Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Bundle
تاريخ موجز لشركة Verrica Pharmaceuticals Inc.
شركة Overview
شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. هي شركة متخصصة في طب الأمراض الجلدية في المرحلة السريرية وتركز على تطوير وتسويق علاجات مبتكرة للأمراض الجلدية. تم إطلاق أول منتج للشركة تمت الموافقة عليه من قبل إدارة الأغذية والعقاقير (FDA)، وهو YCANTH (VP-102)، في أغسطس 2023 لعلاج المليساء المعدية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Verrica عن خسارة صافية قدرها 60.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مقارنة بخسارة صافية قدرها 42.4 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة البالغة 18 مليون دولار أمريكي بشكل أساسي إلى النفقات التجارية الكبيرة المرتبطة بـ إطلاق YCANTH ونمو الإيرادات بشكل أبطأ من المتوقع.
| المقاييس المالية | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | $(60,377,000) | $(42,381,000) | $(17,996,000) |
| إيرادات المنتج، صافي | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| إيرادات التعاون | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| مصاريف البحث والتطوير | $10,673,000 | $14,975,000 | $(4,302,000) |
توزيع الإيرادات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 7.2 مليون دولار أمريكي، بزيادة كبيرة من 3.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ويعود الارتفاع في الإيرادات بشكل رئيسي إلى مبيعات YCANTH، التي شكلت 6.3 مليون دولار من إيرادات المنتج.
| مصدر الإيرادات | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات المنتج، صافي | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| إيرادات التعاون | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
تحليل النفقات
وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 61.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 45.8 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، بارتفاع قدره 15.9 مليون دولار أمريكي. كانت هذه الزيادة مدفوعة إلى حد كبير بارتفاع نفقات البيع والنفقات العامة والإدارية حيث كثفت الشركة جهودها التجارية لصالح YCANTH.
موقف النقد والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Verrica عن نقد وما يعادله بقيمة 23 مليون دولار أمريكي. تكبدت الشركة خسائر تشغيلية كبيرة منذ إنشائها وتتوقع أن تحتاج إلى تمويل إضافي كبير لدعم عملياتها المستمرة وأنشطتها المخطط لها حتى عام 2025.
التزامات الديون
في 26 يوليو 2023، أبرمت شركة Verrica اتفاقية ائتمان، حيث اقترضت 50 مليون دولار أمريكي، وبلغ صافي العائدات حوالي 44.1 مليون دولار أمريكي بعد خصم الرسوم. وسيستحق الدين في 26 يوليو 2028. وتتوقف قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات ديونها على تحقيق أهداف الإيرادات المحددة من مبيعات منتجاتها.
| مقاييس الديون | كمية | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| المبلغ المقترض | $50,000,000 | 26 يوليو 2028 |
| صافي العائدات | $44,100,000 | لا يوجد |
النظرة المستقبلية
ستركز أنشطة Verrica المستقبلية على استمرار تسويق YCANTH، ومواصلة التطوير السريري لخط إنتاج منتجاتها، والحفاظ على سيولة كافية لدعم عملياتها وسط الخسائر المستمرة.
من يملك شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) بهيكل ملكية متنوع يضم المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على بواطن الأمور في الشركات.
الملكية المؤسسية
تلعب الملكية المؤسسية دورًا مهمًا في هيكل رأس مال الشركة. يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| شركة أوربيمد للاستشارات ذ.م.م | 3,750,000 | 8.2% |
| شركة بلاك روك | 2,500,000 | 5.5% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 2,000,000 | 4.4% |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 1,800,000 | 3.9% |
| شركة تيودور للاستثمار | 1,500,000 | 3.3% |
ملكية المطلعين
تعتبر الملكية الداخلية ملحوظة أيضًا، مما يعكس الثقة في مستقبل الشركة. ويوضح الجدول التالي مقتنيات المطلعين:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| ديفيد إي إل راينر | المدير التنفيذي | 1,000,000 |
| جون د. مكماهون | سجع | 750,000 |
| سوزان أ. دواير | المدير المالي | 500,000 |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهرت أسهم VRCA تقلبات في الأداء:
| تاريخ | سعر السهم | القيمة السوقية |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $5.00 | 228.5 مليون دولار |
| 30 يونيو 2024 | $4.50 | 191.3 مليون دولار |
| 31 مارس 2024 | $4.00 | 170.1 مليون دولار |
مالي Overview
يتلخص الأداء المالي لشركة Verrica Pharmaceuticals على النحو التالي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 | الربع الأول 2024 |
|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $(1.9 مليون) | 6.3 مليون دولار | 2.8 مليون دولار |
| صافي الخسارة | $(22.9 مليون) | $(17.2 مليون) | $(20.3 مليون) |
| النقد والنقد المعادل | 23 مليون دولار | 30 مليون دولار | 40 مليون دولار |
النظرة المستقبلية
تتضمن التوقعات المستقبلية لشركة Verrica Pharmaceuticals جهود التسويق المستمرة لمنتجها YCANTH (VP-102)، والذي تمت الموافقة عليه في يوليو 2023 وشهد مبيعات أولية في أغسطس 2023. وتتوقع الشركة استمرار الاستثمار في البحث والتطوير، لا سيما بالنسبة لمنتجات خطوط الأنابيب الخاصة بها.
بيان مهمة شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA).
شركة Overview
شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. هي شركة علاجية للأمراض الجلدية تركز على تطوير وتسويق علاجات مبتكرة للأمراض الجلدية التي تتطلب تدخلًا طبيًا. حصلت الشركة على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) على منتجها الأول، YCANTH (VP-102)، وهو حل موضعي لعلاج المليساء المعدية، في 21 يوليو 2023، وبدأت المبيعات التجارية في أغسطس 2023.
بيان المهمة
تتمثل مهمة شركة Verrica Pharmaceuticals في توفير حلول فعالة تتمحور حول المريض للأمراض الجلدية، وتحسين نوعية الحياة للمرضى مع تحفيز الابتكار في علاجات الأمراض الجلدية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Verrica عن مقاييس مالية مهمة تعكس جهودها التشغيلية:
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الخسارة | 60.4 مليون دولار | 42.4 مليون دولار |
| إيرادات المنتج، صافي | 6.3 مليون دولار | 2.8 مليون دولار |
| إيرادات التعاون | 1.0 مليون دولار | 0.3 مليون دولار |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | 48.9 مليون دولار | 30.3 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 10.7 مليون دولار | 15.0 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 23.0 مليون دولار | 69.5 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 290.8 مليون دولار | 230.4 مليون دولار |
موقف السوق والاستراتيجية
تهدف شركة Verrica إلى الاستفادة من مجموعة منتجاتها المبتكرة، مع التركيز بشكل خاص على:
- تسويق YCANTH (VP-102) لعلاج المليساء المعدية.
- استمرار التطوير السريري لـ VP-315 لسرطان الخلايا القاعدية.
- التوسع في مؤشرات جلدية إضافية مع المنتجات المرشحة الحالية والجديدة.
التحديات التشغيلية
تواجه الشركة تحديات مستمرة منها:
- الحاجة إلى تمويل إضافي كبير لدعم العمليات الجارية وجهود التنمية.
- إدارة عوائد المخزون والحفاظ على علاقات الموزعين لتحسين معدلات البيع.
- الامتثال للتعهدات المالية بموجب اتفاقية OrbiMed الائتمانية، مما يستلزم اختبار الإيرادات لمدة 12 شهرًا بدءًا من 31 ديسمبر 2024.
التطورات الأخيرة
وفي يوليو 2023، حصلت الشركة على تسهيل ائتماني بقيمة 50 مليون دولار، وهو أمر محوري لدعم احتياجاتها التشغيلية والتسويقية. يستحق التسهيل في 26 يوليو 2028، ويخضع لمقاييس أداء الإيرادات المتعلقة بـ YCANTH.
الآفاق المستقبلية
تتوقع Verrica استمرار الخسائر لأنها تستثمر بكثافة في جهود التسويق والتوزيع. يظل التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع تواجدها في السوق مع التغلب على تعقيدات تسويق المنتجات في قطاع الأمراض الجلدية التنافسي.
كيف تعمل شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA).
شركة Overview
شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) هي شركة أدوية حيوية تركز على تطوير وتسويق علاجات مبتكرة للأمراض الجلدية. المنتج الرئيسي المرشح للشركة، YCANTH (VP-102)، هو محلول موضعي معتمد من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لعلاج المليساء المعدية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Verrica عن خسارة صافية قدرها 60.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مقارنة بخسارة صافية قدرها 42.4 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتعزى الزيادة في الخسارة إلى ارتفاع النفقات التجارية المرتبطة بالإطلاق. YCANTH، إلى جانب نمو الإيرادات بشكل أبطأ من المتوقع.
| المقياس المالي | للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | $60,377,000 | $42,381,000 | $17,996,000 |
| إيرادات المنتج، صافي | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| إيرادات التعاون | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| إجمالي الإيرادات | $7,222,000 | $3,136,000 | $4,086,000 |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| مصاريف البحث والتطوير | $10,673,000 | $14,975,000 | ($4,302,000) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $61,731,000 | $45,759,000 | $15,972,000 |
إيرادات المنتج
بلغت إيرادات المنتج للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 6.3 مليون دولار أمريكي، والتي تشمل مبيعات YCANTH التي أصبحت متاحة للبيع التجاري في أغسطس 2023. ومع ذلك، تأثرت الإيرادات بزيادة احتياطي العائدات بمقدار 1.7 مليون دولار أمريكي بسبب العوائد المتوقعة. من الموزعين بناءً على عمليات بيع أقل من المتوقع.
إيرادات التعاون
ارتفعت إيرادات التعاون إلى 963,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 344,000 دولار أمريكي في العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى الإمدادات ونشاط التطوير مع شركة Torii Pharmaceutical Co.
مصاريف التشغيل
ارتفعت مصاريف البيع والعمومية والإدارية بشكل ملحوظ بمقدار 18.6 مليون دولار أمريكي لتصل إلى 48.9 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وترجع هذه الزيادة بشكل أساسي إلى التكاليف المرتبطة بالأنشطة التجارية لشركة YCANTH، بما في ذلك:
- زيادة التعويضات ورسوم التوظيف: 13.8 مليون دولار
- تكاليف التسويق والرعاية: 2.5 مليون دولار
- الأنشطة التجارية الأخرى: 3.3 مليون دولار
- التكاليف القانونية: 1.3 مليون دولار
- تكاليف إنهاء الخدمة: 0.5 مليون دولار
- التسوية القانونية لدورمر: 0.8 مليون دولار
- زيادة تكاليف الشؤون الطبية: 0.7 مليون دولار
مصاريف البحث والتطوير
بلغت نفقات البحث والتطوير 10.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 15.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا في التكاليف المتعلقة بأنشطة ما قبل الإطلاق لـ YCANTH وتكاليف التجارب السريرية لـ VP-315.
| توزيع نفقات البحث والتطوير | للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| في بي-315 | $3,162,000 | $4,095,000 |
| يكانث (VP-102) | $1,634,000 | $4,817,000 |
| الثآليل الشائعة (VP-102) | $371,000 | $0 |
| التعويض على أساس الأسهم | $1,568,000 | $2,078,000 |
| النفقات الأخرى غير المخصصة | $3,938,000 | $3,985,000 |
| إجمالي نفقات البحث والتطوير | $10,673,000 | $14,975,000 |
التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Verrica نقد وما يعادله بقيمة 23.0 مليون دولار. استخدمت الشركة ما يقرب من 44.9 مليون دولار نقدًا للأنشطة التشغيلية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى صافي الخسارة والتغيرات في رأس المال العامل.
| ملخص التدفق النقدي | للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | $(44,863,000) | $(24,070,000) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | $(27,000) | $(135,000) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $(1,698,000) | $74,240,000 |
| صافي (النقصان) الزيادة في النقد والنقد المعادل | $(46,588,000) | $50,035,000 |
التزامات الديون
أبرمت شركة Verrica اتفاقية ائتمان في 26 يوليو 2023، حيث اقترضت 50 مليون دولار أمريكي، وبلغ صافي العائدات حوالي 44.1 مليون دولار أمريكي بعد خصم الرسوم. وسيستحق هذا الدين في 26 يوليو 2028، ويتوقف السداد على استيفاء حدود الإيرادات المحددة بدءًا من 31 ديسمبر 2024.
حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، عكس إجمالي حقوق المساهمين في Verrica عجزًا قدره 34.1 مليون دولار، بانخفاض عن حقوق الملكية الإيجابية البالغة 19.8 مليون دولار في نهاية عام 2023.
| ملخص حقوق المساهمين | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| الأسهم العادية | $5 | $4 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $256,769,000 | $250,207,000 |
| العجز المتراكم | $(290,825,000) | $(230,448,000) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $(34,051,000) | $19,763,000 |
كيف تجني شركة Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Verrica Pharmaceuticals إيرادات في المقام الأول من خلال بيع منتجها المعتمد من إدارة الغذاء والدواء، YCANTH (VP-102)، والذي يستخدم لعلاج المليساء المعدية. يتم استكمال الإيرادات من مبيعات المنتجات بإيرادات التعاون من اتفاقيات التطوير.
| مصدر الإيرادات | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات المنتج، صافي | 6.3 مليون دولار | 2.8 مليون دولار | 3.5 مليون دولار |
| إيرادات التعاون | 1.0 مليون دولار | 0.3 مليون دولار | 0.7 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 7.2 مليون دولار | 3.1 مليون دولار | 4.1 مليون دولار |
تحليل إيرادات المنتج
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات المنتج 6.3 مليون دولار أمريكي، وهي زيادة كبيرة من 2.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى المبيعات الإضافية إلى FFF، الموزع الرئيسي لشركة Verrica، وتوسيع توزيعها المتخصص. شبكة. ومع ذلك، تم تعويض الإيرادات جزئيًا من خلال زيادة احتياطي العائدات بمقدار 1.7 مليون دولار بسبب العوائد المتوقعة من الموزعين.
إيرادات التعاون
بلغت إيرادات التعاون للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1.0 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 0.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وتنبع هذه الإيرادات بشكل أساسي من الإمدادات وأنشطة التطوير مع شركة Torii Pharmaceutical Co., Ltd. (Torii).
مصاريف التشغيل
شهدت نفقات التشغيل لشركة Verrica ارتفاعًا ملحوظًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة التكاليف المرتبطة بالأنشطة التجارية لشركة YCANTH (VP-102).
| نوع المصاريف | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) | يتغير |
|---|---|---|---|
| البيع والعموم والإداري | 48.9 مليون دولار | 30.3 مليون دولار | 18.6 مليون دولار |
| البحث والتطوير | 10.7 مليون دولار | 15.0 مليون دولار | (4.3 مليون دولار) |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 61.7 مليون دولار | 45.8 مليون دولار | 15.9 مليون دولار |
صافي الخسارة
سجلت Verrica خسارة صافية قدرها 60.4 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 42.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وترجع الزيادة في الخسارة بشكل أساسي إلى النفقات التجارية الكبيرة لدعم الإطلاق والنمو. من YCANTH (VP-102) إلى جانب نمو الإيرادات الأبطأ من المتوقع.
تحليل التدفق النقدي
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استخدمت الشركة 44.9 مليون دولار نقدًا من الأنشطة التشغيلية، ويرجع ذلك أساسًا إلى خسارة صافية قدرها 60.4 مليون دولار، تم تعويضها جزئيًا بالتعويضات غير النقدية القائمة على الأسهم وتعديلات أخرى.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (44.9 مليون دولار) | (24.1 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($27,000) | ($135,000) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | (1.7 مليون دولار) | 74.2 مليون دولار |
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Verrica نقد وما يعادله بقيمة 23.0 مليون دولار. قامت الشركة بتمويل عملياتها من خلال مبيعات الأسهم المفضلة القابلة للتحويل، والأسهم العادية، وإصدار الديون، واتفاقيات التعاون. ووفرت اتفاقية الائتمان مع أوربيمد، التي بدأت في يوليو 2023، مبلغ 50.0 مليون دولار أمريكي، مع عائدات صافية تبلغ حوالي 44.1 مليون دولار أمريكي بعد خصم الرسوم.
النظرة المستقبلية
تتوقع Verrica أن تتكبد نفقات كبيرة مع استمرارها في تسويق YCANTH (VP-102) ودعم البرامج السريرية المستمرة. ستحتاج الشركة إلى تمويل إضافي كبير لتمويل العمليات وقد تواجه تحديات في تلبية اختبارات الإيرادات المرتبطة بالتزامات ديونها بدءًا من ديسمبر 2024.
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.