UWM Holdings Corporation (UWMC) Bundle
Uma breve história do UWMC
Empresa Overview
A UWM Holdings Corporation (UWMC) é um dos principais credores hipotecários por atacado nos Estados Unidos, com foco em fornecer serviços hipotecários eficientes a corretores hipotecários independentes. Fundada em 1986 e sediada em Pontiac, Michigan, a empresa evoluiu significativamente ao longo dos anos, se posicionando como um participante importante na indústria hipotecária.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a UWMC relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Renda de produção de empréstimos | US $ 465,5 milhões | US $ 288,9 milhões | US $ 1,12 bilhão | US $ 775,1 milhões |
| Receita de manutenção de empréstimos | US $ 134,8 milhões | US $ 200,4 milhões | US $ 463,4 milhões | US $ 612,2 milhões |
| Receita total, líquido | US $ 526,4 milhões | US $ 677,1 milhões | US $ 1,60 bilhão | US $ 1,43 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 31,9 milhões | US $ 301,0 milhões | US $ 288,8 milhões | US $ 391,2 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 107,2 milhões | US $ 112,1 milhões | US $ 341,8 milhões | US $ 378,7 milhões |
Volume de originação de empréstimos
No terceiro trimestre de 2024, a UWMC originou aproximadamente US $ 39,5 bilhões em empréstimos, marcando um aumento de 32,9% em relação a US $ 29,7 bilhões no mesmo trimestre de 2023. Nos primeiros nove meses de 2024, o volume total de origem do empréstimo atingiu US $ 100,8 bilhões, um aumento de 20,1% comparado a US $ 83,9 bilhões no ano anterior.
| Volume de originação de empréstimo por tipo | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Compra total | US $ 26,16 bilhões | US $ 25,89 bilhões |
| Refinanciamento total | US $ 13,35 bilhões | US $ 3,83 bilhões |
Posição de mercado e paisagem competitiva
A UWMC manteve uma forte posição de mercado, servindo uma parcela significativa no mercado de hipotecas por atacado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa atendeu aproximadamente 650.301 empréstimos com um saldo principal não pago (UPB) de US $ 212,2 bilhões. A taxa média de manutenção ponderada aumentou para 0,3150%, de 0,3014%, ano a ano.
Desafios e ajustes estratégicos
Apesar do crescimento do volume de originação de empréstimos, a UWMC enfrentou desafios com a receita de serviços de empréstimos, que diminuiu 32,8% no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023. O declínio foi atribuído a um portfólio de manutenção reduzido, embora isso tenha sido parcialmente compensado por um aumento no ponderado Taxa de serviço média.
Panorama
No futuro, a UWMC está se adaptando às condições do mercado, aprimorando suas capacidades tecnológicas e expandindo suas ofertas de produtos para melhor atender seus parceiros de corretor. A gerência permanece otimista sobre o crescimento futuro impulsionado por um aumento previsto na atividade de refinanciamento à medida que as taxas de juros do mercado flutuam.
Um dono da UWM Holdings Corporation (UWMC)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da UWM Holdings Corporation (UWMC) é estruturada principalmente por meio de sua subsidiária, Holdings LLC. A distribuição de propriedade é a seguinte:
| Proprietário | Unidades comuns | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| UWM Holdings Corporation (unidades comuns de classe A) | 113,150,968 | 7.08% |
| SFS Corp. (Unidades Comuns da Classe B) | 1,485,027,775 | 92.92% |
| Total | 1,598,178,743 | 100.00% |
Em comparação, em 31 de dezembro de 2023, a propriedade era:
| Proprietário | Unidades comuns | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| UWM Holdings Corporation (unidades comuns de classe A) | 93,654,269 | 5.87% |
| SFS Corp. (Unidades Comuns da Classe B) | 1,502,069,787 | 94.13% |
| Total | 1,595,724,056 | 100.00% |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a UWM Holdings Corporation registrou um lucro líquido de US $ 288,8 milhões, uma redução de US $ 102,4 milhões ou 26,2% em comparação com US $ 391,2 milhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido atribuível à empresa foi de US $ 5,5 milhões para 2024, comparado a US $ 13,8 milhões em 2023.
Equidade acionista e dividendos
O equilíbrio do patrimônio líquido em 31 de março de 2024 foi o seguinte:
| Aula | Ações | Valor ($) | Capital adicional pago ($) | Lucros retidos ($) | Total ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 94,945,635 | 9 | 2,085 | 111,980 | 2,457,058 |
| Ações ordinárias de classe D | 1,502,069,787 | 150 | 1,484 | 130,233 | 3,092,111 |
Os dividendos declarados pelo Conselho para as ações ordinárias da Classe A no terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 0,10 por ação, totalizando aproximadamente US $ 11,3 milhões.
Mudanças de propriedade e interesses não controladores
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa emitiu 2.454.687 ações ordinárias de classe A. Além disso, 17.042.012 ações ordinárias de classe B foram emitidas e imediatamente convertidas em ações ordinárias de classe A, afetando a estrutura de propriedade e os interesses não controladores.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a UWM Holdings Corporation possuía liquidez significativa e recursos de capital, incluindo capacidade de empréstimos não comprometidos de até US $ 1,5 bilhão para financiar direitos de manutenção de hipotecas. A empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros exigidos por suas linhas de crédito.
Declaração de missão da UWM Holdings Corporation (UWMC)
Declaração de missão Overview
A missão da UWM Holdings Corporation é fornecer o melhor serviço e tecnologia no setor de hipotecas por atacado, capacitando os corretores hipotecários a oferecer valor excepcional aos seus clientes. A UWM pretende simplificar o processo de hipoteca por meio da inovação, transparência e comprometimento com o atendimento ao cliente.
Valores centrais
- Foco no cliente: Priorizando as necessidades e a satisfação dos clientes.
- Inovação: Aprimorando continuamente a tecnologia e os processos de eficiência.
- Integridade: Defender os mais altos padrões éticos em todas as práticas de negócios.
- Trabalho em equipe: Promovendo um ambiente colaborativo entre funcionários e parceiros.
Metas estratégicas para 2024
A UWM Holdings está focada em vários objetivos estratégicos para 2024, com o objetivo de fortalecer sua posição no setor de hipotecas:
- Expanda a participação de mercado: Aumentar o volume de originação de empréstimos, aprimorando os relacionamentos dos corretores.
- Melhorar a tecnologia: Invista em tecnologia proprietária para otimizar as operações e aprimorar a experiência do usuário.
- Aprimore os programas de treinamento: Forneça treinamento abrangente para os corretores hipotecários melhorarem a prestação de serviços.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a UWM Holdings Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 288,8 milhões | US $ 391,2 milhões | -26.2% |
| Volume de originação de empréstimos | US $ 100,8 bilhões | US $ 83,9 bilhões | +20.1% |
| Ebitda ajustada | US $ 341,8 milhões | US $ 378,7 milhões | -9.8% |
| Receita total, líquido | US $ 1,603 bilhão | US $ 1,426 bilhão | +12.4% |
Compromisso com a sustentabilidade
A UWM Holdings está comprometida com práticas comerciais sustentáveis, incluindo:
- Reduzindo a pegada de carbono: Implementando iniciativas ecológicas nas operações.
- Engajamento da comunidade: Apoiando as comunidades locais por meio de programas de divulgação e educação.
- Práticas de empréstimos éticos: Garantindo empréstimos justos e responsáveis a todos os clientes.
Perspectivas futuras
A UWM Holdings Corporation planeja continuar seu foco em avanços tecnológicos e excelência em atendimento ao cliente para impulsionar o crescimento futuro e a liderança do mercado. A empresa permanece dedicada à sua missão de capacitar os corretores e melhorar o processo de hipoteca para os consumidores.
Como funciona a UWM Holdings Corporation (UWMC)
Overview de operações
A UWM Holdings Corporation (UWMC) opera principalmente no setor de hipotecas, com foco em empréstimos hipotecários por atacado. A empresa fornece uma variedade de produtos hipotecários a corretores hipotecários independentes, facilitando a originação e a manutenção de empréstimos.
Produção de empréstimos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a UWMC originou US $ 100,8 bilhões em empréstimos, um aumento de US $ 16,9 bilhões, ou 20,1%, de US $ 83,9 bilhões no mesmo período de 2023. A Companhia relatou um volume total de origem em empréstimo de US $ 39,5 bilhões para o Três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 29,7 bilhões em 2023.
| Volume de originação de empréstimo por tipo | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | 9m 2024 ($ em milhares) | 9m 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Compra convencional | 15,874,674 | 16,237,031 | 43,057,841 | 46,799,855 |
| Compra do governo | 7,786,158 | 8,031,062 | 23,188,095 | 22,834,611 |
| Jumbo e outro | 2,499,626 | 1,624,824 | 7,983,013 | 3,539,422 |
| Compra total | 26,160,458 | 25,892,917 | 74,228,949 | 73,173,888 |
| Refinancia convencional | 3,552,067 | 1,736,055 | 8,402,163 | 5,695,756 |
| Refinancia do governo | 8,271,580 | 1,528,848 | 13,966,770 | 3,799,714 |
| Jumbo e outra refinanciamento | 1,525,416 | 563,813 | 4,171,167 | 1,234,089 |
| Refinanciamento total | 13,349,063 | 3,828,716 | 26,540,100 | 10,729,559 |
| Volume total de originação de empréstimos | 39,509,521 | 29,721,633 | 100,769,049 | 83,903,447 |
Desempenho financeiro
A UWM registrou receita de US $ 1,6 bilhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,4 bilhão no mesmo período de 2023. O lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 288,8 milhões, uma redução de US $ 102,4 milhões em US $ 391,2 milhões em 2023.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Renda de produção de empréstimos | $465,548,000 | $288,930,000 | $1,121,611,000 | $775,111,000 |
| Receita de manutenção de empréstimos | $134,753,000 | $200,428,000 | $463,365,000 | $612,205,000 |
| Receita total, líquido | $526,434,000 | $677,116,000 | $1,603,484,000 | $1,425,910,000 |
| Despesas totais | $494,145,000 | $375,389,000 | $1,309,859,000 | $1,033,795,000 |
| Resultado líquido | $31,945,000 | $300,993,000 | $288,762,000 | $391,174,000 |
Operações de manutenção de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, a UWM atendeu um total de 650.301 empréstimos com um saldo principal médio não pago (UPB) de US $ 198,6 bilhões. O número médio de empréstimos atendidos diminuiu de 857.235 em 2023 para 615.098 em 2024.
| Métricas de manutenção de empréstimos | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| UPB média de empréstimos atendidos | $198,596,837,000 | $282,052,249,000 |
| Número médio de empréstimos atendidos | 615,098 | 857,235 |
| Taxa de manutenção média ponderada | 0.3150% | 0.3014% |
| Receita de manutenção de empréstimos | $134,753,000 | $200,428,000 | Custos de manutenção | $25,009,000 | $33,640,000 |
Posição e estratégia de mercado
A UWM se concentra em aprimorar seu canal atacadista, aproveitando a tecnologia e mantendo fortes relacionamentos com os corretores hipotecários. A empresa pretende otimizar sua estrutura de capital para permanecer competitiva em um ambiente de taxa de juros flutuante.
Liquidez e recursos de capital
A liquidez da UWM é proposta principalmente de empréstimos sob instalações de armazém e fluxos de caixa das operações. A empresa avalia continuamente seus recursos de capital para garantir financiamento suficiente para origens de empréstimos e necessidades operacionais.
| Métricas de liquidez | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $2,581,276 |
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($5,698,237) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $2,581,276 |
Como a UWM Holdings Corporation (UWMC) ganha dinheiro
Fontes de receita
A UWM Holdings Corporation gera receita principalmente por meio de três canais: receita de produção de empréstimos, receita de serviços de empréstimos e receita de juros.
Renda de produção de empréstimos
A receita da produção de empréstimos é derivada da originação e venda de empréstimos hipotecários. Os principais componentes incluem:
- Ganho primário (perda) da venda de empréstimos originados.
- Taxas de originação de empréstimos, que normalmente são taxas fixas cobradas por empréstimo.
- Capitalização dos direitos de manutenção hipotecária (MSRS), representando o valor justo do MSRS quando os empréstimos são vendidos.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a UWM relatou:
| Componente | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Renda de produção de empréstimos | 1,121,611 |
| Taxas de originação de empréstimos | 333,932 |
| Capitalização de MSRs | 1,980,550 |
| Perda primária | (1,152,686) |
Receita de manutenção de empréstimos
A receita de manutenção de empréstimos é gerada a partir das taxas obtidas para atender empréstimos, incluindo taxas atrasadas e incentivos de modificação. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Receita de manutenção de empréstimos | 463,365 |
| Custos de manutenção | (81,120) |
Receita de juros
A receita de juros é obtida em empréstimos hipotecários pelo valor justo. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a UWM relatou:
| Métrica | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Receita de juros | 368,554 |
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total da UWM foi:
| Métrica | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Receita total, líquido | 1,603,484 |
| Despesas totais | (1,309,859) |
| Ganhos antes do imposto de renda | 293,625 |
| Resultado líquido | 288,762 |
Volume de originação de empréstimos
O volume de originação de empréstimos da UWM nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:
| Tipo | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Volume total de originação de empréstimos | 100,769,049 |
Estrutura de custos
Os principais componentes das despesas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluíram:
| Tipo de despesa | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Salários, comissões e benefícios | 496,005 |
| Custos de produção de empréstimo direto | 135,319 |
| Marketing, viagens e entretenimento | 66,011 |
| Geral e Administrativo | 149,524 |
| Despesa de juros | 348,421 |
Tendências de mercado e impacto
O desempenho da UWM está intimamente ligado às condições do mercado, principalmente as taxas de juros. O aumento do volume de produção de empréstimos, impulsionado principalmente pela atividade de refinanciamento devido às taxas de juros mais baixas do mercado, impactaram significativamente o crescimento da receita.
UWM Holdings Corporation (UWMC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- UWM Holdings Corporation (UWMC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UWM Holdings Corporation (UWMC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View UWM Holdings Corporation (UWMC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.