Select Energy Services, Inc. (WTTR) Bundle
Un breve historial de Select Water Solutions, Inc.
Select Water Solutions, Inc., un jugador prominente en el sector de servicios e infraestructura de agua, ha demostrado un crecimiento significativo y adquisiciones estratégicas en los últimos años. A partir de 2024, la compañía opera a través de tres segmentos primarios: servicios de agua, infraestructura de agua y tecnologías químicas.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Select Water Solutions informó ingresos totales de $ 1,103.0 millones, una disminución de $ 1,210.5 millones en el mismo período del año anterior. El desglose de los ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Servicios de agua | $ 692.3 millones | $ 791.1 millones |
| Infraestructura de agua | $ 214.1 millones | $ 169.1 millones |
| Tecnologías químicas | $ 196.6 millones | $ 250.2 millones |
Los costos totales de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 927.7 millones, lo que lleva a una ganancia bruta de $ 175.3 millones.
Ingresos y gastos operativos
Los ingresos de las operaciones para el mismo período se informaron en $ 51.9 millones, en comparación con $ 54.5 millones en 2023. Los gastos operativos totalizaron $ 123.4 millones, con componentes significativos: siendo:
| Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Venta, general y administrativa | $ 120.2 millones | $ 109.1 millones |
| Depreciación y amortización | $ 2.7 millones | $ 1.8 millones |
La compañía registró ingresos netos de $ 37.6 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 51.6 millones en el año anterior.
Adquisiciones y crecimiento estratégico
Select Water Solutions ha participado en varias adquisiciones estratégicas para mejorar su posición de mercado. En particular, la compañía completó la adquisición de Buckhorn Waste Services en marzo de 2024 para una consideración inicial de $ 17.9 millones. Esta adquisición agregó operaciones de vertedero significativas en Dakota del Norte y Montana.
Además, la compañía adquirió Trinity Environmental Services para $ 30.8 millones En abril de 2024, reforzando sus capacidades de eliminación en la cuenca del Pérmico.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Select Water Solutions informó en efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 10.9 millones. La compañía tenía aproximadamente $ 127.8 millones de la capacidad de endeudamiento disponible bajo su línea de crédito vinculada a la sostenibilidad, con préstamos pendientes de $ 80.0 millones.
Rendimiento de las acciones y dividendos
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Select Water Solutions era $11.13, arriba de $7.59 A finales de 2023. La compañía inició un programa de dividendos trimestral a fines de 2022, aumentando el dividendo de $0.05 a $0.06 por acción en noviembre de 2023.
El capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 919.4 millones, reflejando una base financiera sólida para el crecimiento futuro.
Deuda y obligaciones financieras
Los principios principales de la deuda pendiente al 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Año | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2027 | $80,000 |
En general, Select Water Solutions continúa fortaleciendo sus capacidades operativas y su presencia en el mercado a través de adquisiciones estratégicas al tiempo que mantiene un enfoque en la rentabilidad y los rendimientos de los accionistas.
A Who posee Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Overview de estructura de propiedad
A partir de 2024, Select Energy Services, Inc. (WTTR) tiene una estructura de propiedad compleja que incluye acciones de Clase A y Clase B. Las acciones totales en circulación para las acciones comunes de Clase A son de aproximadamente 102,797,453, mientras que las acciones ordinarias de Clase B permanecen en 16,221,101 acciones.
Principales accionistas
La propiedad de Select Energy Services se distribuye entre inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la empresa. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 65,000,000 | 63.2% |
| Experto | 5,000,000 | 4.9% |
| Inversores minoristas | 33,000,000 | 32.0% |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Select Energy Services ha visto varias adquisiciones que pueden influir en su estructura de propiedad. En particular, la compañía completó varias adquisiciones por un total de aproximadamente $ 148.1 millones, lo que incluyó la adquisición de infraestructura de los Rockies por $ 18.1 millones, adquisición de Buckhorn por $ 17.9 millones y la adquisición de Iron Mountain por $ 14.0 millones.
Impacto de las adquisiciones en la propiedad
Las adquisiciones recientes han fortalecido las capacidades operativas de Select, particularmente en el sector de servicios de agua. La siguiente tabla resume las adquisiciones clave que afectan la propiedad y la capacidad operativa:
| Adquisición | Fecha | Consideración (en millones) | Impacto en las operaciones |
|---|---|---|---|
| Infraestructura de Rockies | 1 de enero de 2024 | 18.1 | Activos de eliminación de agua mejorados |
| Buckhorn | 1 de marzo de 2024 | 17.9 | Operaciones de vertedero fortalecidos |
| Montaña de hierro | 8 de enero de 2024 | 14.0 | Tratamiento mejorado de fluidos y sólidos |
Rendimiento financiero y tendencias del mercado
Select Energy Services reportó ingresos de $ 1,103 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1,210 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución debido a factores macroeconómicos. El ingreso neto de la compañía para el mismo período fue de $ 37.6 millones.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Select Energy Services tenía $ 80 millones en préstamos pendientes bajo su línea de crédito ligada a sostenibilidad, con una tasa de interés del 7,26%. Los pasivos totales y el patrimonio se situaron en $ 1,346.6 millones.
Conclusión del análisis de propiedad
La propiedad en Select Energy Services, Inc. se caracteriza por una porción significativa en poder de los inversores institucionales, junto con la propiedad clave y la propiedad minorista. Las adquisiciones y estrategias financieras continuas de la compañía son fundamentales para dar forma a su futura dinámica de propiedad y capacidades operativas.
Select Energy Services, Inc. (WTTR) Declaración de misión
Compañía Overview
Select Energy Services, Inc. (WTTR) proporciona soluciones de agua y tecnologías químicas para la industria del petróleo y el gas. La compañía se enfoca en brindar servicios integrales destinados a optimizar las aplicaciones de gestión del agua y químicos.
Declaración de misión
La misión de Select Energy Services es proporcionar Soluciones innovadoras de agua y tecnologías químicas que permiten a sus clientes optimizar sus operaciones mientras se aseguran prácticas sostenibles. La compañía se compromete a entregar los niveles más altos de seguridad y eficiencia en todos sus servicios.
Rendimiento financiero (2024)
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | Cambio (Q3 2024 vs Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 371.3 millones | $ 389.3 millones | $ 389.3 millones | -4.6% |
| Lngresos netos | $ 18.8 millones | $ 15.3 millones | $ 15.3 millones | 22.8% |
| Ebitda | $ 66.1 millones | $ 51.7 millones | $ 51.7 millones | 27.8% |
| Ebitda ajustado | $ 72.8 millones | $ 63.0 millones | $ 62.9 millones | 15.5% |
| Activos totales | $ 1.35 mil millones | $ 1.22 mil millones | N / A | 10.7% |
Desglose de ingresos por segmento (2024)
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Ingresos (tercer trimestre de 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de agua | $ 234.0 millones | $ 251.9 millones | -7.1% |
| Infraestructura de agua | $ 82.0 millones | $ 58.4 millones | 40.5% |
| Tecnologías químicas | $ 55.3 millones | $ 79.0 millones | -30.0% |
Estructura de costos (2024)
| Tipo de costo | P3 2024 | Q2 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costos de ingresos | $ 308.9 millones | $ 333.0 millones | -7.2% |
| Beneficio bruto | $ 62.4 millones | $ 56.3 millones | 11.0% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 37.3 millones | $ 39.0 millones | -4.4% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Select Energy Services tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 10.9 millones y capacidad de endeudamiento disponible bajo la línea de crédito vinculada a la sostenibilidad de aproximadamente $ 127.8 millones. La compañía informó préstamos totales de $ 80.0 millones bajo la misma instalación.
Información de dividendos
El 17 de noviembre de 2023, Select Energy Services aumentó su dividendo trimestral a $ 0.06 por acción, arriba de $ 0.05 por acción, reflejando el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas.
Cómo funciona Select Energy Services, Inc. (WTTR)
Negocio Overview
Select Energy Services, Inc. opera principalmente en el sector de petróleo y gas, proporcionando soluciones de agua, tecnologías químicas y servicios relacionados. La compañía segmenta sus operaciones en tres áreas principales: servicios de agua, infraestructura de agua y tecnologías químicas.
Desempeño financiero
A los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Select Energy Services reportó ingresos totales de $ 1.1 mil millones, una disminución de 8.9% de $ 1.2 mil millones En el mismo período de 2023. El desglose de ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Servicios de agua | $ 692.3 millones | $ 791.1 millones | -12.5% |
| Infraestructura de agua | $ 214.1 millones | $ 169.1 millones | +26.6% |
| Tecnologías químicas | $ 196.6 millones | $ 250.2 millones | -21.4% |
Estructura de costos y ganancias brutas
Los costos totales de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 927.7 millones, que es 10.2% más bajo que $ 1.0 mil millones en el período anterior. La ganancia bruta para el mismo período fue $ 175.3 millones, lo que resulta en un margen grave de 15.9%.
Métricas operativas
Las métricas operativas clave para la empresa incluyen:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 167.1 millones
- Flujo de efectivo gratuito: $ 61.3 millones
- Gastos de capital: $ 115.9 millones
Rendimiento específico de segmento
Las métricas de rendimiento por segmento para el tercer trimestre de 2024 son las siguientes:
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Beneficio bruto (tercer trimestre 2024) | Ingresos operativos (tercer trimestre 2024) |
|---|---|---|---|
| Servicios de agua | $ 234.0 millones | $ 47.9 millones | $ 16.3 millones |
| Infraestructura de agua | $ 82.0 millones | $ 46.5 millones | $ 21.0 millones |
| Tecnologías químicas | $ 55.3 millones | $ 6.9 millones | $ 0.5 millones |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
En 2024, Select Energy Services ejecutó varias adquisiciones por un total $ 148.1 millones Para mejorar sus operaciones, particularmente en su segmento de infraestructura de agua. Las adquisiciones notables incluyen:
| Adquisición | Fecha | Consideración (en millones) |
|---|---|---|
| Gato montés | 18 de abril de 2024 | $ 8.1 millones |
| Trinidad | 1 de abril de 2024 | $ 30.8 millones |
| Buckhorn | 1 de marzo de 2024 | $ 18.8 millones |
| Energía de montaña de hierro | 8 de enero de 2024 | $ 14.0 millones |
| Logística de agua tri-estatal | 3 de enero de 2024 | $ 58.3 millones |
Deuda y financiamiento
Los servicios de energía seleccionados tenían préstamos sobresalientes de $ 80.0 millones bajo su línea de crédito vinculada a la sostenibilidad al 30 de septiembre de 2024. La tasa de interés de estos préstamos era 7.26%.
Conclusión de métricas financieras
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de la compañía fueron valorados en $ 1.35 mil millones, con pasivos totales de $ 427.2 millones, lo que resulta en el capital de los accionistas totales de $ 919.4 millones.
Cómo Select Energy Services, Inc. (WTTR) gana dinero
Flujos de ingresos
Select Energy Services, Inc. genera ingresos principalmente a través de tres segmentos principales: servicios de agua, infraestructura de agua y tecnologías químicas. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Servicios de agua | $692,334 | 62.8% |
| Infraestructura de agua | $214,089 | 19.4% |
| Tecnologías químicas | $196,605 | 17.8% |
| Ingresos totales | $1,103,028 | 100% |
Servicios de agua
Los ingresos de los servicios de agua disminuyeron en $ 98.8 millones, o 12.5%, a $ 692.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se debió principalmente a niveles más bajos de actividad del cliente y despliegues de tripulación de FRAC reducidas, Influenciado por condiciones macroeconómicas y reducciones de precios de la competencia.
Infraestructura de agua
En contraste, los ingresos de la infraestructura del agua aumentaron en $ 45.0 millones, o 26.6%, a $ 214.1 millones durante el mismo período. Este aumento fue impulsado por adquisiciones y crecimiento en el negocio de reciclaje, que compensó los volúmenes de distribución de tuberías más bajos.
Tecnologías químicas
Los ingresos en el segmento de tecnologías químicas cayeron en $ 53.6 millones, o 21.4%, a $ 196.6 millones. This drop was also attributed to lower frac crew deployments and price reductions.
Costos de ingresos
Los costos totales de los ingresos disminuyeron en $ 105.6 millones, o 10.2%, a $ 927.7 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024. Esta reducción se debió en gran medida a la disminución de los costos en los tres segmentos, particularmente los servicios de agua, lo que vio una disminución de $ 81.0 millones en costos.
| Segmento | Costs of Revenue (in thousands) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Servicios de agua | $545,881 | -12.9% |
| Infraestructura de agua | $102,776 | -0.9% |
| Tecnologías químicas | $165,846 | -17.1% |
| Costos totales de ingresos | $927,746 | -10.2% |
Ganancias y márgenes brutos
La ganancia bruta para los servicios de energía seleccionada disminuyó en $ 1.8 millones, o 1.0%, a $ 175.3 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024. El margen bruto general fue de aproximadamente 15.9%.
Gastos operativos
Los gastos operativos aumentaron en $ 1.5 millones, o 1.2%, a $ 123.4 millones. Este aumento fue impulsado por mayores gastos de venta, general y administrativo, que aumentaron en $ 11.1 millones, o 10.2%, a $ 120.2 millones.
Lngresos netos
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 37.6 millones, una disminución de $ 14.0 millones, o 27.1%, en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se debió principalmente a los mayores gastos operativos y los mayores gastos de impuestos sobre la renta.
Flujo de caja y flujo de efectivo libre
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 167.1 millones, mientras que el efectivo neto utilizado en actividades de inversión aumentó a $ 264.2 millones debido a los mayores costos de adquisición. El flujo de efectivo libre se informó en $ 61.3 millones.
| Métricas de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $167,119 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($264,200) |
| Flujo de caja libre | $61,314 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Select Energy Services tenía $ 10.9 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y aproximadamente $ 127.8 millones disponibles bajo su línea de crédito vinculada a la sostenibilidad.
Select Energy Services, Inc. (WTTR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Select Energy Services, Inc. (WTTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Select Energy Services, Inc. (WTTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Select Energy Services, Inc. (WTTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.