Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) Bundle
Una breve historia del descubrimiento de Warner Bros.
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) se formó después de la fusión de Warnermedia y Discovery, Inc. el 8 de abril de 2022. Esta fusión tenía como objetivo crear una compañía de medios global líder que combine las fortalezas de Warnermedia y la extensa cartera de Warnermedia y Discovery de entretenimiento de la vida real.
Rendimiento financiero al 30 de septiembre de 2024
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Warner Bros. Discovery informó una pérdida neta de $ 10.842 mil millones, en comparación con una pérdida neta de $ 2.687 mil millones para el mismo período en 2023. Este aumento significativo en la pérdida neta fue impulsado principalmente por un cargo por deterioro de la voluntad no en efectivo de $ 9.1 mil millones relacionado con la unidad de informes de redes.
Los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 29.294 mil millones, una disminución de 6% en comparación con $ 31.037 mil millones en el año anterior. Los componentes de ingresos incluyen:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Distribución | $14,784 | $15,324 | -4% |
| Publicidad | $6,260 | $6,613 | -5% |
| Content | $7,388 | $8,240 | -10% |
| Otro | $862 | $860 | 0% |
| Ingresos totales | $29,294 | $31,037 | -6% |
EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, aumentó por $ 110 millones, a pesar de los efectos adversos de las transmisiones olímpicas en Europa, que afectó negativamente el EBITDA ajustado por $ 42 millones.
Recursos de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Warner Bros. Discovery tenía una deuda total de $ 40.232 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de aproximadamente 4.10%. La compañía no tenía préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable o programa de papel comercial en ese momento.
El desglose de la deuda de la compañía es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés promedio ponderada |
|---|---|---|
| Notas senior (5 años o menos) | $14,088 | 4.10% |
| Notas senior (5-10 años) | $7,974 | 4.37% |
| Notas senior (más de 10 años) | $18,170 | 5.20% |
| Deuda total | $40,232 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía participó en actividades significativas de gestión de la deuda, incluida la recompra o el pago $ 5.387 mil millones de notas senior y emitir nuevos notas senior por un total de € 1.5 mil millones para optimizar su estructura de capital.
Cambios operativos e iniciativas estratégicas
A lo largo de 2024, Warner Bros. Discovery continuó enfocándose en integrar sus operaciones y mejorar sus servicios de transmisión, particularmente a través de la plataforma Max. La compañía informó un 5% Aumento de las tasas de afiliados contractuales lineales nacionales, impulsadas por el lanzamiento de Max en nuevos mercados.
Los desafíos operativos incluyeron un 21% disminuir en la audiencia para las redes lineales nacionales, lo que lleva a la compañía a adaptar sus estrategias de contenido y marketing para retener la participación de los suscriptores.
A partir del 30 de septiembre de 2024, Warner Bros. Discovery había $ 3.336 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo, asegurando suficiente liquidez para respaldar las operaciones en curso e inversiones estratégicas.
Conclusión
Mientras Warner Bros. Discovery navega por su panorama posterior a la fusión, la compañía se centra en aprovechar su extensa biblioteca de contenido y mejorar la eficiencia operativa para impulsar el crecimiento futuro.
A Who posee Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) se negocia públicamente en el Nasdaq bajo el símbolo de ticker "WBD". La propiedad de WBD se distribuye entre varios inversores institucionales e individuales, con participaciones significativas en posesión de principales empresas de inversión. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de estaca |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 8.03% | Institucional |
| Blackrock Inc. | 7.85% | Institucional |
| State Street Corporation | 4.99% | Institucional |
| Wellington Management Group LLP | 4.12% | Institucional |
| Invesco Ltd. | 3.60% | Institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.45% | Institucional |
| Geode Capital Management LLC | 2.98% | Institucional |
| Otros inversores institucionales | 61.93% | Varios |
| Accionistas individuales | 14.07% | Minorista |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de WBD era de aproximadamente $ 20.15 por acción. La capitalización de mercado de la compañía fue de alrededor de $ 50.6 mil millones. Durante el año pasado, las acciones han visto fluctuaciones debido a las condiciones del mercado y el desempeño de la empresa:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| 52 semanas de altura | $27.50 |
| Bajo de 52 semanas | $15.00 |
| Rendimiento hasta la fecha | -15.2% |
| Volumen diario promedio | 6.5 millones de acciones |
Financiero Overview
For the nine months ending September 30, 2024, WBD reported total revenues of $29.294 billion, a decrease from $31.037 billion in the same period of the previous year. Las métricas financieras clave son las siguientes:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $29,294 |
| Ingresos operativos (pérdida) | $(10,194) |
| Ingresos netos (pérdida) | $(10,842) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $3,336 |
| Deuda total | $40,232 |
Perspectivas futuras
Se espera que WBD se concentre en expandir sus ofertas directas al consumidor, particularmente con su servicio de transmisión Max. La compañía anticipa el crecimiento de los números de suscriptores y los ingresos de la publicidad y la distribución de contenido en los próximos trimestres. Al 30 de septiembre de 2024, se informó el número total de suscriptores como:
| Categoría de suscriptor | Contar (en millones) |
|---|---|
| Suscriptores nacionales totales | 52.6 |
| Suscriptores internacionales totales | 57.9 |
| Suscriptores totales de DTC | 110.5 |
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
The mission statement of Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) emphasizes the company's commitment to delivering high-quality content across multiple platforms while fostering creativity and innovation in the entertainment industry. La compañía busca involucrar al público en todo el mundo a través de su cartera diversa de marcas y narraciones.
Valores centrales
- Creatividad: Fomentar la narración innovadora y la expresión artística.
- Integridad: Mantener los estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
- Diversidad: Promoción de la inclusión en la creación de contenido y la cultura de la empresa.
- Comunidad: Comprometerse con el público y contribuir positivamente a la sociedad.
Desempeño financiero
As of September 30, 2024, Warner Bros. Discovery reported a net loss of $10,842 million for the nine-month period, compared to a loss of $2,687 million in the same period of the previous year.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla presenta el desglose de ingresos para el descubrimiento de Warner Bros. para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Distribución | $14,784 | $15,324 | (4%) |
| Publicidad | $6,260 | $6,613 | (5%) |
| Content | $7,388 | $8,240 | (10%) |
| Otro | $862 | $860 | — |
| Ingresos totales | $29,294 | $31,037 | (6%) |
Ebitda ajustado
Adjusted EBITDA for the nine months ended September 30, 2024, was reported at $(10,194) million, a significant decrease compared to $(1,366) million for the same period in 2023.
Métricas de suscriptores
Al 30 de septiembre de 2024, Warner Bros. Discovery tenía las siguientes métricas de suscriptores:
| Categoría | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Suscriptores nacionales totales | 52.6 millones | 52.6 millones | 0% |
| Suscriptores internacionales totales | 57.9 millones | 43.3 millones | 34% |
| Suscriptores totales de DTC | 110.5 millones | 95.9 millones | 15% |
Deuda y obligaciones financieras
As of September 30, 2024, Warner Bros. Discovery had total liabilities amounting to $70,159 million, with a noncurrent portion of debt of $37,166 million.
Flujo de fondos Overview
The company reported cash and cash equivalents of $3,336 million as of September 30, 2024. The following table summarizes cash flows for the nine months ended September 30, 2024:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $2,660 | $3,899 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($355) | ($1,025) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | — | ($2,850) |
Cómo funciona Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)
Compañía Overview
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) opera como una empresa global de medios y entretenimiento. Se formó a partir de la fusión de Warnermedia y Discovery, Inc. en 2022. Las operaciones de la compañía abarcan varios segmentos, incluidos estudios, redes y servicios directos a consumo (DTC).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Warner Bros. Discovery informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 9,623 millones | $ 9,979 millones | $ 29,294 millones | $ 31,037 millones |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ 281 millones | $ 97 millones | ($ 10,194 millones) | ($ 1,366 millones) |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 141 millones | ($ 407 millones) | ($ 10,842 millones) | ($ 2,687 millones) |
| Ebitda ajustado | $ 2,115 millones | $ 2,396 millones | $ 6,232 millones | $ 6,855 millones |
Desglose de ingresos
La siguiente tabla muestra el desglose de ingresos por segmento:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Distribución | $ 4,920 millones | $ 5,026 millones | $ 14,784 millones | $ 15,324 millones |
| Publicidad | $ 1,682 millones | $ 1,796 millones | $ 6,260 millones | $ 6,613 millones |
| Content | $ 2,721 millones | $ 2,840 millones | $ 7,388 millones | $ 8,240 millones |
| Otro | $ 300 millones | $ 317 millones | $ 862 millones | $ 860 millones |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Warner Bros. Discovery reportó una deuda total de $ 40,232 millones. La estructura de la deuda es la siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés promedio ponderada |
|---|---|---|
| Notas senior con vencimientos de 5 años o menos | $ 14,088 millones | 4.10% |
| Notas senior con vencimientos entre 5 y 10 años | $ 7,974 millones | 4.37% |
| Notas senior con vencimientos de más de 10 años | $ 18,170 millones | 5.20% |
Estrategia de contenido
WBD continúa invirtiendo en la creación y adquisición de contenido, con un enfoque en la programación original y los derechos deportivos. La compañía ha comprometido recursos significativos para mejorar su servicio de transmisión, Max. La siguiente tabla describe los gastos clave de contenido:
| Tipo de gasto de contenido | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Costos de producción de películas teatrales | $ 5,888 millones |
| Costos de producción de televisión | $ 7,284 millones |
| Contenido y avances con licencia | $ 4,316 millones |
| Derechos totales de contenido de cine y televisión | $ 20,727 millones |
Métricas de suscriptores
La compañía ha informado de crecimiento en su base de suscriptores directos al consumidor, con un aumento del 15% en los suscriptores después del lanzamiento de Max en América Latina y Europa. El ingreso promedio por usuario (ARPU) es el siguiente:
| Tipo ARPU | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Arpu doméstico | $11.99 | $11.29 |
| ARPU internacional | $4.05 | $3.98 |
| ARPU global | $7.84 | $7.88 |
Tendencias y desafíos del mercado
WBD enfrenta desafíos de la disminución de las suscripciones tradicionales de cable y una mayor competencia en el espacio de transmisión. La compañía se está adaptando al enfocarse en la distribución de contenido digital y mejorar sus capacidades publicitarias.
Cómo Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) gana dinero
Flujos de ingresos
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) genera ingresos a través de múltiples segmentos, incluyendo principalmente estudios, redes y servicios directos a consumo (DTC). Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 9,623 millones Para el trimestre, una disminución de 4% del año anterior. El desglose de los ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Estudios | $2,680 | $3,226 | (17%) |
| Redes | $5,010 | $4,868 | 3% |
| DTC | $2,634 | $2,438 | 8% |
| Total | $9,623 | $9,979 | (4%) |
Segmento de estudios
El segmento de Studios, que incluye la producción de cine y televisión, contribuyó $ 2,680 millones en ingresos para el tercer trimestre de 2024, un Decline del 17% en comparación con el tercer trimestre 2023. Esta disminución se debe principalmente a un 54% Deje caer ingresos de distribución, atribuido a menos lanzamientos teatrales e ingresos por alquiler de películas más bajos.
Segmento de redes
El segmento de redes generado $ 5,010 millones en ingresos, marcando un Aumento del 3% año tras año. Este crecimiento está impulsado por un aumento constante en las tarifas de afiliados, a pesar de una disminución en los ingresos publicitarios debido a la disminución de la audiencia en las redes nacionales.
Segmento directo al consumidor (DTC)
El segmento DTC vio ingresos de $ 2,634 millones, arriba 8% del año anterior. Este aumento está respaldado por un aumento en los números de suscriptores y los precios de suscripción más altos después del lanzamiento de MAX en varios mercados internacionales. Al 30 de septiembre de 2024, WBD informó un total de 110.5 millones Suscriptores de DTC, un 15% aumentar de 95.9 millones un año antes.
Ingresos publicitarios
Los ingresos por publicidad para WBD disminuyeron por 6% a $ 1,682 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. La disminución se atribuye a un 21% Coloque la audiencia de la audiencia en redes nacionales, lo que afectó negativamente los precios de la publicidad.
Costos y gastos
Los costos y gastos totales para la WBD alcanzaron $ 9,342 millones en el tercer trimestre de 2024, un 5% de disminución del tercer trimestre 2023. Los componentes notables incluyen:
| Componente de costos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costos de ingresos | $5,181 | $5,309 | (2%) |
| Venta, general y administrativa | $2,385 | $2,291 | 4% |
| Depreciación y amortización | $1,762 | $1,989 | (11%) |
| Costos y gastos totales | $9,342 | $9,882 | (5%) |
Ebitda ajustado
Para el tercer trimestre de 2024, WBD informó un EBITDA ajustado de $ 2,115 millones, abajo 12% de $ 2,396 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución refleja mayores costos operativos, particularmente en marketing y sobrecarga asociado con los lanzamientos en curso de Max.
Lngresos netos
WBD informó un ingreso neto de $ 141 millones para el tercer trimestre de 2024, una mejora significativa en comparación con una pérdida neta de $ 407 millones En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024 muestra una pérdida neta de $ 10,842 millones, en comparación con una pérdida de $ 2,687 millones para el mismo período en 2023.
Expectativas futuras de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, WBD anticipa reconocer aproximadamente $ 10,202 millones desde las obligaciones de desempeño restantes bajo contratos a largo plazo, que abarcan diversas fuentes de ingresos, incluida la distribución, licencias de contenido y publicidad.
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.