UWM Holdings Corporation (UWMC) Bundle
Una breve historia de UWMC
Compañía Overview
UWM Holdings Corporation (UWMC) es un prestamista hipotecario mayorista líder en los Estados Unidos, centrándose en proporcionar servicios hipotecarios eficientes a corredores hipotecarios independientes. Establecido en 1986 y con sede en Pontiac, Michigan, la compañía ha evolucionado significativamente a lo largo de los años, posicionándose como un jugador clave en la industria hipotecaria.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, UWMC informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de producción de préstamos | $ 465.5 millones | $ 288.9 millones | $ 1.12 mil millones | $ 775.1 millones |
| Ingresos de servicio de préstamos | $ 134.8 millones | $ 200.4 millones | $ 463.4 millones | $ 612.2 millones |
| Ingresos totales, neto | $ 526.4 millones | $ 677.1 millones | $ 1.60 mil millones | $ 1.43 mil millones |
| Lngresos netos | $ 31.9 millones | $ 301.0 millones | $ 288.8 millones | $ 391.2 millones |
| Ebitda ajustado | $ 107.2 millones | $ 112.1 millones | $ 341.8 millones | $ 378.7 millones |
Volumen de origen del préstamo
En el tercer trimestre de 2024, UWMC se originó aproximadamente $ 39.5 mil millones en préstamos, marcando un aumento del 32.9% de $ 29.7 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el volumen de origen total del préstamo alcanzó $ 100.8 mil millones, un aumento del 20.1% en el 20.1% en comparación con $ 83.9 mil millones en el año anterior.
| Volumen de origen del préstamo por tipo | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Compra total | $ 26.16 mil millones | $ 25.89 mil millones |
| Refinanciamiento total | $ 13.35 mil millones | $ 3.83 mil millones |
Posición de mercado y panorama competitivo
UWMC ha mantenido una posición de mercado sólida, sirviendo una participación significativa en el mercado hipotecario mayorista. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía atendió aproximadamente 650,301 préstamos con un saldo principal no remunerado (UPB) de $ 212.2 mil millones. La tarifa de servicio promedio ponderada aumentó a 0.3150% de 0.3014% año tras año.
Desafíos y ajustes estratégicos
A pesar del crecimiento en el volumen de origen del préstamo, UWMC enfrentó desafíos con el ingreso de servicio de préstamos, lo que disminuyó en un 32,8% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuyó a una cartera de servicios reducido, aunque esto fue parcialmente compensado por un aumento en el peso ponderado en el peso ponderado Tarifa de servicio promedio.
Perspectiva
Mirando hacia el futuro, UWMC se está adaptando a las condiciones del mercado al mejorar sus capacidades tecnológicas y ampliar sus ofertas de productos para servir mejor a sus socios de corredor. La gerencia sigue siendo optimista sobre el crecimiento futuro impulsado por un aumento anticipado en la actividad de refinanciamiento a medida que fluctúan las tasas de interés del mercado.
A Who posee UWM Holdings Corporation (UWMC)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de UWM Holdings Corporation (UWMC) se estructura principalmente a través de su subsidiaria, Holdings LLC. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Dueño | Unidades comunes | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| UWM Holdings Corporation (unidades comunes de clase A) | 113,150,968 | 7.08% |
| SFS Corp. (unidades comunes de clase B) | 1,485,027,775 | 92.92% |
| Total | 1,598,178,743 | 100.00% |
En comparación, al 31 de diciembre de 2023, la propiedad era:
| Dueño | Unidades comunes | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| UWM Holdings Corporation (unidades comunes de clase A) | 93,654,269 | 5.87% |
| SFS Corp. (unidades comunes de clase B) | 1,502,069,787 | 94.13% |
| Total | 1,595,724,056 | 100.00% |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, UWM Holdings Corporation informó un ingreso neto de $ 288.8 millones, una disminución de $ 102.4 millones o 26.2% en comparación con $ 391.2 millones para el mismo período en 2023. para 2024, en comparación con $ 13.8 millones en 2023.
Equidad y dividendos de los accionistas
El saldo de la equidad del accionista al 31 de marzo de 2024 fue el siguiente:
| Clase | Acciones | Monto ($) | Capital adicional pagado ($) | Ganancias retenidas ($) | Total ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 94,945,635 | 9 | 2,085 | 111,980 | 2,457,058 |
| Clase D stock común | 1,502,069,787 | 150 | 1,484 | 130,233 | 3,092,111 |
Los dividendos declarados por la Junta de Acciones Comunes de Clase A para el tercer trimestre de 2024 ascendieron a $ 0.10 por acción, por un total de aproximadamente $ 11.3 millones.
Cambios de propiedad e intereses no controladores
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía emitió 2,454,687 acciones comunes de Clase A. Además, se emitieron 17,042,012 acciones comunes de Clase B e inmediatamente se convirtieron en acciones comunes de Clase A, afectando la estructura de propiedad y los intereses no controladores.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, UWM Holdings Corporation tenía recursos significativos de liquidez y capital, incluida una capacidad de endeudamiento no comprometida de hasta $ 1.5 mil millones para financiar los derechos de servicio hipotecario. La compañía cumplió con todos los convenios financieros requeridos por sus líneas de crédito de almacén.
Declaración de misión de UWM Holdings Corporation (UWMC)
Declaración de misión Overview
La misión de UWM Holdings Corporation es proporcionar el mejor servicio y tecnología en la industria hipotecaria mayorista, lo que capacita a los corredores de hipotecas para que brinden un valor excepcional a sus clientes. UWM tiene como objetivo simplificar el proceso de la hipoteca a través de la innovación, la transparencia y el compromiso con el servicio al cliente.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción de los clientes.
- Innovación: Mejora continuamente la tecnología y los procesos para la eficiencia.
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
- Trabajo en equipo: Fomentar un entorno colaborativo entre empleados y socios.
Objetivos estratégicos para 2024
UWM Holdings se centra en varios objetivos estratégicos para 2024 destinados a fortalecer su posición en la industria hipotecaria:
- Expandir la cuota de mercado: Aumentar el volumen de origen del préstamo mejorando las relaciones de corredores.
- Mejorar la tecnología: Invierta en tecnología patentada para optimizar las operaciones y mejorar la experiencia del usuario.
- Mejorar programas de capacitación: Proporcionar capacitación integral para los corredores de hipotecas para mejorar la prestación de servicios.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, UWM Holdings Corporation ha informado las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 288.8 millones | $ 391.2 millones | -26.2% |
| Volumen de origen del préstamo | $ 100.8 mil millones | $ 83.9 mil millones | +20.1% |
| Ebitda ajustado | $ 341.8 millones | $ 378.7 millones | -9.8% |
| Ingresos totales, neto | $ 1.603 mil millones | $ 1.426 mil millones | +12.4% |
Compromiso con la sostenibilidad
UWM Holdings está comprometido con prácticas comerciales sostenibles, que incluyen:
- Reducción de la huella de carbono: Implementación de iniciativas ecológicas en operaciones.
- Compromiso comunitario: Apoyo a las comunidades locales a través de programas de divulgación y educación.
- Prácticas de préstamo ético: Asegurar préstamos justos y responsables a todos los clientes.
Perspectiva futura
UWM Holdings Corporation planea continuar su enfoque en los avances tecnológicos y la excelencia en el servicio al cliente para impulsar el crecimiento futuro y el liderazgo del mercado. La compañía sigue dedicada a su misión de empoderar a los corredores y mejorar el proceso hipotecario para los consumidores.
Cómo funciona UWM Holdings Corporation (UWMC)
Overview de operaciones
UWM Holdings Corporation (UWMC) opera principalmente en la industria hipotecaria, centrándose en los préstamos hipotecarios mayoristas. La compañía ofrece una gama de productos hipotecarios a corredores hipotecarios independientes, facilitando el origen y el servicio de préstamos.
Producción de préstamos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, UWMC originó $ 100.8 mil millones en préstamos, un aumento de $ 16.9 mil millones, o 20.1%, de $ 83.9 mil millones en el mismo período de 2023. La compañía informó un volumen de origen total de préstamo de $ 39.5 mil millones para el Tres meses terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 29.7 mil millones en 2023.
| Volumen de origen del préstamo por tipo | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) | 9m 2024 ($ en miles) | 9m 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Compra convencional | 15,874,674 | 16,237,031 | 43,057,841 | 46,799,855 |
| Compra del gobierno | 7,786,158 | 8,031,062 | 23,188,095 | 22,834,611 |
| Jumbo y otros | 2,499,626 | 1,624,824 | 7,983,013 | 3,539,422 |
| Compra total | 26,160,458 | 25,892,917 | 74,228,949 | 73,173,888 |
| Refinanciamiento convencional | 3,552,067 | 1,736,055 | 8,402,163 | 5,695,756 |
| Refinanciamiento del gobierno | 8,271,580 | 1,528,848 | 13,966,770 | 3,799,714 |
| Jumbo y otro refinanciamiento | 1,525,416 | 563,813 | 4,171,167 | 1,234,089 |
| Refinanciamiento total | 13,349,063 | 3,828,716 | 26,540,100 | 10,729,559 |
| Volumen de origen de préstamo total | 39,509,521 | 29,721,633 | 100,769,049 | 83,903,447 |
Desempeño financiero
UWM reportó ingresos de $ 1.6 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.4 mil millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto para los nueve meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 288.8 millones, una disminución de $ 102.4 millones a partir de $ 391.2 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de producción de préstamos | $465,548,000 | $288,930,000 | $1,121,611,000 | $775,111,000 |
| Ingresos de servicio de préstamos | $134,753,000 | $200,428,000 | $463,365,000 | $612,205,000 |
| Ingresos totales, neto | $526,434,000 | $677,116,000 | $1,603,484,000 | $1,425,910,000 |
| Gastos totales | $494,145,000 | $375,389,000 | $1,309,859,000 | $1,033,795,000 |
| Lngresos netos | $31,945,000 | $300,993,000 | $288,762,000 | $391,174,000 |
Operaciones de servicio de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, UWM atendió un total de 650,301 préstamos con un saldo principal no remunerado promedio (UPB) de $ 198.6 mil millones. El número promedio de préstamos atendidos disminuyó de 857,235 en 2023 a 615,098 en 2024.
| Métricas de servicio de préstamos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| UPB promedio de préstamos atendidos | $198,596,837,000 | $282,052,249,000 |
| Número promedio de préstamos atendidos | 615,098 | 857,235 |
| Tarifa de servicio promedio ponderada | 0.3150% | 0.3014% |
| Ingresos de servicio de préstamos | $134,753,000 | $200,428,000 | Costos de servicio | $25,009,000 | $33,640,000 |
Posición y estrategia del mercado
UWM se enfoca en mejorar su canal mayorista al aprovechar la tecnología y mantener relaciones sólidas con los corredores de hipotecas. La compañía tiene como objetivo optimizar su estructura de capital para seguir siendo competitiva en un entorno de tasa de interés fluctuante.
Recursos de liquidez y capital
La liquidez de UWM se obtiene principalmente de préstamos bajo instalaciones de almacén y flujos de efectivo de las operaciones. La compañía evalúa continuamente sus recursos de capital para garantizar una financiación suficiente para las originaciones de préstamos y las necesidades operativas.
| Métricas de liquidez | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $2,581,276 |
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($5,698,237) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $2,581,276 |
Cómo UWM Holdings Corporation (UWMC) gana dinero
Fuentes de ingresos
UWM Holdings Corporation genera ingresos principalmente a través de tres canales: ingresos por producción de préstamos, ingresos por servicio de préstamos e ingresos por intereses.
Ingresos de producción de préstamos
Los ingresos de producción de préstamos se derivan del origen y venta de préstamos hipotecarios. Los componentes clave incluyen:
- Ganancia primaria (pérdida) de la venta de préstamos originados.
- Tarifas de originación de préstamos, que generalmente son tarifas planas cobradas por préstamo.
- Capitalización de los derechos de servicio hipotecario (MSRS), que representa el valor razonable de MSRS cuando se venden préstamos.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, UWM informó:
| Componente | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Ingresos de producción de préstamos | 1,121,611 |
| Tarifas de originación de préstamos | 333,932 |
| Capitalización de MSRS | 1,980,550 |
| Pérdida primaria | (1,152,686) |
Ingresos de servicio de préstamos
Los ingresos por servicio de préstamos se generan a partir de las tarifas obtenidas por préstamos de servicio, incluidas tarifas tardías e incentivos de modificación. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Ingresos de servicio de préstamos | 463,365 |
| Costos de servicio | (81,120) |
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses se obtienen en préstamos hipotecarios a valor razonable. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, UWM informó:
| Métrico | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Ingresos por intereses | 368,554 |
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de UWM fueron:
| Métrico | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales, neto | 1,603,484 |
| Gastos totales | (1,309,859) |
| Ganancias antes de los impuestos sobre la renta | 293,625 |
| Lngresos netos | 288,762 |
Volumen de origen del préstamo
El volumen de origen del préstamo de UWM para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Tipo | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Volumen de origen de préstamo total | 100,769,049 |
Estructura de costos
Los principales componentes de los gastos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Tipo de gasto | Cantidad ($ en miles) |
|---|---|
| Salarios, comisiones y beneficios | 496,005 |
| Costos de producción de préstamos directos | 135,319 |
| Marketing, viajes y entretenimiento | 66,011 |
| General y administrativo | 149,524 |
| Gasto de interés | 348,421 |
Tendencias e impacto del mercado
El rendimiento de UWM está estrechamente vinculado a las condiciones del mercado, particularmente las tasas de interés. El aumento en el volumen de producción de préstamos, impulsado principalmente por la actividad de refinanciación debido a las tasas de interés del mercado más bajas, ha afectado significativamente el crecimiento de los ingresos.
UWM Holdings Corporation (UWMC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- UWM Holdings Corporation (UWMC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UWM Holdings Corporation (UWMC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View UWM Holdings Corporation (UWMC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.