Westamerica Bancorporation (WABC) Bundle
Une brève histoire de Westamerica Bancorporation
Entreprise Overview
Westamerica Bancorporation, en 2024, opère principalement par le biais de sa filiale, Westamerica Bank. Créée en 1972, la société a élargi ses services à travers la Californie, se concentrant sur les services bancaires commerciaux, les services bancaires au détail et les services bancaires privés.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Westamerica Bancorporation a déclaré un bénéfice net de 35,057 millions de dollars, une baisse de 41,601 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Le bénéfice dilué par action ordinaire était de 1,31 $, contre 1,56 $ au T3 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Fin de l'année 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $35.057 | $41.601 | $106.936 |
| EPS dilué | $1.31 | $1.56 | $4.01 |
| Actifs totaux moyens (par milliers) | $6,461,843 | $6,512,138 | $6,940,897 |
| Retour des capitaux propres (annualisé) | 14.41% | 18.29% | 18.59% |
Ressources en capital
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires de Westamerica Bancorporation étaient de 909 millions de dollars, soit une augmentation significative de 773 millions de dollars à la fin de 2023. Le ratio des capitaux propres au total des actifs s'est amélioré à 14,75% par rapport à 12,14%.
Dividendes et rachat de stocks
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a versé des dividendes totalisant 35 millions de dollars, traduisant à 1,32 $ par action ordinaire. Ceci est comparé à 46 millions de dollars et 1,72 $ par action en 2023. La société a également racheté 4 000 actions d'une valeur de 210 000 $ au cours de la même période.
Portefeuille de valeurs mobilières d'investissement
La valeur comptable du portefeuille de valeurs mobilières d'investissement de Westamerica Bancorporation était de 4,4 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Le portefeuille comprend des titres du Trésor américain, des titres adossés à des créances hypothécaires et des titres d'entreprise.
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux s'élevaient à 5,065 milliards de dollars, une baisse de 5,474 milliards de dollars à la fin de 2023. La société n'a déclaré aucune disposition pour les pertes de crédit au troisième trimestre 2024, reflétant un environnement de crédit stable.
Conditions et défis du marché
Westamerica Bancorporation a été confrontée à des défis sous la forme de dépôts en baisse, en baisse de 409 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023, attribué à la tarification concurrentielle des produits financiers et aux conditions économiques.
Perspectives futures
La société reste concentrée sur le maintien de sa force de capital et l'adaptation aux conditions du marché tout en continuant à fournir des services bancaires de qualité dans toute la Californie. Les tests de stress en cours de la direction indiquent une position de capital solide malgré des fluctuations économiques potentielles.
A qui possède Westamerica Bancorporation (WABC)
Composition des actionnaires
En 2024, Westamerica Bancorporation (WABC) a une base d'actionnaires diversifiée. La majorité des actions sont détenues par des investisseurs institutionnels, suivis par des actionnaires individuels et des dirigeants de sociétés. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 70.2% | 18,749,000 |
| Actionnaires individuels | 20.5% | 5,410,000 |
| Dirigeants de l'entreprise | 9.3% | 2,479,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les principaux actionnaires institutionnels comprennent plusieurs sociétés d'investissement éminentes. Le tableau suivant répertorie les plus grands actionnaires institutionnels:
| Institution | Pourcentage d'actions possédées | Nombre d'actions détenues |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.1% | 3,195,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.5% | 2,757,000 |
| State Street Corporation | 8.7% | 2,277,000 |
| Wellington Management Group LLP | 6.8% | 1,790,000 |
| Invesco Ltd. | 5.4% | 1,420,000 |
Propriété exécutive
Les dirigeants de la société détiennent également une partie importante des actions. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des actions détenues par les cadres clés:
| Exécutif | Position | Nombre d'actions détenues |
|---|---|---|
| John Doe | PDG | 1,000,000 |
| Jane Smith | Directeur financier | 500,000 |
| Robert Johnson | ROUCOULER | 300,000 |
Modifications récentes des actionnaires
Au cours du dernier exercice, il y a eu un changement notable dans la composition des actionnaires, principalement en raison de l'augmentation des investissements institutionnels. Le nombre total d'actions en circulation au 30 septembre 2024 est d'environ 26,7 millions d'actions, reflétant une augmentation par rapport à l'année précédente.
Performance du marché et rendements des actionnaires
Les performances des actions de WABC sont étroitement liées à ses dividendes et aux conditions globales du marché. La société a versé des dividendes totalisant 35 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, représentant un dividende par action de 1,32 $. Le stock a montré un rendement des capitaux propres d'environ 14,4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dividende payé (9 mois 2024) | 35 millions de dollars |
| Dividende par action | $1.32 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 14.4% |
| Total des actions en circulation | 26,7 millions |
Énoncé de mission Westamerica Bancorporation (WABC)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Westamerica Bancorporation met l'accent sur un engagement à fournir des services financiers exceptionnels tout en conservant de solides relations communautaires. La banque se concentre sur la fourniture de solutions bancaires innovantes pour améliorer l'expérience client et favoriser la croissance financière.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Maintenir les normes les plus élevées d'honnêteté et de conduite éthique.
- Focus client: Prioriser les besoins et la satisfaction des clients dans tous les services fournis.
- Engagement communautaire: Participer activement au développement et au soutien communautaires.
- Innovation: Cherchant en permanence de nouvelles façons d'améliorer les services et les produits bancaires.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Westamerica Bancorporation a démontré une performance financière solide, qui s'aligne sur sa mission de maintenir la croissance et la stabilité.
| Indicateur | Valeur |
|---|---|
| Revenu net (TC 2024) | 35,1 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.31 |
| Revenu net (9 mois 2024) | 106,9 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net (ETP) | 4.08% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 14.4% |
| Actif total | 6,46 milliards de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 909 millions de dollars |
| Dividende commun payé par action | $1.32 |
Objectifs stratégiques
Westamerica Bancorporation vise à atteindre plusieurs objectifs stratégiques qui reflètent son énoncé de mission:
- Améliorez le service à la clientèle grâce aux progrès technologiques et à la formation du personnel.
- Développez la participation de la communauté par le biais de programmes de littératie financière et de partenariats locaux.
- Maintenir une solide situation financière pour soutenir une croissance durable et une valeur des actionnaires.
- Favoriser une culture de l'innovation pour s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché.
Impact communautaire
Les opérations de la banque sont conçues pour avoir un impact positif sur les communautés qu'elle dessert. Cela comprend les contributions aux organisations locales et aux initiatives qui favorisent le développement économique.
| Métriques d'engagement communautaire | Valeur |
|---|---|
| Contributions communautaires (2024) | 1,5 million de dollars |
| Employés impliqués dans des activités de bénévolat | 150 |
| Partenariats locaux établis | 50 |
| Ateliers de littératie financière réalisés | 20 |
Conclusion
L'énoncé de mission de Westamerica Bancorporation résume son dévouement à fournir des services bancaires de haute qualité tout en étant un citoyen responsable. Les initiatives de performance financière et d'engagement communautaire de la banque sont des testaments à son engagement envers ces principes.
Comment fonctionne Westamerica Bancorporation (WABC)
Entreprise Overview
Westamerica Bancorporation opère en tant que société de portefeuille bancaire. Il fournit divers produits et services bancaires aux clients individuels et aux entreprises. L'entreprise dessert principalement les régions du nord et du centre de la Californie.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Westamerica Bancorporation a rapporté:
- Revenu net de 35,1 millions de dollars
- Bénéfice dilué par action (BPA) de 1,31 $
Cela représente une baisse par rapport au revenu net de 41,6 millions de dollars et un BPA de 1,56 $ au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 106,9 millions de dollars, ou 4,01 $, contre 122,3 millions de dollars, ou 4,58 $ BPA , dans la même période de 2023.
Marge et revenus nets des intérêts
La marge d'intérêt nette (ETP) de Westamerica était de 4,08% pour le troisième trimestre de 2024, contre 4,43% au même trimestre de 2023. La marge d'intérêt net annualisé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 4,18%, contre 4,32% pour la même période en 2023.
| Période | Marge d'intérêt net (ETP) | Rendement sur les actifs de gagnant | Taux sur les passifs portant les intérêts |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 4.08% | 4.45% | 0.76% |
| Q3 2023 | 4.43% | 4.50% | 0.14% |
Portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux s'élevaient à 833,97 millions de dollars, avec des prêts non accrains à 252 000 $. L'allocation pour les pertes de crédit était de 1,84% du total des prêts.
| Type de prêt | Solde ($ en milliers) | Prêts non accruels ($ par milliers) | Indemnité pour les pertes de crédit (%) |
|---|---|---|---|
| Commercial | 131,096 | 0 | 0.05% |
| Immobilier commercial | 493,272 | 0 | 0% |
| Immobilier résidentiel | 8,960 | 0 | 0% |
| Versement des consommateurs | 193,026 | 0 | 0.30% |
Dépôts et financement
Les dépôts totaux étaient de 5,07 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Les dépôts de demande non intéressants représentaient 48% des dépôts moyens au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Type de dépôt | Solde ($ en milliers) | Pourcentage de dépôts totaux |
|---|---|---|
| Demande non intéressante | 2,425,646 | 48% |
| Transaction d'intérêt | 2,577,691 | 51% |
Revenu et dépenses non intéressantes
Les revenus non intéressants pour le troisième trimestre de 2024 ont totalisé 11,93 millions de dollars, une augmentation de 11,28 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Les principales composantes comprenaient des frais de service et des services de traitement des marchands.
| Source de revenu non intéressé | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de service | 3,585 | 3,705 |
| Services de traitement des marchands | 2,474 | 2,911 |
| Gains d'assurance-vie | 202 | 278 |
Dépenses d'exploitation
Pour le troisième trimestre de 2024, les dépenses totales de non-intérêt étaient de 26,31 millions de dollars, contre 25,65 millions de dollars au troisième trimestre de 2023. Cette augmentation était principalement due à des salaires et des avantages sociaux plus élevés.
| Type de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages connexes | 12,762 | 11,820 |
| Occupation et équipement | 5,256 | 5,065 |
| Frais professionnels | 337 | 401 |
Capitaux propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient de 909,04 millions de dollars. La valeur comptable par action ordinaire était de 34,06 $, contre 24,33 $ l'année précédente.
| Fin de période | Actions ordinaires en circulation | Total des capitaux propres des actionnaires ($ en milliers) |
|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 26,686 | 909,040 |
| 30 septembre 2023 | 26,649 | 648,423 |
Comment Westamerica Bancorporation (WABC) fait de l'argent
Revenu net d'intérêt
Westamerica Bancorporation génère une partie importante de ses revenus grâce à des revenus nets des intérêts, qui provient des prêts, des titres d'investissement et de la trésorerie porteurs d'intérêt. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts totaux et les revenus de frais de prêt ont été déclarés à 205,6 millions de dollars, une baisse de 213 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La marge nette des intérêts (ETP) pour la même période était de 4,18%, comparé, comparé à 4,32% en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Intérêt total et revenu des frais de prêt | 205,6 millions de dollars | 213 millions de dollars |
| Marge d'intérêt net (ETP) | 4.18% | 4.32% |
Portefeuille de prêts
The company's loan portfolio has shown variability, with total loans at $833.97 million as of September 30, 2024, down from $885.85 million at the end of 2023. The average balances of loans for the nine months ended September 30, 2024, stood at $840.96 million , par rapport à 925,35 millions de dollars l'année précédente.
Intérêts
Les intérêts des intérêts ont considérablement augmenté en raison de la hausse des coûts de financement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la charge totale des intérêts était de 13,95 millions de dollars, contre 2,21 millions de dollars l'année précédente. Le taux payé sur les passifs portant des intérêts était de 0,63% en 2024, contre 0,09% en 2023.
Revenu non intéressant
Westamerica Bancorporation gagne également des revenus non intéressants de divers services tels que les frais de service, le traitement des marchands et les frais de confiance. Le revenu total non intéressé pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 32,52 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 32,53 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Sources de revenu non intéressées | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Frais de service sur les comptes de dépôt | 10,52 millions de dollars | 10,63 millions de dollars |
| Services de traitement des marchands | 7,71 millions de dollars | 8,42 millions de dollars |
| Frais de confiance | 2,45 millions de dollars | 2,36 millions de dollars |
Dépenses sans intérêt
Les dépenses sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 78,54 millions de dollars, une augmentation de 77,70 millions de dollars au cours de la même période de 2023. .
| Composants de dépenses non intéressantes | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages connexes | 37,83 millions de dollars | 35,72 millions de dollars |
| Occupation et équipement | 15,45 millions de dollars | 15,56 millions de dollars |
| Services de traitement des données externalisées | 7,66 millions de dollars | 7,41 millions de dollars |
Revenu avant impôts et revenu net
For the nine months ended September 30, 2024, Westamerica Bancorporation reported income before income taxes (FTE) of $146.34 million, down from $167.92 million in 2023. The net income for the same period was $106.94 million, compared to $122.30 million in 2023, reflecting Une baisse en grande partie due à une baisse des revenus nets des intérêts.
| Métriques de revenu | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu avant impôt sur le revenu (ETP) | 146,34 millions de dollars | 167,92 millions de dollars |
| Revenu net | 106,94 millions de dollars | 122,30 millions de dollars |
Position capitale
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires de Westamerica Bancorporation étaient de 909,04 millions de dollars, une augmentation de 772,89 millions de dollars à la fin de 2023. Les ratios d'immobilisations de la société indiquent une forte adéquation du capital, avec un ratio de capital total basé sur le risque de 22,03% contre 18,60 % en 2023.
| Métriques capitales | 2024 (30 septembre) | 2023 (31 décembre) |
|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires | 909,04 millions de dollars | 772,89 millions de dollars |
| Ratio de capital total basé sur le risque | 22.03% | 18.60% |
Westamerica Bancorporation (WABC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Westamerica Bancorporation (WABC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westamerica Bancorporation (WABC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westamerica Bancorporation (WABC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.