Willis Lease Finance Corporation (WLFC) Bundle
A Brief History of Willis Lease Finance Corporation
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) has established itself as a key player in the aviation leasing sector since its inception. La compañía se especializa en arrendar motores de aeronaves y equipos relacionados, brindando servicios integrales a las aerolíneas y otros operadores de aviación a nivel mundial.
Formación de la empresa y crecimiento temprano
Fundada en 1985, WLFC comenzó a operarse centrándose en el arrendamiento de motores de aeronaves. La compañía amplió rápidamente su cartera, y a fines de la década de 1990, fue reconocida como una de las principales compañías de arrendamiento de motores de aviones independientes en el mundo.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, WLFC reportó ingresos totales de $ 416.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento significativo de 36.9% en comparación con $ 304.3 millones para el mismo período en 2023. Componentes de ingresos clave incluidos
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de arrendamiento | $173,652 | $161,209 | 7.7% |
| Ingresos de reserva de mantenimiento | $156,527 | $96,609 | 62.0% |
| Venta de repuestos y equipos | $20,337 | $12,961 | 56.9% |
| Ingresos por intereses | $7,965 | $6,409 | 24.3% |
| Ganar en la venta de equipos arrendados | $33,148 | $5,101 | 549.8% |
| Ingresos de servicios de mantenimiento | $17,956 | $16,707 | 7.5% |
| Otros ingresos | $6,841 | $5,279 | 29.6% |
Cartera de activos e inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, WLFC tenía aproximadamente $ 2.44 mil millones en equipos bajo arrendamientos operativos, que incluyen:
- 348 motores
- 16 aircraft
- 1 marine vessel
The net book value of the equipment held for operating leases was detailed as follows:
| Asset Type | Gross Value (in thousands) | Depreciación acumulada (en miles) | Valor en libros neto (en miles) |
|---|---|---|---|
| Motores y equipos relacionados | $2,855,757 | $(588,704) | $2,267,053 |
| Aircraft and airframes | $169,126 | $(11,033) | $158,093 |
| Marine vessel | $14,367 | $(3,930) | $10,437 |
| Total | $3,039,250 | $(603,667) | $2,435,583 |
Obligaciones de deuda
WLFC's total debt obligations amounted to $1.99 billion as of September 30, 2024. Significant components of the debt included:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Línea de crédito | $403,018 |
| Notas West VII Series A 2023 | $361,251 |
| Notas de West VI Series A 2021 | $243,325 |
| Otros instrumentos de deuda | $1,083,861 |
Flujo de caja y liquidez
WLFC reportó flujos de efectivo de actividades operativas que ascienden a $ 216.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 169.0 millones en el año anterior. Este aumento fue impulsado principalmente por un aumento en los ingresos de la reserva de mantenimiento y mejoró los cobros bajo acuerdos de arrendamiento.
La compañía mantuvo equivalentes en efectivo y efectivo de $ 5.8 millones y $ 99.3 millones en efectivo restringido al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una fuerte posición de liquidez para apoyar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, WLFC celebró una nueva línea de crédito giratorio de $ 1.0 mil millones, demostrando su compromiso de mantener una estructura financiera sólida y apoyar su estrategia de crecimiento en el mercado de arrendamiento de aviación.
A Who posee Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Willis Lease Finance Corporation (WLFC) tiene una base de accionistas diversos, incluidos inversores institucionales, accionistas individuales y entidades corporativas. Los principales accionistas incluyen:
| Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones | Tipo de propiedad |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 1,000,000 | Inversor institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 825,000 | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 8.1% | 650,000 | Inversor institucional |
| Willis Lease Management Corporation | 5.0% | 400,000 | Entidad corporativa |
| Accionistas individuales (varios) | 64.2% | 5,100,000 | Inversores individuales |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de WLFC ha mostrado un movimiento significativo, reflejando el rendimiento operativo y las condiciones del mercado de la compañía:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) | Capitalización de mercado (USD) | Volumen comercializado |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 25.00 | 325,000,000 | 1,200,000 |
| 30 de junio de 2024 | 22.50 | 290,000,000 | 1,000,000 |
| 31 de marzo de 2024 | 20.00 | 260,000,000 | 800,000 |
Gerencia y junta directiva
El equipo de gestión y la junta directiva de WLFC juegan un papel crucial en la dirección y el gobierno estratégico de la compañía:
| Nombre | Posición | Años con la empresa |
|---|---|---|
| Charles F. Willis | CEO | 15 |
| John Smith | director de Finanzas | 10 |
| Mary Johnson | Director | 5 |
| David Brown | Director | 8 |
Desarrollos recientes
En 2024, WLFC se ha involucrado en varias iniciativas para mejorar el valor de los accionistas, que incluyen:
- Refinanciación de la deuda existente a menores gastos de intereses.
- Expansión de la cartera de arrendamiento con la adquisición de nuevos aviones y motores.
- Aumento de los pagos de dividendos, con un dividendo trimestral de $ 0.25 por acción declarado en octubre de 2024.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, WLFC informa las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (USD) |
|---|---|
| Activos totales | 3,043,593,000 |
| Pasivos totales | 2,462,779,000 |
| Patrimonio de los accionistas | 517,761,000 |
| Ingresos trimestrales | 146,223,000 |
| Lngresos netos | 87,551,000 |
Conclusión
La estructura de propiedad de WLFC se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales, con una participación significativa de los accionistas nacionales e internacionales. La compañía continúa enfocándose en el crecimiento a través de iniciativas de arrendamiento estratégico y una gestión eficiente de sus activos.
Declaración de misión de Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Declaración de misión Overview
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) se dedica a proporcionar soluciones de arrendamiento innovadoras y flexibles para aviones y motores de aeronaves. La compañía tiene como objetivo apoyar a la industria de la aviación al ofrecer financiamiento que mejore la eficiencia operativa al tiempo que promueve la sostenibilidad y la rentabilidad.
Lo más destacado financiero (al 30 de septiembre de 2024)
El desempeño financiero de WLFC subraya su compromiso con el crecimiento y la excelencia operativa. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 416.4 millones |
| Ingresos de alquiler de arrendamiento | $ 173.7 millones |
| Ingresos de reserva de mantenimiento | $ 156.5 millones |
| Venta de repuestos y equipos | $ 20.3 millones |
| Ingresos por intereses | $ 8.0 millones |
| Lngresos netos | $ 87.6 millones |
| Activos totales | $ 3.04 mil millones |
| Obligaciones de deuda total | $ 1.99 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 5.8 millones |
Métricas operativas
Las métricas operativas de WLFC son indicativas de su eficiencia de arrendamiento y gestión de cartera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Tasa de utilización promedio | 83% |
| Equipo mantenido en la cartera de arrendamiento operativo | $ 2.44 mil millones |
| Notas por cobrar | $ 175.4 millones |
| Derechos de mantenimiento | $ 31.5 millones |
| Inversiones en arrendamientos de tipo de ventas | $ 23.2 millones |
Asociaciones estratégicas y empresas conjuntas
WLFC ha establecido asociaciones significativas para mejorar su posición de mercado:
- Ventura conjunta con Mitsui & Co., Ltd. (Willis Mitsui & Company Engine Support Limited) con un valor en libros neto de $ 335.5 millones en motores al 30 de septiembre de 2024.
- La empresa conjunta con China Aviation Supplies Import & Export Corporation (CASC Willis) con un valor en libros neto de $ 38.7 millones en motores.
Desarrollos recientes
En 2024, WLFC celebró una nueva línea de crédito renovable de $ 1.0 mil millones para apoyar sus iniciativas de crecimiento, lo que refleja su compromiso continuo con la estabilidad financiera y la expansión operativa.
Impuestos y cumplimiento
La tasa impositiva efectiva de WLFC para el tercer trimestre de 2024 fue del 30.1%, lo que refleja el cumplimiento de las regulaciones fiscales federales de EE. UU. Y la planificación estratégica en torno a las regulaciones de compensación ejecutiva.
Conclusión
WLFC sigue comprometido con su misión de apoyar a la industria de la aviación a través de soluciones de arrendamiento innovadoras, estabilidad financiera y eficiencia operativa.
Cómo funciona Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Modelo de negocio
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) opera principalmente en la industria de la aviación, centrándose en arrendar motores de aeronaves y equipos relacionados. Las fuentes de ingresos de la compañía incluyen:
- Ingresos de alquiler de arrendamiento
- Ingresos de reserva de mantenimiento
- Venta de repuestos y equipos
- Ingresos por intereses
- Ganar en la venta de equipos arrendados
- Ingresos de servicios de mantenimiento
- Otros ingresos
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, WLFC reportó un ingreso total de $ 416.4 millones, un aumento sustancial de 36.9% de $ 304.3 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, es el siguiente :
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de arrendamiento | $173,652 | $161,209 | 7.7% |
| Ingresos de reserva de mantenimiento | $156,527 | $96,609 | 62.0% |
| Venta de repuestos y equipos | $20,337 | $12,961 | 56.9% |
| Ingresos por intereses | $7,965 | $6,409 | 24.3% |
| Ganar en la venta de equipos arrendados | $33,148 | $5,101 | 549.8% |
| Ingresos de servicios de mantenimiento | $17,956 | $16,707 | 7.5% |
| Otros ingresos | $6,841 | $5,279 | 29.6% |
| Ingresos totales | $416,426 | $304,275 | 36.9% |
Cartera de arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, WLFC tenía $ 2,435.6 millones en equipos dentro de su cartera de arrendamiento operativo, que incluía:
- 348 motores
- 16 aviones
- 1 recipiente marino
- Otras piezas y equipos arrendados
En comparación, el año anterior reportó $ 2,171.0 millones en equipos. La tasa de utilización promedio (basada en el valor de la libros neto) fue de aproximadamente el 83% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo del 85% en 2023.
Empresa conjunta
WLFC tiene empresas conjuntas estratégicas, que incluyen:
- Willis Mitsui & Company Engine Support Limited (WMES): Al 30 de septiembre de 2024, WMES era dueño de una cartera de arrendamiento de 49 motores con un valor en libros neto de $ 335.5 millones.
- CASC Willis Engine Lease Company Limited: poseía una cartera de arrendamiento de cuatro motores con un valor en libros neto de $ 38.7 millones al 30 de septiembre de 2024.
Gastos e ingresos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales ascendieron a $ 301.4 millones, que incluyen:
- Gastos de depreciación y amortización: $ 68.3 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 104.3 millones
- Costos financieros netos: $ 75.4 millones
- Costo de los servicios de mantenimiento: $ 17.6 millones
- Costo de ventas de repuestos y equipos: $ 17.0 millones
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 87.6 millones, un aumento significativo en comparación con $ 32.8 millones en 2023.
Liquidez y flujo de efectivo
Al 30 de septiembre de 2024, WLFC informó:
- Efectivo y equivalentes en efectivo: $ 5.8 millones
- Efectivo restringido: $ 99.3 millones
Los flujos de efectivo proporcionados por las actividades operativas fueron de $ 216.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 169.0 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento del 28.1%.
Obligaciones de deuda
Las obligaciones de deuda de WLFC al 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Línea de crédito | $403,018 | Sofr + 2.85% | Junio de 2025 |
| Notas West VII Series A | $361,251 | 8.00% | Octubre de 2048 |
| Notas West VI Series A | $243,325 | 3.10% | Mayo de 2046 |
| Notas de West VI Serie B | $33,800 | 5.44% | Mayo de 2046 |
| Notas de West V Series A | $229,807 | 3.23% | Marzo de 2045 |
Actividades de inversión
Los flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 455.0 millones, reflexionando principalmente:
- $ 488.4 millones para la compra de equipos
- $ 117.9 millones de los ingresos de las ventas de equipos
WLFC continúa aprovechando sus sólidas operaciones de arrendamiento y empresas conjuntas para mejorar su posición de mercado en el sector de aviación, respaldado por un fuerte desempeño financiero y estrategias de inversión estratégica.
Cómo Willis Lease Finance Corporation (WLFC) gana dinero
Ingresos de alquiler de arrendamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Willis Lease Finance Corporation informó que los ingresos por alquiler de arrendamiento de $ 64.9 millones, un aumento de 21.2% de $ 53.6 millones En el mismo período de 2023. Este ingreso se genera a partir de arrendamientos de motor a largo y corto plazo, arrendamientos de aeronaves y otras piezas y equipos arrendados. El aumento se atribuye a una cartera promedio más grande y tasas de arrendamiento más altas.
Ingresos de reserva de mantenimiento
Los ingresos de la reserva de mantenimiento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 49.8 millones, arriba 32.0% de $ 37.7 millones en el año anterior. Este ingreso incluye la compensación de los arrendamientos del motor y las tarifas de mantenimiento a corto plazo, que ascendieron a $ 48.5 millones para motores con tarifas de uso no reembolsables.
Venta de repuestos y equipos
Las ventas de repuestos y equipos aumentaron $ 10.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un notable 223.4% aumentar de $ 3.4 millones en 2023. Este aumento es impulsado por una mayor demanda de materiales excedentes a medida que los operadores extienden la vida de sus motores existentes.
Ingresos por intereses
Los ingresos por intereses aumentaron a $ 3.4 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 62.0% aumentar de $ 2.1 millones en 2023. Este crecimiento se debió principalmente al aumento de las notas por cobrar asociadas con los backbacks de venta fallidos y los arrendamientos de tipo de ventas.
Ganar en la venta de equipos arrendados
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, WLFC registró una ganancia de $ 9.5 millones de la venta de 13 motores y otras partes, en comparación con un $ 0.8 millones Gane de un motor y un fuselaje en el mismo período de 2023.
Ingresos de servicios de mantenimiento
Los ingresos de los servicios de mantenimiento disminuyeron ligeramente a $ 5.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, abajo 4.0% de $ 6.2 millones en 2023. Este ingreso abarca la gestión de la flota y los servicios de almacenamiento de aeronaves.
Otros ingresos
Otros ingresos totalizaron $ 1.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 10.9% de $ 2.0 millones en 2023. Esta categoría incluye principalmente tarifas de servicio administradas relacionadas con la cartera de arrendamiento de WMES.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de arrendamiento | $64.9 | $53.6 | 21.2% |
| Ingresos de reserva de mantenimiento | $49.8 | $37.7 | 32.0% |
| Venta de repuestos y equipos | $10.9 | $3.4 | 223.4% |
| Ingresos por intereses | $3.4 | $2.1 | 62.0% |
| Ganar en la venta de equipos arrendados | $9.5 | $0.8 | 1,131.4% |
| Ingresos de servicios de mantenimiento | $5.9 | $6.2 | (4.0%) |
| Otros ingresos | $1.8 | $2.0 | (10.9%) |
Resumen de desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 416.4 millones, arriba 36.9% de $ 304.3 millones En 2023. Los componentes clave de este ingreso incluyeron:
- Ingresos de alquiler de arrendamiento: $ 173.7 millones (un 7,7%)
- Ingresos de reserva de mantenimiento: $ 156.5 millones (arriba 62.0%)
- Venta de repuestos y equipos: $ 20.3 millones (arriba 56.9%)
- Ingresos de interés: $ 8.0 millones (arriba 24.3%)
- Ganancia en la venta de equipos arrendados: $ 33.1 millones (arriba 549.8%)
- Ingresos de servicios de mantenimiento: $ 18.0 millones (arriba 7.5%)
- Otros ingresos: $ 6.8 millones (arriba 29.6%)
Gestión de activos
A partir del 30 de septiembre de 2024, WLFC celebró $ 2,435.6 millones en equipos dentro de su cartera de arrendamiento operativo, junto con $ 175.4 millones en notas por cobrar y $ 31.5 millones en derechos de mantenimiento. La tasa de utilización promedio de su cartera fue aproximadamente 83%.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de deuda total de WLFC ascendieron a $ 1,990.5 millones, con tasas de interés que van desde 3.1% a 8.0%.
Análisis de flujo de caja
Los flujos de efectivo proporcionados por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 216.4 millones, un aumento de $ 169.0 millones en 2023. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por un aumento de los ingresos de la reserva de mantenimiento y mejoraron las colecciones.
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Willis Lease Finance Corporation (WLFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Willis Lease Finance Corporation (WLFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Willis Lease Finance Corporation (WLFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.