WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Bundle
Una breve historia de Willscot Mobile Mini Holdings Corp.
Compañía Overview
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) es un proveedor líder de espacio modular y soluciones de almacenamiento portátil en América del Norte. A partir de 2024, la compañía ha sufrido transformaciones significativas e iniciativas estratégicas para mejorar su posición de mercado y eficiencia operativa.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Willscot reportó ingresos totales de $ 601.4 millones, una disminución de $ 3.4 millones o 0.6% en comparación con $ 604.8 millones en el mismo período de 2023. La disminución de los ingresos fue impulsada principalmente por:
- Una disminución en los ingresos de arrendamiento de $ 11.2 millones, o 2.4%.
- Una disminución en los ingresos de entrega e instalación de $ 0.8 millones, o 0.7%.
- Sin embargo, las ventas de la unidad de alquiler aumentaron en $ 0.9 millones, o 7.5%, y las nuevas ventas de unidades aumentaron en $ 7.7 millones, o 75.8%.
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 601.4 millones | $ 604.8 millones | ($ 3.4 millones) |
| Ingresos de arrendamiento | $ 453.5 millones | $ 464.7 millones | ($ 11.2 millones) |
| Ingresos de entrega e instalación | $ 111.4 millones | $ 112.2 millones | ($ 0.8 millones) |
| Ingresos de ventas de la unidad de alquiler | $ 12.8 millones | $ 11.9 millones | $ 0.9 millones |
| Nuevos ingresos por ventas de unidades | $ 17.9 millones | $ 10.2 millones | $ 7.7 millones |
Ajustes y estrategias operativas
En junio de 2024, Willscot implementó un plan de reducción de costos destinado a mejorar la eficiencia operativa. Este plan dio como resultado costos de reestructuración de $ 2.3 millones para el tercer trimestre, atribuido principalmente a los costos de terminación de los empleados. La estrategia general implicó consolidar sus segmentos modulares y de almacenamiento bajo liderazgo unificado, lo que permite una mejor asignación de recursos y servicio al cliente en América del Norte.
Análisis de ganancias brutas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 321.5 millones, una disminución de $ 18.2 millones, o 5.4%, de $ 339.7 millones en el mismo período del año anterior. El margen de beneficio bruto fue del 53.5%, por debajo del 56.2% año tras año. La disminución se atribuyó a:
- Aumento de los gastos de depreciación de los equipos de alquiler.
- Un menor arrendamiento de ganancias brutas impulsadas por una disminución de la demanda de productos de almacenamiento portátiles.
Tasas de utilización y tasas de alquiler
Durante el tercer trimestre de 2024, la tasa promedio de utilización del espacio modular disminuyó a 62.1% en comparación con el 63.9% en el tercer trimestre de 2023. Por el contrario, la tasa promedio de alquiler mensual del espacio modular aumentó en un 6.1% a $ 1,199, lo que refleja estrategias de optimización de precios continuas. La tasa promedio de alquiler de almacenamiento portátil también aumentó en un 9.5% a $ 265, impulsada por mecanismos de precios mejorados.
Gastos de flujo de efectivo y capital
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo libre fue de $ 204.7 millones, una disminución de $ 410.3 millones en el mismo período del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a:
- Una disminución en el efectivo proporcionada por actividades operativas de $ 159.2 millones.
- Aumento de los gastos de capital para equipos de alquiler y restauraciones por un total de $ 206.9 millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Willscot tenía obligaciones de deuda pendientes por un total de $ 3.6 mil millones, con $ 547.6 millones debido en los próximos doce meses. La Compañía mantuvo el cumplimiento de todos los convenios y restricciones de deuda. Los requisitos de efectivo significativos incluyen:
- Los arrendamientos operativos con obligaciones de $ 300.8 millones, de los cuales $ 71.5 millones se pagan en los próximos doce meses.
- Un programa de recompra de acciones autorizado por la junta directiva que permite una recompra de hasta $ 1.0 mil millones de acciones en circulación, con $ 951.9 millones restantes al 30 de septiembre de 2024.
La siguiente tabla resume la posición financiera de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. Al 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda pendiente | $ 3.6 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 317.4 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.054 mil millones |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | ($ 70.5 millones) |
| EBITDA ajustado (tercer trimestre de 2024) | $ 266.9 millones |
A Who posee Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | Inversor institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | Inversor institucional |
| Wellington Management Co. LLP | 8.4% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 7.2% | Inversor institucional |
| Invesco Ltd. | 5.6% | Inversor institucional |
| Insider Holdings (gestión ejecutiva) | 4.1% | Persona enterada |
| Otros accionistas individuales e institucionales | 52.4% | Varios |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. refleja las estrategias operativas y las condiciones del mercado de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de la compañía era de aproximadamente $ 15.75, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 2.94 mil millones.
Lo más destacado financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Willscot Mobile Mini informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,793.2 |
| Pérdida neta | ($61.1) |
| Ebitda ajustado | $778.4 |
| Gastos de capital | $207.0 |
| Tasa de alquiler mensual de espacio modular promedio | $1,175 |
| Tasa de alquiler mensual promedio de almacenamiento portátil | $263 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía préstamos pendientes totales de aproximadamente $ 1.5 mil millones bajo su instalación de préstamos basados en activos (ABL). Las tasas de interés aplicables a esta deuda están sujetas a fluctuaciones, con el aumento de las tasas de interés promedio ponderadas debido a las condiciones del mercado.
Desarrollos recientes
En junio de 2024, Willscot Mobile Mini completó una oferta privada de $ 500 millones en notas garantizadas senior en 2029. Los ingresos se utilizaron principalmente para pagar las deudas pendientes bajo la instalación ABL y las tarifas asociadas.
Resumen de cambios operativos recientes
La compañía ha sufrido una reestructuración para unificar sus divisiones modulares y de almacenamiento, con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa y el alcance del mercado. Se espera que esta alineación estratégica mejore la prestación de servicios al cliente en su cartera.
Conclusión
La estructura de propiedad y el desempeño financiero de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. ilustran su posicionamiento dentro del espacio modular y la industria de almacenamiento portátil a partir de 2024. La compañía continúa navegando por los desafíos del mercado mientras se enfoca en el crecimiento estratégico y el valor de los accionistas.
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Declaración de misión
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. tiene como objetivo ser el proveedor líder de espacio modular innovador y soluciones de almacenamiento portátil. La compañía se enfoca en ofrecer un valor excepcional a sus clientes al proporcionar productos y servicios de alta calidad al tiempo que mantiene un compromiso con la sostenibilidad y la excelencia operativa.
Financiero Overview 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Willscot Mobile Mini Holdings Corp. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $601,432 |
| Ingresos de arrendamiento | $455,578 |
| Ingresos de entrega e instalación | $114,765 |
| Nuevas unidades ingresos por ventas | $17,850 |
| Unidades de alquiler Ingresos de ventas | $13,239 |
| Beneficio bruto | $321,484 |
| Ebitda ajustado | $266,863 |
| Pérdida neta | $(70,475) |
| Gastos de capital para equipos de alquiler | $69,398 |
Rendimiento operativo
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó cambios en las métricas operativas clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Unidades espaciales modulares promedio en alquiler | 94,899 |
| Tasa de utilización promedio de espacio modular | 62.1% |
| Tasa de alquiler mensual de espacio modular promedio | $1,199 |
| Unidades de almacenamiento portátiles promedio en alquiler | 122,730 |
| Tasa de utilización promedio de almacenamiento portátil | 58.1% |
| Tasa de alquiler mensual promedio de almacenamiento portátil | $265 |
Posicionamiento del mercado y enfoque estratégico
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. se centra en mejorar su posición de mercado a través de:
- Soluciones innovadoras: Desarrollo continuo de nuevos productos y servicios para satisfacer las necesidades en evolución del cliente.
- Excelencia operativa: Redacción de operaciones para mejorar la eficiencia y reducir los costos.
- Iniciativas de sostenibilidad: Implementación de prácticas ecológicas en sus operaciones para minimizar el impacto ambiental.
- Enfoque centrado en el cliente: Asegurar altos niveles de satisfacción del cliente a través de soluciones y soporte personalizados.
Desarrollos recientes
En 2024, la compañía realizó cambios significativos, que incluyen:
- Reclasificación de aproximadamente 2,000 unidades espaciales modulares a unidades de almacenamiento portátiles como parte de una realineación del segmento.
- Pago de una tarifa de terminación de $ 180 millones relacionada con el acuerdo de fusión MCGRATH.
- Registrando una pérdida por deterioro de $ 132.5 millones en el mini nombre comercial móvil como parte de una estrategia de cambio de marca.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía se encontraba en:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2025 Notas aseguradas | $524,630 |
| Instalación de ABL | $1,489,297 |
| 2028 Notas aseguradas | $495,306 |
| 2029 notas aseguradas | $493,328 |
| 2031 notas aseguradas | $494,170 |
| Arrendamientos financieros | $134,159 |
| Deuda total | $3,630,890 |
Las estrategias financieras y los cambios operativos de la Compañía reflejan su compromiso de mantener una fuerte presencia en el mercado y entregar valor a las partes interesadas mientras navegan por las complejidades del panorama económico actual.
Cómo funciona Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)
Compañía Overview
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) funciona como un proveedor de espacio modular y soluciones de almacenamiento portátil en América del Norte. La compañía ofrece principalmente servicios de arrendamiento y venta para espacio modular y unidades de almacenamiento portátiles.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Willscot reportó ingresos totales de $ 1,793.2 millones, un aumento de $ 40.8 millones, o 2.3%, en comparación con $ 1,752.4 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los ingresos incluye:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Arrendamiento | 1,374,771 | 1,356,040 | 18,731 |
| Entrega e instalación | 323,274 | 334,982 | (11,708) |
| Nuevas unidades | 52,727 | 29,816 | 22,911 |
| Unidades de alquiler | 42,431 | 31,553 | 10,878 |
| Ingresos totales | 1,793,203 | 1,752,391 | 40,812 |
Métricas operativas
Las métricas operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan tendencias en unidades de alquiler y utilización:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Unidades promedio totales en alquiler | 221,619 | 256,744 | (35,125) |
| Tasa de alquiler mensual promedio de espacio modular | $1,175 | $1,084 | $91 |
| Tasa de utilización promedio de espacio modular | 62.3% | 64.8% | (250 bps) |
| Tasa de alquiler mensual promedio de almacenamiento portátil | $263 | $226 | $37 |
| Tasa de utilización promedio de almacenamiento portátil | 59.8% | 74.1% | (1.430 pb) |
Métricas de rentabilidad
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta disminuyó en $ 25.2 millones, o 2.5%, a $ 965.5 millones en comparación con $ 990.7 millones en 2023. El porcentaje de ganancias brutas fue de 53.8% en comparación con 56.5% para el mismo período en el anterior en el anterior año.
Ebitda ajustado
El EBITDA ajustado de las operaciones continuas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 778.4 millones, un aumento de $ 4.8 millones, o 0.6%, en comparación con $ 773.7 millones en 2023.
Gastos de flujo de efectivo y capital
El flujo de efectivo libre para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 204.7 millones, una disminución de $ 205.7 millones de $ 410.3 millones en 2023. Los gastos de capital para equipos de alquiler aumentaron a $ 206.9 millones de $ 166.1 millones en 2023.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación era de aproximadamente $ 3.6 mil millones, con $ 547.6 millones debido en los próximos doce meses. La compañía tenía $ 1.7 mil millones de capacidad de endeudamiento disponible bajo su instalación ABL.
Desarrollos recientes
En 2024, Willscot pagó una tarifa de terminación de $ 180.0 millones relacionada con la terminación de un acuerdo de fusión. Además, la compañía reconoció una pérdida por deterioro de $ 132.5 millones en un activo intangible relacionado con el cambio de marca planificado de Mobile Mini a Willscot.
Rendimiento de stock
Durante el tercer trimestre de 2024, la compañía recuperó $ 130.3 millones en sus propias acciones, lo que refleja el compromiso de devolver el capital a los accionistas.
Cómo Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) gana dinero
Flujos de ingresos
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) genera principalmente ingresos a través de servicios de arrendamiento, entrega e instalación, y ventas de unidades nuevas y de alquiler. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía ascendieron a $ 601.4 millones, una ligera disminución de $ 3.4 millones (0.6%) en comparación con el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento | $455,578 | $466,769 | ($11,191) |
| Ingresos de entrega e instalación | $114,765 | $115,598 | ($833) |
| Nuevos ingresos por ventas de unidades | $17,850 | $10,155 | $7,695 |
| Ingresos de ventas de la unidad de alquiler | $13,239 | $12,312 | $927 |
| Ingresos totales | $601,432 | $604,834 | ($3,402) |
Operaciones de arrendamiento
El segmento de arrendamiento es la piedra angular del negocio de WSC, que representa aproximadamente 74% de los ingresos totales Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto incluye espacio modular y unidades de almacenamiento portátil, complementado por productos y servicios de valor agregado (VAPS). Los ingresos de arrendamiento generados desde el espacio modular aumentaron por 4.3% a $ 254.5 millones, mientras que los ingresos por arrendamiento de almacenamiento portátil disminuyeron 12.6% a $ 85.7 millones.
Las tasas promedio de alquiler mensual también vieron un aumento, con un espacio modular que aumenta a $ 1,199 (un aumento de $ 69 o 6.1%) y el almacenamiento portátil aumentó a $ 265 (más de $ 23 o 9.5%) año tras año.
Estructura de costos
El costo de arrendamiento y servicios para el tercer trimestre de 2024 totalizó $ 96.1 millones, lo que refleja una disminución de $ 8.3 millones desde el tercer trimestre de 2023. La ganancia bruta para el trimestre fue de $ 321.5 millones, con un margen de beneficio bruto de 53.5%, por debajo del 56.2% en el año anterior.
| Categoría de costos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costos de arrendamiento | $96,050 | $104,331 | ($8,281) |
| Costos de entrega e instalación | $91,775 | $82,081 | $9,694 |
| Depreciación de equipos de alquiler | $76,212 | $66,950 | $9,262 |
| Costos totales | $264,037 | $253,362 | $10,675 |
Ebitda ajustado
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, WSC informó un EBITDA ajustado de $ 778.4 millones, lo que representa un aumento de $ 4.8 millones (1%) del año anterior. El margen EBITDA ajustado se encontraba en 43.3%.
Flujo de efectivo libre y gastos de capital
WSC generó un déficit de flujo de efectivo libre de $ 60.1 millones para el tercer trimestre de 2024, una disminución significativa del año anterior, principalmente debido a una tarifa de terminación de $ 180 millones relacionada con la adquisición de McGrath. Los gastos de capital para equipos de alquiler fueron de $ 69.4 millones, lo que refleja un aumento de $ 6 millones año tras año.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | ($ 60.1 millones) | $ 147.8 millones | ($ 207.9 millones) |
| Gastos de capital | $ 69.4 millones | $ 63.4 millones | $ 6 millones |
Adquisiciones y movimientos estratégicos
En 2024, WSC adquirió un proveedor nacional de grandes estructuras Clearspan premium por $ 13.9 millones. La compañía se centra en expandir su huella a través de adquisiciones estratégicas al tiempo que gestiona los costos de manera efectiva como lo demuestran sus esfuerzos de reestructuración iniciados en junio de 2024, que incluyó costos de terminación de empleados de $ 2.3 millones.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, WSC tenía obligaciones de deuda totales de aproximadamente $ 3.6 mil millones, con $ 547.6 millones debido en los próximos doce meses. La compañía tiene planes de refinanciar una parte de esta deuda.
WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.