Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) Bundle
تاريخ موجز لاكتشاف شركة Warner Bros
تم إنشاء شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) بعد اندماج WarnerMedia وDiscovery, Inc. في 8 أبريل 2022. ويهدف هذا الاندماج إلى إنشاء شركة إعلامية عالمية رائدة تجمع بين نقاط قوة كل من محفظة WarnerMedia القديمة وDiscovery الواسعة. من الترفيه الواقعي.
الأداء المالي في 30 سبتمبر 2024
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة Warner Bros. Discovery خسارة صافية قدرها 10.842 مليار دولار، مقارنة بصافي خسارة 2.687 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023. كانت هذه الزيادة الكبيرة في صافي الخسارة مدفوعة بشكل أساسي برسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية البالغة 9.1 مليار دولار ذات الصلة بوحدة تقارير الشبكات.
وبلغ إجمالي إيرادات الشركة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 29.294 مليار دولار، بانخفاض قدره 6% مقارنة ب 31.037 مليار دولار في العام السابق. مكونات الإيرادات تشمل:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| توزيع | $14,784 | $15,324 | -4% |
| دعاية | $6,260 | $6,613 | -5% |
| Content | $7,388 | $8,240 | -10% |
| آخر | $862 | $860 | 0% |
| إجمالي الإيرادات | $29,294 | $31,037 | -6% |
ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 110 مليون دولار، على الرغم من الآثار السلبية لعمليات البث الأولمبية في أوروبا، والتي أثرت سلبًا على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة 42 مليون دولار.
الديون وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Warner Bros. Discovery إجمالي ديون قدرها 40.232 مليار دولار، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ حوالي 4.10%. لم يكن لدى الشركة قروض مستحقة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة أو برنامج الأوراق التجارية في ذلك الوقت.
توزيع ديون الشركة هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | متوسط سعر الفائدة المرجح |
|---|---|---|
| ملاحظات كبار (5 سنوات أو أقل) | $14,088 | 4.10% |
| ملاحظات كبار (5-10 سنوات) | $7,974 | 4.37% |
| ملاحظات كبار (أكثر من 10 سنوات) | $18,170 | 5.20% |
| إجمالي الديون | $40,232 |
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شاركت الشركة في أنشطة إدارة الديون الهامة، بما في ذلك إعادة الشراء أو السداد 5.387 مليار دولار من السندات الممتازة وإصدار سندات ممتازة جديدة يبلغ مجموعها 1.5 مليار يورو لتحسين هيكل رأس المال.
التغييرات التشغيلية والمبادرات الإستراتيجية
طوال عام 2024، واصلت شركة Warner Bros. Discovery التركيز على دمج عملياتها وتعزيز خدمات البث، لا سيما من خلال منصة Max. وأفادت الشركة أ 5% زيادة في أسعار الشركات التابعة التعاقدية الخطية المحلية، مدفوعة بإطلاق Max في الأسواق الجديدة.
وشملت التحديات التشغيلية أ 21% انخفاض عدد جمهور الشبكات الخطية المحلية، مما دفع الشركة إلى تكييف استراتيجيات المحتوى والتسويق الخاصة بها للاحتفاظ بمشاركة المشتركين.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Warner Bros. Discovery 3.336 مليار دولار النقدية وما في حكمها، مما يضمن سيولة كافية لدعم العمليات الجارية والاستثمارات الاستراتيجية.
خاتمة
بينما تتنقل شركة Warner Bros. Discovery في مشهد ما بعد الاندماج، تركز الشركة على الاستفادة من مكتبة المحتوى الواسعة الخاصة بها وتحسين الكفاءة التشغيلية لدفع النمو المستقبلي.
من يملك شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، سيتم تداول شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) علنًا في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر "WBD". يتم توزيع ملكية WBD بين مختلف المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع حصص كبيرة تمتلكها شركات الاستثمار الكبرى. أكبر المساهمين هم:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الحصة |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 8.03% | المؤسسية |
| شركة بلاك روك | 7.85% | المؤسسية |
| شركة ستيت ستريت | 4.99% | المؤسسية |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 4.12% | المؤسسية |
| إنفيسكو المحدودة. | 3.60% | المؤسسية |
| FMR LLC (الإخلاص) | 3.45% | المؤسسية |
| جيودي كابيتال مانجمنت ذ.م.م | 2.98% | المؤسسية |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 61.93% | متنوع |
| المساهمين الأفراد | 14.07% | بيع بالتجزئة |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم WBD حوالي 20.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبلغت القيمة السوقية للشركة حوالي 50.6 مليار دولار. شهد السهم خلال العام الماضي تقلبات بسبب ظروف السوق وأداء الشركة:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ارتفاع 52 أسبوع | $27.50 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $15.00 |
| أداء العام حتى تاريخه | -15.2% |
| متوسط الحجم اليومي | 6.5 مليون سهم |
مالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة WBD عن إجمالي إيرادات بلغت 29.294 مليار دولار أمريكي، بانخفاض عن 31.037 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. المقاييس المالية الرئيسية هي كما يلي:
| المقياس المالي | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $29,294 |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | $(10,194) |
| صافي الدخل (الخسارة) | $(10,842) |
| النقد والنقد المعادل | $3,336 |
| إجمالي الديون | $40,232 |
الآفاق المستقبلية
ومن المتوقع أن تركز WBD على توسيع عروضها المباشرة للمستهلك، لا سيما مع خدمة البث المباشر Max. وتتوقع الشركة نموًا في أعداد المشتركين والإيرادات من الإعلانات وتوزيع المحتوى في الأرباع القادمة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي عدد المشتركين على النحو التالي:
| فئة المشتركين | العدد (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي المشتركين المحليين | 52.6 |
| إجمالي المشتركين الدوليين | 57.9 |
| إجمالي مشتركي DTC | 110.5 |
بيان مهمة شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD).
Overview بيان المهمة
يؤكد بيان مهمة شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) على التزام الشركة بتقديم محتوى عالي الجودة عبر منصات متعددة مع تعزيز الإبداع والابتكار في صناعة الترفيه. تسعى الشركة إلى إشراك الجماهير في جميع أنحاء العالم من خلال مجموعتها المتنوعة من العلامات التجارية وسرد القصص.
القيم الأساسية
- إِبداع: - تشجيع رواية القصص المبتكرة والتعبير الفني.
- نزاهة: التمسك بالمعايير الأخلاقية في جميع الممارسات التجارية.
- تنوع: تعزيز الشمولية في إنشاء المحتوى وثقافة الشركة.
- مجتمع: التعامل مع الجمهور والمساهمة بشكل إيجابي في المجتمع.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Warner Bros. Discovery عن خسارة صافية قدرها 10,842 مليون دولار أمريكي لفترة التسعة أشهر، مقارنة بخسارة قدرها 2,687 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق.
توزيع الإيرادات
يعرض الجدول التالي توزيع الإيرادات لشركة Warner Bros. Discovery للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| توزيع | $14,784 | $15,324 | (4%) |
| دعاية | $6,260 | $6,613 | (5%) |
| Content | $7,388 | $8,240 | (10%) |
| آخر | $862 | $860 | — |
| إجمالي الإيرادات | $29,294 | $31,037 | (6%) |
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ (10,194) مليون دولار أمريكي، بانخفاض كبير مقارنة بـ (1,366) مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.
مقاييس المشتركين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Warner Bros. Discovery مقاييس المشتركين التالية:
| فئة | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي المشتركين المحليين | 52.6 مليون | 52.6 مليون | 0% |
| إجمالي المشتركين الدوليين | 57.9 مليون | 43.3 مليون | 34% |
| إجمالي مشتركي DTC | 110.5 مليون | 95.9 مليون | 15% |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Warner Bros. Discovery إجمالي التزامات تبلغ 70,159 مليون دولار أمريكي، مع جزء غير متداول من الديون قدره 37,166 مليون دولار أمريكي.
التدفق النقدي Overview
أبلغت الشركة عن نقد وما في حكمه بقيمة 3,336 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويلخص الجدول التالي التدفقات النقدية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $2,660 | $3,899 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($355) | ($1,025) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | — | ($2,850) |
كيف تعمل شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD).
شركة Overview
تعمل شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) كشركة عالمية للإعلام والترفيه. تم تشكيلها من اندماج WarnerMedia وDiscovery, Inc. في عام 2022. وتمتد عمليات الشركة إلى قطاعات مختلفة، بما في ذلك الاستوديوهات والشبكات وخدمات التوجيه المباشر إلى المستهلك (DTC).
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Warner Bros. Discovery عن النتائج المالية التالية:
| المقياس المالي | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 9,623 مليون دولار | 9,979 مليون دولار | 29,294 مليون دولار | 31,037 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | 281 مليون دولار | 97 مليون دولار | (10,194 مليون دولار) | (1,366 مليون دولار) |
| صافي الدخل (الخسارة) | 141 مليون دولار | (407 مليون دولار) | (10,842 مليون دولار) | (2,687 مليون دولار) |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 2,115 مليون دولار | 2,396 مليون دولار | 6,232 مليون دولار | 6,855 مليون دولار |
توزيع الإيرادات
ويبين الجدول التالي توزيع الإيرادات حسب القطاع:
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| توزيع | 4,920 مليون دولار | 5,026 مليون دولار | 14,784 مليون دولار | 15,324 مليون دولار |
| دعاية | 1,682 مليون دولار | 1,796 مليون دولار | 6,260 مليون دولار | 6,613 مليون دولار |
| Content | 2,721 مليون دولار | 2,840 مليون دولار | 7,388 مليون دولار | 8,240 مليون دولار |
| آخر | 300 مليون دولار | 317 مليون دولار | 862 مليون دولار | 860 مليون دولار |
الديون والالتزامات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Warner Bros. Discovery عن إجمالي ديون قدرها 40.232 مليون دولار. هيكل الديون هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | متوسط سعر الفائدة المرجح |
|---|---|---|
| سندات رفيعة المستوى ذات فترات استحقاق تبلغ 5 سنوات أو أقل | 14.088 مليون دولار | 4.10% |
| سندات رفيعة المستوى ذات فترات استحقاق تتراوح بين 5 و10 سنوات | 7,974 مليون دولار | 4.37% |
| أوراق نقدية ذات فترات استحقاق أكبر من 10 سنوات | 18,170 مليون دولار | 5.20% |
استراتيجية المحتوى
تواصل WBD الاستثمار في إنشاء المحتوى والحصول عليه، مع التركيز على البرامج الأصلية والحقوق الرياضية. خصصت الشركة موارد كبيرة لتعزيز خدمة البث Max. يوضح الجدول التالي نفقات المحتوى الرئيسية:
| نوع نفقات المحتوى | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| تكاليف إنتاج الفيلم المسرحي | 5,888 مليون دولار |
| تكاليف الإنتاج التلفزيوني | 7,284 مليون دولار |
| المحتوى المرخص والتقدم | 4,316 مليون دولار |
| إجمالي حقوق محتوى الأفلام والتلفزيون | 20,727 مليون دولار |
مقاييس المشتركين
أعلنت الشركة عن نمو في قاعدة المشتركين المباشرين للمستهلك، مع زيادة بنسبة 15% في عدد المشتركين بعد إطلاق Max في أمريكا اللاتينية وأوروبا. متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) هو كما يلي:
| نوع متوسط العائد لكل مستخدم | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) المحلي | $11.99 | $11.29 |
| متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) الدولي | $4.05 | $3.98 |
| متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) على مستوى العالم | $7.84 | $7.88 |
اتجاهات السوق والتحديات
يواجه WBD تحديات ناجمة عن انخفاض اشتراكات الكابلات التقليدية وزيادة المنافسة في مجال البث. وتتكيف الشركة من خلال التركيز على توزيع المحتوى الرقمي وتعزيز قدراتها الإعلانية.
كيف تجني شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) إيرادات من خلال قطاعات متعددة، بما في ذلك بشكل أساسي خدمات الاستوديوهات والشبكات والخدمات المباشرة إلى المستهلك (DTC). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 9,623 مليون دولار خلال الربع بانخفاض قدره 4% من العام السابق. توزيع الإيرادات حسب القطاع هو كما يلي:
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| استوديوهات | $2,680 | $3,226 | (17%) |
| الشبكات | $5,010 | $4,868 | 3% |
| دي تي سي | $2,634 | $2,438 | 8% |
| المجموع | $9,623 | $9,979 | (4%) |
قسم الاستوديوهات
ساهم في ذلك قطاع الاستوديوهات الذي يشمل الإنتاج السينمائي والتلفزيوني 2,680 مليون دولار في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، أ تراجع 17% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى أ 54% انخفاض في إيرادات التوزيع، يُعزى إلى انخفاض عدد الإصدارات المسرحية وانخفاض إيرادات تأجير الأفلام.
قسم الشبكات
تم إنشاء قطاع الشبكات 5,010 مليون دولار في الإيرادات، بمناسبة أ زيادة 3% سنة بعد سنة. ويعود هذا النمو إلى الزيادة المطردة في رسوم الشركات التابعة، على الرغم من انخفاض عائدات الإعلانات بسبب انخفاض عدد الجمهور على الشبكات المحلية.
قطاع التعامل المباشر مع المستهلك (DTC).
شهد قطاع DTC إيرادات قدرها 2,634 مليون دولار، أعلى 8% من العام السابق. ويدعم هذه الزيادة ارتفاع أعداد المشتركين وارتفاع أسعار الاشتراكات بعد إطلاق خدمة Max في مختلف الأسواق العالمية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ WBD عن إجمالي 110.5 مليون مشتركي DTC، أ 15% زيادة من 95.9 مليون قبل عام.
إيرادات الإعلانات
انخفضت إيرادات الإعلانات لـ WBD بنسبة 6% ل 1,682 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. ويعزى الانخفاض إلى أ 21% انخفاض نسبة مشاهدة الجمهور عبر الشبكات المحلية، مما أثر سلبًا على أسعار الإعلانات.
التكاليف والنفقات
تم الوصول إلى إجمالي التكاليف والنفقات الخاصة بـ WBD 9,342 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، أ انخفاض بنسبة 5% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتشمل المكونات البارزة ما يلي:
| مكون التكلفة | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| تكاليف الإيرادات | $5,181 | $5,309 | (2%) |
| البيع والعموم والإداري | $2,385 | $2,291 | 4% |
| الاستهلاك والإطفاء | $1,762 | $1,989 | (11%) |
| إجمالي التكاليف والمصروفات | $9,342 | $9,882 | (5%) |
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة WBD عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 2,115 مليون دولار، تحت 12% من 2,396 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. يعكس هذا الانخفاض ارتفاع التكاليف التشغيلية، لا سيما في التسويق والنفقات العامة المرتبطة بعمليات الإطلاق المستمرة لـ Max.
صافي الدخل
سجلت شركة WBD صافي دخل قدره 141 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، تحسن كبير مقارنة بصافي خسارة قدرها 407 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. ومع ذلك، فإن فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تظهر خسارة صافية قدرها 10,842 مليون دولار، مقارنة بالخسارة 2,687 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
توقعات الإيرادات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتوقع WBD الاعتراف تقريبًا 10,202 مليون دولار من التزامات الأداء المتبقية بموجب عقود طويلة الأجل، والتي تغطي مصادر إيرادات مختلفة بما في ذلك التوزيع وترخيص المحتوى والإعلان.
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.