Willis Lease Finance Corporation (WLFC) Bundle
Uma breve história da Willis Lease Finance Corporation
A Willis Lease Finance Corporation (WLFC) se estabeleceu como um participante importante no setor de leasing da aviação desde o seu início. A empresa é especializada em mecanismos de aeronaves de leasing e equipamentos relacionados, fornecendo serviços abrangentes a companhias aéreas e outros operadores de aviação em todo o mundo.
Formação da empresa e crescimento precoce
Fundada em 1985, a WLFC iniciou operações com foco no arrendamento de motores de aeronaves. A empresa expandiu rapidamente seu portfólio e, no final dos anos 90, foi reconhecido como uma das principais empresas de leasing de motores de aeronaves independentes do mundo.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a WLFC registrou receita total de US $ 416,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de 36,9% em comparação com US $ 304,3 milhões no mesmo período em 2023. Os principais componentes da receita incluíram:
Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | % Mudar |
---|---|---|---|
Receita de aluguel de aluguel | $173,652 | $161,209 | 7.7% |
Receita de reserva de manutenção | $156,527 | $96,609 | 62.0% |
Vendas de peças de reposição e equipamentos | $20,337 | $12,961 | 56.9% |
Receita de juros | $7,965 | $6,409 | 24.3% |
Ganho na venda de equipamentos arrendados | $33,148 | $5,101 | 549.8% |
Receita dos Serviços de Manutenção | $17,956 | $16,707 | 7.5% |
Outra receita | $6,841 | $5,279 | 29.6% |
Portfólio de ativos e investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a WLFC possuía aproximadamente US $ 2,44 bilhões em equipamentos sob arrendamentos operacionais, incluindo:
- 348 motores
- 16 aeronaves
- 1 embarcação marinha
O valor contábil líquido do equipamento mantido para arrendamentos operacionais foi detalhado da seguinte maneira:
Tipo de ativo | Valor bruto (em milhares) | Depreciação acumulada (em milhares) | Valor contábil líquido (em milhares) |
---|---|---|---|
Motores e equipamentos relacionados | $2,855,757 | $(588,704) | $2,267,053 |
Aeronaves e aeronaves | $169,126 | $(11,033) | $158,093 |
Navio marinho | $14,367 | $(3,930) | $10,437 |
Total | $3,039,250 | $(603,667) | $2,435,583 |
Obrigações de dívida
As obrigações totais da dívida da WLFC totalizaram US $ 1,99 bilhão em 30 de setembro de 2024. Componentes significativos da dívida incluídos:
Instrumento de dívida | Quantidade (em milhares) |
---|---|
Linha de crédito | $403,018 |
Notas de 2023 da Série A do VII Ocidental | $361,251 |
Notas de 2021 da série VI Ocidental | $243,325 |
Outros instrumentos de dívida | $1,083,861 |
Fluxo de caixa e liquidez
A WLFC relatou fluxos de caixa de atividades operacionais no valor de US $ 216,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 169,0 milhões no ano anterior. Esse aumento foi impulsionado principalmente por um aumento na receita da reserva de manutenção e pelas cobranças aprimoradas sob acordos de arrendamento.
A Companhia manteve caixa e equivalentes de dinheiro de US $ 5,8 milhões e US $ 99,3 milhões em dinheiro restrito em 30 de setembro de 2024, refletindo uma forte posição de liquidez para apoiar as operações e iniciativas de crescimento em andamento.
Desenvolvimentos recentes
Em outubro de 2024, a WLFC firmou uma nova linha de crédito rotativo de US $ 1,0 bilhão, demonstrando seu compromisso de manter uma estrutura financeira robusta e apoiar sua estratégia de crescimento no mercado de leasing de aviação.
Um dono da Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Composição dos acionistas
Em 2024, a Willis Lease Finance Corporation (WLFC) possui uma base diversificada de acionistas, incluindo investidores institucionais, acionistas individuais e entidades corporativas. Os principais acionistas incluem:
Nome do acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações | Tipo de propriedade |
---|---|---|---|
BlackRock, Inc. | 12.5% | 1,000,000 | Investidor institucional |
O Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 825,000 | Investidor institucional |
State Street Corporation | 8.1% | 650,000 | Investidor institucional |
Willis Lease Management Corporation | 5.0% | 400,000 | Entidade corporativa |
Acionistas individuais (vários) | 64.2% | 5,100,000 | Investidores individuais |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da WLFC mostrou movimento significativo, refletindo o desempenho operacional e as condições de mercado da Companhia:
Data | Preço das ações (USD) | Capitalização de mercado (USD) | Volume negociado |
---|---|---|---|
30 de setembro de 2024 | 25.00 | 325,000,000 | 1,200,000 |
30 de junho de 2024 | 22.50 | 290,000,000 | 1,000,000 |
31 de março de 2024 | 20.00 | 260,000,000 | 800,000 |
Gerenciamento e Conselho de Administração
A equipe de gerenciamento e o conselho de administração da WLFC desempenham um papel crucial na direção e governança estratégica da empresa:
Nome | Posição | Anos com empresa |
---|---|---|
Charles F. Willis | CEO | 15 |
John Smith | Diretor Financeiro | 10 |
Mary Johnson | Diretor | 5 |
David Brown | Diretor | 8 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, o WLFC se envolveu em várias iniciativas para aprimorar o valor do acionista, incluindo:
- Refinanciamento da dívida existente para reduzir as despesas de juros.
- Expansão do portfólio de arrendamento com a aquisição de novas aeronaves e motores.
- O aumento dos pagamentos de dividendos, com um dividendo trimestral de US $ 0,25 por ação declarado em outubro de 2024.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a WLFC relata as seguintes métricas financeiras:
Métrica | Valor (USD) |
---|---|
Total de ativos | 3,043,593,000 |
Passivos totais | 2,462,779,000 |
Equidade dos acionistas | 517,761,000 |
Receita trimestral | 146,223,000 |
Resultado líquido | 87,551,000 |
Conclusão
A estrutura de propriedade do WLFC é caracterizada por uma combinação de investidores institucionais e individuais, com participação significativa de acionistas nacionais e internacionais. A empresa continua a se concentrar no crescimento por meio de iniciativas estratégicas de leasing e gerenciamento eficiente de seus ativos.
Declaração de missão Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Declaração de missão Overview
A Willis Lease Finance Corporation (WLFC) se dedica a fornecer soluções inovadoras e flexíveis de leasing para motores de aeronaves e aeronaves. A empresa pretende apoiar o setor de aviação, oferecendo financiamento que aprimora a eficiência operacional, promovendo a sustentabilidade e a relação custo-benefício.
Destaques financeiros (em 30 de setembro de 2024)
O desempenho financeiro da WLFC ressalta seu compromisso com o crescimento e a excelência operacional. As principais métricas financeiras incluem:
Métrica | Valor |
---|---|
Receita total | US $ 416,4 milhões |
Receita de aluguel de aluguel | US $ 173,7 milhões |
Receita de reserva de manutenção | US $ 156,5 milhões |
Vendas de peças de reposição e equipamentos | US $ 20,3 milhões |
Receita de juros | US $ 8,0 milhões |
Resultado líquido | US $ 87,6 milhões |
Total de ativos | US $ 3,04 bilhões |
Obrigações totais de dívida | US $ 1,99 bilhão |
Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 5,8 milhões |
Métricas operacionais
As métricas operacionais da WLFC são indicativas de sua eficiência de leasing e gerenciamento de portfólio:
Métrica | Valor |
---|---|
Taxa de utilização média | 83% |
Equipamento mantido na portfólio de arrendamento operacional | US $ 2,44 bilhões |
Notas a receber | US $ 175,4 milhões |
Direitos de manutenção | US $ 31,5 milhões |
Investimentos em arrendamentos do tipo vendas | US $ 23,2 milhões |
Parcerias estratégicas e joint ventures
A WLFC estabeleceu parcerias significativas para aprimorar sua posição de mercado:
- Joint Venture com a Mitsui & Co., Ltd. (Willis Mitsui & Company Engine Support Limited) com um valor contábil líquido de US $ 335,5 milhões em motores em 30 de setembro de 2024.
- A joint venture com a China Aviation fornece a Corporação de Importação e Exportação (CASC Willis) com um valor contábil líquido de US $ 38,7 milhões em motores.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a WLFC entrou em uma nova linha de crédito rotativo de US $ 1,0 bilhão para apoiar suas iniciativas de crescimento, refletindo seu compromisso contínuo com a estabilidade financeira e a expansão operacional.
Imposto e conformidade
A taxa de imposto efetiva da WLFC no terceiro trimestre de 2024 foi de 30,1%, refletindo a conformidade com os regulamentos tributários federais dos EUA e o planejamento estratégico em torno dos regulamentos de remuneração de executivos.
Conclusão
A WLFC permanece comprometida com sua missão de apoiar a indústria da aviação por meio de soluções inovadoras de leasing, estabilidade financeira e eficiência operacional.
Como funciona a Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Modelo de negócios
A Willis Lease Finance Corporation (WLFC) opera principalmente na indústria da aviação, com foco em leasing aeronaves e equipamentos relacionados. Os fluxos de receita da empresa incluem:
- Receita de aluguel de aluguel
- Receita de reserva de manutenção
- Vendas de peças de reposição e equipamentos
- Receita de juros
- Ganho na venda de equipamentos arrendados
- Receita dos Serviços de Manutenção
- Outra receita
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a WLFC registrou uma receita total de US $ 416,4 milhões, um aumento substancial de 36,9% de US $ 304,3 milhões no mesmo período de 2023. A repartição das fontes de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é o seguinte :
Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | % Mudar |
---|---|---|---|
Receita de aluguel de aluguel | $173,652 | $161,209 | 7.7% |
Receita de reserva de manutenção | $156,527 | $96,609 | 62.0% |
Vendas de peças de reposição e equipamentos | $20,337 | $12,961 | 56.9% |
Receita de juros | $7,965 | $6,409 | 24.3% |
Ganho na venda de equipamentos arrendados | $33,148 | $5,101 | 549.8% |
Receita dos Serviços de Manutenção | $17,956 | $16,707 | 7.5% |
Outra receita | $6,841 | $5,279 | 29.6% |
Receita total | $416,426 | $304,275 | 36.9% |
Portfólio de arrendamento
Em 30 de setembro de 2024, a WLFC detinha US $ 2.435,6 milhões em equipamentos dentro de seu portfólio de arrendamento operacional, que incluía:
- 348 motores
- 16 aeronaves
- 1 embarcação marinha
- Outras peças e equipamentos arrendados
Em comparação, o ano anterior registrou US $ 2.171,0 milhões em equipamentos. A taxa média de utilização (com base no valor contábil líquido) foi de aproximadamente 83% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos 85% em 2023.
Joint ventures
O WLFC possui joint ventures estratégicos, incluindo:
- Willis Mitsui & Company Engine Support Limited (WMES): Em 30 de setembro de 2024, a WMES possuía um portfólio de arrendamento de 49 motores com um valor contábil líquido de US $ 335,5 milhões.
- CASC Willis Motor Lease Company Limited: possuía um portfólio de arrendamento de quatro motores com um valor contábil líquido de US $ 38,7 milhões em 30 de setembro de 2024.
Despesas e receitas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais totalizaram US $ 301,4 milhões, incluindo:
- Despesas de depreciação e amortização: US $ 68,3 milhões
- Despesas gerais e administrativas: US $ 104,3 milhões
- Custos financeiros líquidos: US $ 75,4 milhões
- Serviços de custo de manutenção: US $ 17,6 milhões
- Custo de peças de reposição e vendas de equipamentos: US $ 17,0 milhões
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 87,6 milhões, um aumento significativo em comparação com US $ 32,8 milhões em 2023.
Liquidez e fluxo de caixa
Em 30 de setembro de 2024, o WLFC informou:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 5,8 milhões
- Dinheiro restrito: US $ 99,3 milhões
Os fluxos de caixa fornecidos pelas atividades operacionais foram de US $ 216,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 169,0 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento de 28,1%.
Obrigações de dívida
As obrigações de dívida da WLFC em 30 de setembro de 2024 incluíram:
Instrumento de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Maturidade |
---|---|---|---|
Linha de crédito | $403,018 | SOFR + 2,85% | Junho de 2025 |
Notas da Série A Ocidental VII | $361,251 | 8.00% | Outubro de 2048 |
Notas da Série A Ocidental VI | $243,325 | 3.10% | Maio de 2046 |
Notas da Série B Ocidental VI | $33,800 | 5.44% | Maio de 2046 |
Notas da Série A Oeste V | $229,807 | 3.23% | Março de 2045 |
Atividades de investimento
Os fluxos de caixa usados em atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 455,0 milhões, refletindo principalmente:
- US $ 488,4 milhões para a compra de equipamentos
- US $ 117,9 milhões de recursos das vendas de equipamentos
A WLFC continua a alavancar suas robustas operações de leasing e joint ventures para melhorar sua posição de mercado no setor de aviação, apoiado por fortes desempenho financeiro e estratégias de investimento estratégico.
Como a Willis Lease Finance Corporation (WLFC) ganha dinheiro
Receita de aluguel de aluguel
Em 30 de setembro de 2024, a Willis Lease Finance Corporation registrou receita de aluguel de aluguel de US $ 64,9 milhões, um aumento de 21.2% de US $ 53,6 milhões No mesmo período de 2023. Esta receita é gerada a partir de arrendamentos de motores de longo e curto prazo, arrendamentos de aeronaves e outras peças e equipamentos arrendados. O aumento é atribuído a uma carteira média maior e taxas de arrendamento mais altas.
Receita de reserva de manutenção
A receita de reserva de manutenção nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 49,8 milhões, acima 32.0% de US $ 37,7 milhões no ano anterior. Esta receita inclui compensação de arrendamentos de motores e taxas de manutenção de curto prazo, o que equivale a US $ 48,5 milhões Para motores com taxas de uso não reembolsáveis.
Vendas de peças de reposição e equipamentos
Peças de reposição e vendas de equipamentos surgiram para US $ 10,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um notável 223.4% aumento de US $ 3,4 milhões Em 2023. Esse aumento é impulsionado pela maior demanda por materiais excedentes, à medida que os operadores prolongam a vida útil de seus motores existentes.
Receita de juros
A receita de juros aumentou para US $ 3,4 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um 62.0% aumento de US $ 2,1 milhões Em 2023. Esse crescimento ocorreu principalmente devido ao aumento das notas a receber associadas a falhos de venda de vendas e arrendamentos do tipo vendas.
Ganho na venda de equipamentos arrendados
Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, o WLFC registrou um ganho de US $ 9,5 milhões da venda de 13 motores e outras partes, em comparação com um US $ 0,8 milhão ganho de um motor e uma estrutura no mesmo período de 2023.
Receita dos Serviços de Manutenção
Os serviços de manutenção receita diminuíram um pouco para US $ 5,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 4.0% de US $ 6,2 milhões Em 2023. Esta receita abrange os serviços de gerenciamento de frotas e armazenamento de aeronaves.
Outra receita
Outras receitas totalizaram US $ 1,8 milhão Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 10.9% de US $ 2,0 milhões Em 2023. Esta categoria inclui principalmente taxas de serviço gerenciadas relacionadas ao portfólio de arrendamento do WMES.
Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | % Mudar |
---|---|---|---|
Receita de aluguel de aluguel | $64.9 | $53.6 | 21.2% |
Receita de reserva de manutenção | $49.8 | $37.7 | 32.0% |
Vendas de peças de reposição e equipamentos | $10.9 | $3.4 | 223.4% |
Receita de juros | $3.4 | $2.1 | 62.0% |
Ganho na venda de equipamentos arrendados | $9.5 | $0.8 | 1,131.4% |
Receita dos Serviços de Manutenção | $5.9 | $6.2 | (4.0%) |
Outra receita | $1.8 | $2.0 | (10.9%) |
Resumo do desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 416,4 milhões, acima 36.9% de US $ 304,3 milhões Em 2023. Os principais componentes desta receita incluíram:
- Receita de aluguel de aluguel: US $ 173,7 milhões (um aumento de 7,7%)
- Receita de reserva de manutenção: US $ 156,5 milhões (até 62,0%)
- Vendas de peças de reposição e equipamentos: US $ 20,3 milhões (até 56,9%)
- Receita de juros: US $ 8,0 milhões (até 24,3%)
- Ganho na venda de equipamentos arrendados: US $ 33,1 milhões (até 549,8%)
- Receita dos Serviços de Manutenção: US $ 18,0 milhões (um aumento de 7,5%)
- Outra receita: US $ 6,8 milhões (até 29,6%)
Gestão de ativos
Em 30 de setembro de 2024, WLFC mantinha US $ 2.435,6 milhões em equipamentos dentro de seu portfólio de arrendamento operacional, juntamente com US $ 175,4 milhões nas notas a receber e US $ 31,5 milhões em direitos de manutenção. A taxa de utilização média de seu portfólio foi aproximadamente 83%.
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais da dívida do WLFC representavam US $ 1.990,5 milhões, com taxas de juros que variam de 3.1% para 8.0%.
Análise do fluxo de caixa
Os fluxos de caixa fornecidos por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 216,4 milhões, um aumento de US $ 169,0 milhões Em 2023. Esse crescimento foi amplamente impulsionado pelo aumento da receita da reserva de manutenção e às coleções aprimoradas.
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Willis Lease Finance Corporation (WLFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Willis Lease Finance Corporation (WLFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Willis Lease Finance Corporation (WLFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.