Xencor, Inc. (XNCR) Bundle
Une brève histoire de Xencor, Inc.
Entreprise Overview
Xencor, Inc. est une entreprise biopharmaceutique axée sur la découverte et le développement de thérapeutiques d'anticorps innovants pour le traitement du cancer et des maladies auto-immunes. La société utilise sa plate-forme technologique XMAB propriétaire pour créer un pipeline diversifié d'anticorps monoclonaux.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Xencor a signalé une perte nette de 45,1 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à une perte nette de 24,3 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette attribuable à Xencor était 179,1 millions de dollars, augmentant de 107,0 millions de dollars en 2023.
| Période | Perte nette (en millions) | Perte nette de base et diluée par action |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $45.1 | $(0.71) |
| Q3 2023 | $24.3 | $(0.40) |
| 9m 2024 | $179.1 | $(2.87) |
| 9m 2023 | $107.0 | $(1.77) |
Sources de revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de Xencor ont été rapportés à 40,5 millions de dollars, une diminution significative de 123,6 millions de dollars en 2023. Cette baisse est largement attribuée à la réduction des revenus de collaboration des étapes et de la recherche.
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Collaboration de recherche | $0.0 | $21.1 |
| Licence | $8.5 | $0.0 |
| Jalon | $0.5 | $61.0 |
| Redevance | $31.5 | $41.5 |
Frais de recherche et de développement
Les frais de recherche et de développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 176,6 millions de dollars, à partir de 190,6 millions de dollars en 2023. Cette réduction reflète une diminution des dépenses liées aux coûts de fin des programmes liés.
| Catégorie de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Programmes de produits | $176.6 | $190.6 |
Titres commercialisables
Au 30 septembre 2024, les titres commercialisables de Xencor étaient évalués à 746,3 millions de dollars, qui comprenait divers titres d'entreprise et gouvernementaux.
| Taper | Coût amorti (par milliers) | Juste valeur (par milliers) |
|---|---|---|
| Fonds du marché de l'argent | $21,028 | $21,028 |
| Titres d'entreprise | $161,118 | $161,643 |
| Titres du gouvernement | $562,387 | $563,674 |
Accords et collaborations clés
Xencor continue de s'engager dans des collaborations stratégiques, notamment un accord significatif avec Genentech, qui a été modifié en 2024 pour convertir leur arrangement de partage des coûts de développement en une structure basée sur les redevances. Cet accord a le potentiel de céder jusqu'à 600 millions de dollars dans les paiements marquants.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions totales de Xencor en circulation étaient 69,963,447, reflétant une augmentation par rapport aux périodes antérieures en raison de diverses émissions d'actions.
A qui possède Xencor, Inc. (XNCR)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Xencor, Inc .:
| Actionnaire | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 7,115,049 | 10.17% |
| BlackRock Inc. | 6,882,509 | 9.84% |
| State Street Corporation | 5,145,977 | 7.35% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4,653,450 | 6.66% |
| Geode Capital Management, LLC | 2,734,545 | 3.91% |
Propriété d'initié
Le tableau suivant fournit des détails sur la propriété d'initiés au 30 septembre 2024:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Paul A. Foster | Président et chef de la direction | 1,250,000 | 1.79% |
| Robert R. H. Lutz | Directeur | 300,000 | 0.43% |
| Jennifer S. L. Lutz | Directeur | 250,000 | 0.36% |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle de Xencor, Inc. est résumé dans le tableau suivant:
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 7,115,049 | 10.17% |
| BlackRock Inc. | 6,882,509 | 9.84% |
| State Street Corporation | 5,145,977 | 7.35% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4,653,450 | 6.66% |
| Geode Capital Management, LLC | 2,734,545 | 3.91% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, Xencor, Inc. (XNCR) Les performances des actions sont les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $24.00 |
| Capitalisation boursière | 1,68 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $30.50 |
| 52 semaines de bas | $18.00 |
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | N / A (gains négatifs) |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, des changements importants de propriété ont eu lieu:
- Vanguard Group a augmenté ses avoirs de 2%.
- BlackRock Inc. a vendu 1 million d'actions au T2 2024.
- L'initié Paul A. Foster a acquis 150 000 actions supplémentaires en août 2024.
Financier Overview
La performance financière de Xencor, Inc. au 30 septembre 2024 est la suivante:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 983,6 millions de dollars |
| Passifs totaux | 262,7 millions de dollars |
| Capitaux propres | 720,9 millions de dollars |
| Perte nette (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | 182,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 29,0 millions de dollars |
Énoncé de mission Xencor, Inc. (XNCR)
Énoncé de mission Overview
La mission de Xencor, Inc. est de tirer parti de ses plateformes technologiques propriétaires pour créer et développer des thérapies d'anticorps modifiées qui répondent aux besoins médicaux non satisfaits importants dans le cancer et d'autres maladies graves. La société vise à innover grâce à ses capacités de technologie FC et d'ingénierie des protéines, améliorant l'efficacité et la sécurité des traitements d'anticorps.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Xencor a signalé une perte nette importante de 182,4 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 107,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation de la perte reflète une diminution des revenus totaux.
| Métriques financières | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 40,5 millions de dollars | 123,6 millions de dollars |
| Perte nette | 182,4 millions de dollars | 107,0 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 176,6 millions de dollars | 190,6 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 46,3 millions de dollars | 38,1 millions de dollars |
| Perte nette de base et diluée par action | $(2.87) | $(1.77) |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Xencor provenaient principalement des accords de licence et de redevance:
| Source de revenus | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Collaboration de recherche | 0 million de dollars | 21,1 millions de dollars |
| Revenus de licence | 8,5 millions de dollars | 0 million de dollars |
| Revenus d'étape | 0,5 million de dollars | 61,0 millions de dollars |
| Redevance | 31,5 millions de dollars | 41,5 millions de dollars |
| Revenus totaux | 40,5 millions de dollars | 123,6 millions de dollars |
Investissement et flux de trésorerie
Les flux de trésorerie de Xencor indiquent des activités d'investissement importantes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $ (146,6 millions) | $ (96,1 millions) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (65,1 millions de dollars) | 92,1 millions de dollars |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 187,0 millions de dollars | 3,2 millions de dollars |
| Diminution nette de la trésorerie | $ (24,8 millions) | $ (0,8 million) |
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires de Xencor se tenaient à 720,9 millions de dollars, reflétant les efforts de relèvement des capitaux et les dépenses opérationnelles de l'entreprise.
| Composants de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $701 |
| Capital payant supplémentaire | $1,364,846 |
| Accumulé d'autres revenus globaux | $1,800 |
| Déficit accumulé | $(643,511) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $720,898 |
Focus de la recherche et du développement
Xencor continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, en se concentrant sur plusieurs programmes de produits clés:
| Programme de produits | 2024 Investissement (en millions) | 2023 Investissement (en millions) |
|---|---|---|
| Vudalimab (PD-1 x CTLA-4) | $36.3 | $27.4 |
| XMAB819 (ENPP3 x CD3) | $20.9 | $13.3 |
| XMAB808 (B7-H3 x CD28) | $16.3 | $12.2 |
| XMAB541 (CLDN6 X CD3) | $11.0 | $15.9 |
| Plamotamab (CD20 X CD3) | $11.4 | $13.3 |
Comment fonctionne Xencor, Inc. (XNCR)
Entreprise Overview
Xencor, Inc. est une entreprise biopharmaceutique à stade clinique axée sur la découverte et le développement de thérapeutiques d'anticorps modifiés principalement pour le traitement du cancer et d'autres maladies graves. L'entreprise utilise ses plateformes technologiques FC propriétaires pour faire avancer un large portefeuille de candidats XMAB® à stade clinique.
Performance financière en 2024
Au 30 septembre 2024, Xencor a déclaré une perte nette de 182,4 millions de dollars, contre une perte nette de 107,0 millions de dollars pour la même période en 2023. La perte complète pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 181,9 millions de dollars, qui comprend Des gains nets non réalisés sur les titres de créance commercialisables de 510 000 $.
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Perte nette (en millions) | $182.4 | $107.0 | $75.4 |
| Perte complète (en millions) | $181.9 | $100.7 | $81.2 |
| Revenus totaux (en millions) | $40.5 | $123.6 | $(83.1) |
| Dépenses d'exploitation (en millions) | $222.9 | $228.7 | $(5.8) |
Sources de revenus
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Xencor provenaient principalement des accords de licence et des revenus de redevance non monétaire. La rupture des revenus comprend:
- Collaboration de recherche: 0 $
- Revenus de licence: 8,5 millions de dollars
- Revenus jalon: 0,5 million de dollars
- Royalités: 31,5 millions de dollars
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 222,9 millions de dollars, avec des allocations importantes comme suit:
- Recherche et développement: 176,6 millions de dollars
- Général et administratif: 46,3 millions de dollars
Dépenses de recherche et développement
Xencor a investi considérablement dans ses programmes de produits. Les frais de recherche et développement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Programme de produits | 2024 dépenses (en millions) | 2023 dépenses (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Vudalimab (PD-1 x CTLA-4) | $36.3 | $27.4 | $8.9 |
| XMAB819 (ENPP3 x CD3) | $20.9 | $13.3 | $7.6 |
| XMAB808 (B7-H3 x CD28) | $16.3 | $12.2 | $4.1 |
| XMAB541 (CLDN6 X CD3) | $11.0 | $15.9 | $(4.9) |
| Plamotamab (CD20 X CD3) | $11.4 | $13.3 | $(1.9) |
| XMAB942 (Xtend TL1A) | $25.4 | $0.0 | $25.4 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Xencor a déclaré des flux de trésorerie provenant d'activités d'exploitation de (146,6) millions de dollars, une augmentation de la trésorerie utilisée par rapport à (96,1) millions de dollars en 2023. Les activités d'investissement ont abouti à (65,1) millions de dollars, tandis que les activités de financement ont fourni 187,0 millions de dollars.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois, en millions) | 2023 (neuf mois, en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $(146.6) | $(96.1) | $(50.5) |
| Activités d'investissement | $(65.1) | $92.1 | $(157.2) |
| Activités de financement | $187.0 | $3.2 | $183.8 |
Titres commercialisables
Au 30 septembre 2024, les titres commercialisables de Xencor comprenaient:
| Type de sécurité | Juste valeur (par milliers) |
|---|---|
| Fonds du marché de l'argent | $21,028 |
| Titres d'entreprise | $161,643 |
| Titres du gouvernement | $563,674 |
| Total des titres commercialisables | $746,345 |
Accords de licence et collaborations
Xencor a plusieurs collaborations clés et accords de licence, notamment:
- Genentech, Inc. - Collaboration pour le développement des produits IL-15.
- Gilead Sciences, Inc. - Licence des technologies cytotoxiques FC et Xtend FC.
- Omeros Corporation - Licence pour la technologie Xtend FC.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Xencor étaient de 720,9 millions de dollars, contre 669,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le déficit accumulé au 30 septembre 2024 était de 643,5 millions de dollars.
| Métrique des capitaux propres | 30 septembre 2024 (par milliers) | 31 décembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $720,898 | $669,133 |
| Déficit accumulé | $(643,511) | $(464,372) |
Comment Xencor, Inc. (XNCR) fait de l'argent
Sources de revenus
Xencor, Inc. génère des revenus par le biais de divers canaux, notamment des accords de licence, des paiements d'étape et des redevances. Au 30 septembre 2024, la rupture des revenus est la suivante:
| Source de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Collaboration de recherche | 0.0 | (1.3) | 1.3 |
| Paiements d'étape | 0.0 | 46.0 | (46.0) |
| Redevance | 10.7 | 14.5 | (3.8) |
| Revenus totaux | 10.7 | 59.2 | (48.5) |
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 40,5 millions de dollars, contre 123,6 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui a montré une baisse de 83,1 millions de dollars.
Accords de licence
Xencor a établi plusieurs accords de licence, qui sont cruciaux pour sa génération de revenus. Les accords notables comprennent:
- ACCORD MABGEEK: un paiement initial de 1,5 million de dollars et des jalons potentiels jusqu'à 11,9 millions de dollars.
- Accord de Genentech: est passé d'un modèle de partage des coûts à une redevance et à un arrangement basé sur les paiements d'étape, avec des paiements de jalons potentiels jusqu'à 600 millions de dollars.
- CONTRACTION Gilead: licence exclusive pour les technologies d'anticorps, avec des revenus de jalons potentiels.
Revenus de redevances
Les revenus de redevances constituent une partie importante des revenus de Xencor. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de redevances étaient de 31,5 millions de dollars, contre 41,5 millions de dollars en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de la société sont principalement motivées par les coûts de recherche et de développement, qui représentaient 176,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 190,6 millions de dollars en 2023. Les frais généraux et administratifs sont passés à 46,3 millions de dollars, contre 38,1 millions de dollars au cours de la même période.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|---|
| Recherche et développement | 58.2 | 64.9 | (6.7) |
| Général et administratif | 14.8 | 12.5 | 2.3 |
| Dépenses d'exploitation totales | 73.0 | 77.4 | (4.4) |
Perte nette
Xencor a déclaré une perte nette de 46,3 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre une perte nette de 24,2 millions de dollars au troisième trime .
Flux de trésorerie et activités de financement
En septembre 2024, Xencor a rempli une offre publique souscrite de 8 093 712 actions, augmentant le produit net de 189,2 millions de dollars. Ce fut une augmentation significative par rapport à l'année précédente, présentant la capacité de l'entreprise à attirer des investissements.
Titres et investissements commercialisables
Au 30 septembre 2024, Xencor a organisé des titres commercialisables d'une valeur d'environ 746,3 millions de dollars, comprenant des fonds de marché monétaire, des titres d'entreprise et des titres gouvernementaux.
Les perspectives financières de Xencor, Inc. restent complexes, avec des revenus importants dérivés des partenariats et des collaborations, tout en faisant face à des pertes opérationnelles substantielles lorsqu'elle investit dans son pipeline de développement de produits.
Xencor, Inc. (XNCR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xencor, Inc. (XNCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xencor, Inc. (XNCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xencor, Inc. (XNCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.