Upwork Inc. (UPWK) Bundle
Une brève histoire de la mise en place
Au 30 septembre 2024, Upwork Inc. a montré une croissance significative des revenus et de la rentabilité. La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 193,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation de 10% par rapport à 175,7 millions de dollars au cours de la même période 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 577,8 millions de dollars, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse, en hausse du 30 14% contre 505,2 millions de dollars l'année précédente.
La ventilation des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marché | 167,3 millions de dollars | 149,6 millions de dollars | 12% | 498,5 millions de dollars | 428,6 millions de dollars | 16% |
| Entreprise | 26,4 millions de dollars | 26,1 millions de dollars | 1% | 79,4 millions de dollars | 76,6 millions de dollars | 4% |
| Revenus totaux | 193,8 millions de dollars | 175,7 millions de dollars | 10% | 577,8 millions de dollars | 505,2 millions de dollars | 14% |
Le coût des revenus d'Upwork pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 43,4 millions de dollars, légèrement supérieur à 43,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice brut du même trimestre était de 150,4 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 78%, Comparé à 75% l'année précédente.
Les frais de recherche et de développement ont considérablement augmenté, soit 50,4 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 43,4 millions de dollars un an plus tôt, marquant une augmentation de 16%. Pour les neuf premiers mois de 2024, les dépenses de R&D ont totalisé 155,8 millions de dollars, soit une augmentation de 19% par rapport à 131,1 millions de dollars en 2023.
Les coûts de vente et de marketing ont diminué à 46,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 47,3 millions de dollars en 2023, reflétant un changement stratégique vers des mesures économiques. Pour la période de neuf mois, les frais de vente et de marketing se sont élevés à 141,3 millions de dollars, en baisse de 18% par rapport à 171,4 millions de dollars en 2023.
Les frais généraux et administratifs pour le troisième trimestre de 2024 étaient de 31,3 millions de dollars, soit une augmentation de 28,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses G&A ont totalisé 93,2 millions de dollars, contre 86,9 millions de dollars en 2023.
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 27,8 millions de dollars, contre 16,3 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 68,4 millions de dollars, contre 29,5 millions de dollars en 2023.
Le tableau suivant résume les principales mesures financières:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 27,8 millions de dollars | 16,3 millions de dollars | 68,4 millions de dollars | 29,5 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 43,2 millions de dollars | 31,2 millions de dollars | 117,4 millions de dollars | 42,7 millions de dollars | Marge brute | 78% | 75% | 77% | 75% |
Au 30 septembre 2024, Upwork avait des équivalents en espèces et en espèces de 288,5 millions de dollars et des titres commercialisables de 312,7 millions de dollars. La société a également détenu 214,3 millions de dollars de fonds d'entiercement, ce qui reflète la croissance de son marché mondial des services.
En octobre 2024, Upwork a annoncé un plan de restructuration visant à améliorer l'efficacité, impliquant une réduction de 21% de la main-d'œuvre, qui devrait entraîner des coûts entre 17 et 22 millions de dollars. Cette restructuration fait partie des efforts continus d'Upwork pour améliorer la rentabilité et l'innovation.
A qui possède Upwork Inc. (UPWK)
Structure de propriété actuelle
En 2024, Upwork Inc. (UPWK) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. La distribution des actions entre ces groupes est vitale pour comprendre la gouvernance et l'orientation opérationnelle de l'entreprise.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 68.5% | 91,400,000 |
| Actionnaires individuels | 29.0% | 38,700,000 |
| Dirigeants et administrateurs de l'entreprise | 2.5% | 3,300,000 |
Principaux investisseurs institutionnels
Les principaux investisseurs institutionnels détiennent des parties importantes des actions d'Upwork, influençant ses décisions stratégiques. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:
- Groupe d'avant-garde
- BlackRock, Inc.
- State Street Corporation
- Investissements de fidélité
- Invesco Ltd.
Propriété exécutive
Les dirigeants de la société et les membres du conseil d'administration détiennent collectivement environ 2,5% des actions d'Upwork. Cette propriété aligne leurs intérêts sur ceux des actionnaires, favorisant la croissance à long terme et la création de valeur.
| Nom exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| Hayden Brown | PDG | 1,200,000 |
| Jeff McCombs | Directeur financier | 800,000 |
| Mike McGarry | ROUCOULER | 300,000 |
Développements récents de la propriété des actions
En 2024, le conseil d'administration d'Upwork a autorisé un programme de rachat d'actions, permettant à la société de racheter jusqu'à 100 millions de dollars de ses actions ordinaires, ce qui pourrait influencer la dynamique des actions. Au 30 septembre 2024, la société a racheté environ 8,1 millions d'actions dans le cadre de ce programme, reflétant une décision stratégique pour améliorer la valeur des actionnaires.
Performance du stock
Les performances des actions d'Upwork ont été touchées par diverses conditions de marché, le cours de l'action fluctuant considérablement au cours de la dernière année. En octobre 2024, l'action se négocie à environ 12,38 $ par action, à la suite d'une période de volatilité influencée par les tendances plus larges du marché et les développements spécifiques à l'entreprise.
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La structure de propriété d'Upwork Inc. présente un mélange de soutien institutionnel, de propriété individuelle et de participation des dirigeants, qui jouent collectivement un rôle crucial dans la formation de la trajectoire future de l'entreprise. La compréhension de ces dynamiques donne un aperçu de la gouvernance et de l'orientation stratégique de la mise à jour alors qu'elle navigue dans le paysage concurrentiel du marché indépendant.
Énoncé de mission Upwork Inc. (UPWK)
Entreprise Overview
Upwork Inc. fonctionne comme l'un des principaux marché en ligne qui relie les entreprises à des talents indépendants dans le monde. L'entreprise se concentre sur l'autonomisation des entreprises pour trouver et embaucher des professionnels indépendants dans divers secteurs.
Énoncé de mission
La mission d'Upwork est de créer des opportunités économiques afin que les gens aient une vie meilleure. La société vise à fournir une plate-forme où les entreprises peuvent trouver les bons talents pour leurs projets, facilitant ainsi une main-d'œuvre flexible qui répond aux demandes du marché.
Performance financière et mesures
Au 30 septembre 2024, UPWORK a rapporté des mesures financières importantes présentant ses performances opérationnelles:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement (%) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $193,776,000 | $175,733,000 | 10.4% | $577,842,000 | $505,202,000 | 14.3% | |
| Bénéfice brut | $150,368,000 | $132,460,000 | 13.5% | $446,389,000 | $380,620,000 | 17.3% | |
| Revenu net | $27,758,000 | $16,337,000 | 70.4% | $68,420,000 | $29,513,000 | 132.8% | |
| EBITDA ajusté | $43,227,000 | $31,228,000 | 38.4% | $117,387,000 | $42,664,000 | 175.5% | |
| Clients actifs | 855,000 | 836,000 | 2.3% | GSV par client actif | $4,781 | $4,906 | (2.5%) |
Revenus sur le marché et les entreprises
Les sources de revenus d'Upwork sont classées en revenus de marché et en revenus des entreprises. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Marketplace ont été enregistrés à 167 337 000 $, soit une augmentation de 149 625 000 $ au cours de la même période de 2023. Les revenus des entreprises se sont élevés à 26 439 000 $, contre 26 108 000 $ annuelle.
| Type de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus sur le marché | $167,337,000 | $149,625,000 | 11.9% |
| Revenus d'entreprise | $26,439,000 | $26,108,000 | 1.3% |
Initiatives et innovations clés
Pour améliorer ses offres de services, Upwork a mis en œuvre plusieurs initiatives visant à augmenter les revenus du marché. Ceux-ci incluent:
- Retirer la structure des frais de service à plusieurs niveaux en faveur d'un frais forfaitaire.
- Augmentation du nombre de connexions requises pour les enchères sur les projets.
- Déploiement de produits publicitaires sur le marché.
- Présentation de nouvelles fonctionnalités axées sur l'apprentissage automatique et l'intelligence artificielle.
Conclusion
Grâce à sa mission de créer des opportunités économiques et à ses performances financières solides, Upwork continue de consolider sa position en tant que leader sur le marché indépendant. Les initiatives stratégiques de l'entreprise devraient entraîner une croissance supplémentaire au cours des prochains trimestres.
Comment Upwork Inc. (UPWK) fonctionne
Modèle commercial
Upwork exploite le plus grand marché du travail au monde qui relie les entreprises à des talents indépendants dans le monde. La société génère des revenus principalement par le biais de ses solutions de marché et d'entreprise.
Revenus sur le marché
Les revenus du marché proviennent des frais de service facturés aux talents en fonction du montant total que les clients paient pour les services. For the three months ended September 30, 2024, Marketplace revenue was $167.3 million, an increase of 12% from $149.6 million in the same period in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, it reached $498.5 million, up 16% from 428,6 millions de dollars en 2023.
Revenus d'entreprise
Les revenus de l'entreprise comprennent les bénéfices des services gérés et d'autres offres. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des entreprises étaient de 26,4 millions de dollars, légèrement en hausse par rapport à 26,1 millions de dollars en 2023. Pour la période de neuf mois, il a totalisé 79,4 millions de dollars, contre 76,6 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenus sur le marché (en millions) | Revenus d'entreprise (en millions) | Revenu total (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $167.3 | $26.4 | $193.8 |
| Q3 2023 | $149.6 | $26.1 | $175.7 |
| 9m 2024 | $498.5 | $79.4 | $577.8 |
| 9m 2023 | $428.6 | $76.6 | $505.2 |
Volume de services bruts (GSV)
GSV représente le montant total dépensé par les clients pour les offres d'Upwork. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le GSV a diminué de 3,1% à 4,1 milliards de dollars par rapport à la même période en 2023. Le nombre de clients actifs a augmenté de 2% à 855, tandis que le GSV par client actif a diminué de 3% à 4 781 $.
Coût des revenus et marge brute
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était de 43,4 millions de dollars, contre 43,3 millions de dollars en 2023. La marge brute s'est améliorée à 78% en 2024, contre 75% en 2023.
| Période | Coût des revenus (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $43.4 | 78% |
| Q3 2023 | $43.3 | 75% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 129,6 millions de dollars, contre 121,0 millions de dollars en 2023. Les composants clés comprennent:
- Recherche et développement: 50,4 millions de dollars (2024) contre 43,4 millions de dollars (2023)
- Ventes et marketing: 46,1 millions de dollars (2024) contre 47,3 millions de dollars (2023)
- Général et administratif: 31,3 millions de dollars (2024) contre 28,7 millions de dollars (2023)
| Catégorie | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $50.4 | $43.4 |
| Ventes et marketing | $46.1 | $47.3 |
| Général et administratif | $31.3 | $28.7 |
Revenu net et EBITDA ajusté
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Upwork a déclaré un bénéfice net de 27,8 millions de dollars, contre 16,3 millions de dollars en 2023. Le BAIIA ajusté pour la même période était de 43,2 millions de dollars, contre 31,2 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $27.8 | $43.2 |
| Q3 2023 | $16.3 | $31.2 |
Développements récents
En octobre 2024, Upwork a annoncé un plan de restructuration visant à améliorer l'efficacité, qui comprend une réduction de la main-d'œuvre de 21% et des frais de restructuration avant impôt de 17 à 22 millions de dollars.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 145,1 millions de dollars, nettement supérieure à 32,6 millions de dollars en 2023. Les équivalents en espèces et en espèces sont passés à 210,4 millions de dollars, contre 34,0 millions de dollars sur toute l'année.
| Catégorie de trésorerie | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $145.1 | $32.6 |
| L'argent net des activités d'investissement | $158.6 | $151.7 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(93.2) | $(150.3) |
| Changement net en espèces | $210.4 | $34.0 |
Exigences de financement d'entiercement
Au 30 septembre 2024, les fonds détenus en séquestre ont totalisé 214,3 millions de dollars, reflétant l'argent détenu pour les clients et les talents dans le cadre des services d'entiercement d'Upwork.
Comment Upwork Inc. (UPWK) fait de l'argent
Revenus sur le marché
Marketplace Revenue est le principal moteur du modèle commercial d'Upwork, représentant approximativement 86% du total des revenus au 30 septembre 2024. Ces revenus sont générés à partir des frais de service payés par les talents en pourcentage du montant total qu'ils facturent aux clients pour les services accessibles via la plate-forme. La structure des frais de service a été modifiée en faveur d'un tarif fixe 10%, remplaçant la structure à plusieurs niveaux précédente, qui variait de 5% à 20%.
| Période | Revenus sur le marché (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $167,337 | 12% |
| Q3 2023 | $149,625 | - |
| 9m 2024 | $498,453 | 16% |
| 9m 2023 | $428,609 | - |
Revenus d'entreprise
Les revenus d'entreprise, qui comprennent des services gérés, comptabilisés 14% du total des revenus au 30 septembre 2024. Ce segment a connu une croissance en raison de l'augmentation des dépenses des clients existants.
| Période | Revenus d'entreprise (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $26,439 | 1% |
| Q3 2023 | $26,108 | - |
| 9m 2024 | $79,389 | 4% |
| 9m 2023 | $76,593 | - |
Volume de services bruts (GSV)
Le GSV représente le montant total des transacts via le marché d'Upwork. Le GSV pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, diminué par 3.1% d'une année à l'autre. Le nombre de clients actifs a augmenté de 2%, conduisant à une baisse du GSV par client actif de 3%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Clients actifs (en milliers) | 855 | 836 |
| GSV par client actif | $4,781 | $4,906 |
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des revenus pour Upwork était de 43 408 000 $ pour le troisième trimestre 2024, entraînant un bénéfice brut de 150 368 000 $, reflétant une marge brute de 78%, une augmentation de 75% Au troisième trimestre 2023. Les dépenses d'exploitation ont totalisé 129 575 000 $, ce qui entraîne un revenu d'exploitation de 20 793 000 $.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Coût des revenus | $43,408 | $43,273 |
| Recherche et développement | $50,411 | $43,419 |
| Ventes et marketing | $46,093 | $47,308 |
| Général et administratif | $31,276 | $28,652 |
| Dépenses d'exploitation totales | $129,575 | $120,994 |
| Revenu net | $27,758 | $16,337 |
EBITDA ajusté
Pour le troisième trimestre 2024, Upwork a déclaré un EBITDA ajusté de 43 227 000 $, reflétant une augmentation significative de 31 228 000 $ au troisième trimestre 2023. Cette croissance peut être attribuée à des mesures d'économie de coûts mises en œuvre l'année précédente.
| Période | EBITDA ajusté (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $43,227 | 38% |
| Q3 2023 | $31,228 | - |
| 9m 2024 | $117,387 | 175% |
| 9m 2023 | $42,664 | - |
Tendances du marché et perspectives futures
Upwork continue d'investir dans des améliorations de plate-forme, y compris des fonctionnalités axées sur l'apprentissage automatique et l'intelligence artificielle générative. Le plan de restructuration de la société, annoncé fin 2024, vise à améliorer l'efficacité en réduisant ses effectifs par 21% et encourant des frais avant impôts de 17 millions à 22 millions de dollars.
Upwork Inc. (UPWK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Upwork Inc. (UPWK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Upwork Inc. (UPWK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Upwork Inc. (UPWK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.