Westlake Corporation (WLK) Bundle
A Brief History of Westlake Corporation
Westlake Corporation, un jugador prominente en la industria de materiales químicos y de construcción, ha sufrido transformaciones y expansiones significativas a lo largo de su historia. A partir de 2024, la compañía continúa navegando por desafíos y oportunidades en un entorno de mercado dinámico.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Westlake reportó ingresos netos atribuibles a la Compañía de $ 595 millones, o $ 4.58 por acción diluida, en ventas netas de $ 9,299 millones. Esto refleja una disminución del $ 976 millones ingresos netos, o $ 7.56 por acción diluida, en ventas netas de $ 9,722 millones para el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $595 | $976 |
| Ganancias por acción (diluida) | $4.58 | $7.56 |
| Ventas netas (en millones) | $9,299 | $9,722 |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en dos segmentos principales: rendimiento y materiales esenciales, y productos de vivienda e infraestructura. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas para el rendimiento y el segmento de materiales esenciales fueron $ 2,019 millones, a Aumento del 2% de $ 1,971 millones En el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, los precios de venta promedio disminuyeron en 3% en comparación con el año anterior.
Por el contrario, el segmento de productos de vivienda e infraestructura experimentó un 4% de disminución en ventas netas, totalizando $ 1,098 millones en comparación con $ 1,144 millones en el mismo trimestre de 2023. Los volúmenes de ventas disminuyeron por 1%, principalmente debido a la reducción de la demanda de tuberías y accesorios.
| Segmento | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Rendimiento y materiales esenciales | $2,019 | $1,971 | +2% |
| Productos de vivienda e infraestructura | $1,098 | $1,144 | -4% |
Desafíos operativos
Westlake enfrentó desafíos operativos en 2024, con un margen de beneficio bruto de 16% en el tercer trimestre de 2024, abajo de 19% en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuyó a precios de venta más bajos en varias líneas de productos, a pesar de un aumento en los volúmenes de ventas para productos clave como los refrescos cáusticos y el cloro.
Además, la compañía incurrió en costos de reestructuración que ascendieron a $ 75 millones En el tercer trimestre de 2024, en gran medida relacionado con el engaño de las unidades de producción en Pernis, Países Bajos.
Flujo de caja y liquidez
En términos de flujo de efectivo, Westlake generó $ 880 millones de actividades operativas en los primeros nueve meses de 2024, significativamente más bajo que el $ 1,763 millones informado en el mismo período de 2023. Esta disminución fue impulsada principalmente por la reducción de los precios y la demanda de productos, junto con cambios desfavorables en el capital de trabajo.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas (en millones) | $880 | $1,763 |
| Gastos de capital (en millones) | $723 | $752 |
La deuda total a largo plazo de Westlake al 30 de septiembre de 2024 se puso de pie en $ 4,616 millones, con una ligera disminución en los gastos de intereses a $ 120 millones en comparación con $ 124 millones en el año anterior.
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 25.4%, arriba de 19.8% En el mismo período de 2023, reflejando ajustes para los asignaciones de valoración relacionados con las pérdidas operativas.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Westlake totalizaba aproximadamente $ 11,186 millones, abajo de $ 11,285 millones al final del año fiscal anterior.
| Métrico de renta variable | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas | $11,186 | $11,285 |
A Who posee Westlake Corporation (WLK)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Westlake Corporation (WLK) incluye una combinación de inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.8% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 8.2% |
| Persona enterada | Albert Chao (CEO) | 1.2% |
| Persona enterada | Otros ejecutivos | 0.8% |
| Inversores minoristas | Varios | 69.5% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A mediados de 2024, las acciones de Westlake Corporation se cotizan a aproximadamente $ 60 por acción. La compañía tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 8.1 mil millones. La acción ha visto fluctuaciones debido a diversas condiciones del mercado y métricas internas de desempeño financiero.
Destacados financieros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Westlake Corporation informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $9,299 |
| Lngresos netos | $595 |
| Ganancias por acción (diluida) | $4.58 |
| Beneficio bruto | $1,629 |
| Ingreso operativo | $809 |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $880 |
Información de dividendos
Westlake Corporation tiene una política de dividendos consistente, con dividendos declarados durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 por valor:
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción |
|---|---|
| Dividendo trimestral | $0.5250 |
| Dividendos totales pagados (9 meses) | $1.5250 |
Tendencias de propiedad interna
La propiedad interna ha visto algunos cambios con las transacciones de acciones ejecutivas:
| Tipo de transacción | Acciones | Valor (en millones) |
|---|---|---|
| Acciones compradas | 100,000 | $6.0 |
| Acciones vendidas | 50,000 | $3.0 |
Conclusión
El panorama de la propiedad de Westlake Corporation refleja una fuerte presencia de inversores institucionales al tiempo que muestra una importante participación en los inversores minoristas. El desempeño financiero de la Compañía sigue siendo sólido con cifras constantes de ingresos e ingresos, junto con un compromiso de devolver el valor a los accionistas a través de dividendos regulares.
Declaración de misión de Westlake Corporation (WLK)
Overview
Westlake Corporation se compromete a ofrecer productos y servicios de alta calidad a través de soluciones innovadoras que generan valor para sus clientes y partes interesadas. La Compañía se centra en prácticas sostenibles, excelencia operativa y mejora del valor de los accionistas.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de Westlake Corporation enfatiza su dedicación a la excelencia operativa, la sostenibilidad y la satisfacción del cliente. La compañía tiene como objetivo ser líder en las industrias globales de materiales químicos y de construcción, proporcionando productos superiores al tiempo que garantiza la administración ambiental y la participación de la comunidad.
Desempeño financiero
Los datos financieros de Westlake Corporation para 2024 reflejan su estrategia operativa y sus condiciones del mercado:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3,117 millones | $ 3,115 millones | $ 9,299 millones | $ 9,722 millones |
| Lngresos netos | $ 120 millones | $ 295 millones | $ 628 millones | $ 1,009 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.83 | $2.20 | $4.58 | $7.56 |
| Ingresos de las operaciones | $ 180 millones | $ 349 millones | $ 809 millones | $ 1,281 millones |
| Margen de beneficio bruto | 16% | 19% | 18% | 21% |
Áreas de enfoque estratégico
Las iniciativas estratégicas de Westlake Corporation para 2024 incluyen:
- Innovación: Invertir en I + D para desarrollar productos sostenibles.
- Eficiencia operativa: Mejora de los procesos de producción para mejorar la rentabilidad.
- Expansión del mercado: Buscando crecimiento en los mercados emergentes y la diversificación de ofertas de productos.
- Compromiso comunitario: Fortalecer las relaciones con las comunidades locales y las partes interesadas.
Objetivos de sostenibilidad
La compañía se centra en reducir su huella ambiental a través de:
- Implementación de tecnologías de eficiencia energética.
- Reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero en un 25% para 2030.
- Promoviendo iniciativas de reciclaje y economía circular.
Inversión en capital humano
Westlake Corporation valora a sus empleados y está comprometido con:
- Proporcionando capacitación continua y oportunidades de desarrollo.
- Promoviendo la diversidad y la inclusión dentro de la fuerza laboral.
- Asegurar un ambiente de trabajo seguro y saludable.
Posición de mercado
Westlake Corporation ocupa una posición significativa en los sectores de materiales químicos y de construcción, con una cartera diversa que incluye:
- Resinas de PVC
- Cloro y refresco cáustico
- Productos de polietileno
- Productos de construcción que incluyen tuberías y accesorios
Desarrollos recientes
En 2024, Westlake Corporation ha tomado medidas notables para mejorar su presencia en el mercado:
- Capacidad de producción ampliada en instalaciones clave.
- Adquirió activos estratégicos para reforzar su línea de productos.
- Mayor enfoque en la transformación digital en las operaciones.
Conclusión
A medida que Westlake Corporation avanza en 2024, su declaración de misión resume un fuerte compromiso con la calidad, la sostenibilidad y la innovación, posicionando a la empresa para el crecimiento y el éxito futuro.
Cómo funciona Westlake Corporation (WLK)
Overview de operaciones
Westlake Corporation opera principalmente en dos segmentos: rendimiento y materiales esenciales, y productos de vivienda e infraestructura. La compañía produce una amplia gama de productos químicos, que incluyen resina PVC, refrescos cáusticos, cloro y varios materiales de construcción.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Westlake informó ventas netas de $ 9,299 millones Durante los nueve meses terminó, un 4% de disminución de $ 9,722 millones En el mismo período de 2023. El ingreso neto atribuible a Westlake para este período fue $ 595 millones, o $ 4.58 por acción diluida, abajo de $ 976 millones o $ 7.56 por acción diluida año tras año.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 9,299 millones | $ 9,722 millones |
| Lngresos netos | $ 595 millones | $ 976 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $4.58 | $7.56 |
| Ingresos de las operaciones | $ 809 millones | $ 1,281 millones |
| Margen de beneficio bruto | 18% | 21% |
Rendimiento de segmento
Rendimiento y segmento de materiales esenciales
Este segmento vio disminuir las ventas netas por 8% a $ 5,963 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 6,456 millones en 2023. Ingresos de las operaciones cayeron a $ 170 millones, abajo de $ 723 millones.
| Rendimiento y materiales esenciales | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,963 millones | $ 6,456 millones |
| Ingresos de las operaciones | $ 170 millones | $ 723 millones |
Segmento de productos de vivienda e infraestructura
Este segmento informó un aumento en las ventas netas de 2% a $ 3,336 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 3,266 millones en 2023. Los ingresos de las operaciones aumentaron a $ 678 millones de $ 589 millones.
| Productos de vivienda e infraestructura | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3,336 millones | $ 3,266 millones |
| Ingresos de las operaciones | $ 678 millones | $ 589 millones |
Estructura de costos y gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de ventas de Westlake fue $ 7,670 millones, resultando en una ganancia bruta de $ 1,629 millones. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron $ 648 millones, un ligero aumento de $ 641 millones en 2023.
| Métricas de costos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 7,670 millones | $ 7,702 millones |
| Beneficio bruto | $ 1,629 millones | $ 2,020 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 648 millones | $ 641 millones |
Análisis de flujo de caja
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 880 millones durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 1,763 millones en 2023. Los flujos de efectivo se vieron afectados negativamente por los precios más bajos y la demanda de productos.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 880 millones | $ 1,763 millones |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | $ 736 millones | $ 750 millones |
| Efectivo neto utilizado para actividades de financiación | $ 517 millones | $ 175 millones |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez de Westlake está respaldada por efectivo y equivalentes de efectivo junto con efectivo de las operaciones. La compañía tiene una estructura de capital sólida, aunque enfrenta desafíos debido a las condiciones fluctuantes del mercado.
Cómo Westlake Corporation (WLK) gana dinero
Flujos de ingresos
Westlake Corporation genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: rendimiento y materiales esenciales y productos de vivienda e infraestructura.
Rendimiento y segmento de materiales esenciales
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas para este segmento disminuyeron en $ 493 millones, o 8%, a $ 5,963 millones de $ 6,456 millones en el mismo período en 2023. Los precios de ventas promedio disminuyeron en un 15% debido a una resina PVC más baja y los precios de la resina epoxi, mientras que los volúmenes de ventas aumentaron en un 7% impulsados por mayores ventas de resina PVC, refrescos cáusticos, cloro y polietileno.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,963 millones | $ 6,456 millones |
| Cambio promedio del precio de venta | -15% | N / A |
| Cambio de volumen de ventas | +7% | N / A |
| Ingresos de las operaciones | $ 170 millones | $ 723 millones |
Segmento de productos de vivienda e infraestructura
This segment reported net sales of $3,336 million in the nine months ended September 30, 2024, an increase of $70 million, or 2%, compared to $3,266 million in the same period in 2023. The sales volumes increased by 9% driven by higher sales of pipe, fittings, and siding and trim. Los precios de venta promedio disminuyeron en un 7% debido a los precios más bajos para la mayoría de los productos en este segmento.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3,336 millones | $ 3,266 millones |
| Cambio promedio del precio de venta | -7% | N / A |
| Cambio de volumen de ventas | +9% | N / A |
| Ingresos de las operaciones | $ 678 millones | $ 589 millones |
Desempeño financiero general
For the nine months ended September 30, 2024, Westlake Corporation reported net income of $628 million, down from $1,009 million in the same period in 2023. This resulted in diluted earnings per share of $4.58 compared to $7.56 in the prior year.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 628 millones | $ 1,009 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $4.58 | $7.56 |
| Ebitda | $ 1,795 millones | $ 2,197 millones |
| Flujo de caja libre | $ 157 millones | $ 1,011 millones |
Estructura de costos y rentabilidad
El margen bruto de ganancias para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 18%, por debajo del 21% en 2023. La disminución se debió principalmente a precios más bajos para la mayoría de los productos, aunque fue parcialmente compensado por los costos de gas natural y materia prima.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 18% | 21% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 648 millones | $ 641 millones |
| Costos de reestructuración | $ 83 millones | $ 6 millones |
Market Conditions and Price Trends
Los precios de venta promedio disminuyeron en un 12% en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a la menor demanda de varios productos en ambos segmentos.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Cambio promedio del precio de venta | -12% | N / A |
| Cambio de volumen de ventas | +8% | N / A |
| Tasa de impuesto sobre la renta efectiva | 25.4% | 19.8% |
Westlake Corporation (WLK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Westlake Corporation (WLK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Westlake Corporation (WLK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Westlake Corporation (WLK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.