Bentley Systems, Incorporated (BSY): Canvas de modelo de negocio [11-2024 actualizado]
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Bentley Systems, Incorporated (BSY) Bundle
En el panorama en rápida evolución de la gestión de infraestructura, Bentley Systems, Incorporated (BSY) se destaca con su enfoque innovador para el software de ingeniería. Al aprovechar soluciones gemelas digitales avanzadas Y fomentando asociaciones estratégicas, BSY mejora la eficiencia y la sostenibilidad de los proyectos de ingeniería. Esta publicación de blog profundiza en las complejidades del lienzo de modelo de negocio de Bentley, destacando componentes clave como Segmentos de clientes, Propuestas de valor, y flujos de ingresos. Descubra cómo BSY navega por las complejidades de la industria y se posiciona para el crecimiento futuro.
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocios: asociaciones clave
Colaboraciones con empresas de ingeniería y construcción
Bentley Systems colabora con numerosas empresas de ingeniería y construcción para aprovechar sus soluciones de software de ingeniería de infraestructura. Las asociaciones notables incluyen aquellos con empresas principales como AECOM y Skanska. Estas colaboraciones mejoran la entrega de proyectos y la eficiencia operativa, lo que permite a Bentley integrar su tecnología gemela digital en proyectos de construcción a gran escala. Por ejemplo, AECOM utiliza el software de Bentley para la gestión de infraestructura, contribuyendo a mejorar los resultados del proyecto y los costos reducidos.
Asociaciones con proveedores de tecnología para soluciones en la nube
Bentley ha establecido alianzas estratégicas con proveedores de tecnología como Microsoft Azure y Amazon Web Services (AWS) para mejorar sus capacidades en la nube. Estas asociaciones facilitan la implementación de las soluciones de software de Bentley en entornos en la nube, lo que permite a los clientes acceder a datos y análisis en tiempo real. En 2024, Bentley informó que los costos relacionados con la nube aumentaron en $ 6,723 mil, lo que refleja su compromiso de expandir los servicios en la nube.
Alianzas con instituciones académicas para la investigación y el desarrollo
Bentley Systems colabora con varias instituciones académicas para impulsar la innovación en ingeniería de infraestructura. Estas asociaciones se centran en la investigación y el desarrollo en áreas como la inteligencia artificial, el aprendizaje automático y las prácticas de infraestructura sostenible. La compañía se ha comprometido con universidades como el Instituto de Tecnología de Massachusetts (MIT) y la Universidad de Stanford para avanzar en su tecnología y expandir su cartera de propiedades intelectuales.
Integración con soluciones de software de terceros
Bentley Systems integra su software con soluciones de terceros para proporcionar herramientas integrales de gestión de proyectos. En 2024, la compañía informó una tasa de retención neta recurrente de ingresos basados en dólares del 109%, lo que indica una fuerte retención de clientes y expansión de su uso de software entre los clientes existentes. Los esfuerzos de integración incluyen asociaciones con empresas como SAP y Autodesk, mejorando la interoperabilidad y permitiendo a los usuarios racionalizar los flujos de trabajo en diferentes plataformas.
Tipo de asociación | Pareja | Área de enfoque | Impacto financiero |
---|---|---|---|
Empresas de ingeniería | Aecom | Gestión de infraestructura | Reducción de costos en la entrega del proyecto |
Proveedores de tecnología | Microsoft Azure | Soluciones en la nube | Aumento de los costos relacionados con la nube en $ 6,723 mil |
Instituciones académicas | MIT | Investigación y desarrollo | Innovación en IA y prácticas sostenibles |
Integración de software | Autodesk | Herramientas de gestión de proyectos | 109% tasa de retención neta que indica un uso fuerte del cliente |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocio: actividades clave
Desarrollo de software de ingeniería de infraestructura
Bentley Systems se especializa en el desarrollo del software de ingeniería de infraestructura, centrándose en soluciones innovadoras que mejoran la entrega de proyectos y el rendimiento operativo. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía alcanzaron los $ 335,173 mil para el tercer trimestre, lo que refleja un aumento del 9.3% en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos por suscripción por sí solos representaron $ 303,239 mil, marcando un año de crecimiento del 12.0% en general- año.
Brindar servicios técnicos y servicios de consulta
La compañía también ofrece extensos servicios de soporte técnico y consulta. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por servicios se informaron en $ 63,852 mil, una disminución del 16.8% del mismo período en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a una reducción en el trabajo relacionado con el máximo dentro de su integrador digital, cohesivo.
Realización de programas de capacitación para usuarios de software
Bentley Systems invierte en programas de capacitación para usuarios de software para garantizar una utilización efectiva de sus productos. El enfoque en la educación del usuario ayuda a mantener una alta tasa de retención, que fue del 109% al 30 de septiembre de 2024. Esta tasa de retención refleja el compromiso de la compañía con la satisfacción del cliente y el valor proporcionado a través de sus iniciativas de capacitación integral.
Innovación continua en características y funcionalidades del producto
La innovación es una actividad crítica para los sistemas Bentley, con inversiones sustanciales realizadas en investigación y desarrollo. Los gastos de I + D para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 70,068 mil, en comparación con $ 65,465 mil para el mismo período en 2023. mercado de software.
Actividad clave | Impacto financiero | Índice de crecimiento |
---|---|---|
Desarrollo de software de ingeniería de infraestructura | $ 335,173 mil (tercer trimestre de 2024 ingresos) | 9.3% interanual |
Soporte técnico y servicios de consulta | $ 63,852 mil (9m 2024 ingresos por servicios) | -16.8% interan |
Programas de capacitación para usuarios | Tasa de retención: 109% (al 30 de septiembre de 2024) | N / A |
Investigación y desarrollo | $ 70,068 mil (Q3 2024 Gastos de I + D) | 7.8% aumenta |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocio: recursos clave
Fuerza laboral calificada en ingeniería e infraestructura de software
Bentley Systems emplea una fuerza laboral altamente calificada, con aproximadamente 4,000 empleados A nivel mundial a partir de 2024. Una parte significativa de esta fuerza laboral está dedicada a la ingeniería de software, centrándose en el diseño de infraestructura y las soluciones de gestión. La compañía ha invertido en adquisición y desarrollo de talentos, asegurando que sus ingenieros estén bien versados en las últimas tecnologías y metodologías en el desarrollo de software e ingeniería de infraestructura.
Propiedad intelectual, incluidas patentes y software patentado
Bentley Systems posee una sólida cartera de propiedad intelectual, que incluye más 300 patentes Relacionado con soluciones de software de ingeniería. Sus productos insignia, como MicroStation y Openroads, son plataformas de software patentadas que permiten a los usuarios diseñar, modelar y administrar proyectos de infraestructura de manera efectiva. La innovación continua de la compañía en este espacio ha solidificado su posición como líder en el mercado de software de ingeniería de infraestructura.
Métricas de propiedad intelectual | Contar | Descripción |
---|---|---|
Patentes | 300+ | Relacionado con soluciones de software de ingeniería |
Productos de software patentados | Múltiple | Incluye microstation, abiertos y otros |
Inversión anual de I + D | $ 204 millones | Inversión en investigación y desarrollo para la innovación |
Fuerte reputación de la marca en el sector de infraestructura
Bentley Systems ha establecido una sólida reputación de marca en el sector de infraestructura, reconocida por su compromiso con la calidad y la innovación. La marca de la compañía está asociada con soluciones de confiabilidad y tecnología avanzada, contribuyendo a la alta lealtad del cliente. A partir de 2024, Bentley Systems tiene una base de clientes que incluye más 1,200,000 profesionales en más de 170 países, mejorando su visibilidad y credibilidad en el mercado.
Recursos financieros para la investigación y el desarrollo
La salud financiera de Bentley Systems respalda sus iniciativas estratégicas, particularmente en investigación y desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 1,003,273 millones, con un margen de beneficio bruto de 81.1%. La empresa asignó aproximadamente $ 204 millones a R&D, que representa sobre 20.3% de ingresos totales. Esta inversión es fundamental para mantener su ventaja competitiva e impulsar el crecimiento futuro de las soluciones de ingeniería de infraestructura.
Métricas financieras | Valor |
---|---|
Ingresos totales (9m 2024) | $ 1,003,273 millones |
Margen de beneficio bruto | 81.1% |
Inversión de I + D (9m 2024) | $ 204 millones |
I + D como % de los ingresos totales | 20.3% |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocio: propuestas de valor
Soluciones gemelas digitales avanzadas para la gestión de infraestructura
Bentley Systems se especializa en tecnologías gemelas digitales avanzadas que mejoran la gestión de infraestructura. Estas soluciones integran datos y análisis en tiempo real, lo que permite a los usuarios visualizar y optimizar sus activos a lo largo del ciclo de vida. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes anuales de la compañía (ARR) alcanzaron los $ 1,270,726, lo que representa una tasa de crecimiento del 12% en comparación con el año anterior.
Mayor eficiencia y costos reducidos para proyectos de ingeniería
Se ha demostrado que el uso del software de Bentley aumenta significativamente la eficiencia. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales ascendieron a $ 335,173, marcando un aumento del 9.3% año tras año, en gran parte impulsados por los ingresos por suscripción que crecieron 12.0% a $ 303,239. Este crecimiento indica que los clientes están realizando ahorros de costos a través de la entrega de proyectos mejoradas y las capacidades de gestión.
Colaboración mejorada entre las partes interesadas del proyecto
Las soluciones de Bentley Systems fomentan una mejor colaboración entre varios interesados en proyectos de infraestructura. El software de la compañía facilita la comunicación perfecta y el intercambio de datos, lo que lleva a mejorar los resultados del proyecto. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 1,003,273, lo que refleja una demanda consistente de herramientas de colaboración en ingeniería.
Compromiso con la sostenibilidad en el desarrollo de infraestructura
Bentley Systems enfatiza la sostenibilidad en sus ofertas de productos, alineándose con las tendencias globales hacia las prácticas de construcción y gestión del medio ambiente. Las iniciativas de la Compañía han contribuido a un modelo de ingresos recurrente, con ingresos recurrentes que representan el 91% de los ingresos totales para los doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este compromiso no solo mejora su proposición de valor, sino que también atrae a clientes con consciente ambientalmente consciente.
Medida | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
---|---|---|---|
Ingresos totales | $335,173 | $306,612 | 9.3% |
Ingresos de suscripción | $303,239 | $270,751 | 12.0% |
Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $1,270,726 | $1,124,774 | 12% |
Ingresos recurrentes como % del total | 91% | 89% | 2% |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocios: relaciones con los clientes
Equipos de atención al cliente dedicados para asistencia personalizada
Bentley Systems emplea equipos de atención al cliente dedicados para mejorar la experiencia del usuario y proporcionar asistencia personalizada. Esta estrategia se refleja en sus métricas de servicio al cliente, con los últimos doce meses de ingresos recurrentes de la tasa de retención neta basada en dólares del 109% al 30 de septiembre de 2024. Esto indica una fuerte lealtad y satisfacción del cliente, esencial para mantener relaciones a largo plazo.
Actualizaciones regulares y sesiones de capacitación para usuarios de software
La compañía ofrece actualizaciones regulares y sesiones de capacitación para garantizar que los usuarios estén bien versados en las últimas funcionalidades de software. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bentley Systems reportó $ 1,003,273 en ingresos totales, con ingresos de suscripciones que alcanzan los $ 907,772, un aumento del 12.4% en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuye parcialmente a la capacitación y procesos de incorporación efectivos que facilitan los usuarios de los usuarios compromiso y retención.
Participación de la comunidad a través de foros de usuarios y canales de retroalimentación
Bentley Systems involucra activamente a su comunidad a través de foros de usuarios y canales de retroalimentación. Esta iniciativa ha ayudado a la empresa a identificar las necesidades del usuario y adaptar sus ofertas en consecuencia. Los flujos de efectivo totales de las operaciones fueron de $ 353,660 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que significa una asignación efectiva de recursos hacia la gestión comunitaria.
Contratos a largo plazo con los principales clientes para servicios continuos
La compañía asegura contratos a largo plazo con los principales clientes, asegurando un flujo de ingresos constante. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes anuales (ARR) se situaron en $ 1,270,726, frente a $ 1,124,774 en el año anterior, lo que refleja una tasa de crecimiento de ARR de moneda constante del 12%. Estos contratos no solo estabilizan los ingresos sino que también fomentan las relaciones con los clientes más profundas a través de disposiciones de servicios en curso.
Métrico | Valor al 30 de septiembre de 2024 | Valor al 30 de septiembre de 2023 | Cambio porcentual |
---|---|---|---|
Ingresos totales | $1,003,273 | $917,772 | 9.3% |
Ingresos de suscripciones | $907,772 | $807,839 | 12.4% |
Tasa de retención neta de los últimos doce meses | 109% | 110% | -1% |
Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $1,270,726 | $1,124,774 | 12% |
Flujos de efectivo de las operaciones | $353,660 | $329,643 | 7.3% |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocios: canales
Ventas directas a través del sitio web de la compañía y la fuerza de ventas
Bentley Systems utiliza el sitio web de su empresa como un canal principal para ventas directas, mostrando sus soluciones de software adaptadas para la ingeniería de infraestructura. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $335,173 mil para el tercer trimestre, reflejando un 9.3% aumento en comparación con el año anterior. Los ingresos de las suscripciones solo fueron $303,239 mil para el mismo período, lo que indica un crecimiento de 12.0% año tras año.
Asociaciones con revendedores y socios de canal
Bentley Systems ha establecido asociaciones con varios revendedores y socios de canal para mejorar el alcance del mercado. These partnerships are vital for distributing Bentley's software solutions globally, particularly in regions where direct sales may not be as effective. La compañía informó que sus ingresos recurrentes anuales (ARR) fueron $1,270,726 mil al 30 de septiembre de 2024, arriba de $1,124,774 Mil el año anterior, mostrando la efectividad de estas asociaciones para impulsar el crecimiento constante de los ingresos.
Marketing en línea y seminarios web para demostraciones de productos
La compañía aprovecha las estrategias de marketing en línea, incluidos los seminarios web, para demostrar sus productos e involucrar a los clientes potenciales. Este enfoque ha contribuido al crecimiento de sus ingresos por suscripción, que fueron $907,772 Mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representando un 12.4% Aumento en comparación con el mismo período en 2023.
Participación en conferencias de la industria y ferias comerciales
Bentley Systems actively participates in industry conferences and trade shows, which serve as platforms for networking and showcasing their innovations in infrastructure engineering software. Al comprometerse con los profesionales de la industria en estos eventos, Bentley puede comunicar efectivamente su propuesta de valor y capturar nuevas oportunidades comerciales. Los ingresos de la compañía de la región de las Américas ascendieron a $175,609 mil para el tercer trimestre de 2024, arriba 8.2% año tras año, impulsado en parte por una mejor visibilidad a través de tales eventos.
Tipo de canal | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Crecimiento año tras año | Arr (septiembre de 2024) | Ingresos de suscripción (9m 2024) |
---|---|---|---|---|
Ventas directas | $335,173,000 | 9.3% | N / A | $907,772,000 |
Asociación | N / A | N / A | $1,270,726,000 | N / A |
Marketing en línea/seminarios web | N / A | N / A | N / A | $303,239,000 |
Ferias/conferencias | $175,609,000 | 8.2% | N / A | N / A |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocios: segmentos de clientes
Empresas de ingeniería y construcción
Bentley Systems sirve una amplia gama de empresas de ingeniería y construcción, proporcionando soluciones de software críticas para proyectos de infraestructura. La compañía informó un crecimiento significativo en los ingresos por suscripción, que alcanzó los $ 303,239 mil para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento del 12.0% de $ 270,751 mil en el tercer trimestre de 2023. Estas empresas aprovechan el software de Bentley para la entrega de proyectos, la gestión de activos y las tecnologías gemelas digitales.
Agencias gubernamentales involucradas en proyectos de infraestructura
Las agencias gubernamentales son un segmento clave de clientes para los sistemas Bentley, ya que a menudo requieren soluciones robustas de gestión de infraestructura. Los ingresos totales atribuidos a los contratos gubernamentales contribuyeron al aumento general de los ingresos, que totalizaron $ 335,173 mil para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 306,612 mil en el tercer trimestre de 2023, marcando un crecimiento año tras año del 9.3%. Estas agencias utilizan las herramientas de Bentley para mejorar el desarrollo y el mantenimiento de la infraestructura pública.
Empresas de servicios públicos que administran servicios públicos
Utility companies represent another vital customer segment for Bentley Systems. Estas compañías utilizan las soluciones de software de Bentley para optimizar la gestión de los servicios públicos, incluidos el agua, la electricidad y las telecomunicaciones. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de suscripciones y licencias fueron de $ 314,513 mil, que es un aumento del 11.3% en comparación con $ 282,638 mil en el tercer trimestre de 2023. Este crecimiento subraya la dependencia en expansión de las soluciones digitales en la gestión de servicios públicos.
Architects and urban planners
Architects and urban planners are also significant users of Bentley's offerings. La compañía ha adaptado su software para satisfacer las necesidades específicas de los profesionales del diseño, facilitando una mayor colaboración y eficiencia de diseño. El ARR (ingresos recurrentes anuales) para Bentley Systems alcanzó los $ 1,270,726 mil al 30 de septiembre de 2024, marcando una tasa de crecimiento monetaria constante del 12%. Este crecimiento es indicativo de la creciente adopción de las soluciones de Bentley entre los profesionales del diseño en los sectores de arquitectura y planificación urbana.
Segmento de clientes | T3 2023 Ingresos (en miles) | T3 2024 Ingresos (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
---|---|---|---|
Engineering and Construction Firms | 270,751 | 303,239 | 12.0% |
Agencias gubernamentales | 306,612 | 335,173 | 9.3% |
Compañías de servicios públicos | 282,638 | 314,513 | 11.3% |
Architects and Urban Planners | N / A | 1,270,726 (arr) | 12% |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocio: Estructura de costos
Research and development expenses for software innovation
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Bentley Systems reportó gastos de investigación y desarrollo de $70,068 mil, que refleja un 7.0% Aumento en comparación con $65,465 Mil para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos gastos totalizaron $204,148 mil, un ligero aumento de 0.4% de $203,382 mil en 2023.
Gastos de marketing y ventas para llegar a clientes objetivo
Marketing and sales expenditures for the three months ended September 30, 2024, were reported at $64,940 mil, que es un aumento significativo de 20.8% en comparación con $53,757 mil en el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó el gasto total en esta categoría $176,455 mil, un aumento de 10.1% de $160,262 mil en el mismo período de 2023.
Costos operativos relacionados con la atención al cliente y la capacitación
Los costos operativos asociados con la atención al cliente y la capacitación para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $20,612 Mil, abajo 8.7% de $22,588 Mil en el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos costos totalizaron $62,985 mil, mostrando una disminución de 15.0% de $74,111 mil en 2023.
Gastos administrativos, incluidos salarios e instalaciones
Se informaron gastos generales y administrativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $51,359 mil, marcando un aumento de 20.3% de $42,678 Mil en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estos gastos llegaron $152,695 Mil, que está arriba 18.6% en comparación con $128,743 mil para el mismo período en el año anterior.
Categoría de gastos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | % Cambiar | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) | % Cambiar |
---|---|---|---|---|---|---|
Investigación y desarrollo | $70,068 | $65,465 | 7.0% | $204,148 | $203,382 | 0.4% |
Marketing y ventas | $64,940 | $53,757 | 20.8% | $176,455 | $160,262 | 10.1% |
Costos operativos | $20,612 | $22,588 | -8.7% | $62,985 | $74,111 | -15.0% |
Gastos administrativos | $51,359 | $42,678 | 20.3% | $152,695 | $128,743 | 18.6% |
Bentley Systems, Incorporated (BSY) - Modelo de negocios: flujos de ingresos
Subscription fees for software licenses
Ingresos de suscripción Para los sistemas Bentley alcanzado $303,239 mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que representa un aumento de 12.0% en comparación con $270,751 mil para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por suscripción fueron $907,772 Mil, arriba 12.4% de $807,839 mil en 2023.
Ventas de licencias perpetuas para productos de software
En los mismos períodos, los ingresos de licencias perpetuas era $11,274 Mil para el tercer trimestre 2024, abajo 5.2% de $11,887 Mil en el tercer trimestre de 2023. Durante el período de nueve meses, las ventas de licencias perpetuas totalizaron $31,649 mil, una disminución de 4.5% de $33,152 mil en 2023.
Ingresos de servicios de consultoría y apoyo
Ingresos derivados de Servicios de consultoría y apoyo era $20,660 mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 13.8% de $23,974 Mil en el mismo trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, los ingresos por servicios de consultoría y apoyo fueron $63,852 Mil, abajo 16.8% de $76,781 mil en 2023.
Ingresos de programas de capacitación y talleres
Mientras que cifras de ingresos específicas para Programas de capacitación y talleres No se divulgan por separado, se incluyen dentro de la categoría de ingresos de servicios. El general Ingresos de servicios experimentó una disminución significativa, lo que indica desafíos potenciales en este segmento.
Flujo de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
---|---|---|---|---|---|---|
Tarifas de suscripción | $303,239 | $270,751 | 12.0% | $907,772 | $807,839 | 12.4% |
Licencias perpetuas | $11,274 | $11,887 | (5.2%) | $31,649 | $33,152 | (4.5%) |
Servicios de consultoría y apoyo | $20,660 | $23,974 | (13.8%) | $63,852 | $76,781 | (16.8%) |
Ingresos totales | $335,173 | $306,612 | 9.3% | $1,003,273 | $917,772 | 9.3% |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bentley Systems, Incorporated (BSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bentley Systems, Incorporated (BSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bentley Systems, Incorporated (BSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.