Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) Bundle
Une brève histoire de la découverte de Warner Bros.
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) a été formé à la suite de la fusion de Warnermedia et Discovery, Inc. le 8 avril 2022. Cette fusion visait à créer une grande société de médias mondiaux qui combine les forces de l'héritage Warnermedia et Discovery de Discovery de divertissement réel.
Performance financière au 30 septembre 2024
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery a signalé une perte nette de 10,842 milliards de dollars, par rapport à une perte nette de 2,687 milliards de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation significative de la perte nette a été principalement entraînée par une charge de déficience de bonne volonté non monétaire de 9,1 milliards de dollars lié à l'unité de notification des réseaux.
Les revenus totaux de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 29,294 milliards de dollars, une diminution de 6% par rapport à 31,037 milliards de dollars l'année précédente. Composants de revenus inclus:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Distribution | $14,784 | $15,324 | -4% |
| Publicité | $6,260 | $6,613 | -5% |
| Content | $7,388 | $8,240 | -10% |
| Autre | $862 | $860 | 0% |
| Revenus totaux | $29,294 | $31,037 | -6% |
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, augmentés par 110 millions de dollars, malgré les effets négatifs des émissions olympiques en Europe, qui a eu un impact négatif sur l'EBITDA ajusté par 42 millions de dollars.
Dette et ressources en capital
Au 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery avait une dette totale de 40,232 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt à la moyenne pondérée d'environ 4.10%. La société n'a eu aucun emprunt en cours dans le cadre de sa facilité de crédit ou du programme de papier commercial renouvelable à ce moment-là.
La rupture de la dette de l'entreprise est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| Notes supérieures (5 ans ou moins) | $14,088 | 4.10% |
| Notes seniors (5-10 ans) | $7,974 | 4.37% |
| Notes seniors (plus de 10 ans) | $18,170 | 5.20% |
| Dette totale | $40,232 |
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société s'est engagée dans des activités de gestion de la dette importantes, notamment en rachat ou remboursement 5,387 milliards de dollars des billets de haut niveau et émettant de nouveaux billets de premier rang totalisant 1,5 milliard d'euros pour optimiser sa structure de capital.
Changements opérationnels et initiatives stratégiques
Tout au long de 2024, Warner Bros. Discovery a continué de se concentrer sur l'intégration de ses opérations et l'amélioration de ses services de streaming, en particulier via la plate-forme Max. L'entreprise a signalé un 5% Augmentation des taux de d'affiliation contractuelle linéaire nationale, tirés par le lancement de Max sur de nouveaux marchés.
Les défis opérationnels comprenaient un 21% La baisse de l'audience des réseaux linéaires nationaux, ce qui a incité l'entreprise à adapter son contenu et ses stratégies de marketing pour conserver l'engagement des abonnés.
Au 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery avait 3,336 milliards de dollars En espèces et en espèces, assurer une liquidité suffisante pour soutenir les opérations en cours et les investissements stratégiques.
Conclusion
Alors que Warner Bros. Discovery navigue dans son paysage post-fusion, la société se concentre sur la mise à profit de sa vaste bibliothèque de contenu et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle pour stimuler la croissance future.
A Who possède Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)
Structure de propriété
En 2024, Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) est cotée en bourse sur le NASDAQ sous le symbole de ticker "WBD". La propriété de WBD est répartie entre divers investisseurs institutionnels et individuels, avec des enjeux importants détenus par des grandes sociétés d'investissement. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de pieu |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 8.03% | Institutionnel |
| BlackRock Inc. | 7.85% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 4.99% | Institutionnel |
| Wellington Management Group LLP | 4.12% | Institutionnel |
| Invesco Ltd. | 3.60% | Institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.45% | Institutionnel |
| Geode Capital Management LLC | 2.98% | Institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 61.93% | Divers |
| Actionnaires individuels | 14.07% | Vente au détail |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de WBD était d'environ 20,15 $ par action. La capitalisation boursière de l'entreprise était d'environ 50,6 milliards de dollars. Au cours de la dernière année, le stock a connu des fluctuations en raison des conditions du marché et des performances de l'entreprise:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| 52 semaines de haut | $27.50 |
| 52 semaines de bas | $15.00 |
| Performance de l'année à jour | -15.2% |
| Volume quotidien moyen | 6,5 millions d'actions |
Financier Overview
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, WBD a déclaré des revenus totaux de 29,294 milliards de dollars, une baisse de 31,037 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Les mesures financières clés sont les suivantes:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $29,294 |
| Revenu opérationnel (perte) | $(10,194) |
| Revenu net (perte) | $(10,842) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $3,336 |
| Dette totale | $40,232 |
Perspectives futures
WBD devrait se concentrer sur l'élargissement de ses offres directes aux consommateurs, en particulier avec son service de streaming Max. La société prévoit la croissance des numéros d'abonnés et des revenus de la publicité et de la distribution de contenu au cours des prochains trimestres. Au 30 septembre 2024, le nombre total d'abonnés a été signalé comme suit:
| Catégorie d'abonné | Compter (en millions) |
|---|---|
| Abonnés nationaux | 52.6 |
| Total des abonnés internationaux | 57.9 |
| Abonnés totaux de DTC | 110.5 |
Énoncé de mission Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)
Overview de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission de Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) souligne l'engagement de l'entreprise à fournir un contenu de haute qualité sur plusieurs plateformes tout en favorisant la créativité et l'innovation dans l'industrie du divertissement. L'entreprise cherche à engager le public dans le monde entier grâce à son portefeuille diversifié de marques et de narration.
Valeurs fondamentales
- Créativité: Encourager la narration innovante et l'expression artistique.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques dans toutes les pratiques commerciales.
- Diversité: Promouvoir l'inclusivité dans la création de contenu et la culture d'entreprise.
- Communauté: S'engager avec le public et contribuer positivement à la société.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery a signalé une perte nette de 10 842 millions de dollars pour la période de neuf mois, contre 2 687 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Répartition des revenus
Le tableau suivant présente la répartition des revenus pour Warner Bros. Discovery pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Distribution | $14,784 | $15,324 | (4%) |
| Publicité | $6,260 | $6,613 | (5%) |
| Content | $7,388 | $8,240 | (10%) |
| Autre | $862 | $860 | — |
| Revenus totaux | $29,294 | $31,037 | (6%) |
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à (10 194) millions de dollars, une baisse significative contre (1 366) millions de dollars pour la même période en 2023.
Métriques d'abonné
Au 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery avait les mesures d'abonnés suivantes:
| Catégorie | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Abonnés nationaux | 52,6 millions | 52,6 millions | 0% |
| Total des abonnés internationaux | 57,9 millions | 43,3 millions | 34% |
| Abonnés totaux de DTC | 110,5 millions | 95,9 millions | 15% |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery avait un passif total de 70 159 millions de dollars, avec une partie non courante de 37 166 millions de dollars.
Des flux de trésorerie Overview
La société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 3 336 millions de dollars au 30 septembre 2024. Le tableau suivant résume les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $2,660 | $3,899 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($355) | ($1,025) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | — | ($2,850) |
Comment fonctionne Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)
Entreprise Overview
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) fonctionne comme une société mondiale de médias et de divertissement. Il a été formé à partir de la fusion de Warnermedia et Discovery, Inc. en 2022. Les opérations de la société couvrent divers segments, y compris les studios, les réseaux et les services directs-à-consommation (DTC).
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 9 623 millions de dollars | 9 979 millions de dollars | 29 294 millions de dollars | 31 037 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (perte) | 281 millions de dollars | 97 millions de dollars | (10 194 millions de dollars) | (1 366 millions de dollars) |
| Revenu net (perte) | 141 millions de dollars | (407 millions de dollars) | (10 842 millions de dollars) | (2 687 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté | 2 115 millions de dollars | 2 396 millions de dollars | 6 232 millions de dollars | 6 855 millions de dollars |
Répartition des revenus
Le tableau suivant montre la répartition des revenus par segment:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Distribution | 4 920 millions de dollars | 5 026 millions de dollars | 14 784 millions de dollars | 15 324 millions de dollars |
| Publicité | 1 682 millions de dollars | 1 796 millions de dollars | 6 260 millions de dollars | 6 613 millions de dollars |
| Content | 2 721 millions de dollars | 2 840 millions de dollars | 7 388 millions de dollars | 8 240 millions de dollars |
| Autre | 300 millions de dollars | 317 millions de dollars | 862 millions de dollars | 860 millions de dollars |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Warner Bros. Discovery a déclaré une dette totale de 40 232 millions de dollars. La structure de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt moyen pondéré |
|---|---|---|
| Notes supérieures avec des échéances de 5 ans ou moins | 14 088 millions de dollars | 4.10% |
| Notes supérieures avec des échéances entre 5 et 10 ans | 7 974 millions de dollars | 4.37% |
| Notes supérieures avec des échéances supérieures à 10 ans | 18 170 millions de dollars | 5.20% |
Stratégie de contenu
WBD continue d'investir dans la création et l'acquisition de contenu, en mettant l'accent sur la programmation originale et les droits sportifs. L'entreprise a commis des ressources importantes pour améliorer son service de streaming, Max. Le tableau suivant décrit les dépenses de contenu clés:
| Type de dépenses de contenu | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coûts de production de films théâtraux | 5 888 millions de dollars |
| Coûts de production télévisée | 7 284 millions de dollars |
| Contenu et avancées sous licence | 4 316 millions de dollars |
| Droits totaux de contenu du film et de la télévision | 20 727 millions de dollars |
Métriques d'abonné
La société a signalé une croissance de sa base d'abonnés directe aux consommateurs, avec une augmentation de 15% des abonnés après le lancement de Max en Amérique latine et en Europe. Le revenu moyen par utilisateur (ARPU) est le suivant:
| Type arpu | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Arpu domestique | $11.99 | $11.29 |
| Arpu international | $4.05 | $3.98 |
| Arpu mondial | $7.84 | $7.88 |
Tendances et défis du marché
WBD fait face à des défis de la baisse des abonnements à câbles traditionnels et à une concurrence accrue dans l'espace de streaming. La société s'adapte en se concentrant sur la distribution de contenu numérique et en améliorant ses capacités publicitaires.
Comment Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) fait de l'argent
Sources de revenus
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) génère des revenus via plusieurs segments, comprenant principalement des studios, des réseaux et des services directs aux consommateurs (DTC). Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 9 623 millions de dollars pour le trimestre, une diminution de 4% de l'année précédente. La ventilation des revenus par segment est la suivante:
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Studios | $2,680 | $3,226 | (17%) |
| Réseaux | $5,010 | $4,868 | 3% |
| Dtc | $2,634 | $2,438 | 8% |
| Total | $9,623 | $9,979 | (4%) |
Segment des studios
Le segment des studios, qui comprend la production de films et de télévision, a contribué 2 680 millions de dollars en revenus pour le troisième trimestre 2024, un 17% de baisse par rapport au Q3 2023. Cette diminution est principalement due à un 54% Une baisse des revenus de distribution, attribuée à moins de versions théâtrales et à des revenus de location de films inférieurs.
Segment des réseaux
Le segment des réseaux générés 5 010 millions de dollars en revenus, marquant un Augmentation de 3% d'une année à l'autre. Cette croissance est tirée par une augmentation régulière des frais d'affiliation, malgré une baisse des revenus publicitaires en raison de la baisse de l'audience sur les réseaux nationaux.
Segment direct à consommateur (DTC)
Le segment DTC a vu des revenus de 2 634 millions de dollars, en haut 8% de l'année précédente. Cette augmentation est soutenue par une augmentation du nombre d'abonné et des prix d'abonnement plus élevés après le lancement de Max sur divers marchés internationaux. Au 30 septembre 2024, WBD a signalé un total de 110,5 millions Abonnés DTC, un 15% augmenter de 95,9 millions un an plus tôt.
Revenus publicitaires
Les revenus publicitaires de WBD ont diminué de 6% à 1 682 millions de dollars au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. Le déclin est attribué à 21% Répondre à l'audience d'audience sur les réseaux nationaux, ce qui a eu un impact négatif sur les prix publicitaires.
Frais et dépenses
Les coûts totaux et les dépenses pour WBD ont atteint 9 342 millions de dollars au troisième trimestre 2024, un 5% de diminution à partir du troisième trimestre 2023. Les composants notables comprennent:
| Composant coût | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coûts des revenus | $5,181 | $5,309 | (2%) |
| Vente, général et administratif | $2,385 | $2,291 | 4% |
| Dépréciation et amortissement | $1,762 | $1,989 | (11%) |
| Coûts et dépenses totales | $9,342 | $9,882 | (5%) |
EBITDA ajusté
Pour le troisième trimestre 2024, WBD a signalé un EBITDA ajusté de 2 115 millions de dollars, vers le bas 12% depuis 2 396 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La diminution reflète des coûts opérationnels plus élevés, en particulier dans la commercialisation et les frais généraux associés aux lancements en cours de Max.
Revenu net
WBD a déclaré un revenu net de 141 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une amélioration significative par rapport à une perte nette de 407 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 montre une perte nette de 10 842 millions de dollars, par rapport à une perte de 2 687 millions de dollars pour la même période en 2023.
Attentes de revenus futurs
Au 30 septembre 2024, WBD prévoit de reconnaître approximativement 10 202 millions de dollars Des obligations de performance restantes dans le cadre des contrats à long terme, couvrant divers sources de revenus, notamment la distribution, les licences de contenu et la publicité.
Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Warner Bros. Discovery, Inc. (WBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.