WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Bundle
Uma breve história da Willscot Mobile Mini Holdings Corp.
Empresa Overview
A Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) é uma provedora líder de soluções de espaço modular e armazenamento portátil na América do Norte. A partir de 2024, a empresa passou por transformações significativas e iniciativas estratégicas para melhorar sua posição de mercado e eficiência operacional.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a WillScot registrou receitas totais de US $ 601,4 milhões, uma queda de US $ 3,4 milhões ou 0,6% em comparação com US $ 604,8 milhões no mesmo período de 2023. O declínio nas receitas foi impulsionado principalmente por:
- Uma diminuição na receita de leasing de US $ 11,2 milhões, ou 2,4%.
- Uma diminuição na receita de entrega e instalação de US $ 0,8 milhão, ou 0,7%.
- No entanto, as vendas de unidades de aluguel aumentaram US $ 0,9 milhão, ou 7,5%, e as vendas de novas unidades aumentaram em US $ 7,7 milhões, ou 75,8%.
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 601,4 milhões | US $ 604,8 milhões | (US $ 3,4 milhões) |
| Receita de arrendamento | US $ 453,5 milhões | US $ 464,7 milhões | (US $ 11,2 milhões) |
| Receita de entrega e instalação | US $ 111,4 milhões | US $ 112,2 milhões | (US $ 0,8 milhão) |
| Receita de vendas de unidades de aluguel | US $ 12,8 milhões | US $ 11,9 milhões | US $ 0,9 milhão |
| Receita de vendas de novas unidades | US $ 17,9 milhões | US $ 10,2 milhões | US $ 7,7 milhões |
Ajustes e estratégias operacionais
Em junho de 2024, a WillScot implementou um plano de redução de custos destinado a aumentar a eficiência operacional. Esse plano resultou em custos de reestruturação de US $ 2,3 milhões no terceiro trimestre, atribuído principalmente aos custos de rescisão dos funcionários. A estratégia geral envolveu a consolidação de seus segmentos modulares e de armazenamento sob liderança unificada, permitindo uma melhor alocação de recursos e atendimento ao cliente em toda a América do Norte.
Análise de lucro bruto
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 321,5 milhões, uma queda de US $ 18,2 milhões, ou 5,4%, de US $ 339,7 milhões no mesmo período do ano anterior. A margem de lucro bruta foi de 53,5%, abaixo de 56,2% ano a ano. A diminuição foi atribuída a:
- Aumento das despesas de depreciação de equipamentos de aluguel.
- Lucro bruto de arrendamento mais baixo impulsionado pela diminuição da demanda por produtos de armazenamento portátil.
Taxas de utilização e taxas de aluguel
Durante o terceiro trimestre de 2024, a taxa média de utilização do espaço modular diminuiu para 62,1% em comparação com 63,9% no terceiro trimestre de 2023. Por outro lado, a taxa média de aluguel mensal de espaço modular aumentou 6,1%, para US $ 1.199, refletindo estratégias contínuas de otimização de preços. A taxa média de aluguel de armazenamento portátil também aumentou 9,5%, para US $ 265, impulsionada por mecanismos de preços aprimorados.
Fluxo de caixa e despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa livre foi de US $ 204,7 milhões, uma queda de US $ 410,3 milhões no mesmo período do ano anterior. Este declínio foi principalmente devido a:
- Uma diminuição no dinheiro fornecida pelas atividades operacionais de US $ 159,2 milhões.
- Maior gastos de capital para equipamentos de aluguel e reformas, totalizando US $ 206,9 milhões.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a WillScot tinha obrigações de dívida pendentes, totalizando US $ 3,6 bilhões, com US $ 547,6 milhões devido nos próximos doze meses. A empresa manteve a conformidade com todos os convênios e restrições de dívida. Os requisitos significativos de caixa incluem:
- Os arrendamentos operacionais com obrigações de US $ 300,8 milhões, dos quais US $ 71,5 milhões são pagos nos próximos doze meses.
- Um programa de recompra de ações autorizado pelo Conselho de Administração, permitindo recompra de até US $ 1,0 bilhão em ações em circulação, com US $ 951,9 milhões restantes em 30 de setembro de 2024.
A tabela a seguir resume a posição financeira da Willscot Mobile Mini Holdings Corp. em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida pendente | US $ 3,6 bilhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 317,4 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,054 bilhão |
| Perda líquida (Q3 2024) | (US $ 70,5 milhões) |
| Ebitda ajustada (Q3 2024) | US $ 266,9 milhões |
A Who é proprietário da Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)
Principais acionistas
Em 2024, a estrutura de propriedade da Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) é caracterizada por uma mistura de acionistas institucionais e individuais. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | Investidor institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 9.8% | Investidor institucional |
| Wellington Management Co. LLP | 8.4% | Investidor institucional |
| State Street Corporation | 7.2% | Investidor institucional |
| Invesco Ltd. | 5.6% | Investidor institucional |
| Insider Holdings (gerenciamento executivo) | 4.1% | Insider |
| Outros acionistas individuais e institucionais | 52.4% | Vários |
Desempenho de ações
O desempenho das ações da Willscot Mobile Mini Holdings Corp. reflete as estratégias operacionais e as condições de mercado da Companhia. Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da empresa era de aproximadamente US $ 15,75, com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 2,94 bilhões.
Destaques financeiros recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Willscot Mobile Mini relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Receita total | $1,793.2 |
| Perda líquida | ($61.1) |
| Ebitda ajustada | $778.4 |
| Despesas de capital | $207.0 |
| Taxa de aluguel mensal de espaço modular médio | $1,175 |
| Taxa média de aluguel mensal de armazenamento portátil | $263 |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía empréstimos totais de aproximadamente US $ 1,5 bilhão sob sua instalação de empréstimos baseados em ativos (ABL). As taxas de juros aplicáveis a essa dívida estão sujeitas a flutuações, com as taxas médias gerais de juros ponderadas aumentando devido às condições do mercado.
Desenvolvimentos recentes
Em junho de 2024, a Willscot Mobile Mini concluiu uma oferta privada de US $ 500 milhões em notas seguras de vencimento em 2029. Os recursos foram usados principalmente para reembolsar dívidas pendentes sob a instalação da ABL e taxas associadas.
Resumo das recentes mudanças operacionais
A Companhia passou por uma reestruturação para unificar suas divisões modulares e de armazenamento, com o objetivo de melhorar a eficiência operacional e a divulgação de mercado. Espera -se que esse alinhamento estratégico aprimore a prestação de atendimento ao cliente em seu portfólio.
Conclusão
A estrutura de propriedade e o desempenho financeiro da Willscot Mobile Mini Holdings Corp. ilustram seu posicionamento no espaço modular e no setor de armazenamento portátil a partir de 2024. A empresa continua a navegar pelos desafios do mercado enquanto se concentra no crescimento estratégico e no valor dos acionistas.
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Declaração
A Willscot Mobile Mini Holdings Corp. pretende ser o principal fornecedor de soluções inovadoras de espaço modular e armazenamento portátil. A empresa se concentra em oferecer valor excepcional aos seus clientes, fornecendo produtos e serviços de alta qualidade, mantendo um compromisso com a sustentabilidade e a excelência operacional.
Financeiro Overview 2024
Em 30 de setembro de 2024, a Willscot Mobile Mini Holdings Corp. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $601,432 |
| Receita de arrendamento | $455,578 |
| Receita de entrega e instalação | $114,765 |
| Receita de vendas de novas unidades | $17,850 |
| Receita de vendas de unidades de aluguel | $13,239 |
| Lucro bruto | $321,484 |
| Ebitda ajustada | $266,863 |
| Perda líquida | $(70,475) |
| Despesas de capital para equipamentos de aluguel | $69,398 |
Desempenho operacional
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa experimentou mudanças nas principais métricas operacionais:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Unidades de espaço modular médias no aluguel | 94,899 |
| Taxa média de utilização do espaço modular | 62.1% |
| Taxa de aluguel mensal de espaço modular médio | $1,199 |
| Unidades de armazenamento portáteis médias no aluguel | 122,730 |
| Taxa média de utilização de armazenamento portátil | 58.1% |
| Taxa média de aluguel mensal de armazenamento portátil | $265 |
Posicionamento de mercado e foco estratégico
A Willscot Mobile Mini Holdings Corp. se concentra em aprimorar sua posição de mercado por meio de:
- Soluções inovadoras: Desenvolvendo continuamente novos produtos e serviços para atender às necessidades em evolução do cliente.
- Excelência operacional: A racionalização das operações para melhorar a eficiência e reduzir os custos.
- Iniciativas de sustentabilidade: Implementando práticas ecológicas em suas operações para minimizar o impacto ambiental.
- Abordagem centrada no cliente: Garantindo altos níveis de satisfação do cliente por meio de soluções e suporte personalizados.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a empresa realizou mudanças significativas, incluindo:
- Reclassificação de aproximadamente 2.000 unidades de espaço modular para unidades de armazenamento portáteis como parte de um realinhamento do segmento.
- Pagamento de uma taxa de rescisão de US $ 180 milhões relacionada ao contrato de fusão da McGrath.
- Registrando uma perda de redução ao valor recuperável de US $ 132,5 milhões no nome comercial do Mobile Mini como parte de uma estratégia de rebranding.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2025 Notas seguras | $524,630 |
| ABL Facility | $1,489,297 |
| 2028 Notas seguras | $495,306 |
| 2029 Notas seguras | $493,328 |
| 2031 Notas seguras | $494,170 |
| Arrendamentos financeiros | $134,159 |
| Dívida total | $3,630,890 |
As estratégias financeiras e as mudanças operacionais da Companhia refletem seu compromisso de manter uma forte presença no mercado e agregar valor às partes interessadas enquanto navegava nas complexidades do atual cenário econômico.
Como funciona a Willscot Mobile Mini Holdings Corp.
Empresa Overview
A Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) opera como um fornecedor de espaço modular e soluções de armazenamento portátil na América do Norte. A empresa oferece principalmente serviços de leasing e venda para espaço modular e unidades de armazenamento portátil.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a WillScot registrou receitas totais de US $ 1.793,2 milhões, um aumento de US $ 40,8 milhões, ou 2,3%, em comparação com US $ 1.752,4 milhões no mesmo período de 2023. O colapso da receita inclui:
| Fonte de receita | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Leasing | 1,374,771 | 1,356,040 | 18,731 |
| Entrega e instalação | 323,274 | 334,982 | (11,708) |
| Novas unidades | 52,727 | 29,816 | 22,911 |
| Unidades de aluguel | 42,431 | 31,553 | 10,878 |
| Receita total | 1,793,203 | 1,752,391 | 40,812 |
Métricas operacionais
As métricas operacionais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam tendências em unidades de aluguel e utilização:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Unidades médias totais no aluguel | 221,619 | 256,744 | (35,125) |
| Espaço modular Taxa média mensal de aluguel | $1,175 | $1,084 | $91 |
| Taxa média de utilização do espaço modular | 62.3% | 64.8% | (250 bps) |
| Taxa média de aluguel mensal de armazenamento portátil | $263 | $226 | $37 |
| Taxa média de utilização de armazenamento portátil | 59.8% | 74.1% | (1.430 bps) |
Métricas de rentabilidade
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto diminuiu em US $ 25,2 milhões, ou 2,5%, para US $ 965,5 milhões em comparação com US $ 990,7 milhões em 2023. O porcentagem de lucro bruto foi de 53,8% em comparação com 56,5% para o mesmo período no anterior ano.
Ebitda ajustada
O EBITDA ajustado das operações contínuas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 778,4 milhões, um aumento de US $ 4,8 milhões, ou 0,6%, em comparação com US $ 773,7 milhões em 2023.
Fluxo de caixa e despesas de capital
O fluxo de caixa livre para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 204,7 milhões, uma queda de US $ 205,7 milhões de US $ 410,3 milhões em 2023. As despesas de capital para equipamentos de aluguel aumentaram para US $ 206,9 milhões, de US $ 166,1 milhões em 2023.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação foi de aproximadamente US $ 3,6 bilhões, com US $ 547,6 milhões devido nos próximos doze meses. A empresa possuía US $ 1,7 bilhão em capacidade de empréstimo disponível em sua instalação da ABL.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a WillScot pagou uma taxa de rescisão de US $ 180,0 milhões relacionados à rescisão de um contrato de fusão. Além disso, a Companhia reconheceu uma perda por redução ao valor recuperável de US $ 132,5 milhões em um ativo intangível conectado à marca planejada do Mobile Mini para o WillScot.
Desempenho de ações
Durante o terceiro trimestre de 2024, a empresa recomprou US $ 130,3 milhões em suas próprias ações, refletindo o compromisso de devolver o capital aos acionistas.
Como Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) gera principalmente receita por meio de serviços de leasing, entrega e instalação e vendas de unidades novas e de aluguel. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais da empresa totalizaram US $ 601,4 milhões, uma pequena queda de US $ 3,4 milhões (0,6%) em comparação com o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de arrendamento | $455,578 | $466,769 | ($11,191) |
| Receita de entrega e instalação | $114,765 | $115,598 | ($833) |
| Receita de vendas de novas unidades | $17,850 | $10,155 | $7,695 |
| Receita de vendas de unidades de aluguel | $13,239 | $12,312 | $927 |
| Receita total | $601,432 | $604,834 | ($3,402) |
Operações de leasing
O segmento de leasing é a pedra angular dos negócios da WSC, representando aproximadamente 74% da receita total Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso inclui espaço modular e unidades de armazenamento portátil, complementadas por produtos e serviços de valor agregado (VAPS). A receita de leasing gerada pelo espaço modular aumentou por 4.3% para US $ 254,5 milhões, enquanto a receita de leasing de armazenamento portátil diminuiu por 12.6% para US $ 85,7 milhões.
As taxas médias mensais de aluguel também tiveram um aumento, com o espaço modular subindo para US $ 1.199 (US $ 69 ou 6,1%) e o armazenamento portátil aumentando para US $ 265 (US $ 23 ou 9,5%) ano a ano.
Estrutura de custos
O custo de arrendamento e serviços para o terceiro trimestre de 2024 totalizou US $ 96,1 milhões, refletindo uma queda de US $ 8,3 em relação ao terceiro trimestre de 2023. O lucro bruto do trimestre foi de US $ 321,5 milhões, com uma margem de lucro bruta de 53.5%, abaixo de 56,2% no ano anterior.
| Categoria de custo | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Custos de leasing | $96,050 | $104,331 | ($8,281) |
| Custos de entrega e instalação | $91,775 | $82,081 | $9,694 |
| Depreciação de equipamentos de aluguel | $76,212 | $66,950 | $9,262 |
| Custos totais | $264,037 | $253,362 | $10,675 |
Ebitda ajustada
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a WSC registrou um EBITDA ajustado de US $ 778,4 milhões, representando um aumento de US $ 4,8 milhões (1%) em relação ao ano anterior. A margem EBITDA ajustada ficou em 43.3%.
Fluxo de caixa livre e despesas de capital
A WSC gerou um déficit de fluxo de caixa livre de US $ 60,1 milhões para o terceiro trimestre de 2024, uma diminuição significativa em relação ao ano anterior, principalmente devido a uma taxa de rescisão de US $ 180 milhões relacionada à aquisição da McGrath. As despesas de capital para equipamentos de aluguel foram de US $ 69,4 milhões, refletindo um aumento de US $ 6 milhões ano a ano.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa livre | (US $ 60,1 milhões) | US $ 147,8 milhões | (US $ 207,9 milhões) |
| Despesas de capital | US $ 69,4 milhões | US $ 63,4 milhões | US $ 6 milhões |
Aquisições e movimentos estratégicos
Em 2024, a WSC adquiriu um fornecedor nacional de grandes estruturas Premium Clearspan por US $ 13,9 milhões. A Companhia está focada em expandir sua pegada por meio de aquisições estratégicas, além de gerenciar os custos de maneira eficaz, como evidenciado por seus esforços de reestruturação iniciados em junho de 2024, que incluíram custos de rescisão de funcionários de US $ 2,3 milhões.
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a WSC possuía obrigações totais de dívida de aproximadamente US $ 3,6 bilhões, com US $ 547,6 milhões devido nos próximos doze meses. A empresa planeja refinanciar uma parte dessa dívida.
WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.