Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Bundle
A Brief History of Verrica Pharmaceuticals Inc.
Compañía Overview
Verrica Pharmaceuticals Inc. is a clinical-stage dermatology company focused on developing and commercializing innovative treatments for skin diseases. El primer producto aprobado por la FDA de la compañía, Ycanth (VP-102), se lanzó en agosto de 2023 para el tratamiento del molusco contagioso.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Verrica informó una pérdida neta de $ 60.4 millones por los nueve meses terminados, en comparación con una pérdida neta de $ 42.4 millones por el mismo período en 2023. Este aumento de $ 18 millones se atribuye principalmente a gastos comerciales significativos asociados con El lanzamiento de Ycanth y un crecimiento de ingresos más lento de lo esperado.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $(60,377,000) | $(42,381,000) | $(17,996,000) |
| Ingresos del producto, neto | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Ingresos de colaboración | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $10,673,000 | $14,975,000 | $(4,302,000) |
Desglose de ingresos
For the nine months ended September 30, 2024, total revenue was $7.2 million, significantly increasing from $3.1 million in the previous year. The rise in revenue is mainly due to the sales of YCANTH, which accounted for $6.3 million of product revenue.
| Fuente de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Ingresos de colaboración | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
Análisis de gastos
Operating expenses for the nine months ended September 30, 2024, totaled $61.7 million, compared to $45.8 million for the same period in 2023, indicating a rise of $15.9 million. Este aumento fue impulsado en gran medida por los mayores gastos de venta, general y administrativo a medida que la compañía aumentó sus esfuerzos de comercialización para Ycanth.
Posición de efectivo y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Verica reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 23 millones. La compañía ha incurrido en pérdidas operativas significativas desde el inicio y espera requerir financiamiento adicional sustancial para respaldar sus operaciones en curso y actividades planificadas en 2025.
Obligaciones de deuda
El 26 de julio de 2023, Verrica celebró un acuerdo de crédito, tomando prestados $ 50 millones, con ingresos netos de aproximadamente $ 44.1 millones después de las tarifas. La deuda madurará el 26 de julio de 2028. La capacidad de la Compañía para cumplir con sus obligaciones de deuda depende de lograr objetivos de ingresos específicos de sus ventas de productos.
| Métricas de deuda | Cantidad | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Monto prestado | $50,000,000 | 26 de julio de 2028 |
| Ganancias netas | $44,100,000 | N / A |
Perspectiva futura
Las actividades futuras de Verrica se centrarán en la comercialización continua de Ycanth, un mayor desarrollo clínico de su tubería de productos y manteniendo liquidez adecuada para respaldar sus operaciones en medio de pérdidas continuas.
A Who posee Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos corporativos.
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura de capital de la compañía. Los accionistas institucionales clave incluyen:
| Institución | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Orbimed Advisors LLC | 3,750,000 | 8.2% |
| Blackrock, Inc. | 2,500,000 | 5.5% |
| Vanguard Group, Inc. | 2,000,000 | 4.4% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,800,000 | 3.9% |
| Tudor Investment Corp | 1,500,000 | 3.3% |
Propiedad interna
La propiedad interna también es notable, lo que refleja la confianza en el futuro de la compañía. Los siguientes detalles de la tabla Insider Holdings:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| David E. L. Rhyner | CEO | 1,000,000 |
| John D. McMahon | ARRULLO | 750,000 |
| Susan A. Dwyer | director de Finanzas | 500,000 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de VRCA han mostrado fluctuaciones en el rendimiento:
| Fecha | Precio de las acciones | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $5.00 | $ 228.5 millones |
| 30 de junio de 2024 | $4.50 | $ 191.3 millones |
| 31 de marzo de 2024 | $4.00 | $ 170.1 millones |
Financiero Overview
El desempeño financiero de Verrica Pharmaceuticals se resume de la siguiente manera:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ (1.9 millones) | $ 6.3 millones | $ 2.8 millones |
| Pérdida neta | $ (22.9 millones) | $ (17.2 millones) | $ (20.3 millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 23 millones | $ 30 millones | $ 40 millones |
Perspectiva futura
La perspectiva de Verica Pharmaceuticals incluye esfuerzos de comercialización continuos para su producto Ycanth (VP-102), que fue aprobado en julio de 2023 y vio ventas iniciales en agosto de 2023. La compañía anticipa una inversión continua en investigación y desarrollo, particularmente para sus productos de tuberías.
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Declaración de misión
Compañía Overview
Verrica Pharmaceuticals Inc. es una compañía de terapéutica de dermatología centrada en desarrollar y comercializar tratamientos innovadores para enfermedades de la piel que requieren intervención médica. La compañía recibió la aprobación de la FDA para su primer producto, Ycanth (VP-102), una solución tópica para el tratamiento de Moluscum Contagiosum, el 21 de julio de 2023, y comenzó las ventas comerciales en agosto de 2023.
Declaración de misión
La misión de Verica Pharmaceuticals es proporcionar soluciones efectivas y centradas en el paciente para afecciones dermatológicas, mejorando la calidad de vida de los pacientes mientras impulsa la innovación en terapias dermatológicas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Verica informó métricas financieras significativas que reflejan sus esfuerzos operativos:
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 60.4 millones | $ 42.4 millones |
| Ingresos del producto, neto | $ 6.3 millones | $ 2.8 millones |
| Ingresos de colaboración | $ 1.0 millones | $ 0.3 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 48.9 millones | $ 30.3 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 10.7 millones | $ 15.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 23.0 millones | $ 69.5 millones |
| Déficit acumulado | $ 290.8 millones | $ 230.4 millones |
Posición y estrategia del mercado
Verrica tiene como objetivo aprovechar su innovadora canalización de productos, particularmente centrándose en:
- Comercialización de Ycanth (VP-102) para el molusco contagioso.
- Desarrollo clínico continuo de VP-315 para el carcinoma de células basales.
- Expansión en indicaciones dermatológicas adicionales con candidatos de productos existentes y nuevos.
Desafíos operativos
La compañía enfrenta desafíos continuos que incluyen:
- Necesidad de financiamiento adicional sustancial para apoyar las operaciones en curso y los esfuerzos de desarrollo.
- Administrar los retornos de inventario y mantener las relaciones de distribuidores para optimizar las tarifas de venta a través.
- Cumplimiento de convenios financieros en virtud del Acuerdo de Crédito Orbimed, que requiere una prueba de ingresos de 12 meses a partir del 31 de diciembre de 2024.
Desarrollos recientes
En julio de 2023, la compañía obtuvo una línea de crédito de $ 50 millones, que es fundamental para apoyar sus necesidades operativas y de comercialización. La instalación madura el 26 de julio de 2028, y está sujeta a métricas de rendimiento de ingresos relacionadas con Ycanth.
Perspectivas futuras
Verrica anticipa pérdidas continuas a medida que invierte mucho en los esfuerzos de marketing y distribución. El enfoque estratégico de la compañía permanece en expandir su presencia en el mercado al tiempo de navegar las complejidades de la comercialización de productos en el sector de dermatología competitiva.
Cómo funciona Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Compañía Overview
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) es una compañía biofarmacéutica centrada en desarrollar y comercializar terapias innovadoras para enfermedades de la piel. El candidato principal de productos de la compañía, Ycanth (VP-102), es una solución tópica aprobada por la FDA para el tratamiento del molusco contagioso.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Verrica informó una pérdida neta de $ 60.4 millones por los nueve meses terminados, en comparación con una pérdida neta de $ 42.4 millones para el mismo período en 2023. El aumento de la pérdida se atribuye a mayores gastos comerciales asociados con el lanzamiento de Ycanth, junto con un crecimiento de ingresos más lento de lo esperado.
| Métrica financiera | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $60,377,000 | $42,381,000 | $17,996,000 |
| Ingresos del producto, neto | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Ingresos de colaboración | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| Ingresos totales | $7,222,000 | $3,136,000 | $4,086,000 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $10,673,000 | $14,975,000 | ($4,302,000) |
| Gastos operativos totales | $61,731,000 | $45,759,000 | $15,972,000 |
Ingreso del producto
Los ingresos del producto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 6.3 millones, lo que incluye las ventas de Ycanth que estuvieron disponibles para la venta comercial en agosto de 2023. Sin embargo, los ingresos se vieron afectados por un aumento en la reserva de devoluciones de $ 1.7 millones debido a los rendimientos anticipados de distribuidores basados en la venta de menos de lo esperado.
Ingresos de colaboración
Los ingresos por colaboración aumentaron a $ 963,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 344,000 en el año anterior, principalmente debido a suministros y actividad de desarrollo con Torii Pharmaceutical Co.
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron significativamente en $ 18.6 millones a $ 48.9 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este aumento se debe principalmente a los costos asociados con las actividades comerciales para Ycanth, que incluyen:
- Mayor compensación y tarifas de reclutamiento: $ 13.8 millones
- Costos de marketing y patrocinio: $ 2.5 millones
- Otras actividades comerciales: $ 3.3 millones
- Costos legales: $ 1.3 millones
- Costos de indemnización: $ 0.5 millones
- Liquidación legal de dormitorio: $ 0.8 millones
- Aumento de los costos de asuntos médicos: $ 0.7 millones
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo fueron de $ 10.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 15.0 millones en 2023, lo que refleja una reducción en los costos relacionados con las actividades previas al lanzamiento para los costos de ensayos y ensayos clínicos para VP-315.
| Desglose de gastos de I + D | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| VP-315 | $3,162,000 | $4,095,000 |
| Ycanth (VP-102) | $1,634,000 | $4,817,000 |
| Warts comunes (VP-102) | $371,000 | $0 |
| Compensación basada en acciones | $1,568,000 | $2,078,000 |
| Otros gastos no asignados | $3,938,000 | $3,985,000 |
| Gastos totales de I + D | $10,673,000 | $14,975,000 |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Verrica tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 23.0 millones. La compañía utilizó aproximadamente $ 44.9 millones en efectivo para actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a la pérdida neta y los cambios en el capital de trabajo.
| Resumen del flujo de caja | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(44,863,000) | $(24,070,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(27,000) | $(135,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $(1,698,000) | $74,240,000 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $(46,588,000) | $50,035,000 |
Obligaciones de deuda
Verrica celebró un acuerdo de crédito el 26 de julio de 2023, tomando prestados $ 50 millones, con ganancias netas de aproximadamente $ 44.1 millones después de las tarifas. Esta deuda madurará el 26 de julio de 2028, y los reembolsos dependen de cumplir con los umbrales de ingresos especificados a partir del 31 de diciembre de 2024.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Verrica reflejaba un déficit de $ 34.1 millones, por debajo de un patrimonio positivo de $ 19.8 millones a fines de 2023.
| Resumen de capital de los accionistas | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Stock común | $5 | $4 |
| Capital pagado adicional | $256,769,000 | $250,207,000 |
| Déficit acumulado | $(290,825,000) | $(230,448,000) |
| Equidad total de los accionistas | $(34,051,000) | $19,763,000 |
Cómo Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) gana dinero
Flujos de ingresos
Verica Pharmaceuticals genera principalmente ingresos a través de la venta de su producto aprobado por la FDA, Ycanth (VP-102), que se utiliza para tratar el molusco contagioso. Los ingresos de las ventas de productos se complementan con los ingresos de colaboración de los acuerdos de desarrollo.
| Fuente de ingresos | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $ 6.3 millones | $ 2.8 millones | $ 3.5 millones |
| Ingresos de colaboración | $ 1.0 millones | $ 0.3 millones | $ 0.7 millones |
| Ingresos totales | $ 7.2 millones | $ 3.1 millones | $ 4.1 millones |
Análisis de ingresos del producto
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto obtuvieron $ 6.3 millones, un aumento significativo de $ 2.8 millones en el mismo período de 2023. Este aumento se atribuye a ventas adicionales a FFF, el distribuidor principal de Verrica y la expansión de su distribución especializada red. Sin embargo, los ingresos están parcialmente compensados por una mayor reserva de rendimientos de $ 1.7 millones debido a los rendimientos anticipados de los distribuidores.
Ingresos de colaboración
Los ingresos de colaboración para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 1.0 millones, frente a $ 0.3 millones en 2023. Este ingreso se deriva principalmente de suministros y actividades de desarrollo con Torii Pharmaceutical Co., Ltd. (Torii).
Gastos operativos
Los gastos operativos de Verica han visto un aumento notable, principalmente debido al aumento de los costos asociados con las actividades comerciales para Ycanth (VP-102).
| Tipo de gasto | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Venta, general y administrativa | $ 48.9 millones | $ 30.3 millones | $ 18.6 millones |
| Investigación y desarrollo | $ 10.7 millones | $ 15.0 millones | ($ 4.3 millones) |
| Gastos operativos totales | $ 61.7 millones | $ 45.8 millones | $ 15.9 millones |
Pérdida neta
Verrica informó una pérdida neta de $ 60.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 42.4 millones en el mismo período en 2023. El aumento de la pérdida se debe principalmente a gastos comerciales significativos para apoyar el lanzamiento y el crecimiento de Ycanth (VP-102) junto con un crecimiento de ingresos más lento de lo esperado.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía utilizó $ 44.9 millones en efectivo de las actividades operativas, principalmente debido a la pérdida neta de $ 60.4 millones, parcialmente compensada por compensación basada en acciones no en efectivo y otros ajustes.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($ 44.9 millones) | ($ 24.1 millones) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($27,000) | ($135,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | ($ 1.7 millones) | $ 74.2 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Verrica tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 23.0 millones. La compañía ha financiado sus operaciones a través de las ventas de acciones preferidas convertibles, acciones comunes, emisión de deuda y acuerdos de colaboración. El acuerdo de crédito con Orbimed, iniciado en julio de 2023, proporcionó $ 50.0 millones, con ingresos netos de aproximadamente $ 44.1 millones después de las tarifas.
Perspectiva futura
Verrica espera incurrir en gastos significativos a medida que continúa la comercialización de Ycanth (VP-102) y apoya los programas clínicos en curso. La Compañía requerirá un financiamiento adicional sustancial para financiar las operaciones y puede enfrentar desafíos para cumplir con las pruebas de ingresos asociadas con sus obligaciones de deuda a partir de diciembre de 2024.
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.