Xencor, Inc. (XNCR) Bundle
A Brief History of Xencor, Inc.
Compañía Overview
Xencor, Inc. es una compañía biofarmacéutica centrada en descubrir y desarrollar terapias innovadoras de anticuerpos para el tratamiento del cáncer y las enfermedades autoinmunes. The company utilizes its proprietary XmAb technology platform to create a diverse pipeline of monoclonal antibodies.
Desempeño financiero
As of September 30, 2024, Xencor reported a net loss of $ 45.1 millones for the third quarter of 2024, compared to a net loss of $24.3 million Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta atribuible a Xencor fue $ 179.1 millones, aumentando de $ 107.0 millones en 2023.
| Período | Pérdida neta (en millones) | Pérdida neta básica y diluida por acción |
|---|---|---|
| P3 2024 | $45.1 | $(0.71) |
| P3 2023 | $24.3 | $(0.40) |
| 9m 2024 | $179.1 | $(2.87) |
| 9m 2023 | $107.0 | $(1.77) |
Fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron los ingresos totales de Xencor en $ 40.5 millones, una disminución significativa de $ 123.6 millones en 2023. Esta disminución se atribuye en gran medida a los ingresos reducidos de la colaboración de hitos e investigación.
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Colaboración de investigación | $0.0 | $21.1 |
| Licencia | $8.5 | $0.0 |
| Hito | $0.5 | $61.0 |
| Regalías | $31.5 | $41.5 |
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 176.6 millones, abajo de $ 190.6 millones en 2023. Esta reducción refleja una disminución en el gasto relacionado con los costos de reducción de los programas terminados.
| Categoría de gastos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Programas de productos | $176.6 | $190.6 |
Valores comercializables
Al 30 de septiembre de 2024, los valores comercializables de Xencor fueron valorados en $ 746.3 millones, que incluía varios valores corporativos y gubernamentales.
| Tipo | Costo amortizado (en miles) | Valor razonable (en miles) |
|---|---|---|
| Fondos del mercado monetario | $21,028 | $21,028 |
| Valores corporativos | $161,118 | $161,643 |
| Valores gubernamentales | $562,387 | $563,674 |
Acuerdos clave y colaboraciones
Xencor continúa participando en colaboraciones estratégicas, incluido un acuerdo significativo con Genentech, que se modificó en 2024 para convertir su acuerdo de costo compartido de desarrollo en una estructura basada en regalías. Este acuerdo tiene el potencial de ceder a $ 600 millones En pagos de hitos.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones totales de Xencor estaban en circulación 69,963,447, que refleja un aumento de los períodos anteriores debido a diversas emisiones de acciones.
A Who posee Xencor, Inc. (Xncr)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la siguiente tabla describe a los principales accionistas de Xencor, Inc.:
| Accionista | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 7,115,049 | 10.17% |
| Blackrock Inc. | 6,882,509 | 9.84% |
| State Street Corporation | 5,145,977 | 7.35% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4,653,450 | 6.66% |
| Geode Capital Management, LLC | 2,734,545 | 3.91% |
Propiedad interna
La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad interna al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Paul A. Foster | Presidente y CEO | 1,250,000 | 1.79% |
| Robert R. H. Lutz | Director | 300,000 | 0.43% |
| Jennifer S. L. Lutz | Director | 250,000 | 0.36% |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional en Xencor, Inc. se resume en la siguiente tabla:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 7,115,049 | 10.17% |
| Blackrock Inc. | 6,882,509 | 9.84% |
| State Street Corporation | 5,145,977 | 7.35% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4,653,450 | 6.66% |
| Geode Capital Management, LLC | 2,734,545 | 3.91% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Xencor, Inc. (XNCR) es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $24.00 |
| Capitalización de mercado | $ 1.68 mil millones |
| 52 semanas de altura | $30.50 |
| Bajo de 52 semanas | $18.00 |
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N/A (ganancias negativas) |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, se han producido cambios significativos en la propiedad:
- Vanguard Group aumentó sus tenencias en un 2%.
- BlackRock Inc. vendió 1 millón de acciones en el segundo trimestre de 2024.
- Insider Paul A. Foster acquired an additional 150,000 shares in August 2024.
Financiero Overview
The financial performance of Xencor, Inc. as of September 30, 2024, is as follows:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $983.6 million |
| Pasivos totales | $ 262.7 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 720.9 millones |
| Pérdida neta (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 182.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 29.0 millones |
Xencor, Inc. (XNCR) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
La misión de Xencor, Inc. es aprovechar sus plataformas tecnológicas patentadas para crear y desarrollar terapias de anticuerpos diseñados que aborden importantes necesidades médicas no satisfechas en el cáncer y otras enfermedades graves. La compañía tiene como objetivo innovar a través de sus capacidades de tecnología FC y ingeniería de proteínas, mejorando la eficacia y la seguridad de los tratamientos con anticuerpos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Xencor informó una pérdida neta significativa de $ 182.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 107.0 millones Para el mismo período en 2023. Este aumento en la pérdida refleja una disminución en los ingresos totales.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 40.5 millones | $ 123.6 millones |
| Pérdida neta | $ 182.4 millones | $ 107.0 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 176.6 millones | $ 190.6 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 46.3 millones | $ 38.1 millones |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | $(2.87) | $(1.77) |
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Xencor se derivaron principalmente de los acuerdos de licencia y regalías:
| Fuente de ingresos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Colaboración de investigación | $ 0 millones | $ 21.1 millones |
| Ingreso de la licencia | $ 8.5 millones | $ 0 millones |
| Ingresos por hito | $ 0.5 millones | $ 61.0 millones |
| Regalías | $ 31.5 millones | $ 41.5 millones |
| Ingresos totales | $ 40.5 millones | $ 123.6 millones |
Inversión y flujo de efectivo
Los flujos de efectivo de Xencor indican actividades de inversión significativas. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (146.6 millones) | $(96.1 million) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (65.1 millones) | $ 92.1 millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 187.0 millones | $ 3.2 millones |
| Disminución neta en efectivo | $ (24.8 millones) | $ (0.8 millones) |
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Xencor se encontraba en $ 720.9 millones, reflejando los esfuerzos de recaudación de capital en curso de la compañía y los gastos operativos.
| Componentes de la equidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Stock común | $701 |
| Capital pagado adicional | $1,364,846 |
| Otros ingresos integrales acumulados | $1,800 |
| Déficit acumulado | $(643,511) |
| Equidad total de los accionistas | $720,898 |
Enfoque de investigación y desarrollo
Xencor continúa invirtiendo mucho en investigación y desarrollo, centrándose en varios programas clave de productos:
| Programa de productos | 2024 inversión (en millones) | 2023 inversión (en millones) |
|---|---|---|
| Vudalimab (PD-1 x CTLA-4) | $36.3 | $27.4 |
| XMAB819 (ENPP3 X CD3) | $20.9 | $13.3 |
| XMAB808 (B7-H3 X CD28) | $16.3 | $12.2 |
| XMAB541 (CLDN6 X CD3) | $11.0 | $15.9 |
| Plamotamab (CD20 x CD3) | $11.4 | $13.3 |
Cómo funciona Xencor, Inc. (XNCR)
Compañía Overview
Xencor, Inc. es una compañía biofarmacéutica de etapa clínica enfocada en descubrir y desarrollar terapias de anticuerpos diseñados principalmente para el tratamiento del cáncer y otras enfermedades graves. La compañía utiliza sus plataformas de tecnología FC patentadas para avanzar en una amplia cartera de candidatos a medicamentos XMAB® en etapa clínica.
Desempeño financiero en 2024
Al 30 de septiembre de 2024, Xencor reportó una pérdida neta de $ 182.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 107.0 millones para el mismo período en 2023. La pérdida integral para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 181.9 millones, que incluye ganancias netas no realizadas en títulos de deuda comercializables de $ 510,000.
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta (en millones) | $182.4 | $107.0 | $75.4 |
| Pérdida integral (en millones) | $181.9 | $100.7 | $81.2 |
| Ingresos totales (en millones) | $40.5 | $123.6 | $(83.1) |
| Gastos operativos (en millones) | $222.9 | $228.7 | $(5.8) |
Fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Xencor se derivaron principalmente de acuerdos de licencia e ingresos por regalías no monetarias. The breakdown of revenues includes:
- Research collaboration: $0
- Ingresos de la licencia: $ 8.5 millones
- Ingresos de hitos: $ 0.5 millones
- Royalties: $ 31.5 millones
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 222.9 millones, con asignaciones significativas de la siguiente manera:
- Investigación y desarrollo: $ 176.6 millones
- General y administrativo: $ 46.3 millones
Gastos de investigación y desarrollo
Xencor ha invertido significativamente en sus programas de productos. Los gastos de investigación y desarrollo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Programa de productos | 2024 gastos (en millones) | 2023 gastos (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Vudalimab (PD-1 x CTLA-4) | $36.3 | $27.4 | $8.9 |
| XMAB819 (ENPP3 X CD3) | $20.9 | $13.3 | $7.6 |
| XMAB808 (B7-H3 X CD28) | $16.3 | $12.2 | $4.1 |
| XMAB541 (CLDN6 X CD3) | $11.0 | $15.9 | $(4.9) |
| Plamotamab (CD20 x CD3) | $11.4 | $13.3 | $(1.9) |
| XMAB942 (XTEND TL1A) | $25.4 | $0.0 | $25.4 |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Xencor reportó flujos de efectivo de actividades operativas de $ (146.6) millones, un aumento en el efectivo utilizado en comparación con $ (96.1) millones en 2023. Las actividades de inversión dieron como resultado $ (65.1) millones, mientras que las actividades de financiación proporcionaron $ 187.0 millones.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (nueve meses, en millones) | 2023 (nueve meses, en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $(146.6) | $(96.1) | $(50.5) |
| Actividades de inversión | $(65.1) | $92.1 | $(157.2) |
| Actividades financieras | $187.0 | $3.2 | $183.8 |
Valores comercializables
Al 30 de septiembre de 2024, los valores comercializables de Xencor incluían:
| Tipo de seguridad | Valor razonable (en miles) |
|---|---|
| Fondos del mercado monetario | $21,028 |
| Valores corporativos | $161,643 |
| Valores gubernamentales | $563,674 |
| Valores totales comercializables | $746,345 |
Acuerdos de licencia y colaboración
Xencor tiene varias colaboraciones clave y acuerdos de licencia, que incluyen:
- Genentech, Inc. - Colaboración para el desarrollo de productos IL -15.
- Gilead Sciences, Inc. - Licencias de tecnologías citotóxicas FC y Xtend FC.
- Omeros Corporation - Licencia para la tecnología Xtend FC.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Xencor era de $ 720.9 millones, en comparación con $ 669.1 millones al 31 de diciembre de 2023. El déficit acumulado al 30 de septiembre de 2024 era de $ 643.5 millones.
| Métrico de renta variable | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | 31 de diciembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $720,898 | $669,133 |
| Déficit acumulado | $(643,511) | $(464,372) |
Cómo Xencor, Inc. (XNCR) gana dinero
Flujos de ingresos
Xencor, Inc. genera ingresos a través de varios canales, incluidos acuerdos de licencia, pagos de hitos y regalías. Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Colaboración de investigación | 0.0 | (1.3) | 1.3 |
| Pagos por hito | 0.0 | 46.0 | (46.0) |
| Regalías | 10.7 | 14.5 | (3.8) |
| Ingresos totales | 10.7 | 59.2 | (48.5) |
Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, el ingreso total fue de $ 40.5 millones, por debajo de $ 123.6 millones para el mismo período en 2023, que muestra una disminución de $ 83.1 millones.
Acuerdos de licencia
Xencor ha establecido múltiples acuerdos de licencia, que son cruciales para su generación de ingresos. Los acuerdos notables incluyen:
- Acuerdo de Mabgeek: un pago por adelantado de $ 1.5 millones e hitos potenciales de hasta $ 11.9 millones.
- Acuerdo de Genentech: Transición de un modelo de costo compartido a un acuerdo basado en el pago de regalías e hitos, con posibles pagos de hitos de hasta $ 600 millones.
- Acuerdo de Gilead: licencias exclusivas para tecnologías de anticuerpos, con posibles ingresos por hitos.
Ingresos por regalías
Los ingresos por regalías constituyen una porción significativa de los ingresos de Xencor. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por regalías fueron de $ 31.5 millones, por debajo de $ 41.5 millones en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos de la Compañía están impulsados principalmente por los costos de investigación y desarrollo, que fueron de $ 176.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 190.6 millones en 2023. Los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 46.3 millones de $ 38.1 millones durante el mismo período.
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 58.2 | 64.9 | (6.7) |
| General y administrativo | 14.8 | 12.5 | 2.3 |
| Gastos operativos totales | 73.0 | 77.4 | (4.4) |
Pérdida neta
Xencor reportó una pérdida neta de $ 46.3 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 24.2 millones en el tercer trimestre de 2023. La pérdida neta general para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 182.4 millones, aumentando de $ 107.0 millones en el año anterior. .
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
En septiembre de 2024, Xencor completó una oferta pública suscrita de 8,093,712 acciones, lo que aumenta los ingresos netos de $ 189.2 millones. Este fue un aumento significativo en comparación con el año anterior, mostrando la capacidad de la compañía para atraer inversiones.
Valores e inversiones comercializables
Al 30 de septiembre de 2024, Xencor tenía valores comercializables valorados en aproximadamente $ 746.3 millones, que comprenden fondos del mercado monetario, valores corporativos y valores gubernamentales.
La perspectiva financiera para Xencor, Inc. sigue siendo compleja, con ingresos significativos derivados de asociaciones y colaboraciones, al tiempo que enfrenta pérdidas operativas sustanciales a medida que invierte en su tubería de desarrollo de productos.
Xencor, Inc. (XNCR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xencor, Inc. (XNCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xencor, Inc. (XNCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xencor, Inc. (XNCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.