UWM Holdings Corporation (UWMC) Bundle
Une brève histoire de l'UWMC
Entreprise Overview
UWM Holdings Corporation (UWMC) est l'un des principaux prêts hypothécaires en gros aux États-Unis, en se concentrant sur la fourniture de services hypothécaires efficaces aux courtiers hypothécaires indépendants. Créée en 1986 et dont le siège est à Pontiac, au Michigan, la société a considérablement évolué au fil des ans, se positionnant comme un acteur clé de l'industrie hypothécaire.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, UWMC a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de production de prêt | 465,5 millions de dollars | 288,9 millions de dollars | 1,12 milliard de dollars | 775,1 millions de dollars |
| Revenu de service de prêt | 134,8 millions de dollars | 200,4 millions de dollars | 463,4 millions de dollars | 612,2 millions de dollars |
| Revenu total, net | 526,4 millions de dollars | 677,1 millions de dollars | 1,60 milliard de dollars | 1,43 milliard de dollars |
| Revenu net | 31,9 millions de dollars | 301,0 millions de dollars | 288,8 millions de dollars | 391,2 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 107,2 millions de dollars | 112,1 millions de dollars | 341,8 millions de dollars | 378,7 millions de dollars |
Volume de création de prêt
Au troisième trimestre de 2024, l'UWMC a obtenu environ 39,5 milliards de dollars de prêts, marquant une augmentation de 32,9% par rapport à 29,7 milliards de dollars au même trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, le volume total de l'origine du prêt a atteint 100,8 milliards de dollars, une augmentation de 20,1% Comparé à 83,9 milliards de dollars l'année précédente.
| Volume d'origine du prêt par type | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Achat total | 26,16 milliards de dollars | 25,89 milliards de dollars |
| Refinancement total | 13,35 milliards de dollars | 3,83 milliards de dollars |
Position du marché et paysage concurrentiel
L'UWMC a maintenu une position de marché solide, servant une part importante du marché hypothécaire en gros. Au 30 septembre 2024, la société a desservi environ 650 301 prêts avec un solde principal impayé (UPB) de 212,2 milliards de dollars. Les frais de service moyens pondérés sont passés à 0,3150%, contre 0,3014% en glissement annuel.
Défis et ajustements stratégiques
Malgré la croissance du volume d'origine des prêts, l'UWMC a été confronté à des défis avec le revenu de service de prêt, qui a diminué de 32,8% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trime Frais de service moyen.
Perspectives
Dans l'attente, UWMC s'adapte aux conditions du marché en améliorant ses capacités technologiques et en élargissant ses offres de produits pour mieux servir ses partenaires de courtier. La gestion reste optimiste quant à la croissance future motivée par une augmentation prévue de l'activité de refinancement alors que les taux d'intérêt du marché fluctuent.
A qui possède UWM Holdings Corporation (UWMC)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la propriété de UWM Holdings Corporation (UWMC) est structurée principalement par le biais de sa filiale, Holdings LLC. La distribution de propriété est la suivante:
| Propriétaire | Unités communes | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| UWM Holdings Corporation (Unités communes de classe A) | 113,150,968 | 7.08% |
| SFS Corp. (Unités communes de classe B) | 1,485,027,775 | 92.92% |
| Total | 1,598,178,743 | 100.00% |
En comparaison, au 31 décembre 2023, la propriété était:
| Propriétaire | Unités communes | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| UWM Holdings Corporation (Unités communes de classe A) | 93,654,269 | 5.87% |
| SFS Corp. (Unités communes de classe B) | 1,502,069,787 | 94.13% |
| Total | 1,595,724,056 | 100.00% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UWM Holdings Corporation a déclaré un bénéfice net de 288,8 millions de dollars, soit une baisse de 102,4 millions de dollars ou 26,2% contre 391,2 millions de dollars pour la même période en 2023. Le résultat net attribuable à la société était de 5,5 millions de dollars était de 5,5 millions de dollars était pour 2024, contre 13,8 millions de dollars en 2023.
Capitaux propres des actionnaires et dividendes
Le solde des capitaux propres des actionnaires au 31 mars 2024 était le suivant:
| Classe | Actions | Montant ($) | Capital payant supplémentaire ($) | Revenus retenus ($) | Total ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 94,945,635 | 9 | 2,085 | 111,980 | 2,457,058 |
| Actions ordinaires de classe D | 1,502,069,787 | 150 | 1,484 | 130,233 | 3,092,111 |
Les dividendes déclarés par le conseil d'administration pour les actions ordinaires de classe A pour le troisième trimestre de 2024 s'élevaient à 0,10 $ par action, totalisant environ 11,3 millions de dollars.
Changements de propriété et intérêts non contrôlants
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a émis 2 454 687 actions ordinaires de classe A. De plus, 17 042 012 actions ordinaires de classe B ont été émises et immédiatement converties en actions ordinaires de classe A, affectant la structure de propriété et les intérêts non contrôlants.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, UWM Holdings Corporation avait des ressources de liquidité et de capital importantes, y compris une capacité d'emprunt non engagée allant jusqu'à 1,5 milliard de dollars pour financer les droits de service hypothécaire. L'entreprise était en conformité avec toutes les clauses financières requises par son entrepôt de crédit.
Énoncé de mission UWM Holdings Corporation (UWMC)
Énoncé de mission Overview
La mission d'UWM Holdings Corporation est de fournir les meilleurs services et technologies de l'industrie hypothécaire en gros, ce qui permet aux courtiers hypothécaires à offrir une valeur exceptionnelle à leurs clients. UWM vise à simplifier le processus hypothécaire par l'innovation, la transparence et l'engagement envers le service client.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients.
- Innovation: Amélioration continue de la technologie et des processus d'efficacité.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les pratiques commerciales.
- Travail d'équipe: Favoriser un environnement collaboratif entre les employés et les partenaires.
Objectifs stratégiques pour 2024
UWM Holdings se concentre sur plusieurs objectifs stratégiques pour 2024 visant à renforcer sa position dans l'industrie hypothécaire:
- Élargir la part de marché: Augmentez le volume d'origine du prêt en améliorant les relations de courtier.
- Améliorer la technologie: Investissez dans la technologie propriétaire pour rationaliser les opérations et améliorer l'expérience utilisateur.
- Améliorer les programmes de formation: Fournir une formation complète aux courtiers hypothécaires afin d'améliorer la prestation de services.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, UWM Holdings Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (2024) | Valeur (2023) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 288,8 millions de dollars | 391,2 millions de dollars | -26.2% |
| Volume de création de prêt | 100,8 milliards de dollars | 83,9 milliards de dollars | +20.1% |
| EBITDA ajusté | 341,8 millions de dollars | 378,7 millions de dollars | -9.8% |
| Revenu total, net | 1,603 milliard de dollars | 1,426 milliard de dollars | +12.4% |
Engagement à la durabilité
UWM Holdings s'engage dans les pratiques commerciales durables, notamment:
- Réduction de l'empreinte carbone: Mise en œuvre des initiatives écologiques dans les opérations.
- Engagement communautaire: Soutenir les communautés locales par le biais de programmes de sensibilisation et d'éducation.
- Pratiques de prêt éthique: Assurer des prêts justes et responsables à tous les clients.
Perspectives futures
UWM Holdings Corporation prévoit de continuer à se concentrer sur les progrès technologiques et l'excellence du service à la clientèle pour stimuler la croissance future et le leadership du marché. La société reste dédiée à sa mission d'autonomisation des courtiers et d'améliorer le processus hypothécaire pour les consommateurs.
Comment fonctionne UWM Holdings Corporation (UWMC)
Overview des opérations
UWM Holdings Corporation (UWMC) opère principalement dans l'industrie hypothécaire, en se concentrant sur les prêts hypothécaires en gros. La Société fournit une gamme de produits hypothécaires aux courtiers hypothécaires indépendants, facilitant l'origine du prêt et l'entretien.
Production de prêt
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'UWMC a créé 100,8 milliards de dollars de prêts, une augmentation de 16,9 milliards de dollars, soit 20,1%, contre 83,9 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 29,7 milliards de dollars en 2023.
| Volume d'origine du prêt par type | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) | 9m 2024 ($ en milliers) | 9m 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Achat conventionnel | 15,874,674 | 16,237,031 | 43,057,841 | 46,799,855 |
| Achat du gouvernement | 7,786,158 | 8,031,062 | 23,188,095 | 22,834,611 |
| Jumbo et autres | 2,499,626 | 1,624,824 | 7,983,013 | 3,539,422 |
| Achat total | 26,160,458 | 25,892,917 | 74,228,949 | 73,173,888 |
| Refinancement conventionnel | 3,552,067 | 1,736,055 | 8,402,163 | 5,695,756 |
| Refinancement du gouvernement | 8,271,580 | 1,528,848 | 13,966,770 | 3,799,714 |
| Jumbo et autres refinancement | 1,525,416 | 563,813 | 4,171,167 | 1,234,089 |
| Refinancement total | 13,349,063 | 3,828,716 | 26,540,100 | 10,729,559 |
| Volume total de création de prêt | 39,509,521 | 29,721,633 | 100,769,049 | 83,903,447 |
Performance financière
L'UWM a déclaré que des revenus de 1,6 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 1,4 milliard de dollars au cours de la même période 2023. Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 288,8 millions de dollars, une baisse de 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions de dollars, contre 102,4 millions 391,2 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu de production de prêt | $465,548,000 | $288,930,000 | $1,121,611,000 | $775,111,000 |
| Revenu de service de prêt | $134,753,000 | $200,428,000 | $463,365,000 | $612,205,000 |
| Revenu total, net | $526,434,000 | $677,116,000 | $1,603,484,000 | $1,425,910,000 |
| Dépenses totales | $494,145,000 | $375,389,000 | $1,309,859,000 | $1,033,795,000 |
| Revenu net | $31,945,000 | $300,993,000 | $288,762,000 | $391,174,000 |
Opérations de service de prêt
Au 30 septembre 2024, l'UWM a un total de 650 301 prêts avec un solde principal (UPB) moyen impayé de 198,6 milliards de dollars. Le nombre moyen de prêts desservis est passé de 857 235 en 2023 à 615 098 en 2024.
| Métriques de service de prêt | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| UPB moyen des prêts desservis | $198,596,837,000 | $282,052,249,000 |
| Nombre moyen de prêts desservis | 615,098 | 857,235 |
| Frais de service moyens pondérés | 0.3150% | 0.3014% |
| Revenu de service de prêt | $134,753,000 | $200,428,000 | Coûts de service | $25,009,000 | $33,640,000 |
Position et stratégie du marché
UWM se concentre sur l'amélioration de son canal en gros en tirant parti de la technologie et en maintenant des relations solides avec les courtiers hypothécaires. La société vise à optimiser sa structure de capital pour rester compétitive dans un environnement de taux d'intérêt fluctuant.
Ressources de liquidité et de capital
La liquidité de l'UWM provient principalement d'emprunts dans les installations d'entrepôt et les flux de trésorerie des opérations. La Société évalue continuellement ses ressources en capital pour garantir un financement suffisant pour les origines du prêt et les besoins opérationnels.
| Métriques de liquidité | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $2,581,276 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($5,698,237) |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $2,581,276 |
Comment UWM Holdings Corporation (UWMC) fait de l'argent
Sources de revenus
UWM Holdings Corporation génère des revenus principalement par le biais de trois canaux: revenu de production de prêt, revenu de service de prêt et revenus d'intérêts.
Revenu de production de prêt
Les revenus de production de prêts proviennent de l'origine et de la vente de prêts hypothécaires. Les composants clés comprennent:
- Gain primaire (perte) de la vente de prêts à l'origine.
- Frais d'origine du prêt, qui sont généralement des frais stables facturés par prêt.
- Capitalisation des droits de service hypothécaire (MSR), représentant la juste valeur des MSR lorsque les prêts sont vendus.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UWM a rapporté:
| Composant | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Revenu de production de prêt | 1,121,611 |
| Frais d'origine du prêt | 333,932 |
| Capitalisation des MSR | 1,980,550 |
| Perte primaire | (1,152,686) |
Revenu de service de prêt
Le revenu de service de prêt est généré par les frais gagnés pour les prêts à l'entretien, y compris les frais tardifs et les incitations à la modification. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Revenu de service de prêt | 463,365 |
| Coûts de service | (81,120) |
Revenu d'intérêt
Les revenus d'intérêts sont gagnés sur les prêts hypothécaires à la juste valeur. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, UWM a rapporté:
| Métrique | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Revenu d'intérêt | 368,554 |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de l'UWM était:
| Métrique | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Revenu total, net | 1,603,484 |
| Dépenses totales | (1,309,859) |
| Géré avant l'impôt sur le revenu | 293,625 |
| Revenu net | 288,762 |
Volume de création de prêt
Le volume d'origine du prêt d'UWM pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Taper | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Volume total de création de prêt | 100,769,049 |
Structure des coûts
Les principales composantes des dépenses pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de dépenses | Montant ($ en milliers) |
|---|---|
| Salaires, commissions et avantages sociaux | 496,005 |
| Coûts de production de prêt direct | 135,319 |
| Marketing, voyages et divertissement | 66,011 |
| Général et administratif | 149,524 |
| Intérêts | 348,421 |
Tendances du marché et impact
Les performances de l'UWM sont étroitement liées aux conditions du marché, en particulier les taux d'intérêt. L'augmentation du volume de la production de prêts, principalement tirée par l'activité de refinancement due à la baisse des taux d'intérêt du marché, a eu un impact significatif sur la croissance des revenus.
UWM Holdings Corporation (UWMC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- UWM Holdings Corporation (UWMC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of UWM Holdings Corporation (UWMC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View UWM Holdings Corporation (UWMC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.