Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Bundle
Uma breve história da Verrica Pharmaceuticals Inc.
Empresa Overview
A Verrica Pharmaceuticals Inc. é uma empresa de dermatologia em estágio clínico focado no desenvolvimento e comercialização de tratamentos inovadores para doenças de pele. O primeiro produto aprovado pela FDA da empresa, YCANTH (VP-102), foi lançado em agosto de 2023 para o tratamento do Moluscum Contagiosum.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Verrica registrou uma perda líquida de US $ 60,4 milhões nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de US $ 42,4 milhões no mesmo período em 2023. Esse aumento de US $ 18 milhões é atribuído principalmente a despesas comerciais significativas associadas a O lançamento do Ycanth e o crescimento da receita mais lento do que o esperado.
| Métricas financeiras | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | $(60,377,000) | $(42,381,000) | $(17,996,000) |
| Receita do produto, líquido | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Receita de colaboração | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $10,673,000 | $14,975,000 | $(4,302,000) |
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 7,2 milhões, aumentando significativamente de US $ 3,1 milhões no ano anterior. O aumento da receita se deve principalmente às vendas da YCANTH, que representaram US $ 6,3 milhões em receita de produtos.
| Fonte de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita do produto, líquido | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Receita de colaboração | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
Análise de despesas
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 61,7 milhões, em comparação com US $ 45,8 milhões no mesmo período em 2023, indicando um aumento de US $ 15,9 milhões. Esse aumento foi impulsionado em grande parte por despesas com vendas, gerais e administrativas, à medida que a empresa aumentava seus esforços de comercialização para a YCANTH.
Posição de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Verrica relatou dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 23 milhões. A Companhia sofreu perdas operacionais significativas desde o início e espera exigir financiamento adicional substancial para apoiar suas operações em andamento e atividades planejadas em 2025.
Obrigações de dívida
Em 26 de julho de 2023, a Verrica celebrou um contrato de crédito, emprestando US $ 50 milhões, com recursos líquidos de aproximadamente US $ 44,1 milhões após as taxas. A dívida amadurecerá em 26 de julho de 2028. A capacidade da Companhia de cumprir suas obrigações de dívida depende de atingir as metas de receita especificadas de suas vendas de produtos.
| Métricas de dívida | Quantia | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Quantidade emprestada | $50,000,000 | 26 de julho de 2028 |
| Receita líquido | $44,100,000 | N / D |
Perspectivas futuras
As atividades futuras da Verrica se concentrarão na comercialização contínua do YCANTH, no desenvolvimento clínico de seu pipeline de produtos e na manutenção da liquidez adequada para apoiar suas operações em meio a perdas em andamento.
A Who é proprietário da Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) possui uma estrutura de propriedade diversificada, que compreende investidores institucionais, acionistas individuais e internos corporativos.
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura de capital da empresa. Os principais acionistas institucionais incluem:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Orbimed Advisors LLC | 3,750,000 | 8.2% |
| BlackRock, Inc. | 2,500,000 | 5.5% |
| Vanguard Group, Inc. | 2,000,000 | 4.4% |
| Wellington Management Co. LLP | 1,800,000 | 3.9% |
| Tudor Investment Corp | 1,500,000 | 3.3% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada também é notável, refletindo a confiança no futuro da empresa. A tabela a seguir detalha a Insider Holdings:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| David E. L. Rhyner | CEO | 1,000,000 |
| John D. McMahon | COO | 750,000 |
| Susan A. Dwyer | Diretor Financeiro | 500,000 |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, as ações da VRCA mostraram flutuações no desempenho:
| Data | Preço das ações | Capitalização de mercado |
|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $5.00 | US $ 228,5 milhões |
| 30 de junho de 2024 | $4.50 | US $ 191,3 milhões |
| 31 de março de 2024 | $4.00 | US $ 170,1 milhões |
Financeiro Overview
O desempenho financeiro dos produtos farmacêuticos da Verrica está resumido da seguinte forma:
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $ (1,9 milhão) | US $ 6,3 milhões | US $ 2,8 milhões |
| Perda líquida | $ (22,9 milhões) | $ (17,2 milhões) | $ (20,3 milhões) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 23 milhões | US $ 30 milhões | US $ 40 milhões |
Perspectivas futuras
As perspectivas para a Verrica Pharmaceuticals incluem esforços contínuos de comercialização para o seu produto YCANTH (VP-102), que foi aprovado em julho de 2023 e viu vendas iniciais em agosto de 2023. A empresa antecipa o investimento contínuo em pesquisa e desenvolvimento, principalmente para seus produtos de tubulação.
Declaração de missão da Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Empresa Overview
A Verrica Pharmaceuticals Inc. é uma empresa de terapêutica de dermatologia focada no desenvolvimento e comercialização de tratamentos inovadores para doenças de pele que requerem intervenção médica. A Companhia recebeu a aprovação da FDA por seu primeiro produto, Ycanth (VP-102), uma solução tópica para o tratamento do Moluscum Contagiosum, em 21 de julho de 2023, e iniciou as vendas comerciais em agosto de 2023.
Declaração de missão
A missão dos farmacêuticos da Verrica é fornecer soluções eficazes centradas no paciente para condições dermatológicas, melhorando a qualidade de vida dos pacientes enquanto dirige a inovação em terapias dermatológicas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Verrica relatou métricas financeiras significativas, refletindo seus esforços operacionais:
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 60,4 milhões | US $ 42,4 milhões |
| Receita do produto, líquido | US $ 6,3 milhões | US $ 2,8 milhões |
| Receita de colaboração | US $ 1,0 milhão | US $ 0,3 milhão |
| Venda, despesas gerais e administrativas | US $ 48,9 milhões | US $ 30,3 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 10,7 milhões | US $ 15,0 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 23,0 milhões | US $ 69,5 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 290,8 milhões | US $ 230,4 milhões |
Posição e estratégia de mercado
A Verrica pretende aproveitar seu pipeline inovador de produtos, focando particularmente:
- Comercialização de Ycanth (VP-102) para Moluscum Contagiosum.
- Desenvolvimento clínico contínuo de VP-315 para carcinoma celular basal.
- Expansão em indicações dermatológicas adicionais com candidatos de produtos novos e existentes.
Desafios operacionais
A empresa enfrenta desafios em andamento, incluindo:
- Necessidade de financiamento adicional substancial para apoiar os esforços de operações e desenvolvimento em andamento.
- Gerenciando retornos de estoque e manutenção de relacionamentos com o distribuidor para otimizar as taxas de venda.
- A conformidade com os convênios financeiros sob o contrato de crédito orbimizado, necessitando de um teste de receita de 12 meses a partir de 31 de dezembro de 2024.
Desenvolvimentos recentes
Em julho de 2023, a empresa garantiu uma linha de crédito de US $ 50 milhões, que é fundamental para apoiar suas necessidades operacionais e de comercialização. A instalação amadurece em 26 de julho de 2028 e está sujeita a métricas de desempenho de receita relacionadas ao YCANTH.
Perspectivas futuras
A Verrica antecipa as perdas contínuas, pois investe fortemente nos esforços de marketing e distribuição. O foco estratégico da empresa continua em expandir sua presença no mercado enquanto navega nas complexidades da comercialização de produtos no setor de dermatologia competitivo.
Como funciona a Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)
Empresa Overview
A Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) é uma empresa biofarmacêutica focada no desenvolvimento e comercialização de terapias inovadoras para doenças de pele. O candidato a produtos principais da empresa, YCANTH (VP-102), é uma solução tópica aprovada pelo FDA para o tratamento do Moluscum Contagiosum.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Verrica registrou uma perda líquida de US $ 60,4 milhões nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de US $ 42,4 milhões no mesmo período em 2023. O aumento da perda é atribuído a maiores despesas comerciais associadas ao lançamento de Ycanth, juntamente com o crescimento da receita mais lento do que o esperado.
| Métrica financeira | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida | $60,377,000 | $42,381,000 | $17,996,000 |
| Receita do produto, líquido | $6,259,000 | $2,792,000 | $3,467,000 |
| Receita de colaboração | $963,000 | $344,000 | $619,000 |
| Receita total | $7,222,000 | $3,136,000 | $4,086,000 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $48,943,000 | $30,310,000 | $18,633,000 |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $10,673,000 | $14,975,000 | ($4,302,000) |
| Despesas operacionais totais | $61,731,000 | $45,759,000 | $15,972,000 |
Receita do produto
A receita do produto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 6,3 milhões, que inclui as vendas de YCANTH que ficaram disponíveis para venda comercial em agosto de 2023. No entanto, a receita foi impactada por um aumento na reserva de retorno de US $ 1,7 milhão devido a devoluções antecipadas de distribuidores baseados em vendas mais baixas do que o esperado.
Receita de colaboração
A receita de colaboração aumentou para US $ 963.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 344.000 no ano anterior, principalmente devido a suprimentos e atividade de desenvolvimento com a Torii Pharmaceutical Co.
Despesas operacionais
As despesas de vendas, gerais e administrativas aumentaram significativamente em US $ 18,6 milhões, a US $ 48,9 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse aumento é principalmente devido a custos associados a atividades comerciais para o YCANTH, incluindo:
- Taxas de compensação e recrutamento aumentadas: US $ 13,8 milhões
- Custos de marketing e patrocínio: US $ 2,5 milhões
- Outras atividades comerciais: US $ 3,3 milhões
- Custos legais: US $ 1,3 milhão
- Custos de indenização: US $ 0,5 milhão
- Liquidação legal de Dorter: US $ 0,8 milhão
- Custos de assuntos médicos aumentados: US $ 0,7 milhão
Despesas de pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram de US $ 10,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 15,0 milhões em 2023, refletindo uma redução nos custos relacionados a atividades de pré-lançamento para os custos de ensaios clínicos e VP-315.
| Redução de despesas de P&D | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| VP-315 | $3,162,000 | $4,095,000 |
| YCANTH (VP-102) | $1,634,000 | $4,817,000 |
| Verrugas comuns (VP-102) | $371,000 | $0 |
| Remuneração baseada em ações | $1,568,000 | $2,078,000 |
| Outras despesas não alocadas | $3,938,000 | $3,985,000 |
| Despesas totais de P&D | $10,673,000 | $14,975,000 |
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Verrica tinha dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 23,0 milhões. A empresa usou aproximadamente US $ 44,9 milhões em dinheiro para atividades operacionais durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à perda líquida e alterações no capital de giro.
| Resumo do fluxo de caixa | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | $(44,863,000) | $(24,070,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(27,000) | $(135,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $(1,698,000) | $74,240,000 |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | $(46,588,000) | $50,035,000 |
Obrigações de dívida
A Verrica firmou um contrato de crédito em 26 de julho de 2023, empréstimo de US $ 50 milhões, com recursos líquidos de aproximadamente US $ 44,1 milhões após as taxas. Essa dívida amadurecerá em 26 de julho de 2028, e os pagamentos dependem ao atingir os limites de receita especificados a partir de 31 de dezembro de 2024.
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Verrica refletiu um déficit de US $ 34,1 milhões, abaixo de um patrimônio positivo de US $ 19,8 milhões no final de 2023.
| Resumo do patrimônio dos acionistas | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | $5 | $4 |
| Capital adicional pago | $256,769,000 | $250,207,000 |
| Déficit acumulado | $(290,825,000) | $(230,448,000) |
| Equidade total dos acionistas | $(34,051,000) | $19,763,000 |
Como a Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Verrica Pharmaceuticals gera principalmente receita através da venda de seu produto aprovado pela FDA, YCNHTH (VP-102), que é usado para o tratamento de moluscum contagiosum. A receita das vendas de produtos é complementada pela receita de colaboração de acordos de desenvolvimento.
| Fonte de receita | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita do produto, líquido | US $ 6,3 milhões | US $ 2,8 milhões | US $ 3,5 milhões |
| Receita de colaboração | US $ 1,0 milhão | US $ 0,3 milhão | US $ 0,7 milhão |
| Receita total | US $ 7,2 milhões | US $ 3,1 milhões | US $ 4,1 milhões |
Análise de receita do produto
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto ganhou US $ 6,3 milhões, um aumento significativo de US $ 2,8 milhões no mesmo período de 2023. Esse aumento é atribuído a vendas adicionais à FFF, o distribuidor principal da VerricA e a expansão de sua distribuição especializada rede. No entanto, a receita é parcialmente compensada por um aumento na reserva de retornos de US $ 1,7 milhão devido a retornos previstos dos distribuidores.
Receita de colaboração
A receita de colaboração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 1,0 milhão, acima dos US $ 0,3 milhão em 2023. Essa receita decorre principalmente de suprimentos e atividades de desenvolvimento com a Torii Pharmaceutical Co., Ltd. (TORII).
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Verrica viram um aumento notável, principalmente devido ao aumento dos custos associados às atividades comerciais do YCANTH (VP-102).
| Tipo de despesa | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendendo, geral e administrativo | US $ 48,9 milhões | US $ 30,3 milhões | US $ 18,6 milhões |
| Pesquisa e desenvolvimento | US $ 10,7 milhões | US $ 15,0 milhões | (US $ 4,3 milhões) |
| Despesas operacionais totais | US $ 61,7 milhões | US $ 45,8 milhões | US $ 15,9 milhões |
Perda líquida
A Verrica registrou uma perda líquida de US $ 60,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 42,4 milhões no mesmo período em 2023. O aumento da perda é principalmente devido a despesas comerciais significativas para apoiar o lançamento e o crescimento de Ycanth (VP-102), juntamente com o crescimento mais lento do que o esperado.
Análise do fluxo de caixa
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa usou US $ 44,9 milhões em dinheiro de atividades operacionais, principalmente devido à perda líquida de US $ 60,4 milhões, parcialmente compensada por remuneração não baseada em ações e outros ajustes.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | (US $ 44,9 milhões) | (US $ 24,1 milhões) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($27,000) | ($135,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | (US $ 1,7 milhão) | US $ 74,2 milhões |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a Verrica tinha dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 23,0 milhões. A Companhia financiou suas operações através das vendas de ações preferenciais conversíveis, ações ordinárias, emissão de dívidas e acordos de colaboração. O contrato de crédito com a Orbimed, iniciado em julho de 2023, forneceu US $ 50,0 milhões, com recursos líquidos de aproximadamente US $ 44,1 milhões após as taxas.
Perspectivas futuras
A Verric espera incorrer em despesas significativas à medida que continua a comercialização do YCANTH (VP-102) e suporta programas clínicos em andamento. A Companhia exigirá financiamento adicional substancial para financiar operações e pode enfrentar desafios no cumprimento dos testes de receita associados às suas obrigações de dívida a partir de dezembro de 2024.
Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verrica Pharmaceuticals Inc. (VRCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.