WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Bundle
Un bref historique de Willscot Mobile Mini Holdings Corp.
Entreprise Overview
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) est l'un des principaux fournisseurs d'espace modulaire et de solutions de stockage portables en Amérique du Nord. En 2024, la société a subi des transformations importantes et des initiatives stratégiques pour améliorer sa position du marché et son efficacité opérationnelle.
Performance financière
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Willscot a déclaré des revenus totaux de 601,4 millions de dollars, soit une baisse de 3,4 millions de dollars ou 0,6% contre 604,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse des revenus a été principalement motivée par:
- Une baisse des revenus de location de 11,2 millions de dollars, soit 2,4%.
- Une diminution des revenus de livraison et d'installation de 0,8 million de dollars, soit 0,7%.
- Cependant, les ventes d'unités locatives ont augmenté de 0,9 million de dollars, soit 7,5%, et de nouvelles ventes unitaires ont augmenté de 7,7 millions de dollars, soit 75,8%.
Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 601,4 millions de dollars | 604,8 millions de dollars | (3,4 millions de dollars) |
| Revenus de location | 453,5 millions de dollars | 464,7 millions de dollars | (11,2 millions de dollars) |
| Revenus de livraison et d'installation | 111,4 millions de dollars | 112,2 millions de dollars | (0,8 million de dollars) |
| Revenus de ventes unitaires de location | 12,8 millions de dollars | 11,9 millions de dollars | 0,9 million de dollars |
| Nouveau revenu de vente unitaire | 17,9 millions de dollars | 10,2 millions de dollars | 7,7 millions de dollars |
Ajustements opérationnels et stratégies
En juin 2024, Willscot a mis en œuvre un plan de réduction des coûts visant à améliorer l'efficacité opérationnelle. Ce plan a entraîné des coûts de restructuration de 2,3 millions de dollars pour le troisième trimestre, principalement attribués aux coûts de licenciement des employés. La stratégie globale consistait à consolider ses segments modulaires et de stockage sous leadership unifié, permettant une meilleure allocation des ressources et un service client à travers l'Amérique du Nord.
Analyse des bénéfices bruts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 321,5 millions de dollars, soit une baisse de 18,2 millions de dollars, ou 5,4%, contre 339,7 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La marge bénéficiaire brute était de 53,5%, contre 56,2% en glissement annuel. La diminution a été attribuée à:
- Augmentation des frais d'amortissement des équipements de location.
- Baisser les bénéfices bruts de location pilotés par une baisse de la demande de produits de stockage portables.
Taux d'utilisation et taux de location
Au cours du troisième trimestre de 2024, le taux moyen d'utilisation de l'espace modulaire a diminué à 62,1% contre 63,9% au troisième trimestre 2023. Inversement, le taux de location mensuel de l'espace modulaire moyen a augmenté de 6,1% à 1 199 $, reflétant les stratégies d'optimisation des prix en cours. Le taux de location de stockage portable moyen a également augmenté de 9,5% à 265 $, entraîné par des mécanismes de tarification améliorés.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie disponibles étaient de 204,7 millions de dollars, une baisse de 410,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse était principalement due à:
- Une baisse de la trésorerie fournie par les activités d'exploitation de 159,2 millions de dollars.
- Une augmentation des dépenses en capital pour les équipements de location et des rénovations totalisant 206,9 millions de dollars.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Willscot avait des obligations de dettes en circulation totalisant 3,6 milliards de dollars, avec 547,6 millions de dollars en raison des douze prochains mois. La Société a maintenu le respect de toutes les clauses de créance et restrictions. Les exigences en espèces importantes comprennent:
- Baux opérationnels avec des obligations de 300,8 millions de dollars, dont 71,5 millions de dollars sont payables au cours des douze prochains mois.
- Un programme de rachat d'actions autorisé par le conseil d'administration permettant un rachat pouvant atteindre 1,0 milliard de dollars d'actions en circulation, avec 951,9 millions de dollars à partir du 30 septembre 2024.
Le tableau suivant résume la situation financière de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. au 30 septembre 2024:
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette en suspens | 3,6 milliards de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 317,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,054 milliard de dollars |
| Perte nette (Q3 2024) | (70,5 millions de dollars) |
| EBITDA ajusté (Q3 2024) | 266,9 millions de dollars |
A Who possède Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) se caractérise par un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Taper |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | Investisseur institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Co. LLP | 8.4% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 7.2% | Investisseur institutionnel |
| Invesco Ltd. | 5.6% | Investisseur institutionnel |
| Insider Holdings (gestion exécutive) | 4.1% | Initié |
| Autres actionnaires individuels et institutionnels | 52.4% | Divers |
Performance du stock
La performance des actions de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. reflète les stratégies opérationnelles et les conditions de marché de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le cours des actions de la société était d'environ 15,75 $, avec une capitalisation boursière d'environ 2,94 milliards de dollars.
Points saillants financiers récents
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Willscot Mobile Mini a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,793.2 |
| Perte nette | ($61.1) |
| EBITDA ajusté | $778.4 |
| Dépenses en capital | $207.0 |
| Taux de location mensuel de l'espace modulaire moyen | $1,175 |
| Taux de location moyen de stockage portable moyen | $263 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la Société avait un total d'emprunts en circulation d'environ 1,5 milliard de dollars dans le cadre de son installation de prêt basée sur les actifs (ABL). Les taux d'intérêt applicables à cette dette sont soumis à des fluctuations, les taux d'intérêt moyens pondérés globaux augmentant en raison des conditions du marché.
Développements récents
En juin 2024, Willscot Mobile Mini a rempli une offre privée de 500 millions de dollars en billets garantis de premier rang en 2029. Le produit a été principalement utilisé pour rembourser les dettes en cours dans le cadre de l'installation ABL et des frais associés.
Résumé des changements opérationnels récents
La société a subi une restructuration pour unifier ses divisions modulaires et de stockage, visant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la sensibilisation du marché. Cet alignement stratégique devrait améliorer la prestation du service client à travers son portefeuille.
Conclusion
La structure de propriété et les performances financières de Willscot Mobile Mini Holdings Corp. illustrent son positionnement dans l'espace modulaire et l'industrie du stockage portable à partir de 2024. La société continue de prendre des défis sur le marché tout en se concentrant sur la croissance stratégique et la valeur des actionnaires.
Énoncé de mission Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. vise à être le principal fournisseur d'espace modulaire innovant et de solutions de stockage portables. La société se concentre sur la fourniture d'une valeur exceptionnelle à ses clients en fournissant des produits et services de haute qualité tout en maintenant un engagement envers la durabilité et l'excellence opérationnelle.
Financier Overview 2024
Au 30 septembre 2024, Willscot Mobile Mini Holdings Corp. a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $601,432 |
| Revenus de location | $455,578 |
| Revenus de livraison et d'installation | $114,765 |
| Revenus de vente de nouvelles unités | $17,850 |
| Unités de location Revenus de vente | $13,239 |
| Bénéfice brut | $321,484 |
| EBITDA ajusté | $266,863 |
| Perte nette | $(70,475) |
| Dépenses en capital pour l'équipement de location | $69,398 |
Performance opérationnelle
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a connu des changements dans les principales mesures opérationnelles:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Unités d'espace modulaire moyen sur le loyer | 94,899 |
| Taux d'utilisation de l'espace modulaire moyen | 62.1% |
| Taux de location mensuel de l'espace modulaire moyen | $1,199 |
| Unités de stockage portables moyennes sur le loyer | 122,730 |
| Taux d'utilisation de stockage portable moyen | 58.1% |
| Taux de location moyen de stockage portable moyen | $265 |
Positionnement du marché et orientation stratégique
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. se concentre sur l'amélioration de sa position sur le marché:
- Solutions innovantes: Développement en permanence de nouveaux produits et services pour répondre aux besoins en évolution des clients.
- Excellence opérationnelle: Rationaliser les opérations pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts.
- Initiatives de durabilité: Mise en œuvre des pratiques écologiques dans ses opérations pour minimiser l'impact environnemental.
- Approche centrée sur le client: Assurer des niveaux élevés de satisfaction des clients grâce à des solutions et à un soutien sur mesure.
Développements récents
En 2024, la société a entrepris des changements importants, notamment:
- Reclassement d'environ 2 000 unités spatiales modulaires aux unités de stockage portables dans le cadre d'un réalignement du segment.
- Paiement des frais de résiliation de 180 millions de dollars liés à l'accord de fusion McGrath.
- Enregistrant une perte de déficience de 132,5 millions de dollars sur le nom du mini-commerce mobile dans le cadre d'une stratégie de changement de marque.
Dette et obligations financières
Depuis le 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| 2025 Notes sécurisées | $524,630 |
| Installation ABL | $1,489,297 |
| 2028 Notes sécurisées | $495,306 |
| 2029 Notes sécurisées | $493,328 |
| 2031 Notes sécurisées | $494,170 |
| Baux financiers | $134,159 |
| Dette totale | $3,630,890 |
Les stratégies financières et les changements opérationnels de l'entreprise reflètent son engagement à maintenir une forte présence sur le marché et à apporter une valeur aux parties prenantes tout en naviguant dans les complexités du paysage économique actuel.
Comment fonctionne WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)
Entreprise Overview
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) fonctionne comme un fournisseur d'espace modulaire et de solutions de stockage portables en Amérique du Nord. La société propose principalement des services de location et de vente pour des espaces modulaires et des unités de stockage portables.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Willscot a déclaré des revenus totaux de 1 793,2 millions de dollars, soit une augmentation de 40,8 millions de dollars, ou 2,3%, contre 1 752,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des revenus comprend:
| Source de revenus | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Location | 1,374,771 | 1,356,040 | 18,731 |
| Livraison et installation | 323,274 | 334,982 | (11,708) |
| Nouvelles unités | 52,727 | 29,816 | 22,911 |
| Unités de location | 42,431 | 31,553 | 10,878 |
| Revenus totaux | 1,793,203 | 1,752,391 | 40,812 |
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèlent des tendances dans les unités de location et l'utilisation:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Unités moyennes totales sur le loyer | 221,619 | 256,744 | (35,125) |
| Taux de location moyen de l'espace modulaire | $1,175 | $1,084 | $91 |
| Taux d'utilisation de l'espace modulaire moyen | 62.3% | 64.8% | (250 bps) |
| Taux de location moyen de stockage portable moyen | $263 | $226 | $37 |
| Taux d'utilisation de stockage portable moyen | 59.8% | 74.1% | (1 430 bps) |
Métriques de rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a diminué de 25,2 millions de dollars, ou 2,5%, à 965,5 millions de dollars, contre 990,7 millions de dollars en 2023. Le pourcentage de profit brut était de 53,8% contre 56,5% pour la même période au cours de la précédente année.
EBITDA ajusté
L'EBITDA ajusté des opérations continues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 778,4 millions de dollars, soit une augmentation de 4,8 millions de dollars, ou 0,6%, contre 773,7 millions de dollars en 2023.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les flux de trésorerie disponibles pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 204,7 millions de dollars, soit une baisse de 205,7 millions de dollars, contre 410,3 millions de dollars en 2023. Les dépenses en capital pour l'équipement de location sont passées à 206,9 millions de dollars, contre 166,1 millions de dollars en 2023.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation était d'environ 3,6 milliards de dollars, avec 547,6 millions de dollars en raison des douze prochains mois. La société avait 1,7 milliard de dollars de capacité d'emprunt disponible dans le cadre de son installation ABL.
Développements récents
En 2024, Willscot a payé des frais de résiliation de 180,0 millions de dollars liés à la résiliation d'un accord de fusion. De plus, la société a reconnu une perte de déficience de 132,5 millions de dollars sur un actif incorporel lié au changement de marque prévu de Mobile Mini à WillScot.
Performance du stock
Au cours du troisième trimestre de 2024, la société a racheté 130,3 millions de dollars de ses propres actions, reflétant un engagement à retourner le capital aux actionnaires.
Comment WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) gagne de l'argent
Sources de revenus
Willscot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) génère principalement des revenus grâce à des services de location, de livraison et d'installation et les ventes de nouveaux et de locations. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de la société s'élevait à 601,4 millions de dollars, soit une légère baisse de 3,4 millions de dollars (0,6%) par rapport à la même période en 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus de location | $455,578 | $466,769 | ($11,191) |
| Revenus de livraison et d'installation | $114,765 | $115,598 | ($833) |
| Nouveau revenu de vente unitaire | $17,850 | $10,155 | $7,695 |
| Revenus de ventes unitaires de location | $13,239 | $12,312 | $927 |
| Revenus totaux | $601,432 | $604,834 | ($3,402) |
Opérations de location
Le segment de location est la pierre angulaire des affaires de WSC, représentant approximativement 74% des revenus totaux Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Cela comprend l'espace modulaire et les unités de stockage portables, complétées par des produits et services à valeur ajoutée (VAPS). Les revenus de location générés par l'espace modulaire ont augmenté 4.3% à 254,5 millions de dollars, tandis que les revenus de location de stockage portables ont diminué 12.6% à 85,7 millions de dollars.
Les taux de location mensuels moyens ont également connu une augmentation, l'espace modulaire passant à 1 199 $ (en hausse de 69 ou 6,1%) et le stockage portable passant à 265 $ (en hausse de 23 ou 9,5%) d'une année à l'autre.
Structure des coûts
Le coût de la location et des services pour le troisième trimestre 2024 a totalisé 96,1 millions de dollars, reflétant une baisse de 8,3 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2023. Le bénéfice brut pour le trimestre était de 321,5 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 53.5%, en baisse de 56,2% l'année précédente.
| Catégorie de coûts | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Coûts de location | $96,050 | $104,331 | ($8,281) |
| Coûts de livraison et d'installation | $91,775 | $82,081 | $9,694 |
| Dépréciation de l'équipement de location | $76,212 | $66,950 | $9,262 |
| Coût total | $264,037 | $253,362 | $10,675 |
EBITDA ajusté
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, WSC a déclaré un EBITDA ajusté de 778,4 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 4,8 millions de dollars (1%) par rapport à l'année précédente. La marge d'EBITDA ajustée se tenait à 43.3%.
Flux de trésorerie disponibles et dépenses en capital
Le WSC a généré un déficit de flux de trésorerie disponible de 60,1 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une baisse significative par rapport à l'année précédente, principalement en raison de frais de résiliation de 180 millions de dollars liés à l'acquisition de McGrath. Les dépenses en capital pour l'équipement de location étaient de 69,4 millions de dollars, ce qui reflète une augmentation de 6 millions de dollars en glissement annuel.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie disponibles | (60,1 millions de dollars) | 147,8 millions de dollars | (207,9 millions de dollars) |
| Dépenses en capital | 69,4 millions de dollars | 63,4 millions de dollars | 6 millions de dollars |
Acquisitions et mouvements stratégiques
En 2024, WSC a acquis un fournisseur national de grandes structures ClearSpan premium pour 13,9 millions de dollars. La société se concentre sur l'élargissement de son empreinte grâce à des acquisitions stratégiques tout en gérant efficacement les coûts comme en témoignent ses efforts de restructuration lancés en juin 2024, qui comprenaient des coûts de résiliation des employés de 2,3 millions de dollars.
Obligations
Au 30 septembre 2024, le WSC avait des obligations totales d'endettement d'environ 3,6 milliards de dollars, avec 547,6 millions de dollars en raison des douze prochains mois. La société prévoit de refinancer une partie de cette dette.
WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (WSC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.