Willis Lease Finance Corporation (WLFC) Bundle
Une brève histoire de Willis Lease Finance Corporation
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) s'est imposé comme un acteur clé dans le secteur de la location de l'aviation depuis sa création. La société est spécialisée dans la location de moteurs d'avion et d'équipement connexe, fournissant des services complets aux compagnies aériennes et autres opérateurs d'aviation dans le monde.
Formation de l'entreprise et croissance précoce
Fondée en 1985, WLFC a commencé ses opérations en se concentrant sur la location des moteurs d'avion. La société a rapidement élargi son portefeuille et à la fin des années 1990, elle a été reconnue comme l'une des principales sociétés de location de moteurs d'aéronefs indépendantes au monde.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, le WLFC a déclaré un chiffre d'affaires total de 416,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation significative de 36,9% contre 304,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Les principaux composants de revenus inclus:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location de location | $173,652 | $161,209 | 7.7% |
| Revenus de réserve d'entretien | $156,527 | $96,609 | 62.0% |
| Ventes de pièces de rechange et d'équipement | $20,337 | $12,961 | 56.9% |
| Revenus d'intérêt | $7,965 | $6,409 | 24.3% |
| Gain en vente d'équipements loués | $33,148 | $5,101 | 549.8% |
| Revenus de services de maintenance | $17,956 | $16,707 | 7.5% |
| Autres revenus | $6,841 | $5,279 | 29.6% |
Portefeuille d'actifs et investissements
Au 30 septembre 2024, le WLFC détenait environ 2,44 milliards de dollars en équipement sous des baux d'exploitation, notamment:
- 348 moteurs
- 16 avions
- 1 navire marin
La valeur comptable nette de l'équipement détenu pour les baux d'exploitation a été détaillée comme suit:
| Type d'actif | Valeur brute (en milliers) | Dépréciation accumulée (par milliers) | Valeur comptable nette (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Moteurs et équipement connexe | $2,855,757 | $(588,704) | $2,267,053 |
| Avions et cadres | $169,126 | $(11,033) | $158,093 |
| Navire marin | $14,367 | $(3,930) | $10,437 |
| Total | $3,039,250 | $(603,667) | $2,435,583 |
Obligations
Les obligations totales de la dette du WLFC s'élevaient à 1,99 milliard de dollars au 30 septembre 2024. Les composantes importantes de la dette comprenaient:
| Instrument de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit | $403,018 |
| West VII Series A Notes 2023 | $361,251 |
| West VI Series A Notes 2021 | $243,325 |
| Autres instruments de dette | $1,083,861 |
Flux de trésorerie et liquidité
Le WLFC a déclaré que les flux de trésorerie des activités d'exploitation s'élevant à 216,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 169,0 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation a été principalement motivée par une augmentation des revenus des réserves d'entretien et une amélioration des collections en vertu des accords de location.
La société a maintenu des équivalents en espèces et en espèces de 5,8 millions de dollars et 99,3 millions de dollars en espèces restreintes au 30 septembre 2024, reflétant une forte position de liquidité pour soutenir les initiatives en cours d'exploitation et de croissance.
Développements récents
En octobre 2024, WLFC a conclu une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 1,0 milliard de dollars, démontrant son engagement à maintenir une structure financière robuste et à soutenir sa stratégie de croissance sur le marché de la location de l'aviation.
A qui possède Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Composition des actionnaires
Depuis 2024, Willis Lease Finance Corporation (WLFC) possède une base d'actionnaires diversifiée, y compris les investisseurs institutionnels, les actionnaires individuels et les entités d'entreprise. Les principaux actionnaires comprennent:
| Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions | Type de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 1,000,000 | Investisseur institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 825,000 | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 8.1% | 650,000 | Investisseur institutionnel |
| Willis Lease Management Corporation | 5.0% | 400,000 | Entité d'entreprise |
| Actionnaires individuels (divers) | 64.2% | 5,100,000 | Investisseurs individuels |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action de WLFC a montré un mouvement important, reflétant les performances opérationnelles et les conditions de marché de l'entreprise:
| Date | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (USD) | Volume échangé |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 25.00 | 325,000,000 | 1,200,000 |
| 30 juin 2024 | 22.50 | 290,000,000 | 1,000,000 |
| 31 mars 2024 | 20.00 | 260,000,000 | 800,000 |
Gestion et conseil d'administration
L'équipe de gestion et le conseil d'administration de la WLFC jouent un rôle crucial dans l'orientation stratégique et la gouvernance de l'entreprise:
| Nom | Position | Années en entreprise |
|---|---|---|
| Charles F. Willis | PDG | 15 |
| John Smith | Directeur financier | 10 |
| Mary Johnson | Directeur | 5 |
| David Brown | Directeur | 8 |
Développements récents
En 2024, le WLFC s'est engagé dans diverses initiatives pour améliorer la valeur des actionnaires, notamment:
- Refinancement de la dette existante pour réduire les dépenses d'intérêt.
- Extension du portefeuille de location avec l'acquisition de nouveaux avions et moteurs.
- Augmentation des paiements de dividendes, avec un dividende trimestriel de 0,25 $ par action déclarée en octobre 2024.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, WLFC rapporte les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (USD) |
|---|---|
| Actif total | 3,043,593,000 |
| Passifs totaux | 2,462,779,000 |
| Capitaux propres des actionnaires | 517,761,000 |
| Revenus trimestriels | 146,223,000 |
| Revenu net | 87,551,000 |
Conclusion
La structure de propriété du WLFC se caractérise par une combinaison d'investisseurs institutionnels et individuels, avec une participation importante des actionnaires nationaux et internationaux. L'entreprise continue de se concentrer sur la croissance grâce à des initiatives de location stratégique et à une gestion efficace de ses actifs.
Énoncé de mission Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Énoncé de mission Overview
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) se consacre à fournir des solutions de location innovantes et flexibles pour les moteurs d'avions et d'avions. La société vise à soutenir l'industrie de l'aviation en offrant un financement qui améliore l'efficacité opérationnelle tout en favorisant la durabilité et la rentabilité.
Faits saillants financiers (au 30 septembre 2024)
La performance financière de WLFC souligne son engagement envers la croissance et l'excellence opérationnelle. Les mesures financières clés comprennent:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux | 416,4 millions de dollars |
| Revenus de location de location | 173,7 millions de dollars |
| Revenus de réserve d'entretien | 156,5 millions de dollars |
| Ventes de pièces de rechange et d'équipement | 20,3 millions de dollars |
| Revenus d'intérêt | 8,0 millions de dollars |
| Revenu net | 87,6 millions de dollars |
| Actif total | 3,04 milliards de dollars |
| Obligations totales de dettes | 1,99 milliard de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 5,8 millions de dollars |
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles de WLFC sont révélatrices de son efficacité de location et de sa gestion du portefeuille:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Taux d'utilisation moyen | 83% |
| Équipement conservé dans le portefeuille de location d'exploitation | 2,44 milliards de dollars |
| Notes à recevoir | 175,4 millions de dollars |
| Droits de maintenance | 31,5 millions de dollars |
| Investissements dans des baux de type vente | 23,2 millions de dollars |
Partenariats stratégiques et coentreprises
WLFC a établi des partenariats importants pour améliorer sa position de marché:
- Joint-venture avec Mitsui & Co., Ltd. (Willis Mitsui & Company Engine Support Limited) avec une valeur comptable nette de 335,5 millions de dollars de moteurs au 30 septembre 2024.
- Joint-venture avec China Aviation Supplies Import & Export Corporation (CASC Willis) avec une valeur comptable nette de 38,7 millions de dollars de moteurs.
Développements récents
En 2024, le WLFC a conclu un nouveau facilité de crédit renouvelable de 1,0 milliard de dollars pour soutenir ses initiatives de croissance, reflétant son engagement continu envers la stabilité financière et l'expansion opérationnelle.
Taxe et conformité
Le taux d'imposition effectif de WLFC pour le troisième trimestre de 2024 était de 30,1%, reflétant le respect des réglementations fiscales fédérales américaines et la planification stratégique concernant les réglementations de rémunération des dirigeants.
Conclusion
Le WLFC reste attaché à sa mission de soutenir l'industrie de l'aviation grâce à des solutions de location innovantes, à la stabilité financière et à l'efficacité opérationnelle.
Comment fonctionne Willis Lease Finance Corporation (WLFC)
Modèle commercial
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) opère principalement dans l'industrie de l'aviation, en se concentrant sur les moteurs d'aéronefs de location et l'équipement connexe. Les sources de revenus de la société comprennent:
- Revenus de location de location
- Revenus de réserve d'entretien
- Ventes de pièces de rechange et d'équipement
- Revenus d'intérêt
- Gain en vente d'équipements loués
- Revenus de services de maintenance
- Autres revenus
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, le WLFC a déclaré un chiffre d'affaires total de 416,4 millions de dollars, soit une augmentation substantielle de 36,9% contre 304,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante :
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location de location | $173,652 | $161,209 | 7.7% |
| Revenus de réserve d'entretien | $156,527 | $96,609 | 62.0% |
| Ventes de pièces de rechange et d'équipement | $20,337 | $12,961 | 56.9% |
| Revenus d'intérêt | $7,965 | $6,409 | 24.3% |
| Gain en vente d'équipements loués | $33,148 | $5,101 | 549.8% |
| Revenus de services de maintenance | $17,956 | $16,707 | 7.5% |
| Autres revenus | $6,841 | $5,279 | 29.6% |
| Revenus totaux | $416,426 | $304,275 | 36.9% |
Portefeuille de location
Au 30 septembre 2024, WLFC détenait 2 435,6 millions de dollars en équipement dans son portefeuille de location d'exploitation, qui comprenait:
- 348 moteurs
- 16 avions
- 1 navire marin
- Autres pièces et équipements loués
En comparaison, l'année précédente a déclaré 2 171,0 millions de dollars en équipement. Le taux d'utilisation moyen (basé sur la valeur comptable nette) était d'environ 83% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 85% en 2023.
Coentreprise
WLFC a des coentreprises stratégiques, notamment:
- Willis Mitsui & Company Engine Support Limited (WMES): Au 30 septembre 2024, WMES possédait un portefeuille de location de 49 moteurs avec une valeur comptable nette de 335,5 millions de dollars.
- CASC Willis Engine Lont Company Limited: possédé un portefeuille de location de quatre moteurs avec une valeur comptable nette de 38,7 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Dépenses et revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales s'élevaient à 301,4 millions de dollars, notamment:
- Dépenses d'amortissement et d'amortissement: 68,3 millions de dollars
- Frais généraux et administratifs: 104,3 millions de dollars
- Coûts de financement net: 75,4 millions de dollars
- Coût des services de maintenance: 17,6 millions de dollars
- Coût des ventes de pièces de rechange et d'équipement: 17,0 millions de dollars
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 87,6 millions de dollars, soit une augmentation significative contre 32,8 millions de dollars en 2023.
Liquidité et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, WLFC a rapporté:
- Cash et équivalents en espèces: 5,8 millions de dollars
- Caisse restreinte: 99,3 millions de dollars
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient de 216,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 169,0 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation de 28,1%.
Obligations
Les obligations de la dette de WLFC au 30 septembre 2024, comprenaient:
| Instrument de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Facilité de crédit | $403,018 | SOFR + 2,85% | Juin 2025 |
| West VII Series A Notes | $361,251 | 8.00% | Octobre 2048 |
| West VI Series A Notes | $243,325 | 3.10% | Mai 2046 |
| NOTES B WEST VI Série B | $33,800 | 5.44% | Mai 2046 |
| West V Series A Notes | $229,807 | 3.23% | Mars 2045 |
Activités d'investissement
Les flux de trésorerie utilisés dans les activités d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 455,0 millions de dollars, principalement réfléchissant:
- 488,4 millions de dollars pour l'achat d'équipement
- 117,9 millions de dollars du produit des ventes d'équipements
Le WLFC continue de tirer parti de ses opérations de location robustes et de ses coentreprises pour améliorer sa position de marché dans le secteur de l'aviation, soutenue par de solides performances financières et des stratégies d'investissement stratégiques.
Comment Willis Lease Finance Corporation (WLFC) fait de l'argent
Revenus de location de location
Depuis le 30 septembre 2024, Willis Lease Finance Corporation a déclaré des revenus de location de location de 64,9 millions de dollars, une augmentation de 21.2% depuis 53,6 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ces revenus sont générés à partir de baux moteurs à long terme et à court terme, de baux d'avion et d'autres pièces et équipements loués. L'augmentation est attribuée à un portefeuille moyen plus important et à des taux de location plus élevés.
Revenus de réserve d'entretien
Les revenus de réserve d'entretien pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 49,8 millions de dollars, en haut 32.0% depuis 37,7 millions de dollars l'année précédente. Ce revenu comprend la rémunération des baux moteurs et des frais de maintenance à court terme, qui équivalaient à 48,5 millions de dollars Pour les moteurs avec des frais d'utilisation non remboursables.
Ventes de pièces de rechange et d'équipement
Les ventes de pièces de rechange et d'équipement ont bondi 10,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un remarquable 223.4% augmenter de 3,4 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est entraînée par une demande accrue de matériaux excédentaires à mesure que les opérateurs prolongent la durée de vie de leurs moteurs existants.
Revenus d'intérêt
Les revenus d'intérêt ont augmenté à 3,4 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, un 62.0% augmenter de 2,1 millions de dollars en 2023. Cette croissance était principalement due à des billets accrus associés à des baux de vente défaillants et à des baux de type vendeur.
Gain en vente d'équipements loués
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, le WLFC a enregistré un gain de 9,5 millions de dollars de la vente de 13 moteurs et autres pièces, par rapport à un 0,8 million de dollars gain d'un moteur et d'une cellule dans la même période de 2023.
Revenus de services de maintenance
Les revenus des services de maintenance ont légèrement diminué à 5,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en bas 4.0% depuis 6,2 millions de dollars en 2023. Ce revenu englobe la gestion des flotte et les services de stockage des avions.
Autres revenus
D'autres revenus ont totalisé 1,8 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 10.9% depuis 2,0 millions de dollars en 2023. Cette catégorie comprend principalement des frais de service gérés liés au portefeuille de location WMES.
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location de location | $64.9 | $53.6 | 21.2% |
| Revenus de réserve d'entretien | $49.8 | $37.7 | 32.0% |
| Ventes de pièces de rechange et d'équipement | $10.9 | $3.4 | 223.4% |
| Revenus d'intérêt | $3.4 | $2.1 | 62.0% |
| Gain en vente d'équipements loués | $9.5 | $0.8 | 1,131.4% |
| Revenus de services de maintenance | $5.9 | $6.2 | (4.0%) |
| Autres revenus | $1.8 | $2.0 | (10.9%) |
Résumé des performances financières
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 416,4 millions de dollars, en haut 36.9% depuis 304,3 millions de dollars en 2023. Les composantes clés de ces revenus comprenaient:
- Revenus de location de location: 173,7 millions de dollars (en hausse de 7,7%)
- Revenus de réserve d'entretien: 156,5 millions de dollars (en hausse de 62,0%)
- Ventes de pièces de rechange et d'équipement: 20,3 millions de dollars (en hausse de 56,9%)
- Revenus d'intérêt: 8,0 millions de dollars (en hausse de 24,3%)
- Gain en vente d'équipements loués: 33,1 millions de dollars (en hausse de 549,8%)
- Revenus de services de maintenance: 18,0 millions de dollars (en hausse de 7,5%)
- Autres revenus: 6,8 millions de dollars (en hausse de 29,6%)
Gestion des actifs
Au 30 septembre 2024, WLFC a tenu 2 435,6 millions de dollars dans l'équipement de son portefeuille de location d'exploitation, aux côtés 175,4 millions de dollars dans les notes à recevoir et 31,5 millions de dollars dans les droits de maintenance. Le taux d'utilisation moyen de son portefeuille était approximativement 83%.
Obligations
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette du WLFC sont équipées de 1 990,5 millions de dollars, avec des taux d'intérêt allant de 3.1% à 8.0%.
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 216,4 millions de dollars, une augmentation de 169,0 millions de dollars en 2023. Cette croissance a été largement motivée par une augmentation des revenus de réserve d'entretien et une amélioration des collections.
Willis Lease Finance Corporation (WLFC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Willis Lease Finance Corporation (WLFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Willis Lease Finance Corporation (WLFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Willis Lease Finance Corporation (WLFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.