Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Bundle
Une brève histoire de Verrica Pharmaceuticals Inc.
Entreprise Overview
Verrica Pharmaceuticals Inc. est une entreprise de dermatologie à stade clinique axée sur le développement et la commercialisation de traitements innovants pour les maladies cutanées. Le premier produit approuvé par la FDA de la société, YCanth (VP-102), a été lancé en août 2023 pour le traitement de Molluscum Contagiosum.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Verrica a déclaré une perte nette de 60,4 millions de dollars pour les neuf mois terminés, par rapport à une perte nette de 42,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation de 18 millions de dollars est principalement attribuée à des dépenses commerciales importantes associées à Le lancement de Ycanth et la croissance des revenus plus lente que prévu.
| Métriques financières | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | $(60,377,000) | $(42,381,000) | $(17,996,000) |
| Revenu du produit, net | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Revenus de collaboration | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| Frais de recherche et de développement | $10,673,000 | $14,975,000 | $(4,302,000) |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 7,2 millions de dollars, passant considérablement par rapport à 3,1 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation des revenus est principalement due aux ventes de YCanth, qui représentait 6,3 millions de dollars de revenus de produits.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu du produit, net | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Revenus de collaboration | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
Analyse des dépenses
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 61,7 millions de dollars, contre 45,8 millions de dollars pour la même période en 2023, indiquant une augmentation de 15,9 millions de dollars. Cette augmentation a été motivée en grande partie par des frais de vente, généraux et administratifs accrus, car la société a augmenté ses efforts de commercialisation pour YCanth.
Position en espèces et en liquidité
Au 30 septembre 2024, Verrica a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 23 millions de dollars. La Société a subi des pertes d'exploitation importantes depuis sa création et s'attend à nécessiter un financement supplémentaire substantiel pour soutenir ses opérations en cours et ses activités prévues en 2025.
Obligations
Le 26 juillet 2023, Verrica a conclu un accord de crédit, empruntant 50 millions de dollars, avec un produit net d'environ 44,1 millions de dollars après les frais. La dette mûra mûrir le 26 juillet 2028. La capacité de la société à respecter ses obligations de dette dépend de la réalisation des objectifs de revenus spécifiés de ses ventes de produits.
| Métriques de la dette | Montant | Date de maturité |
|---|---|---|
| Montant emprunté | $50,000,000 | 26 juillet 2028 |
| Net Proceds | $44,100,000 | N / A |
Perspectives futures
Les activités futures de Verrica se concentreront sur la commercialisation continue de YCanth, le développement clinique de son pipeline de produits et le maintien d'une liquidité adéquate pour soutenir ses opérations au milieu des pertes en cours.
A qui possède Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Structure de propriété
En 2024, Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés d'entreprise.
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure du capital de l'entreprise. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Orbimed Advisors LLC | 3,750,000 | 8.2% |
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 5.5% |
| Vanguard Group, Inc. | 2,000,000 | 4.4% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,800,000 | 3.9% |
| Tudor Investment Corp | 1,500,000 | 3.3% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également notable, reflétant la confiance dans l'avenir de l'entreprise. Le tableau suivant détaille les propriétés d'initiés:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| David E. L. Rhyner | PDG | 1,000,000 |
| John D. McMahon | ROUCOULER | 750,000 |
| Susan A. Dwyer | Directeur financier | 500,000 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, les actions VRCA ont montré des fluctuations de performance:
| Date | Cours des actions | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $5.00 | 228,5 millions de dollars |
| 30 juin 2024 | $4.50 | 191,3 millions de dollars |
| 31 mars 2024 | $4.00 | 170,1 millions de dollars |
Financier Overview
La performance financière de Verrica Pharmaceuticals est résumé comme suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | T1 2024 |
|---|---|---|---|
| Revenus nets | $ (1,9 million) | 6,3 millions de dollars | 2,8 millions de dollars |
| Perte nette | $ (22,9 millions) | $ (17,2 millions) | $ (20,3 millions) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 23 millions de dollars | 30 millions de dollars | 40 millions de dollars |
Perspectives futures
Les perspectives de Verrica Pharmaceuticals comprennent les efforts de commercialisation en cours pour leur produit YCanth (VP-102), qui a été approuvé en juillet 2023 et a vu des ventes initiales en août 2023. La société prévoit un investissement continu dans la recherche et le développement, en particulier pour leurs produits de pipeline.
Énoncé de mission Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Entreprise Overview
Verrica Pharmaceuticals Inc. est une entreprise thérapeutique en dermatologie axée sur le développement et la commercialisation de traitements innovants pour les maladies cutanées qui nécessitent une intervention médicale. La société a reçu l'approbation de la FDA pour son premier produit, YCanth (VP-102), une solution topique pour le traitement de Molluscum Contagiosum, le 21 juillet 2023, et a commencé les ventes commerciales en août 2023.
Énoncé de mission
La mission de Verrica Pharmaceuticals est de fournir des solutions efficaces et centrées sur le patient pour les conditions dermatologiques, améliorant la qualité de vie des patients tout en conduisant l'innovation dans les thérapies dermatologiques.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Verrica a signalé des mesures financières importantes reflétant ses efforts opérationnels:
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Perte nette | 60,4 millions de dollars | 42,4 millions de dollars |
| Revenu du produit, net | 6,3 millions de dollars | 2,8 millions de dollars |
| Revenus de collaboration | 1,0 million de dollars | 0,3 million de dollars |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 48,9 millions de dollars | 30,3 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 10,7 millions de dollars | 15,0 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 23,0 millions de dollars | 69,5 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 290,8 millions de dollars | 230,4 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
Verrica vise à tirer parti de son pipeline de produits innovants, en particulier en se concentrant sur:
- Commercialisation de YCanth (VP-102) pour Molluscum Contagiosum.
- Élaboration clinique continue de VP-315 pour le carcinome basal des cellules.
- Extension dans des indications dermatologiques supplémentaires avec les candidats existants et nouveaux produits.
Défis opérationnels
L'entreprise est confrontée à des défis continus, notamment:
- Besoin d'un financement supplémentaire substantiel pour soutenir les efforts en cours d'exploitation et de développement.
- Gérer les rendements des stocks et maintenir les relations du distributeur pour optimiser les taux de vente.
- Conformité aux clauses financières en vertu de l'accord de crédit Orbimé, nécessitant un test de revenus de 12 mois à partir du 31 décembre 2024.
Développements récents
En juillet 2023, la société a obtenu une facilité de crédit de 50 millions de dollars, qui est essentielle pour répondre à ses besoins opérationnels et de commercialisation. L'installation mûrit le 26 juillet 2028 et est soumise à des mesures de performance des revenus liées à YCanth.
Perspectives futures
Verrica prévoit des pertes continues car elle investit massivement dans les efforts de marketing et de distribution. L’accent stratégique de l’entreprise reste sur l’élargissement de sa présence sur le marché tout en naviguant dans les complexités de la commercialisation des produits dans le secteur de la dermatologie concurrentielle.
Comment fonctionne Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Entreprise Overview
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) est une entreprise biopharmaceutique axée sur le développement et la commercialisation de thérapies innovantes pour les maladies cutanées. Le candidat principal de la société, YCanth (VP-102), est une solution d'actualité approuvée par la FDA pour le traitement de Molluscum Contagiosum.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Verrica a déclaré une perte nette de 60,4 millions de dollars pour les neuf mois terminés, par rapport à une perte nette de 42,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation de la perte est attribuée à des dépenses commerciales plus élevées associées au lancement de Ycanth, couplé à une croissance des revenus plus lente que prévu.
| Métrique financière | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette | $60,377,000 | $42,381,000 | $17,996,000 |
| Revenu du produit, net | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Revenus de collaboration | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| Revenus totaux | $7,222,000 | $3,136,000 | $4,086,000 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| Frais de recherche et de développement | $10,673,000 | $14,975,000 | ($4,302,000) |
| Dépenses d'exploitation totales | $61,731,000 | $45,759,000 | $15,972,000 |
Revenus de produits
Les revenus des produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 6,3 millions de dollars, ce qui comprend les ventes de Ycanth qui sont devenues disponibles à la vente commerciale en août 2023. Cependant, les revenus ont été touchés par une augmentation de la réserve de rendement de 1,7 million de dollars en raison des rendements prévus prévus des distributeurs basés sur la vente inférieure à la vente.
Revenus de collaboration
Les revenus de collaboration sont passés à 963 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 344 000 $ l'année précédente, principalement en raison des fournitures et de l'activité de développement avec Torii Pharmaceutical Co.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente, généraux et administratifs ont considérablement augmenté de 18,6 millions de dollars à 48,9 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation est principalement due aux coûts associés aux activités commerciales pour Ycanth, notamment:
- Accrue de rémunération et de recrutement des frais: 13,8 millions de dollars
- Coûts de marketing et de parrainage: 2,5 millions de dollars
- Autres activités commerciales: 3,3 millions de dollars
- Coûts juridiques: 1,3 million de dollars
- Coût de licenciement: 0,5 million de dollars
- Règlement juridique de Dormer: 0,8 million de dollars
- Augmentation des coûts des affaires médicales: 0,7 million de dollars
Frais de recherche et de développement
Les frais de recherche et de développement ont été de 10,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 15,0 millions de dollars en 2023, reflétant une réduction des coûts liés aux activités pré-lancement pour les coûts d'essai en ycanth et clinique pour le VP-315.
| Répartition des dépenses de R&D | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| VP-315 | $3,162,000 | $4,095,000 |
| YCanth (VP-102) | $1,634,000 | $4,817,000 |
| Verrues communes (VP-102) | $371,000 | $0 |
| Compensation en stock | $1,568,000 | $2,078,000 |
| Autres dépenses non allouées | $3,938,000 | $3,985,000 |
| Total des dépenses de R&D | $10,673,000 | $14,975,000 |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Verrica avait des équivalents en espèces et en espèces de 23,0 millions de dollars. La société a utilisé environ 44,9 millions de dollars en espèces pour les activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de la perte nette et des variations du fonds de roulement.
| Résumé des flux de trésorerie | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(44,863,000) | $(24,070,000) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(27,000) | $(135,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $(1,698,000) | $74,240,000 |
| Augmentation nette (diminution) des équivalents en espèces et en espèces | $(46,588,000) | $50,035,000 |
Obligations
Verrica a conclu un accord de crédit le 26 juillet 2023, empruntant 50 millions de dollars, avec un produit net d'environ 44,1 millions de dollars après les frais. Cette dette mûrira le 26 juillet 2028 et les remboursements dépendent de la réunion des seuils de revenus spécifiés à partir du 31 décembre 2024.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Verrica ont reflété un déficit de 34,1 millions de dollars, contre un capital positif de 19,8 millions de dollars à la fin de 2023.
| Résumé des actions des actionnaires | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | $5 | $4 |
| Capital payant supplémentaire | $256,769,000 | $250,207,000 |
| Déficit accumulé | $(290,825,000) | $(230,448,000) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $(34,051,000) | $19,763,000 |
Comment Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) fait de l'argent
Sources de revenus
Verrica Pharmaceuticals génère principalement des revenus grâce à la vente de son produit approuvé par la FDA, YCanth (VP-102), qui est utilisé pour traiter le contagiosum du molluscum. Les revenus des ventes de produits sont complétés par les revenus de collaboration des accords de développement.
| Source de revenus | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu du produit, net | 6,3 millions de dollars | 2,8 millions de dollars | 3,5 millions de dollars |
| Revenus de collaboration | 1,0 million de dollars | 0,3 million de dollars | 0,7 million de dollars |
| Revenus totaux | 7,2 millions de dollars | 3,1 millions de dollars | 4,1 millions de dollars |
Analyse des revenus des produits
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des produits ont permis de 6,3 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à 2,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est attribuée à des ventes supplémentaires à la FFF, le distributeur principal de Verrica et l'expansion de sa distribution spécialisée réseau. Cependant, les revenus sont partiellement compensés par une réserve de rendements accrue de 1,7 million de dollars en raison des rendements prévus des distributeurs.
Revenus de collaboration
Les revenus de collaboration pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 1,0 million de dollars, contre 0,3 million de dollars en 2023. Ces revenus découlent principalement de fournitures et d'activités de développement avec Torii Pharmaceutical Co., Ltd. (TORII).
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Verrica ont connu une augmentation notable, principalement en raison de l'augmentation des coûts associés aux activités commerciales pour YCanth (VP-102).
| Type de dépenses | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) | Changement |
|---|---|---|---|
| Vente, général et administratif | 48,9 millions de dollars | 30,3 millions de dollars | 18,6 millions de dollars |
| Recherche et développement | 10,7 millions de dollars | 15,0 millions de dollars | (4,3 millions de dollars) |
| Dépenses d'exploitation totales | 61,7 millions de dollars | 45,8 millions de dollars | 15,9 millions de dollars |
Perte nette
Verrica a déclaré une perte nette de 60,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte nette de 42,4 millions de dollars au cours de la même période en 2023. L'augmentation de la perte est principalement due à des dépenses commerciales importantes pour soutenir le lancement et la croissance de YCanth (VP-102) ainsi que la croissance des revenus plus lente que prévu.
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la société a utilisé 44,9 millions de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation, principalement en raison de la perte nette de 60,4 millions de dollars, partiellement compensée par une rémunération en actions non monétaire et d'autres ajustements.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (neuf mois terminés) | 2023 (neuf mois terminés) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | (44,9 millions de dollars) | (24,1 millions de dollars) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($27,000) | ($135,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | (1,7 million de dollars) | 74,2 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Verrica avait des équivalents en espèces et en espèces de 23,0 millions de dollars. La Société a financé ses opérations grâce à la vente d'actions privilégiées, d'actions ordinaires, d'émission de dettes et de collaboration. L'accord de crédit avec OrbiMed, initié en juillet 2023, a fourni 50,0 millions de dollars, avec un produit net d'environ 44,1 millions de dollars après les frais.
Perspectives futures
Verrica prévoit engager des dépenses importantes car elle poursuit la commercialisation de YCanth (VP-102) et soutient les programmes cliniques continus. La Société nécessitera un financement supplémentaire substantiel pour financer les opérations et pourrait faire face à des défis pour répondre aux tests de revenus associés à ses obligations de dettes à partir de décembre 2024.
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.