
Volumen de servicios brutos (GSV)
GSV representa la cantidad total realizada a través del mercado de Upwork. El GSV durante los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, disminuyó por 3.1% año tras año. El número de clientes activos aumentó por 2%, lo que lleva a una disminución en GSV por cliente activo de 3%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Clientes activos (en miles) | 855 | 836 |
| GSV por cliente activo | $4,781 | $4,906 |
Estructura de costos y rentabilidad
El costo de los ingresos para el trabajo de arriba 78%, un aumento de 75% En el tercer trimestre de 2023. Los gastos operativos totalizaron $ 129,575,000, lo que llevó a un ingreso operativo de $ 20,793,000.
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Costo de ingresos | $43,408 | $43,273 |
| Investigación y desarrollo | $50,411 | $43,419 |
| Ventas y marketing | $46,093 | $47,308 |
| General y administrativo | $31,276 | $28,652 |
| Gastos operativos totales | $129,575 | $120,994 |
| Lngresos netos | $27,758 | $16,337 |
Ebitda ajustado
Para el tercer trimestre de 2024, UPWork informó un EBITDA ajustado de $ 43,227,000, lo que refleja un aumento significativo de $ 31,228,000 en el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento puede atribuirse a las medidas de ahorro de costos implementadas en el año anterior.
| Período | Ebitda ajustado (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| P3 2024 | $43,227 | 38% |
| P3 2023 | $31,228 | - |
| 9m 2024 | $117,387 | 175% |
| 9m 2023 | $42,664 | - |
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
Upwork continúa invirtiendo en mejoras en la plataforma, incluidas las características centradas en el aprendizaje automático y la inteligencia artificial generativa. El plan de reestructuración de la compañía, anunciado a fines de 2024, tiene como objetivo mejorar la eficiencia al reducir su fuerza laboral por 21% e incurrir en cargos estimados antes de impuestos de $ 17 millones a $ 22 millones.
Upwork Inc. (UPWK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Upwork Inc. (UPWK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Upwork Inc. (UPWK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Upwork Inc. (UPWK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.