Westamerica Bancorporation (WABC) Bundle
A Brief History of Westamerica Bancorporation
Compañía Overview
Westamerica Bancorporation, as of 2024, operates primarily through its subsidiary, Westamerica Bank. Establecida en 1972, la compañía ha ampliado sus servicios en California, centrándose en la banca comercial, la banca minorista y los servicios de banca privada.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Westamerica Bancorporation informó un ingreso neto de $ 35.057 millones, una disminución de $ 41.601 millones en el mismo trimestre del año anterior. The diluted earnings per common share stood at $1.31, compared to $1.56 in Q3 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Fin de año 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $35.057 | $41.601 | $106.936 |
| EPS diluido | $1.31 | $1.56 | $4.01 |
| Activos totales promedio (en miles) | $6,461,843 | $6,512,138 | $6,940,897 |
| Retorno de la equidad (anualizado) | 14.41% | 18.29% | 18.59% |
Recursos de capital
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Westamerica Bancorporation era de $ 909 millones, un aumento significativo de $ 773 millones a fines de 2023. La relación de capital para los activos totales mejoró a 14.75% de 12.14%.
Dividendos y recompra de acciones
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía pagó dividendos por un total de $ 35 millones, traduciendo a $ 1.32 por acción común. Esto se compara con $ 46 millones y $ 1.72 por acción en 2023. La compañía también recompró 4 mil acciones valoradas en $ 210 mil durante el mismo período.
Cartera de valores de inversión
El valor en libros de la cartera de valores de inversión de Westamerica Bancorporation fue de $ 4.4 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La cartera incluye valores del tesoro de EE. UU., Valores respaldados por hipotecas de la agencia y valores corporativos.
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales ascendieron a $ 5.065 mil millones, una disminución de $ 5.474 mil millones a fines de 2023. La compañía no informó disposiciones para pérdidas crediticias en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un entorno de crédito estable.
Condiciones y desafíos del mercado
Westamerica Bancorporation enfrentó desafíos en forma de depósitos en declive, menos de $ 409 millones desde el 31 de diciembre de 2023, atribuido a los precios competitivos de productos financieros y las condiciones económicas.
Perspectiva futura
La compañía sigue enfocada en mantener su fortaleza de capital y adaptarse a las condiciones del mercado mientras continúa brindando servicios bancarios de calidad en toda California. Las pruebas de estrés continuas de la gerencia indican una fuerte posición de capital a pesar de las posibles fluctuaciones económicas.
A Who posee Westamerica Bancorporation (WABC)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Westamerica Bancorporation (WABC) tiene una base diversa de accionistas. La mayoría de las acciones son mantenidas por inversores institucionales, seguidos por accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 70.2% | 18,749,000 |
| Accionistas individuales | 20.5% | 5,410,000 |
| Ejecutivos de la empresa | 9.3% | 2,479,000 |
Los principales accionistas institucionales
Los principales accionistas institucionales incluyen varias firmas de inversión prominentes. La siguiente tabla enumera a los mayores accionistas institucionales:
| Institución | Porcentaje de acciones propiedad | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.1% | 3,195,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 2,757,000 |
| State Street Corporation | 8.7% | 2,277,000 |
| Wellington Management Group LLP | 6.8% | 1,790,000 |
| Invesco Ltd. | 5.4% | 1,420,000 |
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos de la compañía también poseen una parte significativa de las acciones. A continuación se muestra un desglose de las acciones en poder de los ejecutivos clave:
| Ejecutivo | Posición | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|
| John Doe | CEO | 1,000,000 |
| fulana | director de Finanzas | 500,000 |
| Robert Johnson | ARRULLO | 300,000 |
Cambios recientes de los accionistas
En el último año fiscal, ha habido un cambio notable en la composición de los accionistas, principalmente debido al aumento de la inversión institucional. El número total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente 26.7 millones de acciones, lo que refleja un aumento respecto al año anterior.
Rendimiento del mercado y devoluciones de accionistas
El rendimiento de las acciones de WABC está estrechamente vinculado a sus dividendos y sus condiciones generales del mercado. La compañía pagó dividendos por un total de $ 35 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un dividendo por acción de $ 1.32. La acción ha mostrado un rendimiento sobre el patrimonio de aproximadamente el 14.4% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Dividendo pagado (9 meses 2024) | $ 35 millones |
| Dividendo por acción | $1.32 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 14.4% |
| Total de acciones en circulación | 26.7 millones |
Declaración de misión de Westamerica Bancorporation (WABC)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Westamerica Bancorporation enfatiza un compromiso de proporcionar servicios financieros excepcionales mientras se mantiene fuertes relaciones comunitarias. El banco se centra en ofrecer soluciones bancarias innovadoras para mejorar la experiencia del cliente y fomentar el crecimiento financiero.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares de honestidad y conducta ética.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y satisfacción de los clientes en todos los servicios proporcionados.
- Compromiso comunitario: Participando activamente en el desarrollo y el apoyo de la comunidad.
- Innovación: Buscando continuamente nuevas formas de mejorar los servicios y productos bancarios.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Westamerica Bancorporation demostró un desempeño financiero robusto, que se alinea con su misión de mantener el crecimiento y la estabilidad.
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 35.1 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.31 |
| Ingresos netos (9 meses 2024) | $ 106.9 millones |
| Margen de interés neto (FTE) | 4.08% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 14.4% |
| Activos totales | $ 6.46 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 909 millones |
| Dividendo común pagado por acción | $1.32 |
Objetivos estratégicos
Westamerica Bancorporation tiene como objetivo lograr varios objetivos estratégicos que reflejen su declaración de misión:
- Mejore el servicio al cliente a través de avances tecnológicos y capacitación del personal.
- Amplíe la participación de la comunidad a través de programas de educación financiera y asociaciones locales.
- Mantenga una posición financiera sólida para apoyar el crecimiento sostenible y el valor de los accionistas.
- Fomentar una cultura de innovación para adaptarse a la dinámica cambiante del mercado.
Impacto de la comunidad
Las operaciones del banco están diseñadas para impactar positivamente en las comunidades a las que sirve. Esto incluye contribuciones a organizaciones e iniciativas locales que promueven el desarrollo económico.
| Métricas de participación comunitaria | Valor |
|---|---|
| Contribuciones comunitarias (2024) | $ 1.5 millones |
| Empleados involucrados en actividades de voluntariado | 150 |
| Asociaciones locales establecidas | 50 |
| Talleres de educación financiera realizados | 20 |
Conclusión
La declaración de misión de Westamerica Bancorporation encapsula su dedicación para proporcionar servicios bancarios de alta calidad mientras es un ciudadano corporativo responsable. Las iniciativas de desempeño financiero y participación de la comunidad del Banco son testamentos de su compromiso con estos principios.
Cómo funciona Westamerica Bancorporation (WABC)
Compañía Overview
Westamerica Bancorporation opera como una compañía bancaria. Proporciona varios productos y servicios bancarios a clientes individuales y corporativos. La compañía sirve principalmente a las regiones del norte y central de California.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Westamerica Bancorporation informó:
- Ingresos netos de $ 35.1 millones
- Ganancias diluidas por acción (EPS) de $ 1.31
Esto representa una disminución del ingreso neto de $ 41.6 millones y EPS de $ 1.56 en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 106.9 millones, o $ 4.01 EPS, por debajo de $ 122.3 millones, o $ 4.58 EPS. , en el mismo período de 2023.
Margen de intereses netos e ingresos
El margen de interés neto (FTE) de Westamerica fue de 4.08% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 4.43% en el mismo trimestre de 2023. El margen de interés neto anualizado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de 4.18%, por debajo del 4.32% para el mismo período en 2023.
| Período | Margen de interés neto (FTE) | Rendimiento al ganar activos | Tasa de pasivos por intereses |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 4.08% | 4.45% | 0.76% |
| P3 2023 | 4.43% | 4.50% | 0.14% |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales ascendieron a $ 833.97 millones, con préstamos no acritos a $ 252,000. La asignación de pérdidas crediticias fue del 1.84% de los préstamos totales.
| Tipo de préstamo | Saldo ($ en miles) | Préstamos no acruados ($ en miles) | Subsidio para pérdidas crediticias (%) |
|---|---|---|---|
| Comercial | 131,096 | 0 | 0.05% |
| Inmobiliario comercial | 493,272 | 0 | 0% |
| Inmobiliario residencial | 8,960 | 0 | 0% |
| Entrevista | 193,026 | 0 | 0.30% |
Depósitos y financiación
Los depósitos totales fueron de $ 5.07 mil millones al 30 de septiembre de 2024. Los depósitos de demanda no por interés representaban el 48% de los depósitos promedio durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de depósito | Saldo ($ en miles) | Porcentaje de depósitos totales |
|---|---|---|
| Demanda no interesante | 2,425,646 | 48% |
| Transacción con intereses | 2,577,691 | 51% |
Ingresos y gastos sin intereses
Los ingresos sin interés para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 11.93 millones, un aumento de $ 11.28 millones en el tercer trimestre de 2023. Los componentes principales incluyeron cargos de servicio y servicios de procesamiento de comerciantes.
| Fuente de ingresos sin interés | Q3 2024 ($ en miles) | Q3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Cargos de servicio | 3,585 | 3,705 |
| Servicios de procesamiento de comerciantes | 2,474 | 2,911 |
| Ganancias de seguro de vida | 202 | 278 |
Gastos operativos
Para el tercer trimestre de 2024, los gastos totales sin intereses fueron de $ 26.31 millones, en comparación con $ 25.65 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se debió principalmente a salarios y beneficios más altos.
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Salarios y beneficios relacionados | 12,762 | 11,820 |
| Ocupación y equipo | 5,256 | 5,065 |
| Tarifas profesionales | 337 | 401 |
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 909.04 millones. El valor en libros por acción común fue de $ 34.06, frente a $ 24.33 en el año anterior.
| Finalización | Acciones comunes en circulación | Total de capital de los accionistas ($ en miles) |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 26,686 | 909,040 |
| 30 de septiembre de 2023 | 26,649 | 648,423 |
Cómo Westamerica Bancorporation (WABC) gana dinero
Ingresos de intereses netos
Westamerica Bancorporation genera una porción significativa de sus ingresos a través de los ingresos por intereses netos, que se deriva de préstamos, valores de inversión y efectivo con intereses. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses totales y tarifas de préstamos se informaron en $ 205.6 millones, una disminución de $ 213 millones en el mismo período de 2023. El margen de interés neto (FTE) para el mismo período fue de 4.18%, comparado a 4.32% en 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses totales y tarifas de préstamo | $ 205.6 millones | $ 213 millones |
| Margen de interés neto (FTE) | 4.18% | 4.32% |
Cartera de préstamos
La cartera de préstamos de la compañía ha mostrado variabilidad, con préstamos totales de $ 833.97 millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 885.85 millones al final de 2023. , en comparación con $ 925.35 millones en el año anterior.
Gasto de interés
El gasto de interés ha aumentado significativamente debido al aumento de los costos de financiación. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto total de intereses fue de $ 13.95 millones, frente a $ 2.21 millones en el año anterior. La tasa pagada por los pasivos por intereses fue de 0.63% en 2024 en comparación con 0.09% en 2023.
Ingresos sin interés
Westamerica Bancorporation también obtiene ingresos sin interés de varios servicios, como cargos de servicio, procesamiento de comerciantes y tarifas de fideicomiso. El ingreso total sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 32.52 millones, ligeramente por debajo de $ 32.53 millones en el mismo período de 2023.
| Fuentes de ingresos sin interés | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Cargos de servicio en cuentas de depósito | $ 10.52 millones | $ 10.63 millones |
| Servicios de procesamiento de comerciantes | $ 7.71 millones | $ 8.42 millones |
| Tarifas de confianza | $ 2.45 millones | $ 2.36 millones |
Gasto sin interés
Los gastos no interesados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 78.54 millones, un aumento de $ 77.70 millones en el mismo período de 2023. El aumento se atribuye a salarios y beneficios más altos, que aumentaron debido a los aumentos anuales de mérito y el aumento de los costos del seguro de salud. .
| Componentes de gastos sin interés | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Salarios y beneficios relacionados | $ 37.83 millones | $ 35.72 millones |
| Ocupación y equipo | $ 15.45 millones | $ 15.56 millones |
| Servicios de procesamiento de datos subcontratados | $ 7.66 millones | $ 7.41 millones |
Ingresos antes de impuestos e ingresos netos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Westamerica Bancorporation reportó ingresos antes de los impuestos sobre la renta (FTE) de $ 146.34 millones, por debajo de $ 167.92 millones en 2023. El ingreso neto para el mismo período fue de $ 106.94 millones, comparado con $ 122.30 millones en 2023, reflejando una disminución en gran parte debido a la disminución de los ingresos por intereses netos.
| Métricas de ingresos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos antes de los impuestos sobre la renta (FTE) | $ 146.34 millones | $ 167.92 millones |
| Lngresos netos | $ 106.94 millones | $ 122.30 millones |
Posición de capital
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Westamerica Bancorporation era de $ 909.04 millones, un aumento de $ 772.89 millones a fines de 2023. % en 2023.
| Métricas de capital | 2024 (30 de septiembre) | 2023 (31 de diciembre) |
|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas | $ 909.04 millones | $ 772.89 millones |
| Relación de capital basada en el riesgo total | 22.03% | 18.60% |
Westamerica Bancorporation (WABC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Westamerica Bancorporation (WABC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westamerica Bancorporation (WABC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westamerica Bancorporation (WABC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.